淺析近代鎮(zhèn)江錢莊業(yè)的興衰

張崢嶸

一、鎮(zhèn)江錢莊的概況

清朝前、中期，大運(yùn)河仍然是全線暢通的。鎮(zhèn)江被稱為“銀碼頭”，是東南物資的聚散中轉(zhuǎn)要地。1858年鎮(zhèn)江辟為商埠后，進(jìn)入了新的長(zhǎng)江航運(yùn)時(shí)期，發(fā)展為長(zhǎng)江下游的通商大埠，進(jìn)出口貿(mào)易大增?！案鶕?jù)鎮(zhèn)江海關(guān)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)出口貿(mào)易最盛的1907年（光緒三十三年）營(yíng)業(yè)額曾超過(guò)三千五百萬(wàn)兩白銀。”進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，商業(yè)的繁榮，鎮(zhèn)江的錢莊業(yè)也日趨發(fā)達(dá)，并在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)上起到了非常重要的作用。具體言之，有下述幾個(gè)組織及經(jīng)營(yíng)上的特點(diǎn)：

（一） 錢莊數(shù)目的增加和規(guī)模的大型化。

鎮(zhèn)江開(kāi)埠通商以前早有典當(dāng)業(yè)，錢莊業(yè)則在開(kāi)埠后逐漸興起，“從同治五年（1866年）晉源錢莊在風(fēng)神廟開(kāi)業(yè)至同治七年，鎮(zhèn)江錢莊發(fā)展到27家，資本金各在5000—20000兩之間，規(guī)模較大的錢莊吸收的存款常在60000—100000兩左右，……這一時(shí)期，當(dāng)?shù)爻隹谕霖浐瓦M(jìn)口商品凈值分別比60年代增至1.5倍和2倍。對(duì)錢莊的資金需求更殷，鎮(zhèn)江錢業(yè)進(jìn)入鼎盛時(shí)期，且逐漸成為當(dāng)?shù)亟鹑诹魍ǖ臉屑~。” “至光緒九年（1883年）發(fā)展到60家，以后幾經(jīng)興衰，至光緒三十二年開(kāi)業(yè)錢莊為32家，其中規(guī)模較大，資金雄厚的有李鴻章開(kāi)設(shè)的義善長(zhǎng)錢莊，鹽商周扶九經(jīng)營(yíng)的鴻源錢莊，裕通銀號(hào)為經(jīng)收鎮(zhèn)江關(guān)稅的官銀號(hào)等?！?“同業(yè)間曾共同厘定業(yè)務(wù)規(guī)章，帳務(wù)制度和同業(yè)信約。這期間的放款對(duì)象，除本地及蘇北淮河流域而外，還遠(yuǎn)及安徽、山東、河南等省以至漢口；放款金額最高時(shí)達(dá)1500萬(wàn)兩以上。至于其周轉(zhuǎn)資金來(lái)源，絕大多數(shù)來(lái)吸收上海、蘇州等地大量短期存款?！?/p>

（二）錢莊的生存原因和業(yè)務(wù)范圍。

1.錢莊生存原因。

錢莊自從清道咸年代開(kāi)始出現(xiàn)并逐漸發(fā)展，到了近代成為當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)上的一重要角色，其信用與效力雖不如銀行，但他也有許多特長(zhǎng)是當(dāng)時(shí)的銀行所不能及的。

1.1錢業(yè)歷史久遠(yuǎn)。錢莊一業(yè)，濫觴數(shù)百年而流傳至今，在社會(huì)上有一定的信譽(yù)，錢莊在數(shù)百年中，歷經(jīng)磨難，但總能恢復(fù)原狀。這其中的原因之一在于，凡是執(zhí)掌錢莊業(yè)者，均屬精明干練，擅長(zhǎng)算計(jì)，精于通融之人，其所開(kāi)的錢莊必定基礎(chǔ)牢固，根源蒂固。因而在社會(huì)上享有盛譽(yù)，給社會(huì)的印象益深，受人之信用于是益固。

1.2所負(fù)責(zé)任無(wú)限。錢莊組織的性質(zhì)與無(wú)限責(zé)任公司相似。股東對(duì)錢莊負(fù)無(wú)限責(zé)任，且對(duì)來(lái)往錢莊的顧客負(fù)無(wú)限責(zé)任。這對(duì)于與錢莊打交道的商家，則多了一層保障，對(duì)于存款給錢莊的顧客也多增了一份信任心。從錢莊方面來(lái)講，在經(jīng)營(yíng)中必須小心謹(jǐn)慎，事事考察，不敢稍有懈怠，以求鞏固其營(yíng)業(yè)，而在金融界站穩(wěn)腳跟，謀求一席之地。

1.3辦事手續(xù)靈活，簡(jiǎn)便。錢莊與客戶進(jìn)行交易，手續(xù)靈活，簡(jiǎn)便，例如錢莊放款，不拘泥于數(shù)目，大小均能如意（只要有信用）。顧客存款“或憑褶收付，或憑條支取，均可照辦。即存戶需款甚急。時(shí)以電話通知錢莊，囑其立時(shí)將款送往，亦可辦到……其他如改票，如透支等，錢莊皆可變動(dòng)辦理?！?/p>

1.4 注重商業(yè)習(xí)慣。錢莊因有歷史上的關(guān)系，對(duì)于我國(guó)社會(huì)上風(fēng)俗習(xí)慣、商業(yè)情形了如指掌，并能處處替顧客著想，注重顧客來(lái)往的便利。例如注意季節(jié)的營(yíng)業(yè)時(shí)間；星期日亦不休息；為方便顧客隨時(shí)支取款項(xiàng)，錢莊一般都是連家店或留人值班，故每天營(yíng)業(yè)時(shí)間“自朝至夕，無(wú)時(shí)停止。即偶有一、二假日，亦與商家之舉行相同”。

1.5 重視商家信用。當(dāng)時(shí)的社會(huì)通俗上崇尚信用，講究體面，一般的人不到不得已，不愿實(shí)行抵押或進(jìn)行借貨。錢莊深深地了解商家的這種要面子的心理。在放款（貸款）一事上往往能夠諒情度勢(shì)。因?yàn)殄X莊內(nèi)有一“跑街”的職位，平常就注重社會(huì)上各位商家家庭狀況，經(jīng)濟(jì)實(shí)力、營(yíng)業(yè)狀況的調(diào)查。對(duì)家底厚實(shí)、信譽(yù)較好的客戶，“放款時(shí)，對(duì)抵押品一層可以融通而美名曰，著重信用，以獲得商家之歡心，借以擴(kuò)大其錢業(yè)界之勢(shì)力，此優(yōu)勢(shì)所以被其獨(dú)占也。錢莊以信用經(jīng)營(yíng)，得到社會(huì)上的歡迎，其匯劃組織完密，所出莊票，從未失信于人……故錢莊發(fā)出之莊票能在洋行出貨，外人極信賴之”。

1.6 發(fā)起組織容易，能夠節(jié)省開(kāi)支。錢莊性質(zhì)“為合伙性質(zhì)居多，其開(kāi)設(shè)成立，不受法律上之束縛，故其組織成立，非常容易。或朋輩宴席之上，征有同意即可成立，或三五富翁，燈下清談，不數(shù)時(shí)間而擬立草案，不數(shù)日間而擇地懸牌，已開(kāi)始營(yíng)業(yè)矣?；蝈X莊中伙友欲作經(jīng)理，乃招集三、五有資財(cái)之戚友，不費(fèi)時(shí)日，即組成開(kāi)業(yè)”。錢莊內(nèi)部組織簡(jiǎn)單、辦事人員可以較少，薪金支出有限，其一切設(shè)備費(fèi)用并不大?！胺侨翥y行開(kāi)辦之前，即須購(gòu)地建屋。既開(kāi)辦之后，設(shè)備組織，行員薪金等等，皆需巨款。錢莊則反是，其最大者，一年間之開(kāi)銷，亦不過(guò)六、七萬(wàn)，小者抵二、三萬(wàn)至數(shù)千元耳。故錢莊能普及全國(guó)，市鎮(zhèn)集場(chǎng)?！?/p>

2. 錢莊的業(yè)務(wù)范圍。

錢莊的業(yè)務(wù)范圍共有八個(gè)方面：“（1）存款，分浮收、長(zhǎng)存、同業(yè)存款三種；（2）放款，分浮缺、長(zhǎng)缺、往來(lái)透支及同業(yè)拆放四種；（3）貼現(xiàn)，分普通貼現(xiàn)及擔(dān)保貼現(xiàn)兩種；（4）匯兌，分票匯及信匯兩種；（5）買賣生金生銀；（6）代賣股票、債券；（7）代發(fā)銀行紙幣；（8）兌換貨幣等八種業(yè)務(wù)。各錢莊亦端賴存款、放款，往來(lái)之各種利益以及經(jīng)營(yíng)地產(chǎn)而能維持。”

3.鎮(zhèn)江錢莊信用卓著與鎮(zhèn)江幫的形成。

鎮(zhèn)江錢莊最重信用：“不僅在同業(yè)之間和本地各業(yè)往來(lái)如此，其匯劃方面，近則蘇南、蘇北，遠(yuǎn)及全國(guó)許多城市，特別是蕪湖、安慶、蚌埠、漢口、長(zhǎng)沙等地金融界，對(duì)鎮(zhèn)江錢莊信用有很高評(píng)價(jià)。尤其在上海金融界，更是有口皆碑?！?“常熟錢莊行業(yè)中有句老話，叫做‘無(wú)鎮(zhèn)不成莊，意思是沒(méi)有鎮(zhèn)江人，錢莊是開(kāi)不起來(lái)的，也是說(shuō)常熟開(kāi)錢莊之風(fēng)是從鎮(zhèn)江方面吹過(guò)來(lái)的。致其源由，是由于鎮(zhèn)江銀錢業(yè)在上海、蘇州方面信用卓著的關(guān)系。如鎮(zhèn)江錢莊的申莊—上海潤(rùn)昌棧，應(yīng)兌的鎮(zhèn)江錢莊匯票，始終保持著可靠的信用。在潤(rùn)昌棧批明‘見(jiàn)票即付之后，不但上海各行業(yè)可以憑票出貨，即至外灘外國(guó)銀行，也可以被當(dāng)作本埠莊票收受。因此，各業(yè)銀錢業(yè)人士都以隸籍鎮(zhèn)江為榮。南京，丹陽(yáng)一帶從事銀錢業(yè)的人，往往也自稱來(lái)自鎮(zhèn)江，以資炫耀?！鼻迥┟癯酰阪?zhèn)江從事錢業(yè)者之間存在幫派組織，各幫派在資金融通，錢業(yè)經(jīng)營(yíng)方向，培養(yǎng)繼承人與教育方面所采取的措施，是各不相同的?！啊L(zhǎng)袖善舞，多金善賈，在歷史上飲譽(yù)大江南的‘鎮(zhèn)江幫，依靠的就是雄厚的財(cái)力和豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)?！?/p>

二、鎮(zhèn)江錢莊業(yè)的繁榮與銀行業(yè)的關(guān)系

早在清光緒二十年（1894年）前后，香港匯豐銀行和華俄道勝銀行就分別在鎮(zhèn)江設(shè)立代理處和代理行。光緒二十三年（1897），中國(guó)創(chuàng)辦的第一家銀行中國(guó)通商銀行在鎮(zhèn)江設(shè)立分行。當(dāng)時(shí)本地的官商交易以及關(guān)稅京餉收存匯解業(yè)務(wù)，大都由該行經(jīng)辦。后因虧損巨額行款，在光緒三十年底被裁撤。光緒三十二年，大清戶部銀行在鎮(zhèn)江東塢街設(shè)行。翌年，鎮(zhèn)江信義工商儲(chǔ)蓄銀行開(kāi)業(yè)。裕寧、裕蘇兩官銀錢局亦在鎮(zhèn)江設(shè)立分局。至宣統(tǒng)三年（1911），鎮(zhèn)江戶部銀行改稱大清銀行鎮(zhèn)江分號(hào)。新式銀行建立初期未與錢莊往來(lái)，民國(guó)以后才開(kāi)始往來(lái)，并建立了密切的金融關(guān)系。這是因?yàn)椋?/p>

（一）華商銀行設(shè)立之初，對(duì)銀行業(yè)務(wù)熟悉的人才不多，銀行業(yè)務(wù)基本上近似錢莊，所以將經(jīng)營(yíng)管理人員與業(yè)務(wù)骨干從鎮(zhèn)江錢莊人士選聘。就錢莊人士的交流而言，在銀行的總經(jīng)理、經(jīng)理或重要骨干來(lái)自鎮(zhèn)江錢莊的人不少。例如：“上述倪遠(yuǎn)甫、陳光甫、吳蘊(yùn)齋三位均是鎮(zhèn)江人。上海是全國(guó)金融中心，上海銀行同業(yè)公會(huì)主席，包括主席在內(nèi)，均由鎮(zhèn)江人連續(xù)擔(dān)任?！薄版?zhèn)江人善于理財(cái)、聞名遐邇，有‘無(wú)鎮(zhèn)不成莊之譽(yù)，而且出過(guò)不少著名的金融界的人物，如鎮(zhèn)江錢莊習(xí)業(yè)出身的李錫純，陸小波，嚴(yán)惠宇等，在上海銀行界極知名的有倪遠(yuǎn)甫、陳光甫、唐壽民等人，甚至清朝大清銀行董事長(zhǎng)嚴(yán)炳生也是鎮(zhèn)江人，他的兒子嚴(yán)菊甫在北京創(chuàng)設(shè)大有銀行都很知名?！?/p>

（二）民國(guó)初年，銀元在中國(guó)貨幣市場(chǎng)上廣泛流通，但銀兩仍然以記賬單位通用于中國(guó)商業(yè)界，這使以銀兩為記賬單位的錢莊勢(shì)力大為加強(qiáng)，故銀行不可忽略申匯收交、同業(yè)清算、買賣銀洋的交易等業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)均屬于錢莊的業(yè)務(wù)范圍。鎮(zhèn)江各銀行經(jīng)常委托錢莊、銀號(hào)代為收取票據(jù)，收交申匯與買賣銀洋等。因此銀行與錢莊的雙方關(guān)系愈來(lái)愈密切。后來(lái)，上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行董事黃靜泉“在鎮(zhèn)江開(kāi)設(shè)元盛錢莊”，上海中南銀行總經(jīng)理胡筆江“創(chuàng)辦鎮(zhèn)江元康錢莊”“陸小波在鎮(zhèn)江開(kāi)慎康錢莊，（上海中南銀行董事長(zhǎng)）徐靜仁曾出資入股，給予幫助。”。銀行與錢莊的人士交流，業(yè)務(wù)交流，促成雙方間資金交流，因此當(dāng)市面銀根緊張時(shí)，錢莊可向關(guān)系密切的銀行辦理拆借款項(xiàng)，銀行成為錢莊的可靠后臺(tái)。

（三）銀行實(shí)行抵押貸款策略之后，難以吸收一般商人的存款，因此銀行為吸收商人的資本，采取通過(guò)錢莊貸款的辦法，為此銀行與錢莊建立同業(yè)存放款往來(lái)賬戶，將巨款存入小錢莊，小則四五萬(wàn)，多則十余萬(wàn)，最多達(dá)百十萬(wàn)之巨。如果鎮(zhèn)江市面一旦發(fā)生蕭條局面，有可能直接影響到銀行業(yè)務(wù)，所以銀行業(yè)在金融恐慌發(fā)生時(shí)不得不積極與以錢莊為主的錢業(yè)公會(huì)經(jīng)常聯(lián)合，以維持鎮(zhèn)江金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。例如：“1931年（民國(guó)20年），蘇北發(fā)生特大水災(zāi)，里下河一帶盡成澤國(guó)，數(shù)百萬(wàn)災(zāi)民嗷嗷待哺。和這一地區(qū)經(jīng)濟(jì)關(guān)系至為密切的鎮(zhèn)江商界，也一損俱損……正如當(dāng)時(shí)有諺云：‘大水沖了蘇北人的家，也蕩了鎮(zhèn)江人的產(chǎn)。一時(shí)鎮(zhèn)江市面恐慌，各業(yè)進(jìn)銷兩滯，銀根奇缺而紛紛閉歇，銀錢業(yè)也瀕臨崩潰的邊緣?！?“陸小波先生當(dāng)時(shí)為鎮(zhèn)江商會(huì)會(huì)長(zhǎng)，兼銀錢公所董事長(zhǎng)和元益錢莊經(jīng)理，該莊由于水災(zāi)而爛帳、倒帳達(dá)一百多萬(wàn)元之巨，無(wú)法維持。陸氏急得如熱鍋上的螞蟻一樣，日間坐立不安，夜晚焦思難眠。” “上海與鎮(zhèn)江有特殊淵源的幾個(gè)大銀行家商量，一致認(rèn)為，鎮(zhèn)江銀錢業(yè)在這次歷史上 罕見(jiàn)的大水災(zāi)沖擊下，各莊的倒閉，勢(shì)在必行。他人均可倒，唯獨(dú)陸小波不能讓他就此倒掉，一定要扶他，維持他，而扶陸之策，只有大家咬牙忍痛，一筆勾銷元益錢莊欠上海諸行一百多萬(wàn)元巨款。大家取得一致意見(jiàn)……?！?/p>

鎮(zhèn)江的外國(guó)銀行以洋行作為主要顧客，如果要與中國(guó)商人進(jìn)行交易，則都只能依賴買辦，未與中國(guó)商人直接交易?！皩?duì)華商銀錢業(yè)則通過(guò)他們的買辦帳房向各行莊憑票據(jù)兌取現(xiàn)銀。”外商銀行華賬房的買辦，通常須運(yùn)轉(zhuǎn)巨額的資金，因而基本上非富豪大賈不可，故經(jīng)常有錢莊的股東或經(jīng)理兼任之。鎮(zhèn)江錢莊與外商銀行買辦此種關(guān)系，有助于使外商銀行資金易流通鎮(zhèn)江市面。如果錢莊偶遇資金周轉(zhuǎn)困難，可向關(guān)系較為密切的華賬房拆借。另外，平常各錢莊為沖算賬款，必須將巨額流動(dòng)資金存儲(chǔ)于華賬房。故鎮(zhèn)江錢莊使外商銀行華賬房加強(qiáng)了資金實(shí)力。

總之，民國(guó)前期錢莊與華商銀行及外商銀行的相互依賴與利用關(guān)系，對(duì)錢莊資本的擴(kuò)大起了相當(dāng)大的作用，而且借資金實(shí)力的增進(jìn)，謀求擴(kuò)大錢莊規(guī)模與其業(yè)務(wù)范圍。

三、結(jié)語(yǔ)

綜觀鎮(zhèn)江錢莊衰敗的過(guò)程，究其原因，我們可以得知：

（一）鎮(zhèn)江錢莊由于本身資力不夠雄厚，無(wú)法長(zhǎng)期以低利貸款方式大量投資新式工業(yè)，以提高國(guó)家的工業(yè)化。

（二）鎮(zhèn)江錢莊過(guò)分注重人際關(guān)系，未形成制度化的經(jīng)營(yíng)方式，以致放款范圍受到局限，未能全面資助中小工商業(yè)。

（三）由于江灘淤積，鐵路通軌、轉(zhuǎn)輸改道、鎮(zhèn)江港口功能漸衰、轉(zhuǎn)運(yùn)貿(mào)易衰落等原因，也對(duì)“百業(yè)之首”的錢莊業(yè)造成了極大影響，待到抗日戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，日寇入侵，“錢莊、銀行放款2000萬(wàn)元無(wú)法收回；抵押倉(cāng)庫(kù)存留各種物資估值6000萬(wàn)元，悉被掠奪或焚毀?！辨?zhèn)江錢莊遭此一劫，一蹶不振。

（四）中國(guó)錢莊掌握金融大權(quán)已達(dá)百年之久，但未曾蛻變?yōu)樾率姐y行，除了錢莊本身的因素外，不可忽略社會(huì)環(huán)境的保守傾向。在組織方面，傳統(tǒng)的合伙制，有礙錢莊擴(kuò)大股份，以形成股份公司的形態(tài)；在經(jīng)營(yíng)方面，錢莊的無(wú)限責(zé)任經(jīng)營(yíng)方式，亦阻礙其吸收大批投資人，擴(kuò)大其資金規(guī)模，以形成大規(guī)模的公司。此外，社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的傳統(tǒng)性，社會(huì)態(tài)度的保守傾向，家族中心組織上的限制，企業(yè)精神的缺乏等，阻礙錢莊蛻變?yōu)樾率姐y行。故20世紀(jì)初，鎮(zhèn)江錢莊的業(yè)務(wù)，相當(dāng)于新式銀行的儲(chǔ)蓄所，但拘泥于傳統(tǒng)，在組織制度方面，始終未曾轉(zhuǎn)變，因此不可避免地歸于消亡。

值的注意的是，鎮(zhèn)江錢莊在自己的發(fā)展過(guò)程中也留下了許多值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)。例如錢莊實(shí)行多年的信用放款原則，客戶貸款無(wú)任何抵押，全憑借款的信用為保證，是“對(duì)人”的信用。而現(xiàn)代銀行則實(shí)行抵押放款原則，是以貨物、證券，土地、房屋等實(shí)物為憑信，借款人如不能按期歸還借款，債主可以處分抵押品以抵債，是“對(duì)物”的信用。20世紀(jì)30年代“滬、津、漢各埠銀業(yè)同業(yè)，更設(shè)有中國(guó)征信所，專任各業(yè)信用之調(diào)查，報(bào)告銀錢同業(yè)，以備參考?！睘檫m應(yīng)中國(guó)社會(huì)的經(jīng)商習(xí)慣，不少銀行自己設(shè)立調(diào)查處，對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行信用調(diào)查，在有一定把握的情況下，適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行信用放款和透支業(yè)務(wù)。這種做法，不僅擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)對(duì)象，也為自己的發(fā)展開(kāi)辟了更多的途徑。

總之，鎮(zhèn)江錢莊在20世紀(jì)初期的快速發(fā)展和演變，表現(xiàn)在多個(gè)方面，我們?cè)诳吹狡浒l(fā)展中確實(shí)有落后一面的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分重視在半殖民地半封建社會(huì)的總體環(huán)境下，任何事物的發(fā)展，都必然受到當(dāng)時(shí)種種條件的制約這一點(diǎn)，其成長(zhǎng)和完善需要一個(gè)過(guò)程。而且，在此過(guò)程中，我們還應(yīng)重視鎮(zhèn)江金融前輩所取得的成績(jī)和付出的努力。因?yàn)槿魏紊鐣?huì)的發(fā)展，都有一個(gè)逐步積累的過(guò)程。從這個(gè)角度看，清末民初鎮(zhèn)江錢莊業(yè)的發(fā)展和衰落，是內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，有其必然的一面，分析鎮(zhèn)江錢莊業(yè)興衰的歷史，可以給我們留下不少的啟示。

（作者單位：江蘇省鎮(zhèn)江市西津渡建設(shè)發(fā)展公司）