中小企業(yè)融資難的若干問題研究

李 娜 李信安

[摘要]隨著我國市場化程度的提高以及國內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境的變化，中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一支極為活躍的力量，但是由于其自身的特殊性，發(fā)展受到各方面的制約，其中融資難的問題尤為突出。從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀談起，對我國中小企業(yè)融資服務(wù)體系進(jìn)行深入分析，從而找出存在的主要問題，進(jìn)而提出構(gòu)建和完善我國中小企業(yè)融資服務(wù)體系的措施。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資措施

中圖分類號：F27文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1671--7597(2009)1010220—01

一、我國中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它們在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著不可替代的作用。我國的中小企業(yè)已經(jīng)成為數(shù)量最多、比例最高的企業(yè)群體，是國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的主要推動力，成為擴(kuò)大就業(yè)的主要渠道和加快農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程的重要力量。

二、中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)的人才儲備不夠。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)尚未認(rèn)識到增強(qiáng)企業(yè)融資意識對企業(yè)發(fā)展的重要性，這和企業(yè)缺乏懂融資的人才有關(guān)。由于中小企業(yè)在人才方面的投入有限，加上中小企業(yè)基本上是家族經(jīng)營，真正懂經(jīng)營的不多，而懂經(jīng)營的沒有決策權(quán)，是當(dāng)前中小企業(yè)融資難的一個原因。

(二)金融企業(yè)對中小企業(yè)的支持不夠。由于中小企業(yè)的經(jīng)營管理水平不一樣，企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品是否暢銷，是國家大力發(fā)展的產(chǎn)品，還是已經(jīng)是國家限制發(fā)展的產(chǎn)品，作為銀行也不愿意下力氣去做調(diào)研，所以想獲得銀行的資金支持是很不容易的。據(jù)統(tǒng)計，我國大部分中小企業(yè)很難獲得銀行的支持，全國只有一成的中小企業(yè)而且是經(jīng)營比較好的中小企業(yè)，可以獲得銀行的支持。絕大部分的中小企業(yè)因為資金短缺，其發(fā)展受到了很大的影響。

(三)中小企業(yè)上市比較困難。中小企業(yè)通過上市來融資，這條路比較艱難，原因是多方面的。其中最直接的原因就是，中小企業(yè)沒有建立現(xiàn)代經(jīng)營制度，沒有一套完整的財務(wù)制度，從而導(dǎo)致中小企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀比較混亂，很難達(dá)到上市的要求。即使有的中小企業(yè)，在經(jīng)營上做的比較好，由于企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是受國家限制的，因此企業(yè)上市融資是不允許的。

(四)中小企業(yè)虧損面大，負(fù)債高?，F(xiàn)實情況是我國的中小企業(yè)，由于其經(jīng)營情況不是很好。尤其在今天，在金融危機(jī)的影響下，中小企業(yè)的虧損面比較大，據(jù)不完全統(tǒng)計全國的中小企業(yè)的虧損面將近80％，遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。由于歷史原因，中小企業(yè)的負(fù)債也比較高，其中有的中小企業(yè)的負(fù)債率在60％-70％左右，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)的負(fù)債率高達(dá)80％以上，在這種情況下，獲得銀行的中長期貸款是根難的。

(五)企業(yè)綜合素質(zhì)低。短缺經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)利用早期市場的不健全，其發(fā)展是比較迅猛的。買方市場形成后，市場機(jī)制比較完善，中小企業(yè)存在的問題就暴露出來了。自我管理比較差和高級管理人才的缺乏，不注意引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)備，缺乏創(chuàng)新意識，難以吸引高水平的人才。尤其是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，專業(yè)化不夠，分工不細(xì)，在低層次的基礎(chǔ)上重復(fù)建設(shè)，生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于市場邊緣化的產(chǎn)品，國家不支持。在這樣的情況下，獲得金融企業(yè)的支持是很難的。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的制度選擇

(一)充分發(fā)揮“政府主導(dǎo)”的作用。從以上分析可以看出，中小企業(yè)融資難實際上是自發(fā)的市場機(jī)制所產(chǎn)生的市場失靈的一種體現(xiàn)，若要良好解決這一問題，政府的干預(yù)成為必然。如美國、英國、日本的國民經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)的比重都超過90％。它們在發(fā)展中都或多或少的也遇到了融資方面的困難。但是，其政府為其提供了各種各樣的支持，使中小企業(yè)融資問題得到解決。因此我們也完全有理由相信，通過在政策上進(jìn)行調(diào)整和中小企業(yè)自身的完善，同樣會使我國中小企業(yè)的融資問題得到很好的解決。

(二)建立健全扶持中小企業(yè)融資的法規(guī)。立法先行是發(fā)達(dá)國家規(guī)范和扶持中小企業(yè)融資行為的重要措施。如美國聯(lián)邦政府為扶持中小企業(yè)的發(fā)展制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》等一系列法律法規(guī)。我國也應(yīng)采取綜合治理的措施，建立有中國特色的中小企業(yè)金融支持體系。只有這樣，中小企業(yè)的經(jīng)營和融資才能得到法律的保障，使許多支持中小企業(yè)融資的具體辦法和措施進(jìn)入實質(zhì)性的操作階段。

(三)重新整合我國的中小企業(yè)金融支持體系，并加快其建設(shè)速度。我國的中小企業(yè)金融支持體系無論從功能上還是規(guī)模上都存在著很大的欠缺，遠(yuǎn)近不能適應(yīng)我國中小企業(yè)過大的發(fā)展要求。為此，首先應(yīng)該對其進(jìn)行重新整合，在此基礎(chǔ)上加快其建設(shè)的速度和效率。我們應(yīng)做到：第一，賦予我國現(xiàn)有的政策性金融機(jī)構(gòu)以新的職能，即支持中小企業(yè)發(fā)展。第二，重構(gòu)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。第三，構(gòu)建與中小企業(yè)融資相關(guān)的服務(wù)體系。第四，發(fā)展地區(qū)性中小銀行。第五，成立民間擔(dān)保公司。第六，設(shè)立專門的政府機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。只有這樣，中小企業(yè)在融資過程中的許多問題才能得到妥善解決。

(四)充分利用各種基金，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。世界許多國家專門為中小企業(yè)服務(wù)的基金很多，如中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹⑻囟ㄓ猛净?、中小企業(yè)互助基金等。當(dāng)然，我國也建立了許多旨在支持中小企業(yè)發(fā)展的基金。這些基金既有政府組建的，也有民間團(tuán)體組建的，既有國內(nèi)的，也有國際的。為此，應(yīng)該在政府的引導(dǎo)下，建立多層次、全方位、多結(jié)構(gòu)、立體化的支持中小企業(yè)發(fā)展的社會基金體系和專門基金。

(五)推進(jìn)信用體系建設(shè)，提高企業(yè)綜合能力。由于在現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行的貸款，因此，未能建立良好的中小企業(yè)信用體系是造成融資難的主要原因之一。這一環(huán)節(jié)中，勢必比一些大中型企業(yè)多付出一些成本，但應(yīng)看到，多付出的成本是暫時的，長久的受益才會是主體。

建設(shè)好信用體系的同時，更應(yīng)當(dāng)注重提高自身的綜合能力，不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。加快建立企業(yè)在整個產(chǎn)業(yè)分工鏈中的位置，切實加快創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展，提高管理水平和技術(shù)創(chuàng)新能力，更新設(shè)備：勇于創(chuàng)新，招收相應(yīng)的技術(shù)人才；調(diào)整產(chǎn)業(yè)組織，優(yōu)化社會分工和專業(yè)化程度的提升，從而達(dá)到企業(yè)的配置優(yōu)化，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。

綜上所述，解決中小企業(yè)融資難的問題，是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要國家各方面的努力。企業(yè)必須提高自身的信用度，建立良好的信譽(yù)，并在此基礎(chǔ)上適當(dāng)?shù)睦媒鹑谫Y源。政府則需要加大主導(dǎo)作用，提供相關(guān)的政策，建立健全法律法規(guī)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，整合中小企業(yè)金融支持體系，充分利用社會基金等，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范公司經(jīng)營行為，提出構(gòu)建和完善我國中小企業(yè)融資服務(wù)體系的措施，從而達(dá)到融資的目的。