分散風(fēng)險(xiǎn)　保險(xiǎn)黃金—個(gè)不能少

劉遠(yuǎn)洋

理財(cái)案例

黃先生是一名有過(guò)炒股輝煌的股民，31歲，股票、基金、期貨……什么都懂一點(diǎn)，自認(rèn)為很專(zhuān)業(yè)，歷來(lái)都是按照“自己的一套”去操作。2007年股市大漲，黃先生全倉(cāng)殺人，幾個(gè)來(lái)回，收獲頗豐，資產(chǎn)由最初的30萬(wàn)元變成了100萬(wàn)元。但2008年股市單邊下跌，一向“精明”的黃先生也運(yùn)氣不佳，股票市值縮水至50萬(wàn)元。

目前股市走勢(shì)尚不明朗，黃先生也曾考慮過(guò)“割肉”，那樣還有20萬(wàn)元的總體盈利，但拿回來(lái)的現(xiàn)金又做什么投資合適呢?想不好。另外，工資收入一直存活期，現(xiàn)約15萬(wàn)元左右，沒(méi)有做任何處理。

黃先生只有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，沒(méi)有為自己購(gòu)買(mǎi)其他保險(xiǎn)。

現(xiàn)狀分析

1、資產(chǎn)總計(jì)65萬(wàn)元，但投資方式單一。只有股票這一種投資，市場(chǎng)突變的時(shí)候，勢(shì)必面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)。目前市場(chǎng)持續(xù)震蕩，建議減少股票倉(cāng)位，增加穩(wěn)健類(lèi)產(chǎn)品的投資。

2、每年固定的工資收入一直處于活期存款狀態(tài)，這是一個(gè)需要重點(diǎn)考慮的問(wèn)題。

3、保障缺失。由于沒(méi)有有效的保障機(jī)制，一旦生大病或者發(fā)生其他意外，家庭難以招架，建議購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型的大病或者意外類(lèi)保險(xiǎn)，增強(qiáng)家庭保障功能。

理財(cái)目標(biāo)

1、調(diào)整投資思路，獲取穩(wěn)健收益。

2、建立個(gè)人保障計(jì)劃。

理財(cái)建議

1、調(diào)整投資思路

任何市場(chǎng)行情下都要避免全倉(cāng)投資，一定要做好分散投資的準(zhǔn)備。比如，在2008年全球金融市場(chǎng)一片慘淡中，唯獨(dú)黃金逆市上升5.8％，這說(shuō)明黃金類(lèi)產(chǎn)品抗跌性。

通常家庭投資組合中，比較合理的投資比例為穩(wěn)健類(lèi)投資占比60％，風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)投資占比40％。如果黃先生事前按照這個(gè)比例投資黃金，那么2008年他的損失將控制在16.52％以?xún)?nèi)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于目前50％的損失。建議出售部分股票資產(chǎn)，保持股票占比在40％左右。

穩(wěn)健類(lèi)投資品種主要分為四類(lèi)，即儲(chǔ)蓄信托類(lèi)、債券類(lèi)、貨幣類(lèi)基金、黃金投資。目前儲(chǔ)蓄信托類(lèi)產(chǎn)品在國(guó)家多次降息之后收益越來(lái)越低，而且信托類(lèi)產(chǎn)品面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大；債券類(lèi)和貨幣類(lèi)產(chǎn)品，隨著降息高潮的過(guò)去，未來(lái)降息空間越來(lái)越小，此類(lèi)產(chǎn)品目前已經(jīng)透支了未來(lái)的收益。從保值的角度而言，目前最合適的投資應(yīng)該是黃金投資。

2、保險(xiǎn)分配比例

鑒于黃先生還比較年輕，尚不著急考慮養(yǎng)老，因此建議為家人及自己購(gòu)買(mǎi)意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，保費(fèi)總支出以年收入的8％左右為宜。建議購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保險(xiǎn)，它的優(yōu)點(diǎn)是獲取同樣的保障額度只需相對(duì)少很多的保費(fèi)，每年繳一次費(fèi)，無(wú)需強(qiáng)迫長(zhǎng)期繳費(fèi)。

意外險(xiǎn)。幾乎所有的保險(xiǎn)公司的意外險(xiǎn)都是消費(fèi)型的，可以單獨(dú)購(gòu)買(mǎi)。挑選此類(lèi)保險(xiǎn)的原則主要看保險(xiǎn)公司的實(shí)力、信譽(yù)、口碑，以及產(chǎn)品是不是100％覆蓋意外范圍，最后比較價(jià)格。一般而言，低風(fēng)險(xiǎn)職業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)健康者，參考價(jià)格是每一萬(wàn)元意外保險(xiǎn)的價(jià)格是20元左右。這部分可以分配30％資金購(gòu)買(mǎi)。

重大疾病險(xiǎn)?，F(xiàn)在市面上有保險(xiǎn)公司推出的可以單獨(dú)購(gòu)買(mǎi)的消費(fèi)型重大疾病險(xiǎn)。黃先生可以分配保費(fèi)的60％購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型重大疾病險(xiǎn)。

定期壽險(xiǎn)。為了保證自己和家人的生活穩(wěn)定，單純購(gòu)買(mǎi)意外傷害險(xiǎn)是不完全的，應(yīng)該加大定期壽險(xiǎn)的比例。以黃先生目前年齡來(lái)看，買(mǎi)消費(fèi)型定期壽險(xiǎn)的價(jià)格也比較便宜，建議適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)，分配保險(xiǎn)資金的10％為宜。

3、配置黃金

黃金具有極強(qiáng)的保值、抵御通貨膨脹功能，即便在2008年價(jià)格起伏不小，但它仍是投資首選的“避風(fēng)港”，在2009年將仍然成為核心的金融資產(chǎn)之一。建議黃先生適當(dāng)配置黃金，可等待金價(jià)充分回調(diào)或按自己可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度逐步入市。預(yù)計(jì)今年金價(jià)主要的波動(dòng)區(qū)間在700～1000美元，盎司，對(duì)于長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)，可以在每克150元至190元，約合每盎司682美元至864美元的價(jià)格區(qū)間逐漸購(gòu)入，逢高獲利了結(jié)?，F(xiàn)在投資實(shí)物黃金的門(mén)檻也降低了，交易的最低限額是100克，約2萬(wàn)元左右，這是許多人都能承受的一個(gè)價(jià)格。

投資方式方面，對(duì)于普通百姓來(lái)說(shuō)，直接投資實(shí)物黃金或者紙黃金。其他還有黃金ETF基金(一種以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動(dòng)的金融衍生品)，或與黃金走勢(shì)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，而非黃金類(lèi)股票，以免受到股市及金價(jià)的波動(dòng)影響。

雖然黃金市場(chǎng)看好，但是對(duì)于銀行推出的黃金理財(cái)產(chǎn)品，卻要謹(jǐn)慎對(duì)待。去年各大金融機(jī)構(gòu)推出的各種與黃金掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際平均年化收益基本在5％上下，比之同期紙黃金、現(xiàn)貨黃金的收益率低出太多。這是因?yàn)槎鄶?shù)黃金概念理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展仍未成熟。

對(duì)于中小投資者來(lái)說(shuō)，建議進(jìn)行紙黃金和實(shí)物黃金投資，二者各有優(yōu)缺點(diǎn)，可以根據(jù)自己的實(shí)際需求進(jìn)行選擇。

紙黃金是一種憑證式的“虛擬”黃金，可以像買(mǎi)賣(mài)股票那樣低吸高拋。紙黃金交易方式靈活，和全球外匯市場(chǎng)同步，短期可能存在較大波動(dòng)，有短線套利機(jī)會(huì)。