淺析財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析指標(biāo)體系的基礎(chǔ)與內(nèi)容

袁金輝

摘要：目前有關(guān)介紹的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，只從某一個(gè)或幾個(gè)側(cè)面出發(fā)進(jìn)行了闡述，如何就整體進(jìn)行分析評價(jià)是財(cái)務(wù)分析活動(dòng)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，對于因財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系不完善，既不利于企業(yè)管理者對企業(yè)自身經(jīng)營、管理的把握，也會使企業(yè)利益關(guān)系群體的投資和決策受到影響。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系內(nèi)容

0引言

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)信息對企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營結(jié)果以及未來前景的一種評價(jià)。通過分析和評價(jià)，為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策、計(jì)劃、控制和投資提供幫助。

1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提條件

財(cái)務(wù)分析工作必須在一定的前提條件下進(jìn)行，而不只是單純的計(jì)算有關(guān)的指標(biāo)數(shù)值，否則財(cái)務(wù)報(bào)表分析就無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提條件涉及到會計(jì)核算方面(會計(jì)核算的準(zhǔn)確性和規(guī)范性，會計(jì)處理方法及程序的前后一致性)，會計(jì)報(bào)表方面(會計(jì)報(bào)表編制的真實(shí)性和及時(shí)性，會計(jì)報(bào)表的附注說明、表外信息、環(huán)境信息提示及期后事項(xiàng)的披露)，財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算方面(有前期資料和同行業(yè)資料可以比較，個(gè)別指標(biāo)的特殊性)。如果財(cái)務(wù)報(bào)表是無效的，那么財(cái)務(wù)分析結(jié)果同樣是無用的。在計(jì)算任何比率(指標(biāo))時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量應(yīng)得到評價(jià)和適當(dāng)調(diào)整。應(yīng)對財(cái)務(wù)報(bào)表中所含的會計(jì)選擇和假設(shè)的客觀性進(jìn)行評價(jià)。

2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)體系

主要是對三大財(cái)務(wù)報(bào)表存在的局限性進(jìn)行研究，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。按財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分為資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，要了解財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)構(gòu)、內(nèi)容及可提供的信息是每個(gè)分析者所必須的。財(cái)務(wù)報(bào)表是濃縮加工的簡化資料，它不能十分詳盡準(zhǔn)確地提供企業(yè)的經(jīng)濟(jì)信息。必須結(jié)合有關(guān)詳細(xì)資料和有關(guān)制度進(jìn)行分析；財(cái)務(wù)報(bào)表是遵循歷史成本原則記錄的資料，它不能反映物價(jià)變動(dòng)的客觀事實(shí)，必須結(jié)合現(xiàn)實(shí)的物價(jià)變動(dòng)指數(shù)和具體項(xiàng)目進(jìn)行分析；財(cái)務(wù)報(bào)表是以貨幣計(jì)量的總括資料，它不能反映企業(yè)的全貌，必須結(jié)合其它報(bào)表和表外資料進(jìn)行分析。

3決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素

3.1學(xué)科屬性界定學(xué)科屬性界定是指學(xué)科研究領(lǐng)域的劃分、范圍的大小，全面和部分的區(qū)別等。

3.2財(cái)務(wù)分析主體的需要財(cái)務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等?？煞譃橥獠亢蛢?nèi)部兩大類。外部分析主體一般包括債權(quán)人、股東、其他企業(yè)、會計(jì)師事務(wù)所、政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu)：內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有者、職工等。財(cái)務(wù)分析主體不同，其分析的內(nèi)容亦有所側(cè)重，財(cái)務(wù)分析主體決定財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。

3.3財(cái)務(wù)分析目標(biāo)限定由于企業(yè)財(cái)務(wù)分析主體構(gòu)成的多元化導(dǎo)致了目標(biāo)的多元化，從而構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)體系，分析目標(biāo)的不同又導(dǎo)致了分析內(nèi)容的不同。從企業(yè)的管理者看，企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤，企業(yè)向所有者及債權(quán)人承擔(dān)著資產(chǎn)經(jīng)營管理的責(zé)任，即資產(chǎn)必須保值和增值，對資產(chǎn)的運(yùn)用要能夠使得企業(yè)自我生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權(quán)人償付資產(chǎn)。要達(dá)到這些目的，管理者必須通過常規(guī)不懈的分析來對企業(yè)經(jīng)營和理財(cái)?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M(jìn)行評價(jià)，剖析企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生的原因，洞察企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)性、資產(chǎn)運(yùn)用中的安全性和效益性，把握企業(yè)的發(fā)展趨勢，為企業(yè)經(jīng)營決策和控制提供依據(jù)。

4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

4.1外部分析內(nèi)容企業(yè)償債能力分析：企業(yè)盈利能力分析：企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析；社會貢獻(xiàn)能力分析：企業(yè)綜合實(shí)力分析。

4.2內(nèi)部分析內(nèi)容除以上外部分析內(nèi)容外，還包括：企業(yè)籌資分析：企業(yè)投資分析。另外，內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有：企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析：財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果形成原因分析。

4.3專題分析隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點(diǎn)，結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容，有針對性地進(jìn)行一些專題分析。如公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。

5財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的內(nèi)容

5.1外部分析指標(biāo)體系第一，企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力，通過對它的分析，能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。按債務(wù)償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。①短期償債能力，是指一個(gè)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對外部信息需要者非常重要。另外，可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)，準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽(yù)、未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等對它也有影響。②長期償債能力，是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。對長期償債能力進(jìn)行分析是因?yàn)槠髽I(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系，分析長期償債能力時(shí)不能不重視企業(yè)的獲利能力，這是因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤，現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外，債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。第二，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析。資產(chǎn)運(yùn)用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運(yùn)用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入，企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運(yùn)用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表示其運(yùn)用效率越高，利潤越大。第三，盈利能力分析。盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的，在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析，是因?yàn)樗麄兊耐顿Y報(bào)酬是從中支付的，如果是股票上市公司，企業(yè)盈列增加還能使股票市價(jià)上升，從而使投資者獲得資本收益。第四，綜合財(cái)務(wù)能力分析。綜合財(cái)務(wù)能力分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況總體變化的性質(zhì)、趨勢進(jìn)行的分析。前述指標(biāo)多從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，有一定的片面性和局限性，必須把它們綜合在一起，進(jìn)行系統(tǒng)分析。其指標(biāo)有杜邦模型中的權(quán)益報(bào)酬率和計(jì)分綜合分析法的實(shí)際得分值。

5.2內(nèi)部分析指標(biāo)體系第一，企業(yè)籌資分析。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集，這樣，籌資分析便成為企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。在籌資分析中，首先要分析企業(yè)的資金需要量，其次分析企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況和獲利能力：再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)：最后確定一個(gè)合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進(jìn)行協(xié)商，使企業(yè)籌資活動(dòng)順利進(jìn)行?？稍O(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。第二，企業(yè)投資分析。企業(yè)對投資活動(dòng)首先應(yīng)進(jìn)行可行性分析，為投資決策提供依據(jù)，這是投資分析的重點(diǎn)：其次應(yīng)對投資活動(dòng)進(jìn)行事中分析，以控制投資規(guī)模，提高投資效益：最后對投資活動(dòng)進(jìn)行事后分析，以考核投資效果、評價(jià)投資業(yè)績，為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。企業(yè)在投資分析時(shí)一般需考慮貨幣時(shí)間價(jià)值、投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、資金成本和現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設(shè)置內(nèi)含報(bào)酬率，為考察投資的收益可設(shè)置投資報(bào)酬率、投資回收期等指標(biāo)。