中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策建議

王 毅 王 磊

摘要中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和有生力量,是非常重要和活躍的組成部分,對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。然而長(zhǎng)期以來(lái),中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。中小企業(yè)貸款難,上市籌資難,資金供需嚴(yán)重脫節(jié),已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸,資金供需的矛盾總是不斷地困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。因此認(rèn)真研究中小企業(yè)融資難的原因與解決對(duì)策,對(duì)于中小企業(yè)成長(zhǎng)有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞中小企業(yè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資

中圖分類號(hào):F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-0592(2009)05-130-01

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)從企業(yè)角度考察融資難的原因

1.中小企業(yè)規(guī)模小,資金實(shí)力弱,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。另外,中小企業(yè)組織關(guān)系簡(jiǎn)單,一般沒(méi)有上級(jí)主管部門,也沒(méi)有具有責(zé)任關(guān)系的行業(yè)組織,也就不可能有上級(jí)部門或其他責(zé)任單位為其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任,擔(dān)保責(zé)任難落實(shí),影響了銀行貸款的積極性。另一方面,一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為短期化,發(fā)展戰(zhàn)略方面存在一定盲目性,這部分企業(yè)很難得到銀行的支持。

2.中小企業(yè)信用度不高,銀行對(duì)中小企業(yè)貸款具有較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)不同程度存著自身素質(zhì)差,自我積累能力差,資信情況不透明,誠(chéng)信度低等情況部分企業(yè)借破產(chǎn)改制之際,懸空、逃廢銀行債務(wù),給銀行造成巨大的損失。這些與商業(yè)信用、銀行貸款的要求不符,降低了信貸機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款的積極性。

3.中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全,管理不夠科學(xué)。當(dāng)前中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全,財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低,銀行利益難以保障的現(xiàn)象,這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。導(dǎo)致銀行無(wú)法真實(shí)考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和貸款項(xiàng)目,只好采取消極態(tài)度,不向其發(fā)放貸款。

(二)從銀行角度分析融資難的成因

1.銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。銀行作為資金的提供者并不親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng),它與資金的使用者之間的信息不對(duì)稱就帶來(lái)了逆向選擇的問(wèn)題。資金的使用者比資金的提供者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況方面擁有更多的信息,使資金提供者承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn),因而銀行不愿意向中小企業(yè)貸款。

2.銀行貸款成本的問(wèn)題。大型企業(yè)貸款量大,銀行的單位貸款成本相對(duì)較低,然而中小企業(yè)由于貸款額小,單位貸款成本明顯偏高。與大企業(yè)相比,小企業(yè)規(guī)模和利潤(rùn)小因而銀行放貸成本偏高。因而銀行更愿意為大企業(yè)發(fā)放大額貸款,而不愿向中小企業(yè)貸款。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策及建議

(一)中小企業(yè)自身方面的對(duì)策及建議

1.增加財(cái)務(wù)信息透明度,提高信譽(yù)度。中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)管理方面的工作,增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。加強(qiáng)與銀行及其它金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,對(duì)企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行充分的溝通。中小企業(yè)也要配備精通財(cái)務(wù)的專業(yè)人員,通過(guò)自身的合法經(jīng)營(yíng)取得銀行的信任,獲得社會(huì)各界的更大支持。

2.全面提升中小企業(yè)素質(zhì),調(diào)整中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。因地制宜,加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。大力發(fā)展與大企業(yè)協(xié)作配套型產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整,引導(dǎo)中小企業(yè)把產(chǎn)品做精、做細(xì)、做專、做深,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)要不斷提高市場(chǎng)開(kāi)拓能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

3.加強(qiáng)內(nèi)部管理,提高管理水平。中小企業(yè)應(yīng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求,強(qiáng)化內(nèi)部管理,建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式。要從管理層素質(zhì)、企業(yè)發(fā)展能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理,提高自身經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理水平,建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。

(二)金融市場(chǎng)方面的對(duì)策及建議

1.深化商業(yè)銀行改革。銀行要轉(zhuǎn)變觀念,將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長(zhǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行要充分認(rèn)識(shí)到為中小企業(yè)貸款服務(wù)的重要性,轉(zhuǎn)變歧視中小企業(yè)的觀念。其次,商業(yè)銀行應(yīng)成立專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款審批、發(fā)放與管理的中小企業(yè)信貸部。最后,商業(yè)銀行應(yīng)簡(jiǎn)化中小企業(yè)貸款審批手續(xù),使責(zé)權(quán)利明確。

2.完善金融市場(chǎng)。放松利率管制,實(shí)行利率市場(chǎng)化。推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革,充分發(fā)揮利率在資金配置中的作用,是解決小企業(yè)貸款難的有效途徑。建立一個(gè)以央行利率為基礎(chǔ),以貨幣市場(chǎng)利率為中介,金融機(jī)構(gòu)存貸利率由市場(chǎng)供求決定的市場(chǎng)利率體系來(lái)緩解中小企業(yè)融資的困境。

3.政府應(yīng)構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場(chǎng),消除中小企業(yè)面對(duì)資本市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘,方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資;積極發(fā)展二板市場(chǎng),降低準(zhǔn)入門檻,讓市場(chǎng)前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資。

(三)政府方面的對(duì)策及建議

政府應(yīng)完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)。盡快制定或完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),努力營(yíng)造良好的政策環(huán)境。還應(yīng)更加完善國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的金融支持。同時(shí)要加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資方面的法律法規(guī)建設(shè),為中小企業(yè)享受國(guó)民待遇、免受歧視提供法律方面的保障。同時(shí)制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策,政府應(yīng)該從多方面制定優(yōu)惠政策,特別是稅收優(yōu)惠政策,輔助中小企業(yè)的發(fā)展。另外還應(yīng)完善多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和健全社會(huì)信用制度。逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系,加強(qiáng)信息管理,真正建立起寬領(lǐng)域、寬覆蓋的社會(huì)信用制度。

綜上所述,要解決我國(guó)中小企業(yè)的融資困境,要從政府、銀行和企業(yè)三方面共同努力。政府要為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展和銀行改革提供良好的法制環(huán)境。銀行等金融機(jī)構(gòu)要改變傳統(tǒng)觀念,加快改革,積極為中小企業(yè)服務(wù)。企業(yè)要從自身努力做起,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,提升自身實(shí)力。通過(guò)這三方面的協(xié)同努力,中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一定能夠順利解決。

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