出口企業(yè)如何防范現(xiàn)金流危機

在過去一年金融危機的沖擊滲透到中國經(jīng)濟的多個層面，在海外需求萎縮的同時，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也陡然增加，大家都在講金融危機之下“現(xiàn)金為王”?，F(xiàn)在經(jīng)濟環(huán)境漸趨穩(wěn)定，盡管外貿(mào)情況也有改善，但不論危機與否，現(xiàn)金流對于企業(yè)而言就如同血液對于人的生命，即使在一個企業(yè)賬面盈利的情況下，它仍有可能因為現(xiàn)金流的斷裂而不得已執(zhí)行破產(chǎn)清算。如今，越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到，“抓好現(xiàn)金流，甚至比抓好效益更重要”。然而，在當前全球買方市場的大環(huán)境下，大量應(yīng)收賬款的存在則嚴重降低了出口企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度。因此，無論是應(yīng)收款的買家風(fēng)險，還是匯率風(fēng)險，都促使出口企業(yè)尋求提高財務(wù)效率的有效途徑。

面對波動的全球經(jīng)濟環(huán)境，匯豐有三點具體建議給內(nèi)地從事出口的企業(yè)：第一，在貿(mào)易談判過程中，企業(yè)要根據(jù)自己的議價能力盡可能地爭取對自己有利的結(jié)算方式，它們依次是預(yù)付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D／P)、承兌交單條件下的托收(D／A)、貨到付款以及賒銷。而通過采用信用證結(jié)算方式，可以將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，從而大大降低買方信用風(fēng)險。另外出口信用證項下的融資，如福費廷等也能夠緩解出口企業(yè)的資金緊張問題。

第二，對于處于買方市場的出口企業(yè)，如果說賒銷的貿(mào)易方式不可避免，那么要全面關(guān)注買方信用風(fēng)險管理。這個過程主要包括事前防范，事中控制與監(jiān)督和事后處理。

事前防范主要是指在確定合作伙伴之前，要對買方進行一個全面的資信調(diào)查，以及對所在國家和地區(qū)的法律、貿(mào)易制度等方面有一個初步的了解。

事中控制與監(jiān)督主要是指在日常的貿(mào)易往來中，出口企業(yè)要警惕風(fēng)險信號，比如買方開始要求延長某幾筆貨款的付款期限，提出越來越多質(zhì)量瑕疵以要求更多的折扣，甚至要求修改合同等，這些都有可能是買方自身出現(xiàn)財務(wù)危機的信號。一旦出現(xiàn)類似的交易異常情況，出口企業(yè)要立即采取相應(yīng)的行動，例如積極與買方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時委托催收公司代理收款等。這個期間企業(yè)要注意搜集整理證據(jù)，做好關(guān)鍵信息記錄的歸檔整理工作，以備日后之需。

最后是事后處理。一旦出現(xiàn)買家破產(chǎn)或違約，那么企業(yè)應(yīng)要有相應(yīng)的一套債務(wù)追討機制，在確定出現(xiàn)風(fēng)險后，立即研究確定具體的債務(wù)追討方式，并切實執(zhí)行。

第三，要擅用信用管理工具。即便已經(jīng)注意到了要加強買方信用風(fēng)險管理，企業(yè)也要根據(jù)行業(yè)特點和自身的需求，選用不同的信用管理工具，將一部分信用管理的責任交由專業(yè)的公司打理，會是一個更為有效率的選擇。例如在事前調(diào)查階段可以向?qū)I(yè)的資信調(diào)查公司購買買方信用報告；在貨物出運后可以向銀行申請融資；出現(xiàn)貨款拖欠階段，可以委托專業(yè)追賬公司代理催收等。

另外，企業(yè)也可以根據(jù)不同的貿(mào)易結(jié)算方式，配合采用銀行的不同融資產(chǎn)品作為風(fēng)險防范的手段。比如在賒銷貿(mào)易下，企業(yè)可以選擇和銀行合作，將一攬子服務(wù)委托銀行辦理。即可以通過賠款轉(zhuǎn)讓的形式，在出口信用保險的基礎(chǔ)上向銀行申請融資，企業(yè)也可以直接向銀行申請辦理出口保理業(yè)務(wù)，將買方資信調(diào)查、買方信用擔保、銀行融資和商賬追收結(jié)合在一起，從出口應(yīng)收賬款的各個環(huán)節(jié)加以控制。

如果出口企業(yè)使用信用證進行結(jié)算，那么在開證行承兌后可以向自己的銀行申請辦理福費廷業(yè)務(wù)。福費廷業(yè)務(wù)不僅具有融資功能，還可以幫助企業(yè)規(guī)避包括國家風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險等在內(nèi)的各種風(fēng)險，使企業(yè)真正做到提前放心收匯。