基于社會(huì)資本理論的公司和諧治理研究

姚立根 蔣麗娜

[摘 要] 本文針對(duì)當(dāng)前公司治理中存在的片面追求股東利益、忽視社會(huì)資本和人的社會(huì)屬性等問(wèn)題,將社會(huì)資本理論引入公司治理,重新界定了社會(huì)資本和公司治理的概念,在社會(huì)資本理論、契約理論和傳統(tǒng)公司治理理論的基礎(chǔ)上提出了公司和諧治理觀,并指出公司和諧治理的目標(biāo)是公司通過(guò)其建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的內(nèi)部和外部社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò),保證公司和諧發(fā)展,保證各利益相關(guān)者都獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

[關(guān)鍵詞] 公司治理 社會(huì)資本 和諧

一、引言

企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞,企業(yè)的和諧發(fā)展對(duì)一個(gè)國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)的繁榮富強(qiáng)有著重要的影響。對(duì)公司治理的研究一直以來(lái)都是站在物質(zhì)資本的角度,以股東利益最大化為目標(biāo),忽視企業(yè)的社會(huì)資本,這必然引起公司利益相關(guān)者之間的利益沖突,阻礙公司的和諧發(fā)展。由此可見(jiàn),重視社會(huì)資本,建立和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對(duì)公司治理研究有著積極的意義。

二、公司治理現(xiàn)狀評(píng)析及社會(huì)資本理論概述

1.國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)公司治理的研究。美國(guó)學(xué)者伯利和米恩斯(Berle and Means)在1932年就指出了公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況及由此而引起的公司治理問(wèn)題。兩者之間是典型的委托—代理關(guān)系。張維迎(1996)認(rèn)為,“公司治理結(jié)構(gòu),狹義地講是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排;廣義地講是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排”。本文認(rèn)為,公司治理就是指通過(guò)一系列機(jī)制設(shè)計(jì)和相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置,來(lái)保證公司和諧發(fā)展,進(jìn)而使公司各利益相關(guān)者獲得與之投入相適應(yīng)的收益的一種制度安排。

2.公司治理現(xiàn)狀評(píng)析。當(dāng)前公司治理中存在的問(wèn)題如下:(1)片面追求股東利益最大化,忽視其他利益相關(guān)者的利益。即公司治理的目標(biāo)就是妥善處理委托—代理問(wèn)題,保證股東利益的最大化。片面追求股東利益最大化,必然導(dǎo)致股東與其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系不融洽,進(jìn)而降低公司治理效率。(2)忽視非正式制度的作用。在委托—代理關(guān)系中,一系列的制度安排不可能完全控制代理人即經(jīng)營(yíng)者的行為,并且委托人也不可能像代理人那樣掌握公司經(jīng)營(yíng)的各種信息。這種信息不對(duì)稱必然會(huì)引起代理人的“逆向選擇”(adverse selection)和“道德風(fēng)險(xiǎn)”(moral hazard)問(wèn)題。由此可見(jiàn),正式制度在公司治理中所起的作用是有限的,很多問(wèn)題需要靠當(dāng)事人之間的信任、交流、良好關(guān)系等非正式制度來(lái)解決。

3.社會(huì)資本理論概述。法國(guó)學(xué)者皮埃爾·布迪厄 (Pierre Bourdieu 1980)認(rèn)為,“社會(huì)資本指的是是實(shí)際或潛在的資源集合體,這些資源是同某種持久性網(wǎng)絡(luò)占有分不開(kāi)的,這一網(wǎng)絡(luò)是大家熟悉并得到公認(rèn)的,而且是一種體制化的網(wǎng)絡(luò);個(gè)體所占有的資本數(shù)量依賴于他所占有的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和數(shù)量,依賴于和他有聯(lián)系的所有行動(dòng)者以自己的權(quán)力所占有的資源數(shù)量”。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)被視為資源配置的一種重要方式。

本文認(rèn)為,社會(huì)資本指的是行為主體通過(guò)其建立在信任、合作與互利基礎(chǔ)上的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所獲得資源的集合。社會(huì)資本的數(shù)量和質(zhì)量取決于兩方面,一是行為主體社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模和質(zhì)量,二是行為主體利用其社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的能力。

三、公司和諧治理的提出

公司和諧治理就是指通過(guò)一系列機(jī)制設(shè)計(jì)和相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置,來(lái)保證公司各利益相關(guān)者關(guān)系和諧、合作互利,保證公司和諧發(fā)展,進(jìn)而使公司各利益相關(guān)者獲得與之投入相適應(yīng)的收益的一種制度安排。

企業(yè)社會(huì)資本就是指企業(yè)通過(guò)其建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所獲得資源的集合?！捌髽I(yè)是與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的各個(gè)方面發(fā)生種種聯(lián)系的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)上的紐結(jié),并能通過(guò)這些聯(lián)系而攝取稀缺資源是企業(yè)的一種能力,這種能力就是企業(yè)的社會(huì)資本”。

企業(yè)社會(huì)資本在公司和諧治理中起著積極的作用。由于公司治理制度的不完備性,公司的正常運(yùn)行相當(dāng)程度上依賴于行為者的自覺(jué)、道德、信譽(yù)等非正式的制度安排。企業(yè)建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò),是實(shí)現(xiàn)公司和諧治理的必要條件。

和諧的公司治理機(jī)制有助于企業(yè)社會(huì)資本的形成。公司治理機(jī)制是公司正常運(yùn)行的基礎(chǔ),是協(xié)調(diào)公司各利益相關(guān)者之間利益關(guān)系的基本制度安排。和諧的公司治理機(jī)制有助于利益相關(guān)者之間形成信任、互利的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò),進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)社會(huì)資本的形成。

四、基于社會(huì)資本理論的公司和諧治理研究

1.和諧治理的目標(biāo)?；谏鐣?huì)資本理論、契約理論和傳統(tǒng)公司治理理論,本文提出了公司和諧治理觀。企業(yè)是各利益相關(guān)者組成的一系列契約的組合,各利益相關(guān)者分別向企業(yè)投入了物質(zhì)資本、人力資本和社會(huì)資本。物質(zhì)資本并非構(gòu)成企業(yè)的惟一要素,人力資本和社會(huì)資本也是構(gòu)成企業(yè)的重要要素。企業(yè)利益相關(guān)者的最終目的不是參與公司治理,而是獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

基于社會(huì)資本理論的公司和諧治理的目標(biāo)是公司通過(guò)其建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的內(nèi)部和外部社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò),保證公司和諧發(fā)展,保證各利益相關(guān)者都獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

2.公司內(nèi)部和諧治理。公司內(nèi)部和諧是公司和諧治理的基礎(chǔ),公司內(nèi)部的制度安排和機(jī)構(gòu)設(shè)置都是圍繞股東、經(jīng)營(yíng)者和員工之間的利益關(guān)系而展開(kāi)的。(1)股東與經(jīng)營(yíng)者。公司治理中的問(wèn)題不可能都通過(guò)制定規(guī)章制度和簽訂契約來(lái)解決,基于企業(yè)社會(huì)資本的非正式制度在公司治理中起著重要作用。和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)委托人與代理人之間信任,并且通過(guò)聲譽(yù)、道德方面的強(qiáng)化也會(huì)對(duì)代理人產(chǎn)生非制度的自我約束。從社會(huì)資本角度考慮,只有代理人與委托人形成信任、合作、互利的關(guān)系時(shí),代理人才可能在此關(guān)系基礎(chǔ)上獲得最大的資源集合。對(duì)委托人來(lái)說(shuō)也是這樣。因此,一方面,為了自己的社會(huì)資本增殖,委托人與代理人建立了信任、合作、互利的關(guān)系;另一方面,社會(huì)資本的增殖也會(huì)促進(jìn)兩者之間和諧關(guān)系的加深。由此可見(jiàn),基于社會(huì)資本的公司和諧治理可以極大地改善股東與經(jīng)營(yíng)者之間的委托—代理關(guān)系,并能降低代理成本和交易費(fèi)用,提高公司治理效率,促進(jìn)公司和諧發(fā)展。(2)員工。企業(yè)能否和諧發(fā)展,在很大程度上取決于員工的努力和部門(mén)間的合作,即取決于員工的社會(huì)資本能否積累并發(fā)揮作用。由于員工職位的高低和所屬部門(mén)的不同使得員工之間形成了縱橫交錯(cuò)的關(guān)系網(wǎng)絡(luò),而員工不同的利益取向使得關(guān)系網(wǎng)絡(luò)更加復(fù)雜。

要使員工之間復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)資本,必須培養(yǎng)員工之間的交流、信任、合作和互利意識(shí)。為了培育員工的社會(huì)資本并讓其在公司和諧治理中發(fā)揮作用,企業(yè)應(yīng)該重視員工精神情感方面的需求。企業(yè)應(yīng)通過(guò)企業(yè)文化建設(shè),使員工產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的責(zé)任感,對(duì)企業(yè)目標(biāo)的認(rèn)同感,并促進(jìn)團(tuán)隊(duì)精神的形成。精神情感方面的滿足會(huì)促進(jìn)員工之間和諧關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的形成,在此基礎(chǔ)上,員工的社會(huì)資本才能極大地發(fā)揮作用并促進(jìn)企業(yè)的和諧發(fā)展。建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的員工關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有助于公司制度、政策的貫徹,有助于融洽關(guān)系的形成,也有助于良好工作氛圍的形成。

3.公司外部和諧治理。當(dāng)把企業(yè)看作一個(gè)行為主體時(shí),就會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的和諧發(fā)展離不開(kāi)建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的與外部利益相關(guān)者之間和諧的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。具體地說(shuō),企業(yè)外部利益相關(guān)者包括債權(quán)人、供應(yīng)商、客戶、政府和社會(huì)。(1)企業(yè)與債權(quán)人、供應(yīng)商和客戶之間通過(guò)簽訂契約來(lái)節(jié)省頻繁的市場(chǎng)交易成本,但契約不可能解決現(xiàn)實(shí)中遇到的所有問(wèn)題,企業(yè)與債權(quán)人、供應(yīng)商和客戶之間和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)也有助于解決許多契約中未說(shuō)明的問(wèn)題。誠(chéng)信是企業(yè)間和諧關(guān)系網(wǎng)絡(luò)形成的基礎(chǔ),沒(méi)有誠(chéng)信就談不上信任與合作。為了構(gòu)建和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò),促進(jìn)企業(yè)外部社會(huì)資本作用的發(fā)揮,企業(yè)必須在與債權(quán)人、供應(yīng)商和客戶長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)交往中樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的良好企業(yè)信譽(yù)。良好的企業(yè)相信譽(yù)有助于降低企業(yè)間的搜尋信息成本、討價(jià)還價(jià)成本、監(jiān)督和執(zhí)行成本,有助于企業(yè)外部社會(huì)資本的形成和累積。(2)政府憑借行政權(quán)力通過(guò)制定法律制度來(lái)規(guī)范企業(yè)的行為,引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展的方向。政府與企業(yè)是管理和被管理關(guān)系。與政府保持良好的關(guān)系,并充分運(yùn)用在此基礎(chǔ)上建立起來(lái)的社會(huì)資本是實(shí)現(xiàn)公司外部和諧不可缺少的條件。為建立良好的政府關(guān)系,企業(yè)首先應(yīng)熟悉政府的機(jī)構(gòu)設(shè)置和政策法規(guī),并了解政府的運(yùn)行機(jī)制;其次應(yīng)加強(qiáng)與政府的人際聯(lián)系和信息溝通,樹(shù)立企業(yè)在政府部門(mén)良好的形象。(3)企業(yè)作為社會(huì)的一員,是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)和諧的重要力量,應(yīng)該為影響社會(huì)和環(huán)境的行為負(fù)責(zé)。社會(huì)對(duì)企業(yè)的影響是全方位的,危害社會(huì)的行為會(huì)把企業(yè)推向破產(chǎn)的邊緣。為了建立和諧的社會(huì)關(guān)系,積累社會(huì)資本,企業(yè)首先應(yīng)積極參與社會(huì)公益活動(dòng),提升企業(yè)的信譽(yù)度,樹(shù)立良好的社會(huì)形象;其次應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理,為社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

五、結(jié)論

把社會(huì)資本理論引入公司治理,大大拓寬了公司治理研究的視野?；谏鐣?huì)資本理論、契約理論和傳統(tǒng)公司治理理論,本文提出了公司和諧治理觀,并對(duì)公司內(nèi)部治理中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題進(jìn)行了系統(tǒng)的分析,對(duì)公司外部和諧關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建進(jìn)行了探討,闡述了基于社會(huì)資本理論的公司和諧治理的思路。公司內(nèi)部和外部建立在信任、合作、互利基礎(chǔ)上的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)能極大地促進(jìn)公司和諧發(fā)展,提高公司運(yùn)營(yíng)效率,進(jìn)而保證各利益相關(guān)者能獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

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