農(nóng)戶信貸困境與金融機構缺位的成因及對策建議

童毛弟　趙永樂

摘要：文章從農(nóng)村金融信貸困境的角度分析農(nóng)戶信貸難的成因，對金融機構對農(nóng)村金融服務的缺位的原因進行了分析，分析了金融機構外部性問題對農(nóng)戶信貸的影響，并提出了相關的政策建議。

關鍵詞：農(nóng)戶信貸；金融機構；外部性

一、引言

按照現(xiàn)代金融經(jīng)濟學的觀點，農(nóng)戶信貸投資的過程，實際上也是農(nóng)業(yè)的資本形成和資本配置過程，而這兩個過程的運行機制及其效率。取決于金融制度安排。對發(fā)達國家和發(fā)展中國家來說。這兩個過程是完全不同的。經(jīng)濟發(fā)達國家金融深化程度較高，已建立健全了農(nóng)業(yè)信貸資金市場體系、供給體系和服務體系。這些為保障農(nóng)戶的信貸投資需求滿足提供了良好的制度基礎。但是，對于像我國這樣的很多發(fā)展中國家來說。情況正好相反，因為面臨種種問題。農(nóng)戶不得不對自己信貸投資需求在數(shù)量、結構和偏好等方面做出“非意愿”的決策。

在我國金融改革的進程中，國家也始終不同程度地保持著對金融經(jīng)濟廣泛而深刻的管制。這使得我國金融經(jīng)濟的市場化進程與國家經(jīng)濟市場化進程表現(xiàn)出“不完全一致性”，金融市場化滯后于經(jīng)濟市場化。表面上看，我國農(nóng)村金融體系似乎是相對完善的，各種金融機構在農(nóng)村都有分布。但從實踐上看。我國農(nóng)村金融體系仍存在著“市場分割”、“局部寡占”、“城市化偏好”等缺陷。導致其分布密度和服務覆蓋率低，致使市場機制難以有效發(fā)揮作用或被實際扭曲，市場效率難以迅速提升。

二、農(nóng)戶信貸困難與金融機構服務缺位的矛盾

農(nóng)村正規(guī)金融機構提供的金融服務難以滿足農(nóng)戶的信貸需求。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結構的調整。農(nóng)戶信貸需求的規(guī)模和范圍將進一步擴大。而目前在農(nóng)村金融市場中。農(nóng)業(yè)銀行調整經(jīng)營戰(zhàn)略，原有農(nóng)村金融的主導地位不復存在。針對農(nóng)戶的貸款業(yè)務越來越少；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務范圍過窄。職能單一，不能充分發(fā)揮政策性金融的作用：農(nóng)村信用社雖然被喻為支農(nóng)“主力軍”，但由于種種原因。尚未找準自己的市場定位，其提供的金融服務難以滿足廣大農(nóng)戶的需求?？量痰馁J款條件。過高的抵押、擔保要求使農(nóng)戶特別是低收入農(nóng)戶很難從正規(guī)金融渠道取得所需資金，出現(xiàn)了農(nóng)戶貸款難、信用社難貸款的困境。關于農(nóng)戶貸款難題的成因，以往的研究大多認為：由于正規(guī)金融機構和農(nóng)戶之間的信息不對稱和農(nóng)戶自身存在的道德風險，導致農(nóng)戶不良貸款和違約頻繁發(fā)生，從而引發(fā)正規(guī)金融機構的逆向選擇，迫使其厭惡農(nóng)村投資環(huán)境而加快撤離農(nóng)村。這種外部性約束形成農(nóng)村金融的惡性循環(huán)。加重了農(nóng)戶的貸款困境。如Xie Ping、Xu Zhong、ChengEniiang、Shen Minggao(2005)對20世紀90年代中期以來我國農(nóng)村信用合作社(RCCs)進行了總體概括。指出貧窮落后地區(qū)往往陷入一種怪圈：經(jīng)濟發(fā)展水平低下。單位資本收益低下。儲蓄利率水平很低，較低的投資水平。導致地方經(jīng)濟缺乏動力。農(nóng)戶的信貸狀況也很不理想。中國銀監(jiān)會(2007)發(fā)布的《中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務分布圖集》顯示：我國農(nóng)村與城市金融資源配置極不平衡，農(nóng)村金融競爭不充分，農(nóng)村與城市人均貸款相差近8倍。史清華(2006)的研究表明：在農(nóng)戶經(jīng)濟發(fā)展過程中。銀行與農(nóng)戶的關系是一種典型的“馬太效應”關系，農(nóng)戶經(jīng)濟越好銀行越支持，否則越不支持，溫鐵軍(2004)指出了銀行商業(yè)化改革與農(nóng)戶資金需求高度分散之間的矛盾導致了農(nóng)民貸款難的問題。朱喜、李子奈(2006)通過對2003年約3 000戶農(nóng)村家庭的抽樣調查數(shù)據(jù)的實證研究，較為準確和客觀地評價了我國農(nóng)戶受到的金融抑制程度，實證分析的結果表明。我國農(nóng)戶面臨這嚴重的信貸約束，他們從正式正規(guī)金融機構融資非常困難。

但是，除了正規(guī)金融機構遠離農(nóng)村金融市場、造成農(nóng)戶金融信貸服務缺位的外部性約束外，農(nóng)戶對于貸款的認知偏差、在貸款使用過程中的行為偏差是否也是制約農(nóng)戶貸款困境的又一主因，也有學者從行為金融的角度進行了探討，如Ribble，W，Leigh(2006)剖析了中國湖南省的農(nóng)村合作基金（RCFs)失敗的原因。認為由于某些農(nóng)戶的知識水平局限和認知偏差以及懶惰等不思進取的態(tài)度，會導致其投資項目的具有很多的不確定性。張荔、田崗(2006)的研究發(fā)現(xiàn)，當農(nóng)戶的生活性資金遇到困難時(比如婚喪嫁娶和生病)，他們會動用生產(chǎn)性資金來予以彌補。這種對于貸款使用的行為偏差進一步加大了農(nóng)村信用社對農(nóng)戶貸款的約束。任寶明、張克軍(2003)的研究發(fā)現(xiàn)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)民信用觀念淡薄，在一定程度上影響了農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社投放的積極性。但是這些研究多從理論的角度進行研究缺乏大量實證數(shù)據(jù)的支撐。其說服力尚顯薄弱。

根據(jù)2007年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在我國現(xiàn)有的5 500萬貧困農(nóng)戶中，有約4 000萬戶沒有得到過正規(guī)信貸服務，而在民間金融市場上，卻有近2 000億元的信貸量存在，除去其中少量屬于非政府性質的民間組織的信貸活動外，大部分屬于國家禁止的非法高利貸。這一高一低是否反映我國貧困農(nóng)戶信貸的真實狀況，貧困農(nóng)戶信貸難的內在原因在哪里，在我國農(nóng)業(yè)環(huán)境發(fā)生重大變化的現(xiàn)階段如何解決我國農(nóng)戶信貸難的問題，是關系到我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展乃至我國社會總體經(jīng)濟發(fā)展的重要問題。

農(nóng)戶的信貸活動是一項高風險的金融活動。通過對農(nóng)戶信貸行為及風險防范機制的研究?？梢越⒘己玫霓r(nóng)村信貸服務體系，有助于農(nóng)戶通過發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)來增加收入。也有助于化解農(nóng)村信貸風險。如果貧困農(nóng)戶獲得正規(guī)信貸的能力擴大1％，其收入將增長O.8％。在改善信貸服務環(huán)境，通過建立有利于貧困農(nóng)戶信貸風險補償、擴散、轉移的信貸服務機制，為社會主義新農(nóng)村建設提供強大的金融信貸支持。

三、金融機構外部性約束對農(nóng)戶信貸困境的影響

農(nóng)村金融機構的活動對農(nóng)戶貸款有外部性效用。對農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生有利的影響是正外部性，而金融信貸服務缺位等對農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營活動造成的不利影響為負外部性。本文將這種負外部性界定為外部性約束(External Con，straints)。經(jīng)濟學中的外部性涵義是指：在實際經(jīng)濟活動中，生產(chǎn)者或消費者的活動，對其他生產(chǎn)者或消費者帶來的非市場性影響。這種影響可能是有益的，也可能是有害的。有益的影響(收益外部化)稱為正外部性；有害的影響(成本的外部化)稱為負外部性。本文用外部性約束表示金融機構的某些不當行為給農(nóng)戶帶來的負外部性影響。此種約束不僅制約了農(nóng)民生產(chǎn)生活的改善，甚至可能陷入一種貧窮惡性循環(huán)的怪圈。

據(jù)中國銀監(jiān)會(2007)發(fā)布的《中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務分布圖集》顯示：我國農(nóng)村與城市金融資源配置極不平衡。農(nóng)村金融競爭不充分。農(nóng)村與城市人均貸款相差近8倍?？h及縣以下農(nóng)村地區(qū)平均每萬人擁有的金融機構網(wǎng)點數(shù)只有1.26個。而城市則達到2個，30％以上的農(nóng)村金融機構網(wǎng)點集中分布在縣城，每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行業(yè)網(wǎng)點平均不

足3個，另外還有3 302個鄉(xiāng)鎮(zhèn)未設任何金融機構網(wǎng)點。只設有l(wèi)家銀行業(yè)金融機構網(wǎng)點的鄉(xiāng)鎮(zhèn)全國還有8 231個，全國縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)人均貸款額在5 500元左右，而城市人均貸款額近4萬元(資料來源中國銀監(jiān)會網(wǎng)站)?？梢娹r(nóng)村金融機構的外部性約束還是相當嚴重。

如果能夠解決農(nóng)戶的信貸困境，不僅可以幫助農(nóng)民改善生活質量，還可以改變傳統(tǒng)農(nóng)村的社會交流和網(wǎng)絡環(huán)境，如Lisa Young Larance(1998)通過調查BangladeshGrameen Bank(GB)在農(nóng)村的投資，研究了農(nóng)村貸款人的日常活動是否促進了農(nóng)村金融的發(fā)展，通過在GB一個中心的觀察，發(fā)現(xiàn)非政府金融組織(NGO)的信貸活動改變了傳統(tǒng)農(nóng)戶的金融行為。小額農(nóng)戶貸款的社會意義與其經(jīng)濟意義一樣重要，通過小額農(nóng)戶信貸可以使農(nóng)村婦女的生活得到改善，同時借助于貸款的機會。可以幫助農(nóng)戶建立社會資源網(wǎng)絡，改善農(nóng)戶間的的社會交流與資源共享。

現(xiàn)實的情形是：實際農(nóng)戶的信貸狀況不容樂觀，這種外部性約束廣泛存在于發(fā)展中國家中，如Anjini Kochar(1997年)基于市場信貸模型和預測模型，通過對印度農(nóng)村家庭在正規(guī)和非正規(guī)信貸部門貸款情況的調查，發(fā)現(xiàn)因為印度較低的固定利率和浮動利率的差距。導致農(nóng)戶實際獲得的貸款配給比率遠低于模型所假設的比率，大多數(shù)農(nóng)戶無法得到貸款。因此，信貸在推動當?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展方面的作用是非常有限的。我國的情況也類似，如葉敬忠等(2004)的研究也表明，農(nóng)戶從正規(guī)金融機構貸款的過程中存在著許多障礙性因素，正規(guī)金融機構提供的貸款資源流向了較為富裕并掌握著較高社會資本的農(nóng)戶，而普通的農(nóng)戶，尤其是那些相對貧困、人力資本不足的農(nóng)戶，則很難從正規(guī)金融機構獲得貸款。農(nóng)戶間由于收入等資本的差異造成了貸款過程中的偏差。

政府的金融管制和風險收益的嚴重不對稱導致農(nóng)村金融信貸受到抑制，農(nóng)村金融機構缺乏農(nóng)戶信貸的動力，進一步加劇了農(nóng)戶的信貸困境。史清華(2006)的研究表明：在農(nóng)戶經(jīng)濟發(fā)展過程中。銀行與農(nóng)戶的關系是一種典型的“馬太效應”關系。農(nóng)戶經(jīng)濟越好銀行越支持，否則越不支持。從某種意義上，金融信貸的不對稱格局對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性起到一種推波助瀾的作用。溫鐵軍(2004)指出了銀行商業(yè)化改革與農(nóng)戶資金需求高度分散之間的矛盾導致了農(nóng)民貸款難的問題。在堅持市場化取向的改革進程中，銀行的商業(yè)化體制改革要求銀行完全按照市場經(jīng)濟的運行機制來判斷其經(jīng)營行為，商業(yè)化的正規(guī)金融機構不可能適應農(nóng)戶高度分散并且兼業(yè)經(jīng)營的信用需求，農(nóng)戶的資金需求一般具有分散、小額化、周期長、風險高、不易監(jiān)督的特點，因此，商業(yè)銀行和農(nóng)戶資金的需求和供給兩方面信息不對稱。銀行無法了解農(nóng)戶的貸款需求，農(nóng)戶也不可能拿出詳盡的貸款報告給銀行。此外，農(nóng)戶沒有資產(chǎn)抵押條件，即使可以用土地抵押。銀行也難以收回這種隱含農(nóng)民社會保障的抵押品。

朱喜，李子奈(2006年)研究了我國農(nóng)村正式金融機構向農(nóng)戶提供信貸服務時的配給行為，研究通過對2003年約3 000戶農(nóng)村家庭的抽樣調查數(shù)據(jù)的實證研究，采用聯(lián)立離散選擇模型，描述了農(nóng)戶貸款需求和銀行貸款供給的相互作用，較為準確和客觀地評價了我國農(nóng)戶受到的金融抑制程度。實證分析的結果表明，我國農(nóng)戶面臨這嚴重的信貸約束，他們從正式金融機構融資非常困難，政府的干預和信息不對稱造成我國農(nóng)村金融市場信貸配給缺乏。一方面，政府的利率控制減弱了金融機構向農(nóng)戶提供貸款的動力；另一方面，農(nóng)戶在貸款的過程中的“信號缺失”加劇了正式金融機構與農(nóng)戶之間的信息不對稱問題，這使得大量具備有效貸款需求的農(nóng)戶也被排除在正式金融服務之外，進一步加劇了農(nóng)村信貸配給的短缺。

四、政策與建議

本文對農(nóng)戶信貸困境問題進行了分析。并聯(lián)系實際情況提出以下建議：

1，推出各種的農(nóng)戶小額信貸工具，從當前農(nóng)戶的信貸環(huán)境可以看出，非正規(guī)金融如此活躍，是因為他具有正規(guī)金融不具備的優(yōu)勢——是一個完全信息的環(huán)境。而銀行可揚長避短，采用團體借貸，組成的團體之間有連帶的責任，相互之間信息透明，基于聲譽和連帶責任的類似模式本身就可以構成一種激勵。

2，從模型可以看出農(nóng)戶的作假成本在農(nóng)戶信貸過程中是一個很重要的影響因素。因此要盡量提高農(nóng)戶的作假成本，相應的增強銀行的識別能力。同時從銀行向農(nóng)戶提供的最優(yōu)貸款的函數(shù)式看出，要提高基本貸款額的比例，降低銀行對于資金證明的偏好，因為前者是通過農(nóng)戶與銀行建立長期信貸關系所累積下來的信用確定的。受聲譽的影響?？煽啃暂^大，能夠降低風險。

3，建立長期的信貸關系。農(nóng)戶貸款額度的大小除了受農(nóng)戶貧富的限制外，還受到農(nóng)戶信用度的限制。所以，只要提高農(nóng)戶向銀行借貸的意愿。建立長期的信貸關系，維持性農(nóng)戶或較貧困農(nóng)戶也可以得到較多的貸款，這樣對農(nóng)戶信貸的發(fā)展是一個激勵和促進。