經(jīng)貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略與金融危機(jī)關(guān)系探析

程 聰 杜 星

摘要：當(dāng)今的國際金融危機(jī)，影響范圍之廣、程度之深是歷史上罕見的，同時(shí)也不得不引起我們對(duì)20世紀(jì)90年代東南亞金融危機(jī)的回憶，這兩次大范圍的金融危機(jī)值得我們深刻的思考。以金融危機(jī)為切入點(diǎn)，探討了經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)略與金融危機(jī)的關(guān)系，并指出為了避免和減少金融危機(jī)的影響，廣西需要一種全新的經(jīng)貿(mào)理論一綜合優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略論來指導(dǎo)其經(jīng)貿(mào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；趕超戰(zhàn)略；比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略i綜合優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略

中圖分類號(hào)：F740文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198(2009)24-0103-02

1經(jīng)貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)理論

1.1趕超戰(zhàn)略

1962年，美國經(jīng)濟(jì)史學(xué)家亞歷山大，格申克在其發(fā)表的題為《經(jīng)濟(jì)落后的歷史回顧》論文中系統(tǒng)提出了后發(fā)優(yōu)勢(shì)理論。20世紀(jì)80年代，美國哈佛大學(xué)商學(xué)院教授邁克爾，波特(Miehaei E.Porter)相繼發(fā)表了著名的三部曲《競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略》、《競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》、《國家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》，系統(tǒng)地提出了著名的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論。不論是后發(fā)優(yōu)勢(shì)還是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)都強(qiáng)調(diào)政府決策在經(jīng)貿(mào)發(fā)展中的推進(jìn)作用，所以后發(fā)優(yōu)勢(shì)理論與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論具有強(qiáng)烈的趕超因素，我們一般將其作為趕超戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)。

林毅夫等曾在其《中國的奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)改革》一書中對(duì)趕超戰(zhàn)略進(jìn)行過深刻闡述。他們認(rèn)為，在一個(gè)開放的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，一個(gè)資本有機(jī)構(gòu)成結(jié)構(gòu)和資源稟賦結(jié)構(gòu)相距甚遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)，在沒有政府干預(yù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中是無法獲得社會(huì)可接受的利潤水平的，甚或發(fā)生大量的虧損，因而是沒有自生能力的，以發(fā)展這些沒有自生能力的產(chǎn)業(yè)為目的戰(zhàn)略就是趕超戰(zhàn)略。

1.2比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略

英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家李嘉圖在其1817年出版《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及賦稅原理》代表性著作中繼承和發(fā)展了斯密的絕對(duì)成本理論，提出了比較成本理論，通常我們稱之為外生(技術(shù))比較優(yōu)勢(shì)理論。19世紀(jì)20年代，瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫克歇爾和他的學(xué)生俄林繼承和發(fā)展了李嘉圖的比較優(yōu)勢(shì)理論，在古典理論的基礎(chǔ)上提出了要素稟賦理論，形成了經(jīng)濟(jì)學(xué)家后來提出的比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)。

二戰(zhàn)后，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)注到發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的巨大落差，因而倡導(dǎo)發(fā)展中國家實(shí)施趕超戰(zhàn)略。但隨著趕超戰(zhàn)略的實(shí)施，越來越多的推行趕超戰(zhàn)略的國家陷入困境，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家就針對(duì)趕超戰(zhàn)略論，提出了比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略論。比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略認(rèn)為：各個(gè)國家應(yīng)該按照比較利益原則參與國際分工，在每一個(gè)發(fā)展階段上都選擇符合要素稟賦結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)結(jié)構(gòu)。只有這樣，才有利于資本積累和要素稟賦結(jié)構(gòu)的提升，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)一國經(jīng)濟(jì)的快速增長。

2趕超戰(zhàn)略與當(dāng)今國際金融危機(jī)關(guān)系分析

2.1國際金融危機(jī)

2007年以來，隨著美國兩大住房抵押貸款融資機(jī)構(gòu)——房利美和房地美被政府接管，以及美國第三大投資銀行——美林公司被美國銀行接管，和第四大投資銀行——雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，美國次貸危機(jī)愈演愈烈，金融業(yè)陷于新一輪的金融風(fēng)暴，并迅速蔓延到發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)體、新興國家經(jīng)濟(jì)體，演變?yōu)橐粓?chǎng)世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)，堪比1929—1933年的世界經(jīng)濟(jì)大蕭條。美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)前主席艾倫·格林斯潘甚至形容這場(chǎng)國際金融危機(jī)為“百年一遇”。

2.2趕超戰(zhàn)略與國際金融危機(jī)關(guān)系分析

這場(chǎng)國際金融危機(jī)的發(fā)源地是美國，那么揭示出美國金融危機(jī)的成因是解釋當(dāng)前國際金融危機(jī)的前提條件。美國貨幣政策的轉(zhuǎn)變、過度創(chuàng)新的金融衍生工具、寬松的金融監(jiān)管等因素導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā)已經(jīng)得到了一致的認(rèn)同。從實(shí)質(zhì)上看，正是這種依靠金融領(lǐng)域的創(chuàng)新來獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并以此來支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的趕超戰(zhàn)略模式導(dǎo)致了危機(jī)的最終爆發(fā)。

2.2.1貨幣政策的轉(zhuǎn)變

2001年，美國證券市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)、大批IT企業(yè)紛紛倒閉，加之9.11事件給民眾帶來的恐慌心理，美國經(jīng)濟(jì)陷入全面衰退的境地。為了刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，美聯(lián)儲(chǔ)從2001年初到2003年6月間，連續(xù)13次降低利率，激發(fā)了房價(jià)的節(jié)節(jié)攀升，美國房市出現(xiàn)了空前繁榮。同時(shí)在低利率的政策環(huán)境下，美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的通貨膨脹。為了遏制這一現(xiàn)象，美國貨幣政策陡轉(zhuǎn)，從2004年6月到2006年8月，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)17次加息，提高了房貸的成本，誘發(fā)了房市價(jià)格的大跌，進(jìn)而導(dǎo)致資本流出次貸證券市場(chǎng)，一些與次貸相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)紛紛倒閉，次貸危機(jī)由此爆發(fā)。

2.2.2過度創(chuàng)新的金融衍生工具

美國提供貸款的銀行把大量的次級(jí)貸款轉(zhuǎn)換成證券在市場(chǎng)上銷售，而投資者購買到這些證券后再將其打包、分割、組合，變成新的金融產(chǎn)品出售給保險(xiǎn)公司、對(duì)沖基金等。表面上，美國這種金融創(chuàng)新對(duì)多方均是有利的：購房者以極低的首付或零首付能夠獲得房產(chǎn)；提供貸款的銀行將貸款證券化并出售，提前回籠了資金；提供證券化的金融機(jī)構(gòu)可以沒有資金投入的情況下賺取服務(wù)費(fèi)；大量的金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上出售，滿足了投資者的廣泛需求。當(dāng)金融衍生的源頭——住房次貸資產(chǎn)出現(xiàn)問題后，就會(huì)產(chǎn)生一系列連鎖的反應(yīng)，問題也就接踵而至了。

2.2.3寬松的金融監(jiān)管

美國負(fù)責(zé)對(duì)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有兩個(gè)——美聯(lián)儲(chǔ)和證券交易委員會(huì)，美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)投資銀行進(jìn)行監(jiān)管。在這種監(jiān)管體制下，面對(duì)像美國國際集團(tuán)(AIG)這樣涉及多領(lǐng)域的“巨無霸”就顯得監(jiān)管乏力了，它就可以自由自在地進(jìn)行無休止的金融創(chuàng)新。金融評(píng)級(jí)機(jī)制在國際金融危機(jī)下也暴露出了工作的失誤，諸多存在著問題的貸款、債券等金融產(chǎn)品被長期評(píng)價(jià)為“優(yōu)等”，也就滋長了華爾街四處“圈錢”。

3比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略與東南亞金融危機(jī)關(guān)系分析

3.1東南亞金融危機(jī)

20世紀(jì)90年代爆發(fā)的東亞南金融危機(jī)始發(fā)于泰國，當(dāng)時(shí)政府被迫宣布實(shí)施管理的浮動(dòng)匯率制度，放棄已經(jīng)實(shí)行了10余年的聯(lián)系匯率制度，也就造成了泰銖對(duì)國際上的主要貨幣的大幅貶值。由于東南亞國家經(jīng)濟(jì)一體化的程度較高，市場(chǎng)聯(lián)系較為緊密，在泰國出現(xiàn)金融危機(jī)的情況下，投資者對(duì)整個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)前景信心下降，多米諾骨牌效應(yīng)顯示出來，東南亞各國貨幣紛紛對(duì)外貶值，同時(shí)日本、韓國、臺(tái)灣、香港、巴西等國家和地區(qū)也深受其影響。

3.2比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略與東南亞金融危機(jī)關(guān)系分析

東南亞金融危機(jī)表面上是各國的貨幣對(duì)外發(fā)生貶值，實(shí)質(zhì)是其長期依靠本國的資源、資金、勞動(dòng)力等優(yōu)勢(shì)來推行比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式失敗。

東南亞國家原本都是農(nóng)業(yè)國，憑借獨(dú)天得厚的自然環(huán)境生產(chǎn)大米、橡膠、油料和香料等農(nóng)產(chǎn)品并大量出口。為了進(jìn)一步發(fā)展經(jīng)濟(jì)，各國都開始生產(chǎn)紡織、成衣、食品、水泥等勞動(dòng)密集型的工業(yè)產(chǎn)品。但由于各國的國內(nèi)市場(chǎng)狹小，它們就轉(zhuǎn)向?qū)で笸赓Y，利用外資和本國豐裕的自然資源、充足的勞動(dòng)力發(fā)展出口加工業(yè)，生產(chǎn)的產(chǎn)品由勞動(dòng)密集型轉(zhuǎn)向技術(shù)密集型，如電視機(jī)、零配件和鐘表等。從20世紀(jì)70年代中期開始，東南亞各國還利用各自的自然資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)

展鋼鐵、石油化工、機(jī)器制造、電力等資源密集型工業(yè)。

從1995年開始，美元匯率迅速上升，由于東南亞國家的貨幣都實(shí)行釘住美元的固定匯率制度，它們的貨幣也隨之升值。在這種情況下，這些國家生產(chǎn)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，由于出口成本比較高，企業(yè)發(fā)生虧損。自1996年下半年開始，國際市場(chǎng)上的電子產(chǎn)品銷售不暢，價(jià)格普遍下跌，東南亞國家的電子產(chǎn)品出口率也大幅度下降。鋼鐵、石油化工、電力等資源密集型工業(yè)由于缺乏持續(xù)的資金支持也出現(xiàn)了明顯的萎縮。外國投資者特別是短期的投機(jī)資本對(duì)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)前景信心不足。投資熱情劇減，必然要大量抽逃資金，致使美元匯率大幅度上升，東南亞各國貨幣大幅度貶值，從而發(fā)生金融危機(jī)。

4對(duì)廣西經(jīng)貿(mào)發(fā)展的啟示

從以上的分析可以看出，由于趕超戰(zhàn)略或比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略存在著固有的缺陷，依靠其來推進(jìn)一國或地區(qū)的經(jīng)貿(mào)發(fā)展并非長久之計(jì)，容易導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生。對(duì)于廣西而言，為了避免或減少類似的金融危機(jī)造成的不利影響，需要以一種全新的經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)略思想——綜合優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略論來指導(dǎo)經(jīng)貿(mào)的發(fā)展。陸善勇教授(2005)在《綜合優(yōu)勢(shì)發(fā)展戰(zhàn)略芻議》一文中系統(tǒng)地提出了這一戰(zhàn)略思想。具體來講，一國或地區(qū)的經(jīng)貿(mào)發(fā)展需要在綜合優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)選擇、加快開放開發(fā)步伐、提高交易效率等方面做出努力，發(fā)揮其“綜合優(yōu)勢(shì)”，保持經(jīng)貿(mào)持續(xù)地發(fā)展。

4.1綜合優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)選擇

綜合優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)一般是指既能充分利用資源優(yōu)勢(shì)同時(shí)又具備一定的“創(chuàng)新”優(yōu)勢(shì)的中技術(shù)產(chǎn)業(yè)。比如汽車、化工等產(chǎn)業(yè)。對(duì)于廣西而言，可以依據(jù)“兩灣、兩角、兩岸”的國家發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)利用欽州、北海、防城港的港口優(yōu)勢(shì)重點(diǎn)發(fā)展能源、礦產(chǎn)、鋼鐵、石油等臨海重化工業(yè)。目前，欽州石油化工項(xiàng)目正在緊張的進(jìn)行中，其中2009年上半年新引進(jìn)項(xiàng)目9個(gè)，總投資額223.8億元；2009年武鋼柳鋼集團(tuán)宣布，將投資600多億元在北部灣防城港建造一個(gè)千萬噸級(jí)鋼鐵基地。廣西可以以欽州石化項(xiàng)目和防城港鋼鐵項(xiàng)目為契機(jī)，帶動(dòng)整個(gè)沿海地區(qū)的重化工業(yè)的發(fā)展。

4.2加快開放開發(fā)

廣西位于中國大陸沿海地區(qū)的西南端，面向東南亞，背靠大西南，處于中國東南沿海地區(qū)和中國大西南地區(qū)的交匯地帶，中是國西南最便捷的出海通道，既是華南通向西南的樞紐，又是我國唯一一個(gè)沿海、沿江、沿邊的省份，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯。廣西可以充分利用這一區(qū)位優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步推進(jìn)中國——東盟自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)，積極參與泛北部灣經(jīng)濟(jì)合作、泛珠三角洲經(jīng)濟(jì)建設(shè)，同時(shí)以北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)為契機(jī)，充分發(fā)揮其窗口帶動(dòng)作用，加大招商引資力度，以此來提高整個(gè)廣西的開放開發(fā)水平。

4.3提高交易效率

一個(gè)地區(qū)的經(jīng)貿(mào)是否具有發(fā)展后勁主要取決于該區(qū)域的交易成本這個(gè)隱性因素，因此廣西經(jīng)貿(mào)的進(jìn)一步發(fā)展需要在提高本區(qū)域交易效率上進(jìn)一步做文章，包括政府行政效率的提高、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資金融通的便捷化等等。具體來講，一是要轉(zhuǎn)變地方政府的職能，構(gòu)建“服務(wù)型政府”；二是要加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)是加快建設(shè)“一樞紐兩大港三通道四輻射”的出海、出邊國際大通道體系，三是要利用現(xiàn)有的國家商業(yè)銀行以及北部灣銀行的金融資源為廣西的經(jīng)貿(mào)發(fā)展提供資金上的支持。