企業(yè)信用管理制度缺失問題研究

王地寧　劉　玫

摘要：信用管理制度是現(xiàn)代企業(yè)管理的一項重要制度安排。湖南省995戶工商企業(yè)調查問卷分析表明：企業(yè)信用管理制度缺失、信用銷售能力不足、信用風險巨大影響企業(yè)競爭力。為推進企業(yè)信用管理制度建設，我國應盡快建立信用管理研發(fā)和推廣機制，推進征信體系建設，健全失信懲戒機制、信用風險轉移機制以及應收賬款再融資機制。

關鍵詞：企業(yè)；信用管理；制度

中圖分類號：F270文獻標識碼：A文章編號：1003-7217(2009)01-0104-05

企業(yè)信用管理制度是與信用銷售相配套的制度體系，是市場競爭的產物。隨著市場競爭日益加劇，信用銷售逐步成為企業(yè)競爭的重要手段之一，但相應的信用管理制度建設卻嚴重滯后，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。為評估企業(yè)信用管理制度缺失狀況，分析制度缺失的原因，筆者設計了《企業(yè)信用管理調查問卷》，向1200戶企業(yè)發(fā)放，回收有效問卷995份，其中有信用銷售業(yè)務的企業(yè)838戶。

一、企業(yè)信用管理制度缺失的狀況分析

問卷調查結果表明，樣本企業(yè)已在一定程度上開展了信用銷售，但信用銷售仍存在以下問題：

1信用銷售比例偏低，影響企業(yè)競爭能力。隨著市場經濟體制的逐步完善和對外開放力度加大，我國企業(yè)面臨的市場競爭日益激烈。本次問卷設計的“您認為貴公司所處行業(yè)的競爭程度如何?”的調查結果表明，已有78.3％的企業(yè)感知到激烈的市場競爭環(huán)境。

信用銷售是市場競爭的產物。信用銷售對于買方來說，具有降低交易成本、獲得短期融資、增強產品質量保障等諸多好處，受到買方歡迎。在買方市場中，賣方企業(yè)不得不采取信用銷售方式，以穩(wěn)定長期合作客戶，爭取新的銷售客戶。為驗證信用銷售與市場競爭的關系，構造了樣本企業(yè)市場競爭度指數(shù)與信用銷售指數(shù)，用SPSS13.0軟件計算的Pearson相關系數(shù)達到0.307，在0.01的顯著性水平下，通過了相關性檢驗，表明企業(yè)面臨的市場競爭越激烈，企業(yè)越有可能采取信用銷售方式。

信用銷售不同于現(xiàn)款交易，需要企業(yè)具備對信用風險的識別和防范能力，否則將給企業(yè)帶來巨大損失。在發(fā)達的市場經濟國家，企業(yè)建立了相對完善的信用管理制度，識別和控制信用風險能力較強，90％以上的交易額采用信用銷售。此次的調查結果表明，995戶樣本企業(yè)中，有信用銷售業(yè)務的企業(yè)占84％，絕大部分企業(yè)已接受了信用銷售方式，但信用銷售額占銷售總額的比重只有28.87％。

為估計信用銷售對企業(yè)競爭能力的影響，問卷設計了“您認為賒銷對提高貴公司市場競爭力的作用?”問題，調查結果表明，已有72.1％的樣本企業(yè)已感受到信用銷售對競爭力的影響。

2信用風險管理制度滯后，不適應信用銷售發(fā)展。企業(yè)信用管理制度的基本功能是控制信用風險，建立信用管理專職部門，對客戶資信、客戶授信和應收賬款進行科學管理，有利于控制信用風險，擴大銷售規(guī)模，提升競爭能力。從調查情況看，盡管有少數(shù)企業(yè)已開始探索加強信用管理的路子，但總體來說，企業(yè)信用管理制度缺失現(xiàn)象嚴重，主要表現(xiàn)在：

(1)缺乏專職的信用管理部門與人員，難以在擴大銷售與控制風險之間保持平衡。信用銷售是一把“雙刃劍”，有利于擴大銷售規(guī)模，但同時帶來了風險，企業(yè)必須在兩者之間保持平衡。發(fā)達國家的經驗表明，設置獨立的信用管理部門或信用管理經理，承擔和協(xié)調整個企業(yè)的信用管理工作是一個有效的管理方式。一般來說，員工人數(shù)在200人以上的信用銷售企業(yè)都應該設立專職的信用管理部門，200人以下的企業(yè)可不設置專職部門但應配備信用管理經理-3]。按此標準，838家信用銷售樣本企業(yè)中，員工人數(shù)在200人以上企業(yè)289家，設有信用管理專職部門或指定了信用管理職能部門的企業(yè)只有128家，只占44.3％；200人以下的信用銷售企業(yè)549家，設有信用管理專職人員的企業(yè)193家，只占35.2％。

(2)缺乏客戶資信管理制度，難以準確識別客戶信用風險?？茖W評估客戶的信用狀況，準確識別客戶信用風險，是有效控制信用風險的第一道關口。根據(jù)企業(yè)客戶資信管理的基本流程，本問卷設計了是否要求填寫申請表格、是否要求提供身份和資質證明、是否要求提供財務報表、是否要求提供其他反映信譽的資料、是否會設法了解其商業(yè)信譽、是否會委托專業(yè)機構了解其信用、是否會派人進行實地考察、是否建立信用評分制度、是否建立信用評級制度、是否建立了比較完善的賒銷客戶信用檔案、對客戶信用檔案是否經常動態(tài)更新等問題，調查結果見表1。

(3)客戶授信制度不完善，不利于防范信用風險。根據(jù)客戶信用狀況，合理確定對客戶的信用政策是控制信用風險的第二道關口?？蛻羰谛殴芾碇贫葢ù_定企業(yè)賒銷戰(zhàn)略、確定信用政策、確定現(xiàn)金折扣、確定債權保障措施、確定信用審批程序、賒銷合同審查。根據(jù)客戶授信制度的基本環(huán)節(jié)，問卷設計了公司對年度賒銷總額度是否有明確的計劃控制指標、對客戶符不符合賒銷的條件是否有明確的制度規(guī)定、公司對客戶賒銷額度是否有明確的審批權限規(guī)定、對風險較大的賒銷客戶是否會要求其提供抵押或擔保、對現(xiàn)款購貨的客戶是否有一定的折扣、對賒銷合同是否會有專業(yè)的法律人員進行審查、應收賬款是否辦理過保理或信用保險等7個問題(結果見表1)。從調查結果可以看出，樣本企業(yè)客戶授信制度很不完善。

(4)應收賬款管理制度缺失，不利于化解信用風險。當企業(yè)對客戶進行授信，將產品提供給客戶之后貨款收回之前，企業(yè)在會計賬務上就形成了應收賬款。在貨款全部收回之前，應收賬款將存在逾期和壞賬的風險。因此，應收賬款管理制度是控制信用風險的第三道關口。根據(jù)發(fā)達國家企業(yè)應收賬款管理的基本經驗[5]，本問卷共設計了公司是否定期進行應收款的賬齡分析、公司是否設有專職的應收款催收人員、公司對應收款是否有規(guī)定催收程序、公司是否委托過專業(yè)收賬機構收賬4個問題，調查結果見表1。

3應收賬款質量較差，企業(yè)信用銷售風險大。目前，許多企業(yè)迫于競爭的需求，被動地采用信用銷售，忽視信用管理制度建設。企業(yè)風險控制不科學、不規(guī)范，信用風險大。主要表現(xiàn)在：應收賬款逾期比例高，838戶信用銷售企業(yè)，50％以上的企業(yè)應收賬款逾期率超過5％；應收賬款逾期時間長，對838戶信用銷售企業(yè)應收賬款平均逾期天數(shù)的估計，應收賬款平均逾期控制在15天以下的企業(yè)只占19.9％，而平均逾期超過一個月的企業(yè)占50.2％；應收賬款壞賬率高，838戶信用銷售企業(yè)應收賬款壞賬率(含逾期三年以上應收賬款)超過1％的占40％，超過3％的占20％以上。

二、企業(yè)信用管理制度缺失的原因分析

我國企業(yè)普遍接受并采用了信用銷售方式，但相應的制度建設滯后。其原因何在?制度變遷理論認為。制度的“生產”與產品生產一樣，既有其收益，

也需付出成本。企業(yè)在對信用管理制度認知的基礎上，依據(jù)自身客觀條件以及外部制度環(huán)境，對制度收益與制度成本作出預期和權衡。當制度預期收益大于預期成本，建立信用管理制度則是其理性選擇；反之，如果制度收益預期小于成本預期，則企業(yè)缺乏建立信用管理制度的動力。

信用管理制度的收益在于擴大銷售規(guī)模，增加銷售收入，其成本則體現(xiàn)在制度設計、制度嵌入和制度實施的過程中。成本主要包括制度設計成本、制度嵌入成本與制度實施成本。制度實施成本又可分為信息采集成本、債權保障成本、風險損失成本。制度設計成本和制度嵌入成本屬于固定成本，制度實施成本屬可變成本。

影響制度收益和成本的因素非常復雜，有企業(yè)內部因素，也有企業(yè)外部因素。從企業(yè)內部看，如客戶群分散程度、客戶群與企業(yè)距離遠近、客戶群的類型、客戶群的信用特性等都可能影響到信用管理成本。這些企業(yè)內部因素跟每個企業(yè)的生產經營特性密切相連。從企業(yè)外部環(huán)境看，信用知識供給環(huán)境、信用信息采集環(huán)境、信用風險轉移環(huán)境、社會誠實守信環(huán)境、應收賬款再融資環(huán)境等對信用管理成本具有很大影響。

當前，我國企業(yè)外部信用環(huán)境差，在很大程度上制約了信用管理制度建設。主要表現(xiàn)在：

1信用管理知識供給環(huán)境差，制度設計與制度嵌入成本高。信用管理制度設計是一項專業(yè)性很強的工作，如客戶信用檔案的設計、信用評價模型的開發(fā)、授信模型開發(fā)、信用管理計算機輔助系統(tǒng)開發(fā)等，都需要大量的專業(yè)知識。這些知識靠企業(yè)自身逐步積累，不僅難度大、時間長，而且成本很高，這就需要良好的外部信用管理知識供給環(huán)境。

信用管理的理念和技術方法是在上世紀70年代，由西方發(fā)達國家逐步發(fā)展和成熟起來的，近年才開始引入我國。我國信用管理的專業(yè)研究、人才培養(yǎng)和咨詢服務都剛剛起步，企業(yè)普遍缺乏信用管理知識，995戶問卷調查中，有62％的企業(yè)表示需要外部提供信用管理咨詢服務。

2失信懲戒機制不完善，信用銷售風險損失成本高。信用風險不能完全消除，只能進行合理控制，即使在信用管理制度比較完善的發(fā)達國家，企業(yè)應收賬款壞賬率也有0.25％～0.5％，這是企業(yè)信用銷售必須承擔的風險成本。信用風險成本與企業(yè)外部的誠信環(huán)境密切相關。當前我國社會誠信缺失是一個不爭的事實，反映到企業(yè)信用銷售領域就是過高的應收賬款逾期和壞賬率，主要原因在失信懲戒機制缺失。博弈論的研究表明，在一次性信用交易博弈中，受信方失信是其理性選擇。只有在無限重復的交易博弈中，受信者才有通過守信行為建立信譽的動機。企業(yè)在信用銷售過程中，不可避免將面臨許多一次性的信用交易，對受信者的失信行為，信用銷售企業(yè)很難對其進行懲戒。企業(yè)唯有的辦法就是請求法院支持，而法律訴訟不僅費時、費力、成本高，而且執(zhí)行難。這就需要社會建立起有效的失信懲戒機制。發(fā)達國家的經驗是建立健全征信體系，將受信者的失信行為記錄在案并廣為傳播，使受信者對信用銷售企業(yè)的一次性交易行為，轉化為對全社會的多次重復交易博弈行為，促使其自覺守信，重視自身信譽。目前我國征信體系不完善，企業(yè)信用銷售信息尚未進入征信系統(tǒng)，難以發(fā)揮對商業(yè)失信行為懲戒作用。995戶企業(yè)問卷中，89％的樣本企業(yè)認為“非常必要”或“有必要”將信用銷售信息，特別是對方拖欠債務的信息記錄在對方的信用報告之中。

3信用風險轉移機制不健全，信用銷售企業(yè)債權保障成本高。信用銷售形成應收賬款，應收賬款壞賬的發(fā)生是隨機事件。信用風險損失的大小與企業(yè)信用管理制度的有效性密切相關，但信用管理的有效性是在大數(shù)定律意義上的。只有當隨機事件重復次數(shù)足夠多時，其概率才可能穩(wěn)定在一個可預期的水平上。當信用銷售客戶數(shù)量達不到大數(shù)定律的要求時，盡管信用管理制度很完善，也可能百密一疏，給企業(yè)帶來災難性后果。為此，發(fā)達國家建立了完善的風險轉移機制，如信用擔保、信用保險、保理等，信用銷售企業(yè)將風險轉移給此類機構，以保障債權的實現(xiàn)，當然也需付出成本，費用計算的基準是社會平均壞賬率加服務費用。

債權保障服務在我國還是一個剛剛起步的行業(yè)。一是機構體系不健全。目前，信用擔保機構相對較多，但過于分散，資本金實力不足，運作不規(guī)范，社會公信力較差。信用保險機構、保理機構則很少。二是業(yè)務范圍狹窄。信用擔保業(yè)務主要集中在中小企業(yè)信貸融資擔保，商業(yè)履約擔保業(yè)務剛剛起步。信用保險業(yè)務集中在出口信用保險，國內貿易信用保險基本上還未起步。保理業(yè)務也主要集中在國際保理，國內保理業(yè)務尚在探索之中。三是運作機制不。當前我國企業(yè)應收賬款平均壞賬率高，債權保障服務面臨兩難：如果以高費率承接業(yè)務，維持機構運作，則客戶很難接受其過高的費率；如果以低費率吸引業(yè)務，則自身難以贏利。

4征信體系不完善，信用銷售企業(yè)信息搜集成本高。信用銷售企業(yè)風險識別需要大量信息作支撐，以區(qū)分“好”客戶和“壞”客戶。這些信息來源非常分散，涉及諸多政府職能部門，以及客戶的眾多商業(yè)往來對象。當前我國政府信息不公開，企業(yè)信息搜集的難度非常大、成本非常高，這是企業(yè)信用管理制度實施的巨大成本。發(fā)達國家的經驗是，實行政府信息強制公開制度，減少信息采集的難度，同時建立完善的征信體系，利用信息產品可重復使用的特點，大幅度降低企業(yè)信息搜集成本。

近年來，我國中央銀行大力推進企業(yè)和個人征信體系建設，已建成全國聯(lián)網的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)，并在銀行系統(tǒng)廣泛使用，但目前尚不能解決信用銷售企業(yè)的信息服務需求。主要表現(xiàn)為查得率不高，大量與銀行沒有信貸關系的企業(yè)和個人尚未建立信用檔案；信用信息不全，缺少商業(yè)交易信息以及政府有關部門所掌握的信息；企業(yè)財務信息不真實，企業(yè)為了借貸、避稅等不同目的，隨意調整財務數(shù)據(jù)；信息產品單一，目前征信系統(tǒng)只能對企業(yè)和個人信用信息進行簡單記錄和匯總，提供單一格式的信用報告，缺乏對企業(yè)和個人信用能力的整體評價和預測，難以滿足信用銷售企業(yè)多方面的信息需求；尚未對信用銷售企業(yè)提供服務。問卷調查中，85％的樣本企業(yè)希望征信系統(tǒng)能向其提供信息服務。

5應收賬款再融資難，企業(yè)信用銷售規(guī)模難以擴大。企業(yè)信用銷售貨款未回籠之前，形成資金占用。信用銷售規(guī)模越大，占用資金越多。在企業(yè)不能獲得外部資金融入的情況下，信用銷售規(guī)模必將受到內部資金的強約束。在發(fā)達國家，信用銷售企業(yè)可以通過多種渠道，利用應收賬款進行再融資，將其轉化為企業(yè)可使用的資金。根據(jù)貨幣乘數(shù)原理，如果應收賬款能按一定比例再融資，則企業(yè)信用銷售規(guī)?？梢猿杀稊?shù)擴張。

應收賬款再融資的渠道主要有：票據(jù)轉讓、票據(jù)貼現(xiàn)、應收賬款質押貸款、保理融資等。由于應收賬款再融資的風險主要來自應付方，信息不對稱現(xiàn)象嚴重，風險識別難度很大，目前我國企業(yè)應收賬款再融資渠道嚴重不暢。商業(yè)票據(jù)發(fā)展緩慢，商業(yè)票據(jù)

轉讓、貼現(xiàn)困難，應收賬款質押貸款、保理融資等業(yè)務尚處于探索階段。995戶企業(yè)問卷中，52.8％的企業(yè)感到資金“非常緊張”或“比較緊張”。受自有資金的約束，企業(yè)信用銷售規(guī)模受到限制，信用管理制度規(guī)模效益難以發(fā)揮，信用管理制度固定成本很高且難以分攤，企業(yè)缺乏信用管理制度建設的動力。

四、推進企業(yè)信用管理制度建設的政策建議

企業(yè)信用管理制度是現(xiàn)代企業(yè)管理的一項重要制度安排，是企業(yè)核心競爭能力的重要組成部分。推進企業(yè)信用管理制度建設，有利于擴大信用銷售規(guī)模，促進商業(yè)融資發(fā)展；有利于防范信用風險，提升企業(yè)競爭能力。然而，企業(yè)信用管理制度建設具有很強的誘致性制度變遷特征，國家不能強制其作出制度安排，只能從改善企業(yè)外部環(huán)境人手，大幅降低制度成本，使預期收益大于預期成本，誘導企業(yè)建立和完善信用管理制度。

1建立企業(yè)信用管理制度的研發(fā)和推廣機制，改善知識供給環(huán)境，降低企業(yè)制度建設固定成本。引導相關高等院校、科研院所和大型企業(yè)，開展企業(yè)信用管理制度研究，開發(fā)符合我國企業(yè)實際的信用管理技術，研究制定信用管理制度標準和規(guī)范，開發(fā)適用的信用管理輔助系統(tǒng)。大力培育信用管理專業(yè)人才，壯大信用管理師資隊伍。選擇一批基礎條件較好的大中型企業(yè)，開展企業(yè)信用管理制度試點，并充分發(fā)揮其示范效應。大力扶持信用管理咨詢業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)提供專業(yè)咨詢服務。組建企業(yè)信用管理協(xié)會，開展信用管理研究、培訓、推廣和服務。

2推進征信體系建設，改善信息搜集環(huán)境，降低一企業(yè)信息成本。按照政府信息“以公開為原則，不公開為例外”的要求，大力推進政府信息公開。加快征信立法，創(chuàng)造良好征信環(huán)境。由于信用信息數(shù)據(jù)庫建設周期長、投入大，在當前社會征信機構短期難以建立大型數(shù)據(jù)庫的情況下，可以考慮依托人民銀行征信系統(tǒng)，建立國家統(tǒng)一征信基礎數(shù)據(jù)庫，整合信貸信息、信用銷售信息，以及政府部門相關信息，為每個有經濟活動的企業(yè)和個人建立相對完善的信用檔案，在向金融機構開放的同時，向信用銷售企業(yè)提供服務，大幅降低信用銷售企業(yè)信息搜集成本。

3健全失信懲戒機制，改善社會誠信環(huán)境，降低信用銷售的風險損失成本。加快信用立法，強化對債權人的保護，加大對失信行為的法律懲戒；建立信用銷售信息征信機制，將債權、債務的形成和消除記錄到相關企業(yè)和個人的信用報告之中，強化對債務人的信用約束和失信懲戒；大力培育誠實守信的道德文化，加大對失信行為的輿論監(jiān)督和道德譴責，強化債務人的誠信自律和他律。

4完善信用風險轉移機制，降低債權保障費用，減少信用銷售風險損失。要大力培育各類債權保障服務機構，鼓勵信用擔保機構開展商業(yè)履約擔保，引導商業(yè)保險公司開展信用保險業(yè)務，大力推進商業(yè)銀行保理業(yè)務發(fā)展。人民銀行征信系統(tǒng)應逐步向信用擔保、信用保險、保理等債權保障機構開放信息服務，以降低債權保障機構信息搜集成本，促使其降低債權保障費用。

5完善應收賬款再融資機制，解決企業(yè)資金瓶頸，促進企業(yè)擴大信用銷售規(guī)模。大力推進應收賬款票據(jù)化，并推進商業(yè)票據(jù)轉讓、貼現(xiàn)；大力推進應收賬款質押融資、應收賬款保理等業(yè)務發(fā)展。逐步建立企業(yè)信用管理制度認證機制，建立應收賬款風險評估體系，解決應收賬款再融資過程中的信息不對稱問題。