湖南信貸結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析和優(yōu)化策略

鄒慶華

摘要：近年來，國家實(shí)施中部崛起、長株潭兩型社會和社會主義新農(nóng)村建設(shè)等重大發(fā)展戰(zhàn)略，湖南能否抓住機(jī)遇，積極調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，在中部率先發(fā)展，配套的資金支持尤為重要。研究當(dāng)前信貸投向與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的匹配問題，以進(jìn)一步優(yōu)化我省信貸結(jié)構(gòu)，進(jìn)而促進(jìn)我省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，是金融支持我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的重大課題。為此，我們在摸清近年來湖南經(jīng)濟(jì)與信貸結(jié)構(gòu)變化特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，緊密結(jié)合湖南經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，深入分析了當(dāng)前信貸投向與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求不相匹配的方面，并在此基礎(chǔ)上提出了下步調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步促進(jìn)我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議。

關(guān)鍵詞：信貸結(jié)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；實(shí)證；優(yōu)化

一、湖南信貸結(jié)構(gòu)特點(diǎn)分析

近年來，信貸投入總量年均增幅高于經(jīng)濟(jì)總量年均增幅，信貸總供給基本滿足了經(jīng)濟(jì)配比資金的需求。11月末，全省貸款余額6954.5億元，同比增長18%，確保了湖南經(jīng)濟(jì)12%增速的資金需求；前11個月新增貸款突破1000億元，新增1124.6億元，同比多增215.8億元。從結(jié)構(gòu)看，與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向和宏觀調(diào)控的要求也基本一致。

（一）從產(chǎn)業(yè)分布看，第二產(chǎn)業(yè)投放力度明顯增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級步伐明顯加快。9月末，銀行投向一、二、三次產(chǎn)業(yè)貸款結(jié)構(gòu)比為8.4:35.4:56.2。與2005年相比，第二產(chǎn)業(yè)貸款占比上升2.4個百分點(diǎn)，第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)貸款比重分別下降1.9和0.5個百分點(diǎn)。與此同時，我省三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比為16.5:45.8:37.6，第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重上升了6.4個百分點(diǎn)，第一、三產(chǎn)業(yè)占GDP比重則分別下降4.76和1.8個百分點(diǎn)。

（二）從所有制結(jié)構(gòu)分布看，非公有制經(jīng)濟(jì)信貸投放比重大幅度提高，積極推動非公有制經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。9月末，投放于各類所有制經(jīng)濟(jì)的貸款總額中，公有經(jīng)濟(jì)占26.8%，非公有制經(jīng)濟(jì)占73.2%；與2005年相比，非公有制經(jīng)濟(jì)貸款投放比重上升了10.3個百分點(diǎn)。與此同時，全省非公有制經(jīng)濟(jì)占GDP的比重比2000年提高14.7個百分點(diǎn)，達(dá)54.5%，同比增長18.4%，增速創(chuàng)2000年以來的最高水平，比全省GDP增速快3.9個百分點(diǎn)。

（三）從企業(yè)規(guī)模分布看，小型企業(yè)貸款比重上升，基本保證大中小型企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。9月末，征信系統(tǒng)企業(yè)貸款中，大、中、小型企業(yè)貸款占比分別為27%、15.4%和39.5%；與2005年相比，大型企業(yè)貸款占比略升0.6個百分點(diǎn)，中型企業(yè)下降4.2個百分點(diǎn)，而小型企業(yè)貸款比重上升3.5個百分點(diǎn)。與此同時，獨(dú)立核算的工業(yè)企業(yè)中的大、中、小三類企業(yè)增加值構(gòu)成比為33.4:20.8:45.8；與2000年相比，大型企業(yè)比重下降7.8個百分點(diǎn)，中型和小型企業(yè)比重分別上升4.3和3.5個百分點(diǎn)，中小型企業(yè)對經(jīng)濟(jì)總量的貢獻(xiàn)穩(wěn)步加大。

（四）從區(qū)域來看，“長株潭”貸款占比明顯提高，長株潭核心區(qū)域地位不斷鞏固。9月末，“長株潭”地區(qū)貸款余額4029.5億元，占全省的57%,比2000年末提高20.1個百分點(diǎn)； 而大湘西地區(qū)與湘南地區(qū)貸款占比分別下降2.5和4.3個百分點(diǎn)。與此同時，長株潭三市GDP占全省的41.2%，比2000年提高9.7個百分點(diǎn)，大湘西和湘南地區(qū)GDP占全省比重則分別比2000年下降4.1和1.7個百分點(diǎn)。

（五）從城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)來看，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)，“三農(nóng)”貸款投放有所加快。9月末，全省涉農(nóng)貸款余額2183.8億元，占全省的30.9%，前9個月新增296.5億元,其中農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)貸款分別新增貸款104.5億元和91.6億元。9月末，全省縣域貸款余額1860億元，增長16.2%，占全省的26.4%，比去年提高0.6個百分點(diǎn)，占比持續(xù)下降態(tài)勢有所緩解；前9個月新增268億元，占全省的29.5%，同比多增48億元。與此同時，前三季度我行監(jiān)測的88個縣實(shí)現(xiàn)GDP占全省GDP的比重由2004年的56%提高到59.1%。

二、當(dāng)前信貸結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化

（一）工業(yè)信貸投入不足與新型工業(yè)化戰(zhàn)略旺盛資金需求

根據(jù)湖南省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展“十一五”規(guī)劃，我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)是堅持以新型工業(yè)化帶動提升“三化”，進(jìn)而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。在全省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，這一特征得到充分體現(xiàn)。2007年，全省全社會投資第二產(chǎn)業(yè)1599.9億元，同比增長37.7%，高于同期第三產(chǎn)業(yè)增長8.1個百分點(diǎn)。近三年工業(yè)投資增加866.5億元，年均增長36%，其中工業(yè)技術(shù)改造投資增加656.4億元，年均增長42%。

從銀行信貸投入來看，雖然第二產(chǎn)業(yè)貸款和工業(yè)貸款占全省貸款的比重有所提高，但信貸投向集中第三產(chǎn)業(yè)以及交通、房地產(chǎn)和城市建設(shè)的格局仍然沒有根本改變，第二產(chǎn)業(yè)及其工業(yè)信貸投入與其經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)存在較大差距。2007年，第二產(chǎn)業(yè)和工業(yè)貸款占全部貸款的比重分別為35.7%和31.5%，分別低于第三產(chǎn)業(yè)貸款比重20.9和25.1個百分點(diǎn)，低于第二產(chǎn)業(yè)GDP和工業(yè)增加值占GDP比重5.2和7個百分點(diǎn)。而房地產(chǎn)業(yè)近三年GDP增加117.5億元，年均增速9.5%，其貸款增加408.4億元，年均增速達(dá)31.7%，貸款增幅遠(yuǎn)大于GDP增幅。同時，工業(yè)技術(shù)改造投入不足影響了企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。近三年，湖南基本建設(shè)貸款增加655.8億元，占全省中長期貸款增加額的40.4%，而信貸投入技術(shù)改造僅占2.7%。

（二）消費(fèi)信貸投入單一與擴(kuò)大內(nèi)需發(fā)展戰(zhàn)略

近年來，湖南根據(jù)中央擴(kuò)大內(nèi)需的發(fā)展戰(zhàn)略要求，積極推動消費(fèi)需求轉(zhuǎn)型升級，提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)。近三年來，我省消費(fèi)尤其是居民消費(fèi)快速增長，社會消費(fèi)品零售總額年均增長16%，最終消費(fèi)率為58%，高于全國平均水平9.2個百分點(diǎn)。但我省消費(fèi)信貸增長緩慢、比重偏低、發(fā)放面過窄。9月末，全省金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款余額539億元，占全部貸款的比重為7.6%,低于全國4個百分點(diǎn)，更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于居民消費(fèi)GDP占比43.1%的水平，加上消費(fèi)信貸主要集中在住房消費(fèi)，住房消費(fèi)信貸占全部消費(fèi)貸款的81.6%。增長緩慢、品種單一的消費(fèi)信貸不利于我省擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的進(jìn)一步實(shí)施，加上社會保障體系不健全、居民消費(fèi)觀念落后等因素影響，最終消費(fèi)占全省GDP的比重已出現(xiàn)下滑勢頭，近三年已下降5個百分點(diǎn)，急需銀行信貸投入以此提振消費(fèi)。

（三）中小企業(yè)貸款偏低與多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國有企業(yè)改革的穩(wěn)步推進(jìn)，以及大力發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)思想的確立，

尤其是黨的十七大明確指出，要毫不動搖地鼓勵、支持、引導(dǎo)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我省對企業(yè)組織規(guī)模結(jié)構(gòu)的調(diào)整不斷深入，中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)不斷擴(kuò)大，2007年達(dá)76.6%。但銀行信貸集中流向大型企業(yè)的格局沒有得到根本改變，中小企業(yè)很難得到銀行信貸的青睞。2007年末，獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)中大型企業(yè)戶均貸款為20.1億元，而中小企業(yè)戶均貸款僅為0.23億元，貸款總量占全省貸款總額的54.9%，低于經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)21.7個百分點(diǎn)。另據(jù)調(diào)查的252家中小企業(yè)，40%的企業(yè)由于達(dá)不到銀行貸款門檻而沒有向銀行申請貸款;申請貸款的企業(yè)中，滿足率超過60%的僅占28.4%，中小企業(yè)貸款滿足率總體偏低，銀行信貸投入明顯不足，長期以往將不利于形成以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。

（四）“三農(nóng)”信貸投入與社會主義新農(nóng)村建設(shè)需求

近三年，全省農(nóng)村固定資產(chǎn)投資增加254.4億元，年均增長23.3；農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值增加369.1億元，年均增長12.5%。 但從我省銀行信貸投入來看，一方面“三農(nóng)”信貸與縣域貸款占全省的比重均嚴(yán)重偏低，截至9月末，全省涉農(nóng)貸款余額僅占全部貸款的30.9%,縣域貸款僅占全省貸款的26.4%,而縣域GDP占比達(dá)59.1%，貸款占比均遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于GDP占比；另一方面涉農(nóng)貸款結(jié)構(gòu)不合理，銀行信貸投入仍然偏重小額信貸和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投入明顯偏低。截至9月末，全省農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款余額分別為368.1億元和222.3億元，分別占全省涉農(nóng)貸款的16.9%和10.2%。隨著社會主義新農(nóng)村建設(shè)的不斷深入，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程均需大量的資金支持，并且信貸需求從小額向大額、短期向中長期轉(zhuǎn)變，但據(jù)調(diào)查，種養(yǎng)大戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和擴(kuò)大再生產(chǎn)所需中長期大額信貸滿足率較低，能滿足的僅占7%，部分滿足的占29%，不能滿足的占64%。

（五）區(qū)域信貸投入失衡與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略

分析當(dāng)前我省信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求不相匹配的原因，歸納起來主要有以下三方面：

1.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)欠合理。一是“兩高”行業(yè)比重過高，工業(yè)信貸難投入。2007年，我省鋼鐵、電力、有色等六大主要高耗能行業(yè)增加值占全省規(guī)模以上工業(yè)增加值的41.7%，比上年增加1個百分點(diǎn)。而據(jù)調(diào)查，目前我省金融機(jī)構(gòu)對鋼鐵、電力等高耗能行業(yè)均實(shí)行“逐步退出、限制進(jìn)入”的信貸政策，不利于我省節(jié)能減排政策的實(shí)施。二是第一產(chǎn)業(yè)比重過大，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化工業(yè)化程度不高。2007年，我省第一產(chǎn)業(yè)比重比全國高6個百分點(diǎn)，比中部六省高2.5個百分點(diǎn)，比廣東高11.9個百分點(diǎn)。在發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)初級產(chǎn)品與加工品產(chǎn)值比例為1:3，而我省僅為1:0.95，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、工業(yè)化程度不高導(dǎo)致農(nóng)村信貸吸納能力較差。三是龍頭經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不明顯。我省大型企業(yè)尤其是特大型企業(yè)偏少，僅占企業(yè)總數(shù)的0.5%，對中小企業(yè)、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶的帶動作用不強(qiáng)。

2.信貸機(jī)制有待完善。從金融服務(wù)體系看，服務(wù)于中小企業(yè)和“三農(nóng)”的地方性中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少、實(shí)力較弱。我省地方法人銀行機(jī)構(gòu)主要是城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，其貸款分別僅占全省的4.7%和15.2 %。從信貸管理制度看，缺少有針對性的差別化管理。信用評級、審批模式、產(chǎn)品開發(fā)等方面大小企業(yè)一致、城鄉(xiāng)趨同，尤其在解決抵押擔(dān)保問題的產(chǎn)品創(chuàng)新措施不多。從激勵機(jī)制看，金融機(jī)構(gòu)對下級行和信貸人員強(qiáng)調(diào)責(zé)任而忽視激勵，導(dǎo)致銀行和信貸人員對中小企業(yè)和“三農(nóng)”等薄弱領(lǐng)域信貸投入積極性不高。

3.金融服務(wù)配套體系欠完善。一是政府通過財政、稅收等方面從利益導(dǎo)向上引導(dǎo)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的力度有待進(jìn)一步增強(qiáng)。二是擔(dān)保中介服務(wù)能力不強(qiáng)。全省擔(dān)保公司122家，注冊資金33億元，擔(dān)保貸款余額30.5億元，僅占全省中小企業(yè)貸款余額的1.5%。與沿海省份比我省擔(dān)保業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后，如江蘇擔(dān)保公司達(dá)726家，注冊資金近196億元，擔(dān)保貸款余額479億元。三是金融生態(tài)環(huán)境有待進(jìn)一步改善。

三、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)促進(jìn)湖南經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策建議

（一）充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對信貸結(jié)構(gòu)的推動作用。大力推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，以高新技術(shù)、深度加工和節(jié)能環(huán)保為取向推進(jìn)新型工業(yè)化發(fā)展，加快發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)；以附加值高，就業(yè)容量大的服務(wù)業(yè)為重點(diǎn)，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)；以新農(nóng)村建設(shè)為契機(jī)，加大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整。緊密結(jié)合我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，加快制定和完善我省新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、新農(nóng)村建設(shè)規(guī)劃、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級戰(zhàn)略規(guī)劃等一系列經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，明確經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)和任務(wù)，研究分析各戰(zhàn)略實(shí)施的資金需求，為銀行信貸投入提供依據(jù)，通過經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化。

（二）充分發(fā)揮信貸結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)作用。在國家產(chǎn)業(yè)政策的基礎(chǔ)上，緊密結(jié)合湖南經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，堅持以市場為導(dǎo)向，以效益為中心，以政府經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略為依據(jù)，科學(xué)制定我省信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，努力提升信貸投向的結(jié)構(gòu)層次，充分發(fā)揮信貸結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)作用，突出支持我省新型工業(yè)化、中小企業(yè)、“三農(nóng)”及個人消費(fèi)的信貸支持力度。

（三）加快金融配套服務(wù)制度建設(shè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性互動。建議地方政府定期向銀行業(yè)通報經(jīng)濟(jì)形勢和發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，及時反映各產(chǎn)業(yè)、各經(jīng)濟(jì)類型的結(jié)構(gòu)變化情況，提出前瞻性的預(yù)見，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸投向及時適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整變化，并積極搭建各種融資平臺，促進(jìn)銀企合作。建議由政府出資的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要在財政投入上逐步形成規(guī)范的資本金注入機(jī)制，加快再擔(dān)保體系建設(shè)，分散擔(dān)保風(fēng)險。要按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，理順銀行與擔(dān)保公司的關(guān)系，真正建立銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的互信和合作機(jī)制。進(jìn)一步優(yōu)化信貸環(huán)境，重點(diǎn)推動信用體系建設(shè)、加快建立健失信懲罰機(jī)制、嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債行為、加大金融訴訟案件的執(zhí)行力度等，充分發(fā)揮地方黨政部門在信用環(huán)境建設(shè)中的重要作用。

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（作者單位：中國人民銀行長沙中心支行調(diào)統(tǒng)處）