批量基金探營“海西概念”

張漢青

雖然海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的相關(guān)規(guī)劃和優(yōu)惠政策出臺的時間節(jié)奏和具體的范圍、措施還不確定，但海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的刺激政策都值得期待。

建發(fā)股份公司董秘林茂告訴記者，三月以來，以基金公司名義獨自拜訪，或由券商牽頭，基金集體拜訪的機(jī)構(gòu)就絡(luò)繹不絕?！叭绻严轮芤呀?jīng)預(yù)約好的也加上，那么三月前來調(diào)研的機(jī)構(gòu)就將有十幾家，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)為公募基金?！?/p>

漳州發(fā)展公司證券部人士也對記者表示，2月底至3月初這段時間，機(jī)構(gòu)前來調(diào)研的頻率遠(yuǎn)高于往日，同樣的情況也在廈門空港以及廈門港務(wù)等上市公司中發(fā)生。

據(jù)記者了解，此番機(jī)構(gòu)批量調(diào)研福建本地股的因由之一，是問詢“海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)”對相關(guān)公司的影響。而分析人士則認(rèn)為，雖然目前無法量化這種區(qū)域振興政策所帶來的影響，但已經(jīng)引發(fā)了市場主力對其的足夠關(guān)注，同時盤面上也出現(xiàn)了部分機(jī)構(gòu)似乎正在嘗試建倉的現(xiàn)象。

機(jī)構(gòu)嘗試布局海西概念

對于這些基金前來調(diào)研的主要內(nèi)容，記者則從某參與調(diào)研的券商分析師處獲悉，其一，是咨詢公司基本的經(jīng)營情況；其二則是問詢“海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)”對公司的影響。據(jù)記者了解，該研究員所在的券商在3月初時就已經(jīng)組織了超過十家基金公司的基金經(jīng)理及研究員前往福建部分上市公司進(jìn)行調(diào)研。

上述分析師對記者表示，從調(diào)研的過程來看，基金最感興趣的還是集中在物流、房地產(chǎn)等相關(guān)上市公司。

該分析師解釋，從政策方面看，兩岸間貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)往來實現(xiàn)突破的可能性極大，目前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)也使得臺灣對大陸的依賴增強(qiáng)。他表示，“可能把廈門和臺灣部分地方放在一起做一個示范區(qū)，試行一些包括貿(mào)易往來、稅費等方面的優(yōu)惠政策?！笔聦嵣希瑩?jù)其在相關(guān)調(diào)研時所了解，除了前期福建省副省長葉雙瑜剛剛訪問臺灣歸來，其他主要省市領(lǐng)導(dǎo)接下來也有赴臺訪問的計劃。葉雙瑜此行除為海西引進(jìn)臺資探路外，還爭取臺灣石化業(yè)投資福建。

但也有相關(guān)人士仍是相對謹(jǐn)慎。上述某上市公司人士就對記者表示，現(xiàn)在只是在政策上開了個頭，但具體怎么進(jìn)行大家心里都沒有譜。

而該分析師則認(rèn)為，雖然海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的相關(guān)規(guī)劃和優(yōu)惠政策出臺的時間節(jié)奏和具體的范圍、措施還不確定，但海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的刺激政策都值得期待。因為如果兩岸間的刺激政策出臺，無論如何，貿(mào)易和人員往來的增加，都將惠及貿(mào)易、物流。

建發(fā)股份董秘林茂也對記者表示，海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的有關(guān)政策，短期內(nèi)對公司的貿(mào)易業(yè)務(wù)影響不大，對物流業(yè)務(wù)有正面影響。林茂表示，海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的成立對廈門最大的影響在于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，同時由于福建和臺灣文化在語言上的親近，以及房地產(chǎn)價格上的優(yōu)勢，相信對房地產(chǎn)影響也很大。

而從資金面上看，有部分機(jī)構(gòu)似乎正在嘗試建倉福建板塊。

3月12日，福建板塊全線爆發(fā)，福建水泥、漳州發(fā)展、中國武夷、三木集團(tuán)等多只股票封漲停，并有效帶動了建發(fā)股份、廈門港務(wù)、廈門國貿(mào)等同類品種的強(qiáng)勢上攻。當(dāng)日，不計ST股兩市有16家個股漲停，福建板塊就占到了四分之一，呈現(xiàn)集團(tuán)性資金介入的跡象。

而盤后數(shù)據(jù)更是表明，部分福建本地股的活躍，背后則是有大資金的支撐。

數(shù)據(jù)顯示，僅在3月12日暴漲當(dāng)日，廈門空港1000萬股以上的持倉總量從2.97千萬股增至3千萬股，增幅達(dá)0.24％。而截至3月13日，廈門空港1000萬以上持倉從3月初的23.22％增加23.42％，增幅為0.2％。

同樣是在3月12日，廈門國貿(mào)1000萬股以上持倉總量增幅為0.01％，500萬－1000萬股的持倉總量增幅則為0.04％。截至3月13日，該股500－1000萬股的當(dāng)月持倉總量增幅0.21％，1000萬以上持倉總量維持不變。

公開資料顯示，廈門空港與廈門國貿(mào)主業(yè)正是分布在物流、貿(mào)易、地產(chǎn)領(lǐng)域。

區(qū)域振興漸成投資主線

值得關(guān)注的是，3月中旬以來，雖然外圍股市大漲，但是并沒能激發(fā)起市場的熱情，成交量持續(xù)萎縮，但就在市場上的板塊輪動似乎到了黔驢技窮之時，代表區(qū)域振興主題的“兩江”、“海西”概念股卻是相繼在周中營造局部熱點。

早在“海西概念”在12日爆發(fā)之前的3月10目，在大盤早盤低開震蕩的情況下，渝開發(fā)、重庚港九、渝三峽等“兩江”概念卻在午盤后突然發(fā)力上攻，很快封死漲停。至收盤，渝股整體大漲4.3％，高居各地區(qū)板塊漲幅榜首。

另一方面，部分敏感的基金在近期的投資策略上，也開始將區(qū)域振興題材列入觀察對象，并認(rèn)為其有望繼十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃出臺后成為接下來一個重要投資主題。

銀河行業(yè)優(yōu)選基金擬任基金經(jīng)理、銀河基金研究總監(jiān)王忠波3月12日對記者表示，中國這樣一個大的經(jīng)濟(jì)體是需要多幾個區(qū)域經(jīng)濟(jì)體繼續(xù)帶動。而整個2009年政策對市場的刺激將會是持續(xù)性的，不管是產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃細(xì)則，還是所謂的區(qū)域振興規(guī)劃、進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)刺激措施等，都會帶來一定的投資機(jī)會。

中海基金的策略報告則認(rèn)為，今年地方投資和區(qū)域振興將是投資亮點，由于外向型經(jīng)濟(jì)短期恢復(fù)無望，以及國家加大基建投資拉動經(jīng)濟(jì)增長的規(guī)劃已定，未來中西部地區(qū)可能以更快的增速接過經(jīng)濟(jì)增長的接力。中?；鸨硎究春脜^(qū)域振興主題中的珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級主題、海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)支持臺灣經(jīng)濟(jì)的潛力和成渝新區(qū)崛起機(jī)會。

北京某公募基金經(jīng)理對記者表示，眼下兩會結(jié)束在即，在沒有后續(xù)政策利好的支撐下，資金都會顯得比較謹(jǐn)慎。從財政政策與產(chǎn)業(yè)政策而言，近期將圍繞4萬億投資和十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的細(xì)化和落實，短期內(nèi)出臺大規(guī)模刺激政策的概率也不高。但他相信隨著各項具體工作的逐步落實，部分醞釀中的區(qū)域振興主題投資機(jī)會遲早將會應(yīng)運而生。

“現(xiàn)在政策沒有持續(xù)的刺激消息，市場很可能出現(xiàn)利好出盡的真空狀態(tài)，因此眼下提前布局一些確定性板塊是必要的主動性選擇?！?/p>