上市公司會計信息披露問題研究

羅　虹

摘要 隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和改革開放的不斷深入，上市公司日漸成為現(xiàn)代企業(yè)制度最主要的組織形式之一。上市公司會計信息披露目的在于向會計信息使用者提供決策有用的信息。然而，我國上市公司會計信息披露存在著有待解決的問題。本文從上市公司會計信息披露的內(nèi)涵及作用出發(fā)，探討了我國目前上市公司會計信息披露中存在的主要弊端與缺陷，并針對缺陷提出對策，旨在為我國信息披露制度的健全與完善提供現(xiàn)實指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞 上市公司 會計信息 披露

中圖分類號：F233文獻標識碼：A

一、上市公司會計信息披露的內(nèi)涵和作用

上市公司會計信息披露，是指上市公司在證券的發(fā)行、上市、交易等一系列環(huán)節(jié)中按照相關(guān)法律以及證券主管機關(guān)或證券交易場所的規(guī)定，以一定的方式向社會公眾公開與證券有關(guān)的會計信息而形成的一整套行為慣例和活動準則。會計信息披露是上市公司會計信息披露的核心，是證券市場發(fā)展的基礎(chǔ)所在。會計信息披露是連接企業(yè)與外部信息使用者的紐帶，其目的在于幫助信息使用者確認公司過去財務(wù)狀況的信息，以估計風險和預(yù)測未來收益。

（一）上市公司所披露的會計信息有助于企業(yè)目標的實現(xiàn)。

會計信息反映一定時期企業(yè)所發(fā)生的經(jīng)濟交易與事項，反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量。同時有關(guān)企業(yè)未來經(jīng)濟發(fā)展狀況的信息便于管理當局對未來企業(yè)經(jīng)濟活動進行預(yù)測、決策和控制，有效滿足企業(yè)管理當局實施管理活動的需要，在一定程度上有助于實現(xiàn)企業(yè)目標。

（二）上市公司所披露的會計信息有助于履行企業(yè)受托責任。

企業(yè)管理當局接受了所有者的資金資源，具有代他保管和運用這些資金和資源的權(quán)力，就應(yīng)合理的運用這些資金和資源，完成所有者的托付。這種受托責任關(guān)系是決定現(xiàn)代企業(yè)成敗的關(guān)鍵所在。會計信息的披露向投資者提供企業(yè)受托責任的履行情況，維護了受托責任關(guān)系，捍衛(wèi)了所有者的合法權(quán)益。

（三）上市公司所披露的會計信息有助于維護投資者的切身利益。

在證券市場上，投資者主要依據(jù)企業(yè)所提供的反映其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的會計信息來評價投資風險和收益從而決定投資方向。上市公司通過披露會計信息，以便投資者了解企業(yè)真實的財務(wù)狀況以進行合理的投資決策，為其創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。

二、我國上市公司會計信息披露存在的問題

中華人民共和國財政部會計信息質(zhì)量抽查公告（第五號）顯示，共抽查了159戶企業(yè)和為這些企業(yè)出具審計報告的117家會計師事務(wù)所。在被抽查的159戶企業(yè)中，資產(chǎn)不實的有147戶，所有者權(quán)益不實的有155戶，利潤總額不實的有157戶。上市公司會計信息披露存在的問題嚴重破壞了我國證券市場秩序，損害了投資者的合法權(quán)益，也弱化了企業(yè)內(nèi)部管理。這些問題的具體表現(xiàn)主要有以下幾個方面：

（一）信息披露不充分。

不少上市公司對應(yīng)予以披露的信息不作完整的披露，對于有利于上市公司發(fā)展的會計信息大量甚至夸大披露，而對于其他不利于公司發(fā)展的負面信息則故意隱瞞，有的公司甚至對企業(yè)會計準則要求披露的重大事件不予披露。上市公司對于會計信息的不充分披露在一定程度上損害了股票投資者的投資利益，阻礙了證券市場的有序運行。

（二）信息披露不及時。

根據(jù)我國《證券法》的要求，為保護廣大投資者的利益，上市公司發(fā)生對股價可能產(chǎn)生重大影響而投資者尚未知情的事件時，應(yīng)立即編制重大事件公告提交證券交易所和證監(jiān)會，并及時向社會披露。同時，我國企業(yè)會計制度規(guī)定：企業(yè)月度、季度、半年度等中期財務(wù)報告應(yīng)當分別于會計期間中了后的6天、15天、60天內(nèi)對外披露，年度財務(wù)報告應(yīng)當于年度中了后4個月內(nèi)對外披露。而上市公司往往根據(jù)自身利益需要決定何時披露重大事件，造成信息的滯后，不利于會計信息使用者的經(jīng)濟決策，同時也降低了會計信息的預(yù)測價值和反饋價值以及決策相關(guān)性，使得會計信息不能真正發(fā)揮其作為決策依據(jù)的基本作用。

（三）信息披露不真實。

根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，信息披露義務(wù)人應(yīng)當真實、準確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。因此，上市公司披露的會計信息應(yīng)當真實的反映企業(yè)經(jīng)濟活動的實際情況，而不偏離甚至歪曲企業(yè)的經(jīng)濟活動。 然而，不少上市公司出于樹立良好的企業(yè)形象、上市等方面的目的，披露虛假的財務(wù)會計信息。虛假的會計信息必然會導(dǎo)致信息使用者的決策失誤，損害信息使用者的經(jīng)濟利益。

三、解決我國上市公司會計信息披露問題的對策建議

（一）進一步提高會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。

專業(yè)知識是會計人員素質(zhì)的特質(zhì)，也是會計人員應(yīng)具備的最起碼的從業(yè)知識，主要包括會計基礎(chǔ)、財務(wù)管理、相關(guān)行業(yè)的會計理論以及行業(yè)財務(wù)制度、管理會計和會計電算化等。會計人員必須靈活運用會計專業(yè)相關(guān)基礎(chǔ)知識和具備豐富的會計工作經(jīng)驗，以及熟悉有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和會計制度，才能夠勝任這一專業(yè)性很強的工作。否則，會計人員就不能按照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和會計制度的規(guī)定，順利完成會計工作，甚至使上市公司披露的會計信息缺乏真實性、完整性。

另一方面，會計人員的職業(yè)道德也在一定程度上影響了上市公司會計信息披露的真實性。在當前會計職業(yè)領(lǐng)域里，存在著一些會計人員違反職業(yè)道德的行為。會計人員的職業(yè)道德直接影響會計職能的發(fā)揮，影響會計信息使用者的決策。因此，加強會計人員職業(yè)道德建設(shè)，具有十分重要而現(xiàn)實的意義。

（二）進一步提高中國證券監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管能力。

中國證監(jiān)會是市場的監(jiān)督主體，其監(jiān)管核心是信息披露，目標是要提高資本市場中信息的質(zhì)量和數(shù)量，使之更有利于投資者決策，并且嚴厲的懲罰違規(guī)者，繼而達到資源配置有效性的目標。中國證監(jiān)會對上市公司信息披露的監(jiān)管是否有力直接影響著我國上市公司會計信息披露的規(guī)范性，如何更好地提高證監(jiān)會和證交所的水平、效率，直接關(guān)系到上市公司是否沿著正確的軌道行進。因此，必須盡快加強中國證監(jiān)會的監(jiān)管能力監(jiān)管力度，嚴格執(zhí)法。證券監(jiān)管部門應(yīng)及時修改上市公司信息披露制度中的處罰條例，加大處罰力度，對信息披露中存在虛假或重大遺漏行為的上市公司，給予嚴格的處罰，采用警告、罰款、沒收非法所得、摘牌、停業(yè)等方式，嚴重的還應(yīng)追究有關(guān)人員的民事和刑事責任。

（三）進一步加大其他會計法規(guī)建設(shè)，完善會計法規(guī)體系。

目前，我國已初步建立了以《會計法》為主體的促進社會主義市場經(jīng)濟健康發(fā)展的較為完善的會計法規(guī)體系。這在一定程度上有助于進一步規(guī)范企業(yè)會計行為，確保上市公司披露的會計信息更加真實與完整，同時，對于維護社會主義市場經(jīng)濟秩序也發(fā)揮了舉足輕重的作用。盡管如此，我國現(xiàn)行會計法規(guī)體系在監(jiān)督和規(guī)范企業(yè)會計活動上還存在著一些問題，需要盡快健全和完善以確保企業(yè)披露的會計信息更加真實可靠。完善會計法規(guī)體系應(yīng)做到：繼續(xù)加強《會計法》與其他經(jīng)濟法律的協(xié)調(diào)，發(fā)揮經(jīng)濟法律對規(guī)范會計行為的整體功效；推動會計改革的國際化步伐，建立既符合我國國情、又適應(yīng)國際潮流的會計準則體系；加強注冊會計師審計的法制建設(shè)，完善審計準則體系。

（作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)）

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