草根金融,小而長(zhǎng)存

王曙光 白明婷

中國(guó)人總有一個(gè)誤區(qū)，什么東西都想要搞大，好像唯一的出路就是高大全，搞成花旗銀行那樣。小而長(zhǎng)存的東西不好么?

我認(rèn)為所有面向基層，面向最小的農(nóng)戶(hù)、微小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)其實(shí)都可以叫做草根金融。有一類(lèi)草根是正規(guī)的、注冊(cè)的，像泰隆銀行、臺(tái)州市商業(yè)銀行、農(nóng)民資金互助組織；還有一種非正規(guī)注冊(cè)的，比如說(shuō)地下錢(qián)莊，也可以算作草根金融。這是兩類(lèi)，一類(lèi)是正規(guī)的、注冊(cè)的，一類(lèi)是非正規(guī)的、沒(méi)注冊(cè)的，但都是面向基層的。

“草根”這個(gè)比喻本來(lái)就是一種肯定，說(shuō)明它有信息優(yōu)勢(shì)。像泰隆銀行對(duì)當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)的情況了解得很透徹，風(fēng)險(xiǎn)控制幾乎是完美的，不良貸款在1％左右。所謂“收不回來(lái)”，基本是因?yàn)椴豢煽沽Α?/p>

草根金融的風(fēng)險(xiǎn)控制很多是依賴(lài)一種鄉(xiāng)土信任，這個(gè)區(qū)域中有累積多年的信用機(jī)制在，這是草根金融的一個(gè)核心機(jī)制。但是草根金融也有風(fēng)險(xiǎn)，就是它的地域范圍一旦拓展之后，信息不對(duì)稱(chēng)就增加了。比如泰隆在附近幾個(gè)區(qū)域搞信貸，客戶(hù)熟得不得了，就很容易控制風(fēng)險(xiǎn)。但是現(xiàn)在它們?cè)诤贾?、三門(mén)辦分行了，有可能就把握不了。尤其是杭州，本來(lái)銀行就很多，而且很多是直接面向基層的，比如杭州農(nóng)村合作銀行跟泰隆有直接的競(jìng)爭(zhēng)。泰隆原來(lái)依靠的鄉(xiāng)土關(guān)系、所謂“三緣”關(guān)系，在超過(guò)了這個(gè)范圍后也沒(méi)有了，信息不對(duì)稱(chēng)增加了，失去了原本的優(yōu)勢(shì)。怎么辦?為了應(yīng)對(duì)這種競(jìng)爭(zhēng)，泰隆以前做的業(yè)務(wù)、提供的產(chǎn)品必須得有變化。如果做大企業(yè)的話(huà)，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題相對(duì)容易解決一點(diǎn)，但是競(jìng)爭(zhēng)也大，它原本的地位也變得比較尷尬。

我認(rèn)為，這種草根金融最關(guān)鍵要看清自己的優(yōu)勢(shì)在哪里，所有的制度安排要和這個(gè)優(yōu)勢(shì)有關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)控制、信貸評(píng)估機(jī)制都要和你的鄉(xiāng)土氣有關(guān)系。以前它做得好，都是和這套機(jī)制有關(guān)系。運(yùn)轉(zhuǎn)得靈活，和當(dāng)?shù)氐奈幕度氲煤?。一旦你想做大，做得“高大全”，你原有的機(jī)制就要變化了，不變化就要失敗，你在“壘大戶(hù)”時(shí)候遇到的競(jìng)爭(zhēng)又激烈，不搞變化不行，一搞原有的優(yōu)勢(shì)又沒(méi)了。

所以，關(guān)鍵是要有個(gè)清醒的定位，不是所有的東西都要搞大了。中國(guó)人總有一個(gè)誤區(qū)，什么東西都想要搞大，好像唯一的出路就是高大全，搞成花旗銀行那樣。小而長(zhǎng)存的東西不好么?要做大企業(yè)，這是一個(gè)誤解。我也許永遠(yuǎn)是個(gè)300人的企業(yè)，但是越做越好。

我把草根金融的發(fā)展分為三個(gè)階段：

第一，1998年之前。這個(gè)階段政府對(duì)于草根金融，不管是正規(guī)還是非正規(guī)的，基本是視而不見(jiàn)。我把它叫做“自由膨脹期”，就是它可以自由發(fā)展，但政府并不重視，管得嚴(yán)格的地方不多。

第二，1998-2005年，我叫做“嚴(yán)厲取締期”。政府對(duì)于這種民間金融扶持得很少，也有金融危機(jī)的原因，1997年以后取締了不少。尤其是1999年，當(dāng)時(shí)大概三萬(wàn)多家農(nóng)村合作基金會(huì)一夜之間就消失了。雖然這個(gè)舉動(dòng)當(dāng)時(shí)有它的背景，但是現(xiàn)在看來(lái)并不正確。1999年左右，是草根經(jīng)濟(jì)處境最差的時(shí)候：一方面是銀行的“返城運(yùn)動(dòng)”，很多銀行都從農(nóng)村撤回去了，網(wǎng)點(diǎn)全沒(méi)了，另外就是農(nóng)村合作基金會(huì)被取締。

第三，2005年是個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)，央行出了一個(gè)《2004年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》。這個(gè)報(bào)告里主要講了吳曉靈的觀點(diǎn)：中國(guó)75％以上的中小民營(yíng)企業(yè)融資是靠非正規(guī)渠道。安徽、江蘇、浙江、福建、湖北等地都進(jìn)行了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)這是一個(gè)普遍現(xiàn)象。把民間的金融機(jī)構(gòu)都整死了，對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是消極作用。所以從這一年開(kāi)始，國(guó)家對(duì)草根金融的定位和看法開(kāi)始發(fā)生改變。緊接著2005年12月，發(fā)起了一個(gè)小額貸款機(jī)構(gòu)試點(diǎn)活動(dòng)，在包括內(nèi)蒙古、山西、陜西、四川、貴州的五個(gè)省區(qū)開(kāi)始試點(diǎn)。當(dāng)時(shí)建了7家小額貸款機(jī)構(gòu)，我認(rèn)為這標(biāo)志著民間資本第一次可以進(jìn)入正規(guī)渠道。此后的鼓勵(lì)政策很多，今年《放貸人條例》的出臺(tái)。標(biāo)志著國(guó)家對(duì)草根金融的態(tài)度已經(jīng)非常積極了。

從2005年到現(xiàn)在，對(duì)于草根金融來(lái)說(shuō)是一個(gè)前所未有的機(jī)遇。這幾年當(dāng)中，農(nóng)村金融的變化可能比之前的三十年都要多。主要是政府對(duì)民間資本進(jìn)入市場(chǎng)的警惕和擔(dān)憂(yōu)少了，希望它們能夠進(jìn)入。因?yàn)檗r(nóng)村金融的真空很多，社區(qū)銀行太少了，而且產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)很單一，要么是國(guó)有的，要么是地方政府壟斷，很多微小企業(yè)和農(nóng)戶(hù)得不到貸款，所以這方面的控制少了，比如最近要頒發(fā)的一百?gòu)埓彐?zhèn)銀行的牌照。村鎮(zhèn)銀行是一種新型金融機(jī)構(gòu)，以發(fā)起行和企業(yè)共同的形式辦，以民營(yíng)資本為主，不鼓勵(lì)地方政府參與。所以民間資本就有機(jī)會(huì)辦銀行了，把地下金融陽(yáng)光化，這是以往沒(méi)有的。