我國家族企業(yè)財務管理問題

王曉東

家族企業(yè)作為一種最有普遍意義的企業(yè)類型，長期廣泛地存在于世界各國。全世界80%以上的企業(yè)是家族企業(yè)，在很多國家，家族企業(yè)幾乎占據(jù)了所有企業(yè)的半壁江山。家族企業(yè)不僅在數(shù)量上具有優(yōu)勢，而且影響力也同樣不容小覷。

家族企業(yè)由于其特殊的經(jīng)濟形態(tài)及成長方式，存在先天的不足和缺陷。隨著家族企業(yè)的規(guī)模日益膨脹，家族企業(yè)在發(fā)展中暴露出來的問題也越來越多。家族企業(yè)壽命普遍較短，平均壽命僅為3～7年，很多的家族企業(yè)猝死于高速擴張期的財務風險，財務管理的失敗是制約我國家族企業(yè)長遠發(fā)展的重要原因。于是家族企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展問題，尤其是財務管理問題提上了家族企業(yè)管理的議事日程，日益為家族企業(yè)管理層所重視。

一、我國家族企業(yè)存在的財務管理問題

在我國，由于種種原因，很多家族企業(yè)的財務管理很不規(guī)范，而且隨著家族企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，財務管理方面的問題逐漸顯現(xiàn)，成為制約企業(yè)進一步發(fā)展的障礙。目前，我國家族企業(yè)主要存在以下財務管理問題：

（一）家族企業(yè)融資渠道狹窄。融資渠道不暢是家族企業(yè)擴大規(guī)模、開拓市場過程中所面臨的突出問題。長期以來，家族企業(yè)的資金來源主要是自我積累和非正規(guī)渠道融資，外部融資困難重重。外部融資可以通過銀行信貸，也可以通過資本市場直接融資，而信貸市場的失靈和資本市場的高進入壁壘使得家族企業(yè)的外部融資之路走得異常艱難。

從銀行信貸方面看，盡管國家明確了非公有制經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的地位，鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但各大商業(yè)銀行仍主要為國有企業(yè)服務，部分銀行甚至對家族企業(yè)存有偏見，認為家族企業(yè)是一種落后的企業(yè)組織形式。另外，由于信息不對稱，財務狀況不透明，銀行很難獲得關于企業(yè)信用的完全信息，難以對企業(yè)做出客觀的風險評定；同時，家族企業(yè)信用體系尚未建立，整體信譽度不高，而且大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，可供抵押的資產(chǎn)有限，再加上企業(yè)自身財務制度不規(guī)范，管理水平不高，導致銀行“不放心”貸款給家族企業(yè)。所以，家族企業(yè)的信貸結果常常是要么因信用等級較低，資信度較差，銀行對其授信額度偏低，要么因銀行為規(guī)避高風險而提高貸款利率，從而增加家族企業(yè)的融資成本。

從在資本市場直接融資方面看，一方面所有權與管理權兩者合一的治理結構使得家族企業(yè)出于保持家族控制權的目的，極力排斥股權融資，避免家族企業(yè)的股份外流；另一方面國家對家族企業(yè)股權融資的要求嚴苛，在股票上市方面很難滿足上市資格的要求，有些中小企業(yè)即使符合上市要求，但考慮到日后需充分披露會計信息的成本可能會高于融資收益，因此對上市的積極性不高。

由于沒有形成完善的外部融資機制，致使家族企業(yè)所面臨的資金矛盾十分突出，許多企業(yè)由于籌資難而不得不放棄有盈利潛力的投資項目或由于流動資金不足影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

（二）家族企業(yè)的財務管理意識淡薄，財務管理制度不健全。家族企業(yè)對財務管理重視不夠，沒有形成良好的現(xiàn)代財務管理理念，對財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，更缺乏改革創(chuàng)新的意識。企業(yè)往往由家族企業(yè)主一人說了算，因為標榜為一家之長，越俎代庖的情況時有出現(xiàn)。他們認為，企業(yè)是自己的，企業(yè)的大小事務都由自己做主，不需要財務管理。由于職責不清，越權行事，導致財務管理混亂，財務監(jiān)控不嚴，難以實現(xiàn)財務管理對企業(yè)運作的指導作用。

由于認識上的誤區(qū)和家族制管理模式的雙重影響，造成財務管理制度建設滯后，家族資本及產(chǎn)權的界限模糊，財務管理制度簡單且流于形式。有的企業(yè)雖然建立了一些財務管理制度，但是在執(zhí)行中遇到具體人、具體事，仍舊是家族企業(yè)主一人拍板，制度因人而異，形同虛設。財務管理制度不健全造成財務組織結構的不規(guī)范，管理方式落后。家族企業(yè)多采用集權式理財，沒有完善的財務管理組織，也沒有對財務管理職能做出科學的劃分，家族企業(yè)主通常把信任的人安排在財務部門，這些人未必是專業(yè)的財務人員。由于理財知識欠缺，理財方式陳舊，難以為管理層提供有效的財務信息，而那些優(yōu)秀的財務管理人員，因為沒有血緣親緣關系而很難參與家族企業(yè)的財務管理工作。

（三）財務管理方式陳舊，財務管理職能沒有充分發(fā)揮。許多家族企業(yè)的財務部門仍然沿用傳統(tǒng)的以上報財務報表和口頭匯報的方式反映企業(yè)的經(jīng)營情況和財務狀況，由于易受到不規(guī)范的人為因素影響，從而造成財務信息失真。一些家族企業(yè)出于節(jié)約成本的考慮，沒有建立匹配的電子計算機財務信息傳遞、核算、查詢、監(jiān)控系統(tǒng)，造成信息滯后，效率低下，并且不利于利益相關者及時、準確地了解企業(yè)的財務動態(tài)，從而影響了企業(yè)與利益相關者的溝通與聯(lián)系。

現(xiàn)代財務管理應該具有參與企業(yè)決策、計劃、分析、控制等職能，但在多數(shù)家族企業(yè)中，財務部門常處于被動的附屬地位，僅僅從事企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務往來記賬這一淺層次的工作，財務管理的職能沒有得以淋漓發(fā)揮。一方面濃厚的家族色彩使得非家族成員的局外人難以取得信任，更難以參與企業(yè)財務管理上的決策、計劃等活動；另一方面財務人員缺乏歸屬感，沒有把自己的前途和利益與企業(yè)融為一體，對財務工作表現(xiàn)出應付、敷衍的態(tài)度，缺乏參與企業(yè)管理活動的積極性和主動性。這一局面發(fā)展下去勢必造成家族企業(yè)主對企業(yè)財務狀況摸不清，財務人員對工作目標不明確，加上內(nèi)部制度不健全，社會監(jiān)督受利益驅(qū)動，很多時候只能按家族企業(yè)主的意圖處理財務，造成財務管理職能的進一步弱化。

（四）會計基礎工作薄弱，成本管理控制弱化。多數(shù)家族企業(yè)由于創(chuàng)業(yè)之初發(fā)展速度較快，擴張沖動強烈，無暇夯實財務管理的基礎工作，會計基礎薄弱且缺乏規(guī)范，造成計量不準，原始記錄不全，生產(chǎn)消耗無定額，各類報表口徑不一等各種問題。

（五）財務控制薄弱，財務監(jiān)督缺位。很多家族企業(yè)沒有建立嚴格規(guī)范的財務監(jiān)控體系，缺乏適當?shù)臎Q策標準程序，缺乏獨立第三者進行檢驗與核查工作，對重要控制缺乏適當?shù)谋O(jiān)控，不能對重大缺陷及時采取有效措施，造成企業(yè)內(nèi)整個財務監(jiān)督系統(tǒng)處于失控狀態(tài)。不少企業(yè)沒有設置內(nèi)部審計機構或者即使設置了內(nèi)部審計部門，也只是流于形式，因為在決策、執(zhí)行、監(jiān)督三權合一的家族企業(yè)，財務工作受控于管理當局，內(nèi)部審計部門缺乏其應有的地位，導致不能保證內(nèi)部審計的獨立性、權威性。內(nèi)部審計機構的設置僅僅為了敷衍有關部門的檢查。這種表面文章根本無法起到監(jiān)控企業(yè)內(nèi)部財務管理的作用。家族企業(yè)外在監(jiān)督也不到位，由于企業(yè)會計基礎工作和內(nèi)控制度不完善，對其年度會計報表進行審計將會帶來很高的職業(yè)風險。因此，一般的會計師事務所不愿從事此項審計工作，以至于大部分家族企業(yè)尚未被納入社會審計監(jiān)督的范圍之內(nèi)。

二、家族企業(yè)應對財務管理問題的對策

針對以上財務管理問題，家族企業(yè)可以采取以下措施加以應對：

（一）拓寬融資渠道，建立多元化籌資機制。家族企業(yè)應結合自身所處的不同生命周期，認真分析影響融資的各種因素，采用多元化的籌資策略，從而使企業(yè)所進行的融資活動達到最高的效率和最好的綜合經(jīng)濟效益。當企業(yè)處于創(chuàng)立和成長期時，由于經(jīng)營風險比較高，可以考慮采取財務風險較小的權益融資為主的籌資策略，如私募權益性資金、吸收風險投資基金上市融資等，這樣做不僅可以獲得充裕資金，有效避免財務風險，還可以降低資產(chǎn)負債率，優(yōu)化家族企業(yè)資本結構，有利于家族企業(yè)的競爭力。而當企業(yè)進入成熟發(fā)展期時，經(jīng)營風險較低，則應采取以負債融資為主的籌資策略，如向銀行借款，發(fā)行債券等，其利息允許在所得稅前扣除，當企業(yè)利潤率高于利息率時，由于財務杠桿的正效應，使得企業(yè)享受了稅收方面的利益。

（二）強化財務管理的重要性，建立健全科學規(guī)范的財務管理制度。家族企業(yè)的管理者要切實認識到財務管理的重要性，財務管理是企業(yè)管理的核心，保證財務管理的權威地位，是家族企業(yè)做大做強的關鍵之一。管理者應該走出誤區(qū)，更新觀念，更要在整個企業(yè)深化財務管理理念，為企業(yè)財務管理工作順暢開展做好思想準備工作。

家族企業(yè)應該積極變革企業(yè)財務管理制度，加強自身管理和創(chuàng)新能力，建立與國際接軌的、科學規(guī)范的財務管理制度。實現(xiàn)財務管理制度的科學化和規(guī)范化，首先，要突破家族制管理的種種局限，減少甚至消除家族制管理模式的負面影響，在發(fā)揮家族制管理模式優(yōu)勢的基礎上吸收現(xiàn)代企業(yè)制度的有益成分，使財務管理水平達到一個新高度；其次，企業(yè)財務部門要按照家族法律法規(guī)的要求，結合企業(yè)實際情況，面向變幻莫測的市場環(huán)境，建立健全符合企業(yè)自身發(fā)展要求的財務管理制度，保證企業(yè)的財務管理工作與生產(chǎn)經(jīng)營活動緊密配合，及時提出財務建議，使目前的核算型財務管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾頉Q策型財務管理；再次，以現(xiàn)代信息技術為依托，利用先進的管理技術，全面、準確、迅速、有效地搜集和利用各種各樣的信息用于財務管理的各個方面，來構筑功能強大的財務管理系統(tǒng)；最后，財務部門應圍繞目標利潤，認真編制和執(zhí)行財務預算，建立企業(yè)財務責任指標體系，并根據(jù)不斷更新的財務信息資料，及時修正財務預算指標，各部門要按照財務預算目標加強管理、定期檢查、嚴格考核、落實責任、兌現(xiàn)獎懲措施，形成以財務制度為主對經(jīng)濟行為進行定性約束，以財務預算為主對經(jīng)濟行為進行定量約束的格局。

（三）財務管理方式信息化，健全財務管理職能。對企業(yè)財務資源進行信息化改造，信息自動化可以解決傳統(tǒng)管理方式帶來的信息滯后和失真的問題，以便依據(jù)最有效的信息做出合理決策。以信息技術為核心，建立企業(yè)內(nèi)部的信息管理系統(tǒng)，結合信息管理系統(tǒng)使用先進的財務管理軟件，從而提高財務工作的效率，實現(xiàn)現(xiàn)代化的財務管理模式。

摒棄憑經(jīng)驗管理的模式，建立規(guī)范的法人治理機制、權力分配和決策機制，保證財務管理各項職能的有效發(fā)揮。采用開放、競爭、擇優(yōu)錄用的選拔機制和人才激勵機制，使優(yōu)秀的非家族成員參與到企業(yè)的管理中來，積極提供咨詢、參謀意見，參與日常經(jīng)營決策，分析投資項目的可行性，提出財務管理的改善等建議，供管理層決策參考。

（四）規(guī)范會計基礎工作。會計基礎工作的優(yōu)劣直接決定著會計信息質(zhì)量的高低。會計基礎工作是一項由確認、記錄、計量、分類、匯總、分析、報告等一系列處理程序組成的科學系統(tǒng)，會計基礎工作規(guī)范是提高會計工作水平，建立健全正常的會計工作秩序的基本環(huán)節(jié)，只有把基礎打牢，才談得上規(guī)范秩序和保證信息質(zhì)量，才談得上科學管理和提高效益，會計工作才能更好地為提高管理水平和經(jīng)濟效益服務。

（五）建立健全內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計制度。內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計制度是企業(yè)財務管理工作能夠順利進行下去的重要保證。在內(nèi)部控制方面，首先，要制定制度標準體系，對會計機構的設置、會計人員的職權、憑證資料的簽署傳遞、匯集流程、會計記錄和財務報告的編制與報送事項作出明確的規(guī)定，并且在每一個環(huán)節(jié)都要有其相對應的監(jiān)控制度來確保其有效地執(zhí)行；其次，明確會計師與相關人員的職責權限，推行職務不相容制度。職務分離是內(nèi)部控制制度的重要手段之一，杜絕企業(yè)高層管理人員交叉任職，避免記賬人員與經(jīng)濟業(yè)務事項和會計事項的審批人員、經(jīng)辦人員、財務保管人員的職權相互重疊，以有效防止因權限集中，職務重疊造成的貪污舞弊行為；最后，在內(nèi)部控制的監(jiān)督上：一要加強對企業(yè)法人的內(nèi)部控制監(jiān)督，防止管理者獨斷專行，實行重大決策集體審批制度，并且使決策人員與執(zhí)行人員相互監(jiān)督、相互制約；二要加強對企業(yè)部門管理的內(nèi)部控制監(jiān)督，使部門之間相互牽制，既要防止部門權力過大或集體徇私舞弊，又要防止政出多門，各行其是；三要加強對關鍵崗位管理人員的內(nèi)部控制監(jiān)督，建立關鍵崗位輪崗和定期稽查制度，避免重要崗位人員以權謀私，串通作弊的情況發(fā)生。

在重點完善內(nèi)部控制制度的同時，還要建立并完善內(nèi)部審計制度。一方面要保證企業(yè)內(nèi)部審計部門的獨立性，它應在財會部門以外單獨設立，不受財會部門負責人的領導而受企業(yè)負責人的領導，從而提高其審計質(zhì)量和內(nèi)部管理水平；另一方面要全面理解內(nèi)部審計的內(nèi)涵，將審計方法從事后審計轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑翱刂茷橹鲗嵭腥^程審計。

綜上所述，財務管理對家族企業(yè)的發(fā)展意義重大，應采取有效的措施，加強財務管理工作，解決好目前存在的突出問題，使財務工作得以改善，財務管理職能得以真正發(fā)揮，從而在競爭激烈的市場經(jīng)濟中立于不敗之地。

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