商家發(fā)行消費卡對金融體系的影響

葛紅玲

中圖分類號：F831 文獻標識碼：A

內(nèi)容摘要：目前，我國商家使用消費卡的現(xiàn)象越來越普遍，然而消費卡并不具備合法身份。消費卡屢次被禁止的主要理由之一就是商家發(fā)行消費卡涉嫌非法集資，擾亂金融秩序，對此禁卡理由爭議頗多。本文以辯證的角度客觀分析了消費卡與金融的關系，并提出規(guī)范和引導消費卡發(fā)展的方向。

關鍵詞：消費卡 銀行卡 金融

消費卡的金融屬性

關于消費卡的解釋有很多，總結普遍認同的觀點，本文將消費卡表述為：商家發(fā)行的或商家與中介、金融機構聯(lián)合發(fā)行的、用于吸引消費者在其經(jīng)營場所進行購物或享受服務、為消費者提供消費便利和優(yōu)惠的卡制介質(zhì)。消費卡是市場經(jīng)濟充分發(fā)展的產(chǎn)物，主要起因于買方市場條件下，商家為了競爭客源、方便和優(yōu)惠客戶而采取的一種促銷手段。在不同階段，消費卡表現(xiàn)為不同的形式，不同階段、不同形式的消費卡其內(nèi)涵和功能也各有差異。

如在我國20世紀90年代初，消費卡的主要形式是零售商發(fā)行的用來滿足單位福利團購的購物券。后來，隨著電子計算技術的普及和應用，購物券演變?yōu)楦鼮楸憬莸馁徫锟?。購物券、購物卡的主要特征是零售商自己發(fā)行、在單店消費指定范圍的商品。由于購物卡滿足了部分消費者的特殊需要，以及商家將優(yōu)惠、打折等條件附加于購物卡，購物卡開始從零售商業(yè)延伸到餐飲、娛樂業(yè)、美容美發(fā)、健身等諸多的服務領域，由單純的提貨憑證演變?yōu)榫哂袃χ倒δ艿闹Ц豆ぞ?，儲值卡、消費卡的概念也由此而生。當購物卡具有了更為豐富的內(nèi)涵、更為廣闊的外延時，統(tǒng)稱為消費卡。從消費卡功能演變的角度看，消費卡具有三層含義，即消費卡是源于商家方便客戶的一種提貨單證，逐步演變成為具有儲值功能和積分、打折、優(yōu)惠功能的促銷憑證；在市場競爭的推動下，消費卡成為商家競爭客源、鎖定目標客戶、擴大銷售的重要競爭手段；借助于電子化技術的發(fā)展以及商家的信譽，消費卡成為消費者分期使用、結算支付的工具。

從消費卡的起源和功能上看，消費卡本質(zhì)上是商家發(fā)行的預收款性質(zhì)的購貨憑證， 然而，隨著發(fā)行規(guī)模的擴大，形式的演變，特別是儲值卡的廣泛使用，消費卡顯示了金融方面的屬性：第一，消費卡具有一定的聚集、籌措資金的功能。商家通過發(fā)售消費卡可以起到籌措資金的作用，隨著發(fā)售規(guī)模的擴大，這筆收入可能成為商家的重要資金來源。第二，消費卡作為結算支付工具，在一家或多家特約商戶使用，在一定范圍內(nèi)充當了流通手段、支付手段，替代了貨幣的部分職能。第三，雖然消費卡不記名非流通，但實際中，消費卡的轉讓流通，不記名可轉讓、可支付構成了貨幣的部分特性。

消費卡的這些金融屬性構成了我國取締消費卡的理由。但是，從國外的情況看，消費卡的金融屬性被當作金融工具創(chuàng)新的反映，并通過加強監(jiān)管來予以引導發(fā)展，學界和商界逐步展開對消費卡問題的討論和研究，消費卡在不斷規(guī)范和完善中發(fā)展。預計在21世紀前10年里，預付卡市場規(guī)模將保持35%的年平均增長速度。相比之下，我國消費卡問題亟待研究和規(guī)范，禁止和取締并非國際化趨勢。

消費卡與代幣券及貨幣的關系分析

在官方公布的“禁卡令”中，消費卡是被作為代幣券來禁止的，2001年國務院三部委聯(lián)合下發(fā)的2號文件中指出：任何單位和個人不得印制、發(fā)售代幣券，代替人民幣在市場上流通。

根據(jù)金融學中的定義，貨幣是普遍可以接受的一般等價物，具有兩個重要的特征：一是要具有普遍可接受性，即貨幣流通不會受時間、地點、交易對象的限制，實踐中，一國的法定主幣是不能被拒收的，貨幣具有法定流通的地位；二是貨幣是一般等價物，即貨幣具有價值尺度的職能，可以作為一切商品、服務的價格的衡量標準和計量單位，可以與任何商品和勞務進行等價交換。貨幣最基本的職能是價值尺度和流通手段，這是構成貨幣最基本的、也是不可或缺的兩個要素。也就是說，一種東西如果是貨幣，不僅要具備普遍可接受性外，更重要的是必須同時具備價值尺度和流通手段兩個基本職能。

消費卡有固定面值、不記名、不掛失、不輸入密碼等特點與代幣券及貨幣有相似之處，但從實質(zhì)上看，消費卡的使用有很多限制，無論是商家發(fā)行還是中介機構或是銀行發(fā)行的都只是在指定的場所內(nèi)作為購物或享受服務的結算工具，其實質(zhì)是商家的提貨憑證，是商家和消費者之間的一種商品預售形式，它既不具備普遍可接受性（只在發(fā)卡商家或指定的有限的商戶內(nèi)使用），也不是流通手段（流通手段是指交易的媒介，其交易公式是W-G-W，即商家出售商品收取的貨幣可以繼續(xù)支付給其他供貨商購進貨物，消費卡顯然不能作為商家繼續(xù)支付的工具），更不是價值尺度（衡量商品價格的標準）。持卡者購物時形式上是刷卡結算貨款，實際上只是在預交貨款的額度內(nèi)做貨物提取的確認，一是確認貨物品種，二是確認貨款價額。另外，消費卡需要聯(lián)網(wǎng)使用，實時扣賬，消費行為是有帳可查的。

由此可見，消費卡具有代幣券和現(xiàn)金的一些表象特征，作為支付結算工具發(fā)揮了代幣券和現(xiàn)金的部分功能。但是，二者是有本質(zhì)區(qū)別的，以此作為取消消費卡的理由并不充分。然而，消費卡的使用在一定程度上改變了貨幣的構成，影響了流通中的現(xiàn)金量。

流通中的現(xiàn)金（M0）是貨幣的基礎層次，通過現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉帳結算體系實現(xiàn)貨幣派生和收縮，從而影響貨幣供應量。消費卡主要發(fā)行對象是小額分次消費者，這些消費者將一定時期內(nèi)預算消費資金通過購買消費卡的方式支付給商家，這一行為從兩個方面使貨幣供應量減少，一方面，資金需要從銀行轉出（或支票或現(xiàn)金形式）交付商家，使銀行存款減少，從而降低了商業(yè)銀行貨幣派生的能力；另一方面，消費者從銀行轉出的預算資金并不以現(xiàn)金形式交易，而是以消費卡劃轉使用，從而使流通中的現(xiàn)金需要量減少。由此看來，消費卡雖然不是代幣券，但對貨幣構成和貨幣供應量產(chǎn)生影響，因此，當消費卡規(guī)模不斷擴大的情況下，央行的貨幣層次構成統(tǒng)計、貨幣政策調(diào)整都需要考慮消費卡的影響，雖然目前難以定量地測算消費卡對貨幣供應量的影響，但是消費卡對金融的深遠影響需要研究和關注。

發(fā)行消費卡與非法集資的關系分析

目前關于非法集資還沒有唯一的法定概念，而且刑法也沒有規(guī)定非法集資罪的罪名，根據(jù)刑法規(guī)定，與非法集資有關的罪名有非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等。 根據(jù)《關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》(銀發(fā)[1999]41號)規(guī)定：非法集資是指單位或者個人未依照法定的程序經(jīng)有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物及其他利益等方式向出資人還本付息給予回報的行為。

非法集資表現(xiàn)出下列特點：一是未經(jīng)有關部門依法批準；二是承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息，還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實物形式和其他形式；三是向社會不特定的對象籌集資金；四是以合法形式掩蓋其非法集資的實質(zhì)。 一般來說，具有以上四個特征的集資行為可以認定為非法集資，但判斷非法集資的根本特征是集資者不具備集資的主體資格以及有承諾給出資人還本付息的行為。

從表象上看，商家發(fā)行消費卡似乎具有了某些非法集資的特點，如未經(jīng)有關部門依法批準，發(fā)行對象為不特定對象，消費卡享有一定的折扣優(yōu)惠。但是，換個角度看，問題就截然不同了。商家是具有合法經(jīng)營資格的主體，其經(jīng)營對象就是不特定的公眾，在合法的經(jīng)營范圍內(nèi)，企業(yè)有權選擇銷售方式和正當?shù)氖袌龈偁幏绞?，因此把消費卡銷售看作是企業(yè)預付款的銷售方式理由也是充分的。并且，筆者認為以下四點對于判斷商家發(fā)行消費卡是否是屬于非法集資至關重要：第一，發(fā)行消費卡的目的，是為了擴大銷售、鎖定顧客等營銷方面的需要，還是為了籌措資金解決企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展的資金需要？第二，發(fā)卡條件，是不是以承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息為條件？第三，發(fā)卡規(guī)模，發(fā)卡聚集資金規(guī)模的大小有沒有約束？約束的條件是什么？第四，發(fā)行對象的目的是什么？是投資獲取回報還是自己消費？

從這四個方面看，如果發(fā)卡是為了集資，那么，發(fā)行人必將以還本和支付高額利息為條件，因為發(fā)行對象是追求高額回報的投資者，如果利息作為回報的條件不具有吸引力就難以有人購買。此外，以集資為目的，籌措資金的規(guī)模通常越大越好，而且往往以固定資產(chǎn)作抵押以分散投資者的風險。而商家發(fā)行消費卡情況顯然不同，商家發(fā)卡僅以提供等額的商品或服務相對應，并不承諾超過等額商品或服務的帶有收益性質(zhì)的回報形式，盡管有些消費卡享受一定條件下的折扣和積分，但這并非購卡的投資收益，而是商家對大額消費者提供促銷優(yōu)惠的慣例性質(zhì)的營銷手段。并且，商家發(fā)行消費卡的規(guī)模是以其購進的商品總額為限的，并以其經(jīng)營的商品作為兌現(xiàn)的保證。因此可以說，商家發(fā)卡主要是作為擴大銷售、鎖定客戶的營銷手段，將其看作非法集資有失恰當。

但是，商家發(fā)行消費卡實現(xiàn)了資金的提前回收，需要完善的制度作保障，否則將隱藏諸多金融風險。從我國消費卡運行實踐看，非金融機構作為消費卡的發(fā)行主體，巨額的發(fā)卡收入直接進入商家，脫離銀行管理系統(tǒng)，由于制度不健全會產(chǎn)生以下問題：首先，持卡人權益保證問題，商家發(fā)行消費卡以其信譽和提供的商品、服務為償付保證，一旦商家經(jīng)營不善或出現(xiàn)道德風險，消費者權益將會受到損害。一般來說，規(guī)模大、信譽高的商家此類風險較小，我國消費卡投訴案件中，多數(shù)屬于這類問題。其次，消費卡資金管理問題。商家發(fā)行消費卡的資金收入性質(zhì)上屬于預收貨款，是短期資金，如果缺乏監(jiān)督和管理，商家進行長期投資，就有可能出現(xiàn)風險。再次，商家發(fā)行消費卡增加了資金回收，必將減少對銀行信貸資金的需要，從而對商業(yè)銀行業(yè)務產(chǎn)生影響。因此，商家發(fā)行消費卡雖不屬于非法集資，但需要一套嚴密的監(jiān)管措施。目前，無論國內(nèi)還是國外，消費卡資金管理問題都是備受關注的重點問題。

消費卡與銀行卡等金融工具的關系分析

消費卡和銀行卡具有某些共同點，生活中人們經(jīng)常把二者混淆，區(qū)別二者有利于搞清消費卡對金融的影響。

（一）發(fā)行主體不同

消費卡由商家發(fā)行，即使有些消費卡以中介機構的名義發(fā)行，或者由商家與銀行聯(lián)名發(fā)行都是受商家委托，并且最終兌付義務都由商家承擔，持卡者的風險以商家的信譽作支持。所以說，消費卡是商家為消費者提供消費便利的一種預付款性質(zhì)的促銷、支付工具或購貨憑證。銀行卡是由銀行或其他金融機構發(fā)行的、為持卡人提供信用證明、持卡人可憑卡購物、消費或享受特定服務的信用工具，包括信用卡和借記卡，銀行卡由發(fā)卡的金融機構承擔兌付義務。狹義的信用卡，國外主要是指由銀行或其它財務機構發(fā)行的貸記卡，即無需預先存款就可貸款消費的信用卡，是先消費后還款的信用卡；國內(nèi)的信用卡主要是指貸記卡及準貸記卡（先存款后消費，允許小額、善意透支的信用卡）。這種可以透支的信用卡，銀行或其它財務機構只簽發(fā)給那些資信狀況良好人士，它是一種特殊的信用憑證。持卡人可憑卡在發(fā)卡機構指定的商戶購物和消費，也可在指定的銀行機構存取現(xiàn)金。廣義上的銀行卡包括貸記卡、準貸記卡、借記卡、儲蓄卡、提款卡（ATM卡）、支票卡及賒帳卡等。本文所指的銀行卡主要是國內(nèi)的準貸記卡。

（二）發(fā)行目的不同

商家發(fā)行消費卡是為了便利客戶、優(yōu)惠客戶、擴大銷售額、鎖定目標客戶等促銷的目的，因此，商家在發(fā)卡時一般只向購卡者收取消費卡的制作成本費，持卡者在刷卡消費時不需付手續(xù)費。銀行等金融機構發(fā)行銀行卡僅是為了給消費者提供轉賬、支付、結算的便利，消費者刷卡消費或辦理轉賬時，一般需要向銀行支付手續(xù)費，只不過刷卡購物時由商家向銀行繳納銷售額1%左右的費用。銀行辦理銀行卡業(yè)務收取的費用是其重要的表外業(yè)務收入。

（三）運作機制和功能不同

對于消費卡，購卡人將資金交存商家，由商家發(fā)給其不記名的、有固定面值的消費卡，商家無需為購卡者建立個人賬戶，消費卡不記名也就不具有掛失功能。并且，消費卡只能在商家制定的收銀終端作為購物、享受服務的支付工具使用，不具備轉賬、存取款功能。對于銀行卡，購卡者將資金交存銀行等辦理此業(yè)務的金融機構，銀行要審查其個人信息，為其開立個人信用卡帳戶，確定其透支額度，持卡者在銀行的各類終端進行取款、支付、轉賬甚至存款、透支等活動，銀行要對其賬戶進行管理。前文所提到的銀行和商家共同發(fā)行的聯(lián)名卡可看作是銀行卡的特例。

（四）信用方向不同

消費卡是商家與消費者之間的信用關系，是消費者向商家提供資金和信用，消費者承擔了資金預付的風險，風險的大小取決于商家的信譽；銀行卡是銀行等金融機構與消費者之間的信用關系，是銀行向符合條件的消費者借貸資金，銀行承擔資金貸出的風險（指透支消費），風險的大小取決于消費者的資信。

由此可見，消費卡與銀行卡由不同機構發(fā)行，它們的功能、使用范圍和滿足的客戶群都存在差異。就消費卡的性質(zhì)而言，它屬于預付款性質(zhì)的交易工具，而銀行卡是金融產(chǎn)品。二者在刷卡支付環(huán)節(jié)具有相似的功能，但其結算機制和使用條件不相同。二者并不存在明顯的競爭關系。

結論

1998年12月國家首次禁卡之后，2001年1月國務院糾風辦等部門聯(lián)合發(fā)布“禁卡令”，國家兩次禁止消費卡的發(fā)行、使用，都是基于消費卡擾亂金融秩序的前提作出的，本文經(jīng)過分析認為，商家發(fā)行購物卡并不是發(fā)行貨幣，只是基于商業(yè)信用行為一種購物憑證，它和早期的商業(yè)信用行為并無本質(zhì)區(qū)別，實質(zhì)上是一方付款發(fā)生在另一方提供商品或服務之后，其區(qū)別在于購物卡發(fā)生在商家和消費者之間，而非企業(yè)和企業(yè)之間，并不構成擾亂金融秩序的理由。目前消費卡更大程度上屬于商家競爭、促銷的一種手段，只是在一定的條件下出現(xiàn)了類金融的功能，雖然從長遠來看，消費卡對金融具有影響，但目前其對金融的影響是有限的，只要加強管理、建章立制，揚其長避其短，就能將消費卡導入健康發(fā)展的軌道。如果僅以消費卡出現(xiàn)的弊端為由對消費卡采取“一刀切”的辦法予以取消和禁止，不僅對開放市場條件下的商家競爭也有失公平，也不利于商業(yè)交易方式和信用工具的創(chuàng)新與發(fā)展。

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