投資情報(bào)室

《創(chuàng)業(yè)家》綜述：2009年5月，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)投資案例數(shù)量和案例持續(xù)低位徘徊。但資本市場(chǎng)顯露復(fù)蘇曙光，香港市場(chǎng)開始出現(xiàn)大型的IPO，國(guó)內(nèi)A股IPO也即將解凍。資本募集方面，人民幣基金相對(duì)更加活躍，資金來(lái)源主要有政府背景（如開發(fā)區(qū)、高新區(qū)、地方國(guó)資委等機(jī)構(gòu)）成立的引導(dǎo)基金、上市公司成立的創(chuàng)投公司以及民間資本的參與等。

市場(chǎng)退出

2009 年5 月，共有3 家中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO，分別在香港、韓國(guó)主板和韓國(guó)科斯達(dá)克市場(chǎng)，融資金額共達(dá)13.48億美元，環(huán)比上升431.48%（見下圖）。其中，亞洲最大的鋁型材生產(chǎn)商—中國(guó)忠旺控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“忠旺控股”）8 日登陸港交所，發(fā)行股票14 億股，融資金額98 億港元。此次忠旺控股IPO 是今年全球最大金額IPO，也是繼去年8 月中國(guó)南車集團(tuán)之后，全球資本市場(chǎng)首筆超過(guò)10 億美元的IPO。

2008 年10 月以來(lái)，受金融危機(jī)影響，境內(nèi)外資本市場(chǎng)新股發(fā)行持續(xù)低迷，機(jī)構(gòu)難以通過(guò)IPO 實(shí)現(xiàn)退出。

忠旺控股是2009 年第二家VC/PE 背景中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO。泰山投資旗下的Olympus Capital Asia III 在2008 年8月以可轉(zhuǎn)換債券形式投資忠旺控股1億美元，賬面投資回報(bào)率為0.25 倍。

資本募集

2009 年5 月，中國(guó)募資市場(chǎng)共有6 只基金完成募集，募集規(guī)模1.04 億美元。其中5 只為中資基金，募集規(guī)模達(dá)6 億元（約8792.22 萬(wàn)美元），占總募集規(guī)模80%。

其中，浙江海越股份有限公司募集完成2 只基金：浙江天越創(chuàng)業(yè)投資公司和浙江海越創(chuàng)業(yè)投資公司，募集規(guī)模均為1 億元人民幣，主要關(guān)注新能源、新材料等行業(yè)。

值得注意的是，6 只募集完成基金中有4 只基金重點(diǎn)投資能源、醫(yī)療等行業(yè)。

財(cái)務(wù)投資

2009 年5 月共披露投資案例9 起，投資金額為6870萬(wàn)美元。投資案例數(shù)量與上月持平，投資金額環(huán)比上升78.8%。平均單筆投資金額當(dāng)月為763 萬(wàn)美元，環(huán)比上升78.8%。