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    論小額貸款公司的機遇與挑戰(zhàn)

    2009-03-31 09:29:12金珍珍
    現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè) 2009年3期
    關(guān)鍵詞:小額貸款公司機遇挑戰(zhàn)

    金珍珍

    摘 要:為了緩解中小企業(yè)的貸款難、融資難的問題,中國銀監(jiān)會與人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《指導(dǎo)意見》,試圖為中小企業(yè)的融資另辟蹊徑,并試圖將多年來現(xiàn)實存在的民間借貸市場納入合法、規(guī)范的軌道。但是仔細(xì)研讀《指導(dǎo)意見》并結(jié)合當(dāng)前的國內(nèi)國際形勢后,發(fā)現(xiàn)小額貸款公司的發(fā)展不僅面臨著一系列新的機遇,也遭遇著不小的挑戰(zhàn),使得小額貸款公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展任道重遠(yuǎn)。

    關(guān)鍵詞:小額貸款公司;機遇;挑戰(zhàn)

    中圖分類號:F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1672-3198(2009)03-0152-02

    1 小額貸款公司介紹

    小額貸款是一種為引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū),改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù),促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的信貸服務(wù)方式。既是一種重要的扶貧方式,更是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新。

    2008年5月,中國銀監(jiān)會與人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》(以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”),試圖為中小企業(yè)的融資另辟蹊徑,并試圖將多年來現(xiàn)實存在的民間借貸市場納入合法、規(guī)范的軌道。

    根據(jù)《指導(dǎo)意見》的規(guī)定,小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立,不吸收公眾存款,經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù),自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自擔(dān)風(fēng)險,其合法的經(jīng)營活動受法律保護(hù),不受任何單位和個人的干涉。小額貸款公司的注冊資本來源應(yīng)真實合法,全部為實收貨幣資本,由出資人或發(fā)起人一次足額繳納。其中,有限責(zé)任公司的注冊資本不得低于500萬元,股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元;并且單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份,不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%。融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機構(gòu)自主協(xié)商確定,利率以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準(zhǔn)加點確定。

    2 小額貸款公司發(fā)展的機遇

    研讀《指導(dǎo)意見》并結(jié)合當(dāng)前的國內(nèi)國際形勢后,小額貸款公司的發(fā)展面臨著一系列新的機遇:

    (1)將民間借貸市場納入合法、規(guī)范軌道是小額貸款公司發(fā)展的良好基礎(chǔ)。

    在經(jīng)濟(jì)學(xué)的語境中,非正規(guī)金融對應(yīng)的概念是“灰色經(jīng)濟(jì)”。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家喜歡用這樣一個形象的比喻——整個經(jīng)濟(jì)體可以被比作為一座冰山,若不考慮黑色經(jīng)濟(jì),那么灰色經(jīng)濟(jì)可以被設(shè)想為隱藏在水下的那一部分山體。可以想見,越是成熟的市場經(jīng)濟(jì)體系,水上的山體比重會越大;而越是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì),水下不明山體的占比就越高。隱在水下,意味著沒有透明、明確和可遵循的市場交易規(guī)則,而這將導(dǎo)致的必是更高的交易成本、更大的風(fēng)險和更多的不確定因素。從中央到地方,小額貸款公司的試點工作都是試圖開辟一條以民間資本“輸血”中小企業(yè)的合法渠道。因此試圖將多年來現(xiàn)實存在的民間借貸市場納入合法、規(guī)范軌道的切實需求催生了小額貸款公司的產(chǎn)生,并為其提供了一定的生存發(fā)展條件。

    (2)緊縮銀根的政策背景提供小額貸款公司發(fā)展契機。

    貨幣政策的執(zhí)行會出現(xiàn)一些結(jié)構(gòu)性的偏差。政策著眼于全社會貨幣供應(yīng)量、貸款額和利率等宏觀指標(biāo),但在微觀經(jīng)濟(jì)中,受政策沖擊最大的很可能不是政策試圖調(diào)控的對象,出現(xiàn)“能貸到錢的人不缺錢,缺錢的人貸不到錢”的怪圈。在緊縮銀根政策的影響下, 各大銀行紛紛收緊銀根, 嚴(yán)格貸款審批手續(xù), 使原本融資就很艱難的中小企業(yè)的發(fā)展更顯尷尬。小額貸款公司的出現(xiàn)對廣大渴求發(fā)展資金的中小企業(yè)來說無疑是個福音! 面對這一銀行不屑卻又有明顯利潤可尋的業(yè)務(wù)機遇, 小額貸款公司大有作為可做。更多想貸款又貸不到款的微小企業(yè)成了他們的主要客戶群。

    (3)小額貸款公司可以升級為“村鎮(zhèn)銀行”。

    小額貸款公司,在自愿的原則下,可以依據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《貸款公司管理暫行規(guī)定》,轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或者貸款公司。這也許是不少涉足貸款業(yè)務(wù)的投資人的初衷和目標(biāo)。根據(jù)目前的政策, 小額貸款公司只能經(jīng)營貸款業(yè)務(wù), 不能經(jīng)營存款業(yè)務(wù)。 這對于業(yè)務(wù)不斷成長中的小額貸款公司來說無疑是其發(fā)展壯大道路上的一個瓶頸:每年只能死卡著資本金和利潤來制定貸款規(guī)模。 正如小額信貸之父孟加拉鄉(xiāng)村銀行的穆罕默德?尤努斯說的那樣, 只貸不存,等于 “鋸掉了小額信貸的一條腿”。

    3 小額貸款公司發(fā)展的挑戰(zhàn)

    但小額貸款較低的利率以及天生的諸多功能性缺陷,讓小額貸款公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展任道重遠(yuǎn)。

    (1) “只貸不存”造成資金來源極窄。

    以目前的規(guī)定,小額貸款公司不能吸收社會資金,資金來源只有所有者權(quán)益、捐贈資金和單一來源的批發(fā)資金三個途徑。由于資金不足,導(dǎo)致無法根據(jù)市場需求制定發(fā)展規(guī)劃。雖然小額貸款公司,在自愿的原則下,可以依據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《貸款公司管理暫行規(guī)定》,轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或者貸款公司,但是其條件成為障礙所在。根據(jù)銀監(jiān)會的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》,村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%,單個自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機構(gòu)或單一非金融機構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%?!顿J款公司管理暫行規(guī)定》對于股東的規(guī)定更加嚴(yán)格:投資人必須為境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行。無論哪一項規(guī)定,基本點都是:銀行必須控股或者全資經(jīng)營。這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)下, 如果小額貸款公司轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行或貸款公司, “就必須把小額貸款公司的控股權(quán)和經(jīng)營權(quán)交給別人”。從感情上講, 這是小額貸款公司的投資人所不能接受的。另外, 一旦小額貸款公司并入銀行, 小額貸款公司目前靈活的經(jīng)營機制將推倒重來, 按照銀行的標(biāo)準(zhǔn)流程運作, 但這種制度土壤并不適合目前小額貸款公司的生存。

    (2)缺乏完善的法律法規(guī)。

    小額貸款公司先領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營,待發(fā)展到一定規(guī)模后,再申請金融業(yè)務(wù)許可證。小額貸款公司到底是什么機構(gòu),說它是銀行,卻沒有納入銀行監(jiān)管體系,說它不是銀行,它又經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)。從法律上講,工商局不具備監(jiān)管職能,人民銀行也不適宜對小額貸款公司作具體的日常監(jiān)管??梢?,適時出臺小額信貸組織的法律法規(guī),界定它的法律地位,明確對它的監(jiān)管,不僅是非常必要的,也是十分重要的。

    (3)小額貸款公司的風(fēng)險管理。

    風(fēng)險管理對小額貸款公司來說,是其能否發(fā)展壯大的重要問題。金融是一個知識密集型的服務(wù)業(yè),人才是金融的靈魂。由于業(yè)務(wù)的單調(diào),無法從外界吸引有知識技能的人才,金融管理水平難以提高,風(fēng)險得不到有效控制。從整體上看,小額貸款公司缺乏貸款風(fēng)險管理的技術(shù)和人才。從發(fā)放的貸款看,農(nóng)戶貸款普遍缺乏擔(dān)保品、抵押品,這些都加大了小額貸款公司的風(fēng)險。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)對各項業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險作細(xì)致的研究,不斷提高風(fēng)險的識別、評估、控制水平,并且采取防范風(fēng)險的措施,確保小額貸款公司健康發(fā)展。

    (4)競爭環(huán)境。

    ①農(nóng)村信用社。

    農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融的主體,它的機構(gòu)網(wǎng)點,存、貸款業(yè)務(wù)量都占據(jù)絕對優(yōu)勢,而小額貸款公司則處于弱勢,從這些方面都難以同農(nóng)村信用社開展競爭。但小額貸款公司也具有其自身得天獨厚的優(yōu)勢。其優(yōu)勢就在于借款人和貸款人之間相互了解,信息對稱度高,貸款手續(xù)簡便,抵押擔(dān)保的形式多樣,貸款的期限靈活,在滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額貸款和微小企業(yè)流動資金需求上,農(nóng)村信用社無法與之相比。因此盡管農(nóng)村信用社也提供小額貸款服務(wù)但其貸款發(fā)放與銀行的程序類似,注重財產(chǎn)抵押,致使低收入家庭和個體生產(chǎn)者實際上難以得到農(nóng)村信用社的信貸支持。商業(yè)性小額貸款公司的出現(xiàn),由于更貼近低收入家庭和個體生產(chǎn)者的實際情況,因而能夠更好地滿足他們的金融服務(wù)需求,更有利干創(chuàng)造一種適度竟?fàn)幍霓r(nóng)村金融環(huán)境。小額貸款公司應(yīng)充分認(rèn)識 發(fā)揮自己的這些優(yōu)勢,在業(yè)務(wù)經(jīng)營上采用更為靈活的方式,在保證自己的收益的同時,在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮其他金融機構(gòu)不可替代的積極作用。

    ②地下錢莊。

    小額貸款公司與地下錢莊相比,在以下三點存在弱勢:

    首先,小額信貸利率無法與地下錢莊相比。我們知道,地下錢莊之所以火爆,與其高得咋舌的貸款利息有關(guān)。而小額貸款的貸款利率是受到限制的?!吨笇?dǎo)意見》規(guī)定:“(小額貸款公司的貸款利率)不得超過司法部門規(guī)定的上限,下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍,具體浮動幅度按照市場原則自主確定?!边@會使小額貸款對地下錢莊的競爭力降低。

    其次,小額貸款公司不能吸收存款。根據(jù)規(guī)定,小額貸款公司在經(jīng)營過程中,若有非法集資、變相吸收公眾存款等嚴(yán)重違法違規(guī)行為,將吊銷營業(yè)執(zhí)照,追究公司主要負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任,而不吸納存款相當(dāng)于一條腿走了,小額貸款公司的發(fā)展就受到嚴(yán)格制約。而地下錢莊卻可以集中大量資金,這種具有金融機構(gòu)功能的錢莊,比小額貸款具有更大的靈活性。這當(dāng)然會使小額貸款對地下錢莊的吸引力降低。

    最后,小額貸款公司放貸受到限制。小額貸款公司在堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象。小額貸款公司發(fā)放貸款,應(yīng)堅持“小額、分散”的原則,鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù),著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。

    4 結(jié)論

    小額貸款是一種為引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū),改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù),促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的信貸服務(wù)方式。既是一種重要的扶貧方式,更是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新。小額貸款公司一方面可以疏導(dǎo)、吸收民間資本,規(guī)范民間信貸,壓縮地下金融生存空間,實現(xiàn)民間信貸和正規(guī)金融的對接。另一方面可以促進(jìn)金融市場競爭,深化金融體制改革,提高資金的配置效率,解決當(dāng)前資金供求矛盾。為進(jìn)一步促進(jìn)小額貸款公司大發(fā)展,需要內(nèi)外多方面的共同努力:一是要盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī),讓小額貸款公司的發(fā)展有法可依、有章可循。加強對其經(jīng)營情況的監(jiān)督和管理,規(guī)范其業(yè)務(wù)行為,防范風(fēng)險。二是針對其發(fā)展過程中的實際困難提供必要的政策支持,如放松資本金來源限制、轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的條件限制等等。只有這樣,才能讓民間信貸真正走向合法、健康發(fā)展的道路,成為我國金融體系的重要補充。

    參考文獻(xiàn)

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