中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)的設(shè)計(jì)與應(yīng)用

摘 要：長(zhǎng)期以來(lái)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)測(cè)的理論依據(jù)是經(jīng)濟(jì)周期理論，其方法論基礎(chǔ)則是哈佛指數(shù)。哈佛指數(shù)中關(guān)于先行指標(biāo)、同步指標(biāo)、滯后指標(biāo)以及擴(kuò)散指數(shù)、合成指數(shù)對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)的設(shè)計(jì)具有重要的指導(dǎo)意義，但其在實(shí)踐應(yīng)用中的失敗，表明了其自身的缺陷和不足。跳出哈佛指數(shù)構(gòu)建思想的窠臼，按照中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的歷史和現(xiàn)實(shí)，運(yùn)用功效系數(shù)的原理，可以設(shè)計(jì)出中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)，該指數(shù)可用來(lái)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，測(cè)度中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的冷熱度。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；敏感指數(shù)；設(shè)計(jì)；應(yīng)用

中圖分類(lèi)號(hào)：F124文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X（2009）01-0003-08

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本文旨在構(gòu)造一個(gè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)（China Sensitive Index of Economic Growth，簡(jiǎn)記為CSIE）。該指數(shù)為一綜合性指標(biāo)，由專(zhuān)門(mén)的元素指標(biāo)系統(tǒng)通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法處理整合而成。與國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指標(biāo)不同的是，本指數(shù)的目標(biāo)不在于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期進(jìn)行描述和預(yù)測(cè)，而

在于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，特別是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的冷熱度進(jìn)行測(cè)度。

一、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)理論與方法的評(píng)述及啟示

長(zhǎng)期以來(lái)，學(xué)術(shù)界關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)方法的理論依據(jù)主要是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的測(cè)度與描述。1909年，美國(guó)巴布森（Babson）統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)布了由商業(yè)、貨幣、投資等領(lǐng)域12個(gè)敏感指標(biāo)構(gòu)成的巴布森經(jīng)濟(jì)活動(dòng)指數(shù)，該指數(shù)與相關(guān)圖表（Babson Index of Business Activity Babson Chart）一起，反映美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，這是世界上最早監(jiān)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的指數(shù)。此后，美國(guó)的布魯克邁爾經(jīng)濟(jì)研究所（Brookmire Economic Service）于1911年也編制并發(fā)布了涉及股票市場(chǎng)、商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)等的經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)。不過(guò)，這一時(shí)期最有影響、成就最大的經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)當(dāng)推1919年由哈佛大學(xué)珀森斯（W．M．Persons）教授領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)調(diào)查委員會(huì)（Harvard Committee on Economic Research）編制的美國(guó)商情指數(shù)（Harvard Index Chart or Harvard Index of General Economic Conditions）。

哈佛指數(shù)的目標(biāo)指向是描述宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，它于1919年1月開(kāi)始在美國(guó)的《經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)評(píng)論》（Review of Economic Statistics）定期發(fā)表。其構(gòu)建的基本思想是：依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列，甄別出3類(lèi)17個(gè)最為敏感、且變動(dòng)具有規(guī)律性的指標(biāo)，對(duì)其進(jìn)行長(zhǎng)期趨勢(shì)、季節(jié)變動(dòng)和不規(guī)則因素影響的剔除，據(jù)此計(jì)算其變動(dòng)率，編制出3個(gè)經(jīng)濟(jì)景氣動(dòng)向指數(shù)，描繪經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)規(guī)律，預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣程度。首次公布的哈佛指數(shù)是根據(jù)美國(guó)1875—1913年的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)資料而編制的，由于成功地預(yù)測(cè)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)狀況，在當(dāng)時(shí)產(chǎn)生了較大影響。此后，它又對(duì)1919年的經(jīng)濟(jì)繁榮、1920年的經(jīng)濟(jì)急劇衰退、1922年的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等都做出了較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。從此，聲名大振，一度風(fēng)行于西方世界，許多國(guó)家紛紛效仿其編制原理，開(kāi)始設(shè)計(jì)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)指數(shù)。

然而好景不長(zhǎng)，面對(duì)搖撼資本主義世界的1929年經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，哈佛指數(shù)卻錯(cuò)誤地發(fā)出了經(jīng)濟(jì)繼續(xù)擴(kuò)張的信號(hào)，從而遭致預(yù)測(cè)的沉重失敗，聲譽(yù)受到重挫。為挽回?cái)【?，哈佛指?shù)的設(shè)計(jì)者們多次修訂編制方法，但始終效果不佳，最后不得不于1941年宣布停止使用。哈佛指數(shù)的失敗，宣告了類(lèi)似景氣指數(shù)的衰落，標(biāo)志著景氣監(jiān)測(cè)早期階段的結(jié)束。

但是，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)測(cè)活動(dòng)并沒(méi)有因此而終結(jié)。于1920年1月成立，由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家密切爾（W．C．Mitchell）任主席的美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)局（National Bureau of Economic Research，簡(jiǎn)稱(chēng)NBER）把研究的重心轉(zhuǎn)向了宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)。密切爾與經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)家伯恩斯（A．F．Burns）從500個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的時(shí)間序列中選取21個(gè)敏感指標(biāo)，研究了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)折時(shí)間，據(jù)此于1946年出版了《商業(yè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)測(cè)度》（Measuring Business Cycles）一書(shū)，較系統(tǒng)地討論了經(jīng)濟(jì)景氣的監(jiān)測(cè)理論和方法。該書(shū)研究了時(shí)間序列的趨勢(shì)剔除、平滑技術(shù)，特別是首次提及了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中的擴(kuò)散問(wèn)題，這成為后來(lái)擴(kuò)散指數(shù)計(jì)算的理論奠基石。1950年，NBER的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)家穆?tīng)枺℅．．H．Moore）借鑒密切爾與伯恩斯經(jīng)濟(jì)波動(dòng)擴(kuò)散的思想，從近千個(gè)指標(biāo)中選取21個(gè)指標(biāo)，并將其分為先行、同步、滯后三類(lèi)，開(kāi)發(fā)了擴(kuò)散指數(shù)DI（Diffusion Index，簡(jiǎn)記為DI），從而將哈佛指數(shù)哈佛指數(shù)是僅僅對(duì)股價(jià)、生產(chǎn)、貨幣三個(gè)方面，通過(guò)平均的方法來(lái)測(cè)定經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的模式。的編制理論大大向前推進(jìn)了一步。由于DI僅能測(cè)度經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的方向，而不能測(cè)度波動(dòng)的波幅，美國(guó)商務(wù)部的經(jīng)濟(jì)學(xué)家希斯金（J．Shiskin）又開(kāi)發(fā)了新景氣指數(shù)——合成指數(shù)CI（Composite Index，簡(jiǎn)記為CI）。新生的CI不僅能測(cè)度經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的方向，而且能測(cè)度經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的波幅，彌補(bǔ)了DI的不足，豐富和完善了宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期監(jiān)測(cè)理論，成為經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)的經(jīng)典方法，為后人所廣泛追捧。

根據(jù)DI 、CI的編制原理，一些國(guó)家設(shè)計(jì)了本國(guó)的經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，如日本、英國(guó)、德國(guó)等。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織OECD（Organization for Economic Cooperation and Development）也于20世紀(jì)70年代，基于“增長(zhǎng)循環(huán)”的思想，運(yùn)用景氣分析方法，編制了各成員國(guó)的景氣指數(shù)。中國(guó)在20個(gè)世紀(jì)80年代也開(kāi)始了宏觀經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)研究。20世紀(jì)90年代后，監(jiān)測(cè)技術(shù)日趨成熟和完善，其中較有影響的是吉林大學(xué)董文泉、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)高鐵梅（1998）^[1]主持研究的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)分析與預(yù)測(cè)技術(shù)，該技術(shù)經(jīng)過(guò)不斷修正和完善，在實(shí)際中運(yùn)用較好，得到了國(guó)家信息中心等有關(guān)部門(mén)的認(rèn)可。中國(guó)的一些省市，如北京、浙江、湖北、遼寧等也都編制了本省市的經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，用以對(duì)本地區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。2007年底，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局推出了“中國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)工作方案”，該方案設(shè)計(jì)了一個(gè)包括6個(gè)子系統(tǒng)、25個(gè)指標(biāo)的全面建設(shè)小康社會(huì)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，并利用全國(guó)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行了試測(cè)算，得出了2006年度的中國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)進(jìn)程的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)報(bào)告。所有這些指數(shù)盡管具體的要素指標(biāo)各異，結(jié)構(gòu)上也有一定區(qū)別，但一個(gè)共同的特點(diǎn)是，在方法上都程度不同地承襲了美國(guó)擴(kuò)散指數(shù)和合成指數(shù)的構(gòu)建思想，其理論依據(jù)也大多是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期理論。然而，這些指數(shù)的應(yīng)用卻反映出這樣一個(gè)不容忽視的事實(shí)：要素指標(biāo)多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，但預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度高，影響巨大的成果卻鮮見(jiàn)。

哈佛指數(shù)和由其延伸、演化而來(lái)的現(xiàn)今一些經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)誕生、發(fā)展到最后退出的事實(shí)表明，一種方法成敗的關(guān)鍵是其監(jiān)測(cè)和預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。但客觀的現(xiàn)實(shí)卻是，預(yù)測(cè)的不準(zhǔn)確是絕對(duì)的，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確卻是相對(duì)的。不論一種方法對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期描述得多么妥切，多么接近實(shí)際；無(wú)論定性、定量分析多么詳盡、縝密，卻都無(wú)法保證預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。這其中的重要原因是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中偶然性因素的影響。對(duì)人類(lèi)而言，偶然性因素是不可知、不可測(cè)的，而一個(gè)偶然性因素的發(fā)生，則可能使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生截然不同的結(jié)果，這也就是所謂的“蝴蝶效應(yīng)”。經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中時(shí)間序列的長(zhǎng)期趨勢(shì)、季節(jié)變動(dòng)、循環(huán)變動(dòng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家都有辦法識(shí)別，也有辦法處理，也就是說(shuō)對(duì)于規(guī)律性的東西，人們都可以有所作為，而對(duì)偶然性因素，人們則無(wú)能為力。而恰恰是偶然性因素，或者說(shuō)是一些小概率事件的發(fā)生，卻導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)測(cè)結(jié)果的巨大偏差。

經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)與預(yù)測(cè)結(jié)果的偏差，也可能源于人們對(duì)事物發(fā)展變化規(guī)律的認(rèn)識(shí)。經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有其發(fā)展變化的規(guī)律，經(jīng)濟(jì)學(xué)家構(gòu)建模型，設(shè)計(jì)指標(biāo)體系，以圖認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。但是，再科學(xué)的模型，再精確的指標(biāo)，也不能保證完全準(zhǔn)確地刻畫(huà)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律。因?yàn)橐?guī)律是隱形的、潛藏的，并且是變動(dòng)著的。而人的認(rèn)識(shí)能力卻是有條件的、有限的。任何一項(xiàng)科學(xué)研究，都是不斷探索、不斷發(fā)展、不斷完善的，因而人們對(duì)規(guī)律的認(rèn)識(shí)也是相對(duì)的、漸近的、逐步深入的。這種對(duì)規(guī)律認(rèn)識(shí)的不完全性、或不準(zhǔn)確性，也是宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)測(cè)結(jié)果偏差的重要誘因。

此外，哈佛指數(shù)以及由其衍生出的一些經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)中所使用的先行指標(biāo)、同步指標(biāo)、滯后指標(biāo)等，較多地包含了經(jīng)濟(jì)學(xué)家的主觀判斷，其在指標(biāo)的綜合處理方面也有值得進(jìn)一步完善之處，這也應(yīng)是影響預(yù)測(cè)結(jié)果不容忽視的因素。

前述的以哈佛指數(shù)為代表的宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)的設(shè)計(jì)及其應(yīng)用的實(shí)踐，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)的構(gòu)建提供了有益的啟示。哈佛指數(shù)中敏感指標(biāo)的選取、數(shù)據(jù)采集方法等值得借鑒，而跳出其編制思想的窠臼，另辟他徑，應(yīng)該是中國(guó)經(jīng)濟(jì)敏感指數(shù)一種可供選擇的設(shè)計(jì)思路。

二、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)的構(gòu)建

1．構(gòu)建的理論依據(jù)

不難發(fā)現(xiàn)，哈佛指數(shù)及類(lèi)似的經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，其重要的理論依據(jù)之一是經(jīng)濟(jì)周期理論。事實(shí)上，這一理論對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)CSIE的構(gòu)建也不乏指導(dǎo)意義。

經(jīng)濟(jì)周期的分析理論為CSIE的元素指標(biāo)設(shè)計(jì)提供了理論依據(jù)，但CSIE是測(cè)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)背景下的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，因此，其元素指標(biāo)還必須體現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的特征。關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，庫(kù)茲列茨認(rèn)為，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有6個(gè)特征：一是人均產(chǎn)品增長(zhǎng)率高；二是勞動(dòng)生產(chǎn)率高；三是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換庫(kù)茲列茨定義的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換，指農(nóng)業(yè)向工業(yè)轉(zhuǎn)換，工業(yè)向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)換，生產(chǎn)單位規(guī)模由分散向集約化轉(zhuǎn)換，個(gè)體經(jīng)濟(jì)組織向非個(gè)體經(jīng)濟(jì)組織轉(zhuǎn)換。頻率高；四是社會(huì)結(jié)構(gòu)和思想意識(shí)變化快；五是技術(shù)，特別是運(yùn)輸和通訊技術(shù)發(fā)展迅速；六是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的范圍有限。庫(kù)茲列茨對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)因及特征的描述表明，勞動(dòng)生產(chǎn)率、生產(chǎn)增長(zhǎng)率、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換率等也應(yīng)該成為CSIE的重要元素指標(biāo)。

2．CSIE元素指標(biāo)系統(tǒng)

經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期理論和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論為CSIE的構(gòu)建提供了理論依據(jù)，而中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)背景則為CSIE的構(gòu)建提出了具體要求。未來(lái)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)將要在加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制方面取得重大進(jìn)展；同時(shí)，將大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，更加注重提高自主創(chuàng)新能力、提高節(jié)能環(huán)保水平、提高經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又好又快，本質(zhì)上是強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，即經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)既要有效益，又要有速度，效益和速度要并重。因此，CSIE應(yīng)該體現(xiàn)這一理念。據(jù)此，我們將中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)的元素指標(biāo)元素指標(biāo)的設(shè)計(jì)，參閱了中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)課題組《經(jīng)濟(jì)藍(lán)皮書(shū)》（陳佳貴主編，劉樹(shù)成、汪同三副主編）附錄部分的統(tǒng)計(jì)資料，如此設(shè)計(jì)，也考慮到了與該課題的呼應(yīng)和一致。事實(shí)上，本文內(nèi)容也屬于該課題的延伸成果。系統(tǒng)構(gòu)建為2個(gè)中級(jí)系統(tǒng)、7個(gè)子系統(tǒng)，共包括21個(gè)指標(biāo)（具體指標(biāo)參見(jiàn)表1）。具體而言，

CSIE元素指標(biāo)系統(tǒng)分為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量?jī)蓚€(gè)中級(jí)系統(tǒng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度中級(jí)系統(tǒng)下設(shè)生產(chǎn)、投資、外貿(mào)3個(gè)子系統(tǒng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量中級(jí)系統(tǒng)下設(shè)價(jià)格、增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)效益和增長(zhǎng)潛力4個(gè)子系統(tǒng)。不難發(fā)現(xiàn)，CSIE元素指標(biāo)主要為增長(zhǎng)率指標(biāo)，這既考慮了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)測(cè)度的要求，也便于比較，因?yàn)樵鲩L(zhǎng)率作為相對(duì)指標(biāo)易于綜合。這些指標(biāo)相互聯(lián)系、互為補(bǔ)充，形成一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，成為計(jì)算CSIE的基礎(chǔ)。

三、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)敏感指數(shù)的操作

在確定了CSIE元素指標(biāo)后，就需要解決其綜合處理，即經(jīng)濟(jì)敏感指數(shù)的計(jì)算和操作問(wèn)題。

1．CSIE的計(jì)算

由于CSIE中的元素指標(biāo)性質(zhì)各異，有些指標(biāo)也不是單純的正指標(biāo)或逆指標(biāo)，特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，一個(gè)指標(biāo)值上升或下降效應(yīng)的測(cè)評(píng)，必須放在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行大背景下來(lái)考察。因此，對(duì)CSIE中元素指標(biāo)的處理和CSIE的計(jì)算，可以采用功效系數(shù)法。依據(jù)功效系數(shù)法的基本思想^[2]，

設(shè)有p個(gè)目標(biāo)：f1(x)，……，fk(x)，fk+1(x)，……，fp(x)，其中前k個(gè)目標(biāo)要求越小越好，而后p-k個(gè)目標(biāo)要求越大越好。由于各目標(biāo)的量綱不同，處理它們之間的關(guān)系就存在困難。功效系數(shù)法就是針對(duì)這些目標(biāo)函數(shù)值的好壞，引用一個(gè)功效系數(shù)dj來(lái)打分，即：

將全部指標(biāo)的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)值進(jìn)行簡(jiǎn)單平均或加權(quán)平均，可求出系統(tǒng)的綜合功效值，運(yùn)用綜合功效值，即可對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的優(yōu)劣狀態(tài)做出評(píng)價(jià)和判斷。

至此，綜合功效系數(shù)求某一樣本點(diǎn)CSIE（樣本個(gè)體指數(shù)）的基本步驟是：

第一步：先確定每一指標(biāo)的不良值x(s)i和滿(mǎn)意值x(h)i。系統(tǒng)中每一指標(biāo)的不良值和滿(mǎn)意值可依據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的歷史資料求出。滿(mǎn)意值可取該指標(biāo)時(shí)序數(shù)列中較優(yōu)值的均值；不良值則可取該指標(biāo)時(shí)序數(shù)列的較劣值的均值。也可依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，結(jié)合專(zhuān)家調(diào)查法確定。盡管各指標(biāo)精確的最優(yōu)值難以確定，但一個(gè)指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的較為滿(mǎn)意的界限值和不能接受的界限值，則是可以確定的。同時(shí)，由于不同地區(qū)的地域特征不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、發(fā)展條件以及所處的歷史階段不同。因此，其單個(gè)指標(biāo)的滿(mǎn)意值和不良值要針對(duì)不同的樣本點(diǎn)確定，即不同的樣本點(diǎn)，其測(cè)度指標(biāo)的滿(mǎn)意值和不良值將不相同。

第二步：依功效系數(shù)公式計(jì)算每一指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的的功效系數(shù)?？赏ㄟ^(guò)表1計(jì)算功效系數(shù)。

有幾點(diǎn)需要說(shuō)明：

第一，CSIE中的權(quán)數(shù)fi，可以是樣本點(diǎn)的GDP在全部樣本中所占的比重，當(dāng)然也可以采用其它權(quán)重，如人口比重或人均GDP比重等。

第二，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度類(lèi)指數(shù)1主要測(cè)度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否過(guò)熱，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量類(lèi)指數(shù)2主要測(cè)度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效益是否較優(yōu)。兩指數(shù)可單獨(dú)計(jì)算使用，也可整合使用。是單獨(dú)使用或整合使用，可依據(jù)研究的需要而定。同時(shí)，這兩個(gè)中級(jí)系統(tǒng)的權(quán)數(shù)也可依據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整。

第三，CSIE的正常取值范圍是［0，100］。CSIE在取值范圍 ［60，100］間變化時(shí)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行較好，越接近100，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況越好。

若CSIE系統(tǒng)中速度元素指標(biāo)超過(guò)100，表示經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，若低于60，表示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行低糜。

如前所述，CSIE值的目標(biāo)指向是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況，最終取值要由若干個(gè)有代表性地區(qū)的敏感指數(shù)匯總得出。代表性地區(qū)主要源自城市，也要適度考慮農(nóng)村地區(qū)。

2．CSIE元素指標(biāo)權(quán)數(shù)的確定

計(jì)算CSIE的另一個(gè)技術(shù)難題是元素指標(biāo)權(quán)數(shù)的確定。由于元素指標(biāo)系統(tǒng)中包含兩個(gè)層次，多個(gè)指標(biāo)，它們有主有次、有輕有重，為了保證量化分析和評(píng)價(jià)測(cè)定的精度，有必要在對(duì)指標(biāo)值匯總時(shí)給不同的指標(biāo)賦以不同的權(quán)數(shù)。模糊數(shù)學(xué)中判斷矩陣的求解理論卻是解決統(tǒng)計(jì)賦權(quán)的一種較優(yōu)方法。因此，CSIE的計(jì)算可以考慮用此法解決元素指標(biāo)賦權(quán)和子系統(tǒng)的賦權(quán)問(wèn)題。

通常情況下，一個(gè)指標(biāo)系統(tǒng)會(huì)包含多個(gè)子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)內(nèi)再含有多個(gè)具體指標(biāo)。統(tǒng)計(jì)賦權(quán)首先是要在各子系統(tǒng)內(nèi)對(duì)單個(gè)指標(biāo)賦權(quán)，而后在大系統(tǒng)內(nèi)對(duì)各子系統(tǒng)賦權(quán)。對(duì)于CSIE元素指標(biāo)系統(tǒng)中的21個(gè)指標(biāo)，我們以mi表示評(píng)價(jià)因子（指標(biāo)），mi∈M，（i = 1，2，…n）。先考慮將集合內(nèi)的各指標(biāo)mi、mj兩兩互相對(duì)比，以確定彼此間的重要性。指標(biāo)對(duì)比的重要程度我們?cè)O(shè)定閉區(qū)間［1，5］ 作為一個(gè)尺度來(lái)反映，若mi與mj相比同等重要，取值為1；若mi比mj極為重要，可取滿(mǎn)值5。在1—5的范圍內(nèi)，取值越大，表明一個(gè)指標(biāo)比另一指標(biāo)的重要程度越高；取值越小，表明一指標(biāo)比另一指標(biāo)的重要程度越低?？煞Q(chēng)這種數(shù)值為指標(biāo)的判斷系數(shù)本法的設(shè)計(jì)和采用，參閱了王琦編著的《實(shí)用模糊數(shù)學(xué)》。。

將系統(tǒng)內(nèi)的具體指標(biāo)無(wú)一例外地進(jìn)行對(duì)比、定值，可求出一個(gè)由判斷系數(shù)構(gòu)成的判斷矩陣R，其中，mij表示mi與mj相比較的判斷系數(shù)，若mj與mi相比較，則得mji=1/mij。設(shè)想，若R中的系數(shù)估計(jì)正確，則應(yīng)有RW，即W=(w1 w2……wn)′為R的特征向量。

通常情況下，我們把最大特征根所對(duì)應(yīng)的特征向量W（∑ni=1Wi=1）的各分量作為系統(tǒng)內(nèi)各指標(biāo)的權(quán)數(shù)。實(shí)際中為方便操作，常用幾何平均法將R進(jìn)行加工，以求解特征向量。具體做法是：首先，將R按行對(duì)各分量連乘，求其幾何平均值，得出一n維列向量(1，2，……n)′，即i=n∏nj=1mij。其次，將所求出的n維向量中的每一分量分別除以分量的總和，即得21個(gè)指標(biāo)的權(quán)重向量。更進(jìn)一步，可用模糊數(shù)學(xué)理論對(duì)21個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)分布的合理性和可靠度進(jìn)行檢驗(yàn)，所用公式為CR=CI/RI，其中，CI為判斷矩陣R的一般性指標(biāo)，CI=（λmax_- n）/（n-1），λmax_=1n∑ni=1（RW)iwi；RI為判斷矩陣R的隨機(jī)一致性指標(biāo)，可由RI值表查出。當(dāng)CR小于0．1時(shí)，可認(rèn)為R具有較優(yōu)的一致性，說(shuō)明賦權(quán)合理；否則就需要調(diào)整判斷矩陣，直到獲得滿(mǎn)意的一致性指標(biāo)為止。

在對(duì)21個(gè)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)后，也可對(duì)各子系統(tǒng)賦權(quán)。此時(shí)，將每一子系統(tǒng)作為一個(gè)項(xiàng)目，可將其作為一個(gè)綜合指標(biāo)看待，將它們兩兩對(duì)比，以判別彼此的重要性，亦可構(gòu)建出一個(gè)判斷矩陣R′：

對(duì)于R′可用前面的幾何平均法求特征向量，也可用算術(shù)平均法求特征向量。

在CSIE中，指標(biāo)系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)賦權(quán)是先對(duì)指標(biāo)賦權(quán)，而后對(duì)子系統(tǒng)賦權(quán)。指標(biāo)的權(quán)數(shù)是對(duì)子系統(tǒng)而言，而子系統(tǒng)的權(quán)數(shù)則是對(duì)總系統(tǒng)而言。如果將指標(biāo)的權(quán)數(shù)分別與對(duì)應(yīng)的子系統(tǒng)的權(quán)數(shù)相乘，則可求出指標(biāo)直接對(duì)總系統(tǒng)的權(quán)數(shù)。所有指標(biāo)對(duì)總系統(tǒng)的權(quán)數(shù)之和應(yīng)為1。

此處，為操作方便我們對(duì)表1中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的4個(gè)子系統(tǒng)賦權(quán)。先按重要程度簡(jiǎn)單排序?yàn)閮r(jià)格、增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)效益、增長(zhǎng)潛力，于是可得賦權(quán)的判斷矩陣R′=1223

系統(tǒng)中的權(quán)數(shù)分布向量為（0．4231，0．2272，0．2272，0．1225）′。

權(quán)數(shù)分布向量表明，價(jià)格子系統(tǒng)的權(quán)重為0．4231，增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)子系統(tǒng)的權(quán)重為0．2272，增長(zhǎng)效益子系統(tǒng)的權(quán)重為0．2272，而增長(zhǎng)潛力子系統(tǒng)的權(quán)重則為0．1225。

同理，可對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度系統(tǒng)的3個(gè)子系統(tǒng)賦權(quán)。

3．CSIE計(jì)算實(shí)證本實(shí)證分析的數(shù)據(jù)和運(yùn)算由王靜、張瑩、高峰和許文4位博士提供，特此說(shuō)明并致謝。

根據(jù)前述原理，我們運(yùn)用中國(guó)2008年第1季度宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)際數(shù)據(jù)計(jì)算CSIE如表2所示。

在不考慮權(quán)重的情況下，可計(jì)算得各子系統(tǒng)的功效系數(shù)均值如表3所示。

在不考慮權(quán)重的情況下，可得2008年第1季度中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)CASS經(jīng)濟(jì)指數(shù)為78．35，若對(duì)增長(zhǎng)速度中的3子系統(tǒng)運(yùn)用等權(quán)，而對(duì)增長(zhǎng)質(zhì)量中的4個(gè)子系統(tǒng)采用前述設(shè)計(jì)的權(quán)數(shù)（0．4231，0．2272，0．2272，0．1225），這種情況下，增長(zhǎng)速度的指數(shù)為81．25，增長(zhǎng)質(zhì)量的指數(shù)為70．94，于是有CASS經(jīng)濟(jì)指數(shù)為76．10。這一指數(shù)反映，2008年第1季度，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體良好，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度優(yōu)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量。

實(shí)證分析表明，CSIE的設(shè)計(jì)和計(jì)算在實(shí)踐上是可操作運(yùn)用的。

四、結(jié) 語(yǔ)

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一直持續(xù)快速地發(fā)展，特別是近些年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)一直以?xún)晌粩?shù)的速率增長(zhǎng)。因此，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量，監(jiān)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行就尤顯重要。然而，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)資料主要源于政府統(tǒng)計(jì)部門(mén)的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)過(guò)于宏觀，來(lái)源單一，缺乏廣泛的代表性，特別是缺乏微觀數(shù)據(jù)和地域數(shù)據(jù)，因而監(jiān)測(cè)和分析的結(jié)果受數(shù)據(jù)質(zhì)量的影響較大。另外，長(zhǎng)期按照先行指標(biāo)、同步指標(biāo)、滯后指標(biāo)以及擴(kuò)散指數(shù)、合成指數(shù)的思維定式進(jìn)行宏觀監(jiān)測(cè)，實(shí)踐證明已表現(xiàn)出很大的局限，效果不很理想。

本文提出的中國(guó)經(jīng)濟(jì)敏感指數(shù)CSIE，強(qiáng)調(diào)從有代表性的城市、地區(qū)選取樣本點(diǎn)，進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤，采集第一手?jǐn)?shù)據(jù)，由獲取的微觀資料提煉整理出宏觀資料，通過(guò)微觀現(xiàn)實(shí)變動(dòng)狀態(tài)，來(lái)觀測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)趨勢(shì)。這樣，一方面實(shí)現(xiàn)了宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)的目標(biāo)，另一方面也保證了地區(qū)，即中觀層面和微觀層面經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)測(cè)度的需要。同時(shí)，CSIE突破了傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣分析的思維定式，提出了全新的監(jiān)測(cè)思路和分析方法，這對(duì)豐富和完善宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)分析理論也是有一定貢獻(xiàn)的。當(dāng)然，CSIE也會(huì)有些不足，如各元素指標(biāo)對(duì)應(yīng)的滿(mǎn)意值和不良值的確定，指標(biāo)權(quán)數(shù)的確定等都還有值得進(jìn)一步研究的地方，這需要通過(guò)實(shí)踐的檢驗(yàn)，不斷加以修正和完善。

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（責(zé)任編輯：韓淑麗）

注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文?！?/p>