論跨國公司內部貿易中的轉移定價

馮　旗

[摘 要]為了使全球范圍內經(jīng)濟利潤達到最大化，跨國公司常常在企業(yè)內部交易中運用轉移定價來實現(xiàn)其戰(zhàn)略目的。轉移定價在優(yōu)化資金配置，規(guī)避稅負，規(guī)避風險和實施市場戰(zhàn)略方面發(fā)揮了重要的作用。由于監(jiān)管不夠，跨國公司通過轉移定價給我國帶來一些不利影響。我國應當充分借鑒國際經(jīng)驗，從制度健全、專業(yè)人員培養(yǎng)和加強國際信息交流等方面完善轉移定價的管理機制。

[關鍵詞]跨國公司 轉移定價

21世紀是經(jīng)濟全球化的世紀，由于跨國公司在貿易和投資方面具有巨大優(yōu)勢，經(jīng)營活動遍布全球，因而也就成了經(jīng)濟全球化的主要推動者。為了使全球范圍內經(jīng)濟利潤達到最大化，跨國公司常常在企業(yè)內部交易中運用轉移定價來實現(xiàn)其戰(zhàn)略目的。隨著國際市場競爭的加劇，跨國公司內部交易及其轉移定價的地位愈來愈重要。

轉移定價最初是作為跨國公司管理層管理下屬各公司、提高企業(yè)運作效率的工具而出現(xiàn)的。20世紀20年代，通用汽車公司就十分注重內部轉移價格在管理控制中的重要作用。隨著跨國公司的規(guī)模不斷發(fā)展壯大，下屬各公司被賦予越來越多的自主經(jīng)營權。為了促進下屬各企業(yè)的有效經(jīng)營，轉移定價成為調節(jié)企業(yè)內部資源配置的有效工具。到了20世紀60年代，隨著生產和資本國際化的進程加快，尤其是各國開始對跨國集團征稅，使得轉移定價肩負起規(guī)避稅負、規(guī)避東道國的各種管制以及規(guī)避國際金融風險的責任，成為跨國公司實施全球戰(zhàn)略的重要策略和工具。

一、跨國公司轉移定價的定義

跨國公司轉移定價是指跨國公司為了謀求整體利益的最大化，在母公司與各國的子公司之間或各國的子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務與技術時所采用的內部交易價格。這種價格不同于市場公平競爭的價格，它在很大程度上不受市場供求關系法則的影響，也不是獨立買賣雙方在公開市場上按“獨立競爭”原則確定的價格，而是一種人為的內部轉賬價格。轉移定價作為跨國公司的一種經(jīng)營策略，它的有效制定可以使跨國公司在全球范圍內通過優(yōu)化資源配置實現(xiàn)公司全球利潤最大化，為公司的全球戰(zhàn)略目標服務?？鐕就ㄟ^調整商品或勞務的成本與價格，轉移各子公司的利潤收入，以使整個公司在全球范圍內納稅最小化，利潤最大化，并能減少各種政治、經(jīng)濟風險以及增強公司的競爭實力。

二、跨國公司轉移定價的形式

跨國公司的轉移定價可大致分為以下三種：（1）資金融通轉移定價。指跨國公司內部交易中，大大提高從母公司或其它子公司進口貨物的價格，使利潤以支付貸款的形式匯出。并通過借貸資金利率的高低，影響關聯(lián)企業(yè)的成本及利潤水平。（2）有形資產轉移價格。指跨國公司內部機器、設備等有形資產的出租和轉讓的調撥價格。（3）無形資產轉移定價。指跨國公司內部進行提供管理、 技術與咨詢服務、商標等無形商品時的價格。

三、跨國公司轉移定價的作用

內部貿易和轉移定價為跨國公司克服貿易障礙，減輕稅收負擔，降低交易風險，提高經(jīng)濟效益提供了合法的有效手段，使跨國公司在市場中獲得競爭優(yōu)勢。轉移定價的具體影響主要表現(xiàn)在如下幾個方面：

（一）優(yōu)化資金配置

跨國公司根據(jù)全球戰(zhàn)略目標，在全球資本市場以最低的成本籌集資金，合理配置給其它各國的子公司，轉移定價成為其配置內部資金的有效工具。例如，母公司為了回收資金，通過轉移定價方式，高價供貨給子公司，提高子公司的生產成本，降低子公司的利潤，達到回收資金的目的。

（二）規(guī)避稅負

跨國公司制定國際轉讓價格的一個重要目的，是實現(xiàn)整個公司全球稅負的最低化，使稅后利潤達到最高的水平。稅負因素主要有兩個方面，即所得稅和關稅。由于跨國公司的母公司及各子公司所處的國家不同，而不同的國家的稅收政策各不相同，所得稅稅率和關稅稅率也存在或大或小的差異，因而跨國公司要在不同國家的不同稅率政策下謀求其總體稅負的最低化。

（三）加速成本回收，規(guī)避風險。

跨國公司從整體利益出發(fā)，出于對東道國投資環(huán)境、政策、外匯管理等諸多方面的考慮，跨國公司往往利用轉移定價以及中方合作者信息上的閉塞，通過多種方式來增加子公司的經(jīng)營成本，從而輕而易舉的將投資利潤從東道國轉移出去，保證其風險降至最低程度。

（四）戰(zhàn)略性開拓新市場。

跨國公司根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略，通過向目標市場的子公司提供低價的原料、中間產品、服務以及優(yōu)惠貸款、集團政策性補貼從而使子公司的成本降低，獲得占領市場的價格優(yōu)勢這種方式由于最后工序通常由目標市場的子公司完成，因此可視為在國內生產而不被認定為國際傾銷，避開了反傾銷法的規(guī)制。同時，通過降低子公司的經(jīng)營成本，還可以方便其獲得投資和交易的機會，使其實力得到全面提高，強化了子公司的競爭力。無論是價格優(yōu)勢的獲得還是競爭力的提高，都為新市場的開拓和培育創(chuàng)造了必要的條件。

四、跨國公司轉移定價在我國的現(xiàn)狀

隨著中國向世界資本敞開大門，作為外資主力的跨國公司紛紛踏上中國這片熱土。在全球經(jīng)濟一體化的今天，跨國公司在中國這個巨大的市場中，獲取了極其豐厚的利潤。同時，跨國公司使用轉移定價的手段，將在中國獲取的利潤轉移到外國，以達到逃避稅收，實現(xiàn)公司集團全球利益的最大化。這使我國的財政收入蒙受了巨大的損失，使本已在技術、資金處于劣勢的國內企業(yè)更面臨不公平競爭環(huán)境的擠壓，致使民族產業(yè)難以振興，給中國經(jīng)濟造成了極其不利的影響。

我國的外資企業(yè)普遍采取轉移定價人為地導致帳面虧損，嚴重地損害了我國的經(jīng)濟利益，其影響主要有以下幾個方面：（1）轉移利潤，造成外資企業(yè)虧損，侵吞中方利益。（2）減少我國的稅收收入。（3 ）降低了外商直接投資的關聯(lián)效應。（4）使我國的國際收支惡化。

五、我國的轉移定價對策

我國應當借鑒發(fā)達國家管理經(jīng)驗，完善我國轉移定價管理機制。首先，要健全稅收制度，有效進行避稅的防范；還要加強稅收征管，建立健全征管手段，通過征管現(xiàn)代化來獲取所需要的有關納稅人的真實資料和準確情況。其次，要加強專業(yè)人員的培養(yǎng)，培養(yǎng)懂得法律、財務、稅務、貿易知識和外語基礎的穩(wěn)定人才隊伍。通過專業(yè)培訓提高自身人員素質，提高對跨國公司轉移定價的審查能力。最后，同時應加強國際間相互合作，在世界范圍內協(xié)調對國際轉移價格的監(jiān)管。國際合作的范圍可以十分廣泛，除轉讓定價調整的合作之外，還應包括與稅收有關的情報互換，如跨國公司背景資料、各種商品的價格資料等。

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