盈余管理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制約關(guān)系

賈會(huì)芳

摘要：政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管嚴(yán)重依賴會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)，這就要求會(huì)計(jì)信息具有更強(qiáng)的相關(guān)性與可靠性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是保證會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性的會(huì)計(jì)規(guī)范。因此，它必然成為制約盈余管理的重要因素之一。但同時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由于種種原因也可能成為上市公司盈余管理的工具。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定的過(guò)程中，如何既保持一定的前瞻性，又符合國(guó)際慣例的要求，同時(shí)還要盡量減少機(jī)會(huì)主義者可以利用的空間，這將是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過(guò)程中最為困難的選擇。

關(guān)鍵詞：盈余管理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制約

中圖分類號(hào)：F234.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914(2009)04-163-02

一、盈余管理亟待會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有效的制約

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)容量的不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈余信息成為投資者據(jù)以進(jìn)行投資決策的重要信息來(lái)源。除此之外，會(huì)計(jì)盈余還是許多契約和證券市場(chǎng)管制的重要參數(shù)，各利益相關(guān)人對(duì)企業(yè)盈利或虧損十分敏感。正是由于盈余信息如此重要，使得一方面會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和證券監(jiān)管部門紛紛出臺(tái)了一系列的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管措施對(duì)會(huì)計(jì)盈余信息的提供加強(qiáng)管制；另一方面。上市公司管理當(dāng)局出于種種動(dòng)機(jī)，采取各式各樣的手段來(lái)影響報(bào)告盈余。

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為了實(shí)現(xiàn)自身利益或企業(yè)價(jià)值最大化，在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下采取多種手段人為影響會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)尤其是會(huì)計(jì)盈余的行為。近幾年來(lái)，資本市場(chǎng)上的盈余管理案件層出不窮。從國(guó)外的安然、世通、施樂(lè)到我國(guó)的紅光、藍(lán)田、銀廣夏等，無(wú)一不喚起社會(huì)公眾對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的廣泛關(guān)注。人們普遍認(rèn)為，上市公司的這種會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象，很大程度上得益于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善。并由此認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是導(dǎo)致上市公司盈余管理的最關(guān)鍵因素。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司盈余管理過(guò)程中到底扮演了什么角色?會(huì)計(jì)準(zhǔn)則怎樣能夠有效地制約上市公司的盈余管理，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

二、我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

一些因素制約了上市公司盈余管理的發(fā)生，這些因素主要包括：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、外部審計(jì)、公司治理結(jié)構(gòu)等。由于會(huì)計(jì)信息的提供是由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量直接關(guān)系到會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。雖然有了高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不一定能確保高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，但是如果沒(méi)有高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量必然得不到保證。我國(guó)從20世紀(jì)90年代起，上市公司盈余管理現(xiàn)象日益嚴(yán)重，雖然解決這個(gè)問(wèn)題需要多管齊下，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為報(bào)表編制及審計(jì)的客觀依據(jù)，在防范和抑制盈余管理方面責(zé)任重大。為了不使弄虛作假者有所借口，為了從源頭上堵塞漏洞，提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量是問(wèn)題的實(shí)質(zhì)與要害。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是防范和制約盈余管理的關(guān)鍵因素。首先，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束企業(yè)在會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告過(guò)程中，必須遵守GAAP(公認(rèn)會(huì)計(jì)原則)，這可以從較大程度上避免企業(yè)的隨意性，使會(huì)計(jì)信息有了橫向與縱向的可比性。其次，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是會(huì)計(jì)信息確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的規(guī)范，也是審計(jì)師執(zhí)業(yè)的重要依據(jù)。第三，也是政府監(jiān)管部門事后懲戒的重要依據(jù)。因此，從技術(shù)性角度來(lái)看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理起到了關(guān)鍵的制約作用。

三、盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的影響

我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)與上市公司的盈余管理密切相關(guān)，一系列具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布，幾乎都有資本市場(chǎng)案例為其背景。財(cái)政部會(huì)計(jì)司于1988年10月成立了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則課題組，著手會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究與制定。盡管會(huì)計(jì)司到1996年已經(jīng)發(fā)布了6批共29項(xiàng)具體準(zhǔn)則的討論稿。并召開了多次小型討論會(huì)，對(duì)已立項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了必要的論證與修正，但是這些征求意見稿并沒(méi)有發(fā)布成為真正有約束力的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，直至1997年，財(cái)政部才頒布了第一個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》。而關(guān)聯(lián)方交易準(zhǔn)則之所以能公布，與證券市場(chǎng)危機(jī)不無(wú)關(guān)聯(lián)。1993年上市的瓊民源，成了中國(guó)證券市場(chǎng)的一個(gè)傳奇，1995年公司每股收益不到0.1厘錢，而1996年公司每股收益卻高達(dá)0.867元，凈利潤(rùn)4.85億元，一年之間凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了1290倍。然而不久后，丑聞曝光，瓊民源被認(rèn)定為利潤(rùn)作假，瓊民源事件主要問(wèn)題是利用關(guān)聯(lián)交易反復(fù)轉(zhuǎn)賬，虛構(gòu)巨額利潤(rùn)達(dá)5.4億元。之后財(cái)政部頒布了第一個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》。

其他各項(xiàng)準(zhǔn)則的出臺(tái)，幾乎有著相同的背景。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)1996年1月修改了配股條件，要求“最近兩年凈資產(chǎn)收益率每年都在10％以上”方可取得配股資格。這使得從1996年起，很多上市公司為了取得配股資格，進(jìn)行各種類型的關(guān)聯(lián)交易(如關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)置換等)以虛增利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率高于10％的“配股資格線”要求。由于上述各種關(guān)聯(lián)交易在虛增利潤(rùn)的同時(shí)，通常不會(huì)增加現(xiàn)金，因此，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的促成下，“現(xiàn)金流量表”準(zhǔn)則于1998年初首次發(fā)布。與之相聯(lián)系，主要用于充分披露上市公司“粉飾”利潤(rùn)的各種手段的“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”、“會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”等準(zhǔn)則先后出臺(tái)。至于“收入”、“建造合同”、“投資”、“租賃”、“無(wú)形資產(chǎn)”準(zhǔn)則，是因上市公司進(jìn)行各種虛增利潤(rùn)的交易(如委托投資、售后回租與回購(gòu)等)手段而發(fā)布的。

四、盈余管理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)系

1、盈余管理和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的產(chǎn)生。盈余管理不因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而產(chǎn)生，而是隨著資本市場(chǎng)的擴(kuò)大應(yīng)運(yùn)而生的。盈余管理的理論基礎(chǔ)主要有“產(chǎn)權(quán)理論”、“契約理論”、“委托代理理論”和“博弈理論”等；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是為了遏制由于信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的操縱會(huì)計(jì)信息的行為，重塑投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的信任而產(chǎn)生的。

2、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則天生是盈余管理借用的工具。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是人來(lái)制定的，而人又是有限理性的。由于人們的有限理性、未來(lái)的不確定性以及不可預(yù)測(cè)性等因素的影響，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身是一個(gè)不完備的契約。而企業(yè)管理當(dāng)局要對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱，必須要有可資利用的工具，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這種不能在短期內(nèi)消除的局限性就天然地滿足了盈余管理的這一需求。例如：權(quán)責(zé)發(fā)生制是建立于配比原則基礎(chǔ)上的，會(huì)計(jì)人員必須依據(jù)不同的因果關(guān)系將收入和費(fèi)用分配到不同的會(huì)計(jì)期間，這種因果關(guān)系又不是非常明確，因而給管理當(dāng)局提供了較大的職業(yè)判斷空間。也為盈余管理創(chuàng)造了條件。企業(yè)管理當(dāng)局很可能采取于自身有利但不能真實(shí)反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)濟(jì)情形的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。還有可靠性與相關(guān)性原則、謹(jǐn)慎原則、重要性原則等等。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理既是制約與反制約關(guān)系，也是利用與反利用的關(guān)系。從某種意義上講，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)際上是國(guó)家從保護(hù)投資者、債權(quán)人、社會(huì)公眾等利益相關(guān)者的利益出發(fā)，與企業(yè)之間達(dá)成的一種協(xié)議。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管部門及企業(yè)的利益相關(guān)者是該協(xié)議的堅(jiān)定維護(hù)者，而企業(yè)管理當(dāng)局從自身利益出發(fā)，經(jīng)常在遵守協(xié)議的收益(或損失)與破壞協(xié)議的收益(或損失)中進(jìn)行權(quán)衡。在利益最大化的驅(qū)動(dòng)下，時(shí)常會(huì)做出破壞協(xié)議，操縱盈余的行為。而準(zhǔn)則的制定者為了制約、消除企業(yè)管理當(dāng)局的這種破壞協(xié)議的行為，又會(huì)重新修改協(xié)議條款，企業(yè)管理當(dāng)局又會(huì)利用新修訂的協(xié)議條款采取新的方式來(lái)管理盈余。這樣循環(huán)往復(fù)，形成了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理長(zhǎng)期博弈。

在二者攻與防的較量中，盈余管理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則互有長(zhǎng)短。盈余管理者的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)為：第一、盈余管理充分利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做掩護(hù)。行為上比較隱蔽，又由于占據(jù)信息優(yōu)勢(shì)，因而難以被發(fā)現(xiàn)。第二、盈余管理的手段靈活多變，不拘一格，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更新較慢，不能快速對(duì)新的盈余管理手段作出反映。第三、企業(yè)管理當(dāng)局常常有意識(shí)地利用審計(jì)監(jiān)督面廣量大，不能實(shí)施全程、適時(shí)和詳細(xì)的審計(jì)監(jiān)督，來(lái)贏得較高的盈余管理成功率。然而，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制約盈余管理上也并不是處處被動(dòng)、軟弱無(wú)力，它也有自身獨(dú)特的行事方式和能力。第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有權(quán)威性和強(qiáng)制性，對(duì)盈余管理行為有強(qiáng)大的威懾力量：第二，對(duì)上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的情況基本上要強(qiáng)制進(jìn)行鑒證，并由中介機(jī)構(gòu)出具審計(jì)報(bào)告，因此，如果中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)，就會(huì)對(duì)盈余管理起到較好的制約作用；第三，一旦上市公司嚴(yán)重破壞協(xié)議的行為被會(huì)計(jì)監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，就要受到處罰，由此會(huì)增加企業(yè)盈余管理的成本，迫使上市公司考慮成本效益原則而減少或放棄盈余管理行為。

五、結(jié)論與展望

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下有目的地采取多種手段達(dá)到期望報(bào)告盈余的行為。盡管其動(dòng)機(jī)不一而足，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善是其直接誘因。從盈余管理的方法看，它多是利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的疏漏或空白進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的蓄意選擇。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)規(guī)范盈余管理具有舉足輕重的作用。

綜上所述，上市公司盈余管理手段(包括會(huì)計(jì)的盈余管理和實(shí)際的盈余管理)會(huì)隨著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化而變化，因此，如果把會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變遷與盈余管理手段相結(jié)合考察會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為一種制度對(duì)社會(huì)的總體效用，應(yīng)是以后對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)進(jìn)行研究的一種方向。因此期待以后的研究能針對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)的不足，找到更切實(shí)可行的解決辦法。

責(zé)編：芝榮