企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

李 力

摘要:本文系統(tǒng)分析了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的含義、特征和成因,并從著重完善風(fēng)險防范和預(yù)警機(jī)制的角度出發(fā),就如何加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險防范控制

1.財務(wù)風(fēng)險的含義和特征

1.1財務(wù)風(fēng)險的含義

財務(wù)風(fēng)險概念最早是針對企業(yè)的理財活動提出的,并已形成了一套比較成熟的財務(wù)風(fēng)險理論。從財務(wù)角度來講,風(fēng)險是指企業(yè)在各種財務(wù)活動中,由于不確定和不可預(yù)測的因素,無法達(dá)到預(yù)期報酬的可能性。也就是說,財務(wù)風(fēng)險是指與資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況有關(guān)的風(fēng)險。無論企業(yè)處于生存、發(fā)展與盈利的任一階段,財務(wù)風(fēng)險的防范與化解始終是一個重要的議題,控制、防范和化解財務(wù)風(fēng)險是確保企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。一般來說,財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分為內(nèi)因和外因兩個方面。內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險具有一定的可控性,主要是在強(qiáng)化會計核算工作的基礎(chǔ)上,通過技術(shù)性方法和完善內(nèi)部控制度的方法來化解與防范,外部財務(wù)風(fēng)險只能在強(qiáng)化企業(yè)管理的基礎(chǔ)上,采用動態(tài)系統(tǒng)的方法予以規(guī)避和轉(zhuǎn)移。一般來說,企業(yè)舉債越多,期限越長,財務(wù)狀況越差,財務(wù)風(fēng)險就越大,風(fēng)險會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出,甚至誘發(fā)企業(yè)破產(chǎn)。因此,企業(yè)在理財時,必須研究和防范風(fēng)險,以實現(xiàn)價值最大化的目標(biāo)。

1.2財務(wù)風(fēng)險的特征

在企業(yè)財務(wù)管理工作中,只有充分了解財務(wù)風(fēng)險的基本特征,才能采取針對性措施防范和化解。歸納起來,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要具有以下特征:

1.2.1客觀性

企業(yè)的整個財務(wù)系統(tǒng)是客觀存在的,在價值增值的同時不可避免的面臨種種危險,也就是說財務(wù)風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的,而這些風(fēng)險以價值形態(tài)反映到企業(yè)的財務(wù)活動中,就表現(xiàn)為財務(wù)活動的實際結(jié)果與財務(wù)預(yù)期目標(biāo)的背離。

1.2.2全面性

財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程,包括資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財務(wù)管理的全過程。

1.2.3不確定性

財務(wù)風(fēng)險的不確定性雖然事前可以評估和防范,但由于影響財務(wù)活動的各種因素也在不斷的發(fā)生變化,在一定時期和一定條件下有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生,事前不能準(zhǔn)確地預(yù)測財務(wù)風(fēng)險的大小。

1.2.4共存性

財務(wù)風(fēng)險與收益是成比例的,也就是說風(fēng)險越大收益越高,風(fēng)險越小收益越小。在我國企業(yè)里,由于種種原因,財務(wù)風(fēng)險會影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性,因此,科學(xué)的控制和防范風(fēng)險,可以提高企業(yè)的經(jīng)營效益。

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

財務(wù)風(fēng)險存在與財務(wù)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié),不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因。

2.1企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在與企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響,宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境,必然會給企業(yè)理財帶來困難。目前,我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng),由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理,管理人員素質(zhì)不高,財務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全,管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因,導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

2.2企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順

在我國,資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到40%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力嚴(yán)重不足,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無法得到保證。

2.3財務(wù)決策缺乏嚴(yán)肅性

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。如在固定資產(chǎn)投資決策中,有的企業(yè)由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實以及決策者個人自身素質(zhì)不高等原因,導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

3.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

在市場經(jīng)濟(jì)活動中,使企業(yè)自身處于不敗之地的關(guān)鍵是如何了解風(fēng)險的起因,加強(qiáng)防范與控制。因為財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)以及生產(chǎn)領(lǐng)域的各個方面,不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。因此,如何加強(qiáng)防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,化解并控制財務(wù)風(fēng)險,成為企業(yè)財務(wù)管理工作的重要任務(wù)。

3.1樹立正確的風(fēng)險意識,減少財務(wù)風(fēng)險

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,各企業(yè)對財務(wù)管理人員的素質(zhì)提出了更高的要求。因此財務(wù)管理人員要轉(zhuǎn)變觀念,積極參加各種培訓(xùn),掌握扎實的財會知識和先進(jìn)的理財手段。樹立較強(qiáng)的防范風(fēng)險意識,加強(qiáng)會計基礎(chǔ)工作以及基本規(guī)則,提高會計信息質(zhì)量,因為會計信息是企業(yè)決策者進(jìn)行決策的主要依據(jù)。解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題要通過會計政策和會計策略來約束,時刻提醒財務(wù)管理人員將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的全過程。同時要求財會人員分析并掌握好財務(wù)管理的宏觀環(huán)境,設(shè)置高效的財務(wù)管理系統(tǒng)和機(jī)構(gòu)并配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員,應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境,提升財務(wù)管理系統(tǒng)的適應(yīng)性,使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)在不斷變化的大環(huán)境中有效運(yùn)行,從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的應(yīng)變能力,減少宏觀環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。

3.2加強(qiáng)財務(wù)預(yù)算,回避財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理所要控制的就是實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益的偏離程度。財務(wù)預(yù)算著眼于公司資金的運(yùn)用,同時可以指導(dǎo)公司的籌資策略,合理安排公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)。財務(wù)預(yù)算是財務(wù)目標(biāo)的細(xì)化,財務(wù)預(yù)算作為企業(yè)預(yù)算的一部分為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個部門定立了明確的目標(biāo)、任務(wù),也為生產(chǎn)經(jīng)營控制和業(yè)績評價提供了基本依據(jù)和尺度。在進(jìn)行財務(wù)預(yù)算的時候,要根據(jù)公司的業(yè)務(wù)情況來安排企業(yè)資金的使用,處理好資產(chǎn)的盈利性和流動性、財務(wù)結(jié)構(gòu)的成本和風(fēng)險的關(guān)系,并在風(fēng)險和收益之間作出選擇,同時結(jié)合企業(yè)的實際情況來安排企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。通過向下層層分解細(xì)化、下達(dá)預(yù)算目標(biāo)任務(wù)和賦予權(quán)力,然后實施預(yù)算的事前、事中控制,一旦發(fā)生偏差,及時分析問題,找出原因,從而達(dá)到預(yù)算目標(biāo)。

3.3建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

隨著市場競爭的日趨激烈,財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)生存發(fā)展的影響也越來越大,企業(yè)必須從長遠(yuǎn)利益著眼,準(zhǔn)確判斷自身的財務(wù)風(fēng)險,建立和健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防御機(jī)制。建立風(fēng)險分析、評估和風(fēng)險報告制度是一種有效手段,同時做好記錄,做好分析并及時報告。通過各種財務(wù)指標(biāo)來分析和測算,查找“薄弱點(diǎn)”、加強(qiáng)“關(guān)鍵點(diǎn)”、消除“失控點(diǎn)”,開展財務(wù)風(fēng)險專項審計和審計調(diào)查。實踐證明,將財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警列入企業(yè)日常管理活動中,加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制,這樣才能順利地完成企業(yè)的財務(wù)目標(biāo),實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。

3.4注重投資決策問題,提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平

財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,以及企業(yè)的發(fā)展,而投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容,直接影響企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)以及資本運(yùn)營狀況。為防范財務(wù)風(fēng)險,在決策過程中,應(yīng)多使用科學(xué)、規(guī)范的定量分析,建立模型,充分考慮影響決策的各種因素,運(yùn)用科學(xué)手段從模型中計算得出多種決策方案,然后從中擇優(yōu)選用。

3.5加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè),降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率

為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)要理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系,建立單位內(nèi)部控制制度,要明確各部門的職能性質(zhì),明確各部門及相關(guān)人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任范圍,真正做到各負(fù)其,責(zé)權(quán)責(zé)分明。首先要對單位內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查。其次,根據(jù)調(diào)查結(jié)果,按照系統(tǒng)理論和方法的要求劃分單位內(nèi)部結(jié)構(gòu)。第三,根據(jù)劃分的各個所屬控制系統(tǒng),確定系統(tǒng)運(yùn)行活動過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和風(fēng)險控制點(diǎn),特別關(guān)注高風(fēng)險環(huán)節(jié)風(fēng)險控制點(diǎn)的控制,防止產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。最后,針對具體業(yè)務(wù)與事項實施相應(yīng)的控制。

總之,財務(wù)風(fēng)險雖然是不可避免的,但企業(yè)可以充分利用自身資源和先進(jìn)的管理理念,根據(jù)風(fēng)險的具體情況,靈活地選擇適合企業(yè)實際的風(fēng)險應(yīng)對策略,使自身內(nèi)部環(huán)境處于最佳狀態(tài),明確自身的財務(wù)優(yōu)勢與財務(wù)劣勢,揚(yáng)長避短,降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?！?/p>

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