企業(yè)財務(wù)風險的防范與對策

【摘要】企業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟運行體系的基本單位，其生存、發(fā)展時刻面臨著風險。本文著重分析了企業(yè)存在的財務(wù)風險，通過全面、充分地認識和把握企業(yè)財務(wù)風險，在正確預(yù)測、衡量、識別、預(yù)防風險的前提下采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，以最低的成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。加強財務(wù)風險管理有利于保證企業(yè)安全、穩(wěn)健地發(fā)展，不斷增強企業(yè)抵御風險的能力，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標，促使企業(yè)提高經(jīng)濟效益，確保企業(yè)經(jīng)營目標順利實現(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風險管理；防范；對策

2008年上半年，全國6.7萬家中小企業(yè)倒閉。有分析表明，中國企業(yè)處在有史以來最嚴重的生存危機中，國內(nèi)中小企業(yè)將迎來密集的“破產(chǎn)潮”。企業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟運行體系中的一個基本單位，其生存、發(fā)展時刻面臨各種風險。我們要正確預(yù)測、衡量財務(wù)風險，進行適當控制和防范，健全風險管理機制，通過對風險的綜合治理與全面控制。把企業(yè)的損失降到最低，即使災(zāi)害發(fā)生也能及時開展補救措施，以最小的成本防范最大的風險，促使企業(yè)提高經(jīng)濟效益，確保經(jīng)營目標順利實現(xiàn)。

一、企業(yè)財務(wù)風險分析

隨著經(jīng)濟環(huán)境日益國際化、市場化，企業(yè)的財務(wù)環(huán)境也日趨復(fù)雜化、多樣化。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風險客觀存在。所謂財務(wù)風險，是企業(yè)在各項財務(wù)活動中，由于未來財務(wù)活動成果的不確定性，使企業(yè)在一定期間的一定范圍內(nèi)所獲取的最終財務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標發(fā)生偏差，而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失或更大收益的不確定性。市場化程度愈高，機會就越多，風險也就越大。在市場經(jīng)濟條件下，對風險進行有效管理是每個企業(yè)必須解決的重要問題。影響企業(yè)財務(wù)的風險由市場風險和非市場風險組成。

(一)市場風險

市場風險主要包括資本市場風險、原材料市場風險、勞動力市場風險和產(chǎn)品銷售市場風險等。只要企業(yè)參與市場經(jīng)營活動，那么，在其資產(chǎn)與負債之間、現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出之間存在利率結(jié)構(gòu)不一致、幣種不一致、期限不一致都是一種必然現(xiàn)象，都會導(dǎo)致企業(yè)的市場風險。

(二)非市場風險

除了市場風險之外，企業(yè)還可能遇到非市場風險。非市場風險包括信用風險、內(nèi)部管理風險、法律合同風險、政策性風險和流動性風險。

信用風險是指由于交易對方不愿或不能履行臺同造成的風險。比如，在一個借貸合同簽署之后，由于銀行的原因，企業(yè)不能按期獲得貸款；企業(yè)的債權(quán)不能如期足額地回收；產(chǎn)品銷售的款項不能收回；由于供貨商的原因，企業(yè)購買的設(shè)備和原材料不能如期足額地到貨。這些均屬于交易對手的信用風險。

內(nèi)部經(jīng)營管理風險是指由于內(nèi)部工作人員的失誤、欺騙、計算機系統(tǒng)故障、操作不規(guī)范或管理失效等原因造成的風險。此類風險目前在我國的企業(yè)中發(fā)生的頻率較高，潛在的威脅也較大，有時甚至已經(jīng)嚴重威脅到企業(yè)的生存。

法律合同風險是指由于合同本身不細致、不明確、不合法等原因造成合同不能執(zhí)行引起的風險。比如交易的數(shù)量、質(zhì)量、期限、品種、交割的幣種、訴訟的法律等等合同中應(yīng)該明確的東西沒有明確。引起法律糾紛，也會使企業(yè)遭受損失。

政策性風險是指由于國家或地方政府的政策變化引起的風險。如企業(yè)排放物環(huán)保標準的提高會使企業(yè)必須增加環(huán)保開支，以滿足新的標準；對某種自然資源的限制開采會使以這種資源為原料的企業(yè)不得不提高原料的價格甚至停產(chǎn)；政府取消過去企業(yè)所擁有的某個行業(yè)的經(jīng)營特許權(quán)；政府對企業(yè)所從事的某個行業(yè)征收特別的稅收等等。

流動性風險是指企業(yè)沒有足夠的短期資金，或是不能以合理的利率借入足夠的短期資金，及時地履行償還到期貸款本息或支付其他應(yīng)支付的資金而引起的風險。

二、企業(yè)防范財務(wù)風險的主要措施與對策

在市場經(jīng)濟活動中，企業(yè)存在財務(wù)風險是難免的，關(guān)鍵是如何了解風險的成因，根據(jù)自身的風險情況，采用各種科學(xué)、有效的管理方法對各類風險加以預(yù)測、識別、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。使自身處于不敗之地。

(一)建立健全企業(yè)財務(wù)風險識別與預(yù)警系統(tǒng)

為了更好地適應(yīng)市場經(jīng)濟，降低企業(yè)財務(wù)活動的風險，必須建立預(yù)警機制，正本清源。積極開展綜合治理工作。預(yù)警機制包括短期財務(wù)預(yù)警機制和長期財務(wù)預(yù)警機制。建立短期財務(wù)預(yù)警機制，主要是編制現(xiàn)金流量表。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制是財務(wù)管理工作中特別重要的一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量表可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取描施。為能準確編制現(xiàn)金流量表，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況。以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量表。

企業(yè)在建立短期財務(wù)預(yù)警機制的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警機制。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇?。獲利是企業(yè)經(jīng)營的最終目標，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。分析企業(yè)的獲利能力、償債能力、運營能力、發(fā)展?jié)摿Φ雀黜椮攧?wù)指標及現(xiàn)金流量動態(tài)，對風險信號進行監(jiān)測，出現(xiàn)產(chǎn)品積壓、質(zhì)量下降、應(yīng)收賬款增大、預(yù)付賬款增加、成本上升等問題，要分析其形成原因及過程，提出切實可行的風險管理策略，降低危害程度。獲利能力指標有總資產(chǎn)報酬率和成本費用利潤率?？傎Y產(chǎn)報酬率=息稅前利潤／資產(chǎn)平均總額。表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利水平。成本費用利潤率=營業(yè)利潤／成本費用總額。反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強。償債能力指標有流動比率和資產(chǎn)負債率。假如流動比率過高。會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳比率為2左右，資產(chǎn)負債率一般為40—60％。在投資酬率大于借款利率時，借款越多，獲利越多，同時財務(wù)風險越大。資產(chǎn)獲利能力和償債能力指標是企業(yè)財務(wù)評價的兩大部分，而經(jīng)濟效率高低又直接體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營治理水平。其中：反映資產(chǎn)運營的指標有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。產(chǎn)銷平衡率：產(chǎn)品銷售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值。企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ笜擞袖N售增長率和資本保值增值率。一個企業(yè)要遠離財務(wù)危機，必須具備良好的贏利能力。贏利能力越強，企業(yè)的對外籌資能力和清償債務(wù)能力越強。

(二)全面提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)，增強防范意識

為適應(yīng)知識經(jīng)濟時代的要求，要全面提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)。國家和企業(yè)應(yīng)雙管齊下。要經(jīng)常組織學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，不斷提高財務(wù)人員專業(yè)技能、外語、寫作、計算機操作及運用能力，適時進行知識的更新；鼓勵財務(wù)人員接受函授、遠程教育。并為其提供必要的條件；對財務(wù)人員進行階段考核，競爭上崗；堅持科學(xué)決策，減少決策失誤。另外，企業(yè)負債規(guī)模要適度，儲備庫存耍合理，決不能為片面追求利潤最大化而使企業(yè)過度負債。加強風險教育，使企業(yè)員工，特別是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者牢固樹立風險意識，減少賒銷行為，避免盲目決策，從根本上杜絕財務(wù)風險的發(fā)生。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一定要重視財務(wù)工作，充分發(fā)揮財務(wù)部門的作用，改變其單一的“事后核算”職能，堅持“事前參與決策，事中跟蹤監(jiān)控，事后核算總結(jié)”的方針，讓財務(wù)人員參與到企業(yè)經(jīng)營管理中去，有充分的發(fā)言權(quán)，并能充分尊重他們的意見，從而最大限度地保證企業(yè)財務(wù)狀況的穩(wěn)定，加強企業(yè)內(nèi)部管理，提升企業(yè)管理水平。

企業(yè)在經(jīng)營過程當中，財務(wù)風險是不可避免的，“金融大鱷”索羅斯有句名言：“沒有風險就不能稱之為事業(yè)，但重要的是要知道什么地方有風險，給自己留有出路與活路”。除了以上提到的兩種常見的解決財務(wù)風險的方法外，還有另外幾種。一般情況下這些措施交互使用，各取長短，能把風險程度降到最小，如積極參加社會保險，建立健全企業(yè)風險轉(zhuǎn)移機制；實行以一業(yè)為主的多種經(jīng)營，建立健全企業(yè)風險分散機制，及時分散和化解企業(yè)財務(wù)風險；建立健全企業(yè)壞賬準備金制度，適當提高壞賬準備金的提取比率；建立健全企業(yè)的積累分配機制，及時、足額地增補企業(yè)的自有資金，壯大企業(yè)的經(jīng)濟實力，提高企業(yè)抗擊財務(wù)風險的能力；改進企業(yè)財務(wù)報告，提高會計信息披露質(zhì)量；嚴格執(zhí)行會計法規(guī)，強化會計制度約束；加強會計基礎(chǔ)工作，提高會計信息質(zhì)量，完善會計控制制度，強化審計監(jiān)督，回避風險，控制風險，接受風險和分散風險。

因此，正確認識企業(yè)財務(wù)風險，找出引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險的隱患，并使企業(yè)遠離之，才能保證企業(yè)平穩(wěn)、健康地發(fā)展。也只有這樣，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，在“與狼共舞”的同時，不被“狼”吃掉。加強財務(wù)風險管理有利于保證企業(yè)安全、穩(wěn)健的發(fā)展，有利于穩(wěn)定企業(yè)財務(wù)活動，不斷增強企業(yè)抵御風險的能力。最終實現(xiàn)企業(yè)的效益最大化。