財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的識別與防范

董書文

摘要：在證券市場日益發(fā)達(dá)的今天，無論是資本市場高度發(fā)達(dá)的美國，還是資本市場起步不久的中國，上市公司出現(xiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為，都給社會經(jīng)濟(jì)生活造成了重大的影響。本文從財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊動因理論中的三角形理論入手，分析財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動力、壓力和機(jī)會及其相關(guān)影響因素，據(jù)此，提出財(cái)務(wù)報(bào)告的識別方法與防范對策。

關(guān)鍵詞：三角形理論；GONE理論；舞弊風(fēng)險因子理論

一、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動因

目前，國外有代表性的用于分析財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的舞弊動因理論主要有三類。第一類是舞弊三角形理論，是由美國注冊舞弊審核師協(xié)會(ACFE)的創(chuàng)始人、伯明翰大學(xué)的史蒂文·阿伯雷齊教授于1995年提出的，他認(rèn)為企業(yè)舞弊的產(chǎn)生是由壓力(動機(jī))、機(jī)會和借口(道德取向)三要素組成，這是目前最為流行的是舞弊動因理論；第二類是GONE理論，是由美國伯洛格納等人在1993年提出的，該理論認(rèn)為舞弊包括四個因素：G貪婪(Greed)、O機(jī)會(0pportui]ity)、N需要(Need)、E揭露(Exposure)；第三類是舞弊風(fēng)險因子理論，是由伯洛格納等人又在GONE理論基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，將舞弊風(fēng)險因子分為個別風(fēng)險因子與一般風(fēng)險因子。

根據(jù)舞弊三角形理論，上市公司之所以發(fā)生舞弊，主要源于壓力、機(jī)會和借口。壓力是企業(yè)管理當(dāng)局實(shí)施舞弊的行為動機(jī)，機(jī)會是行為人能實(shí)施舞弊行為而由不被相關(guān)制度發(fā)現(xiàn)或者逃避懲罰的時機(jī)，借口是舞弊者能夠?qū)嵤┪璞仔袨榈淖晕液侠砘?，與個人的道德觀念、行為準(zhǔn)則相關(guān)聯(lián)。

1財(cái)務(wù)舞弊面臨的外部壓力因素

配股、增發(fā)等再融資的壓力。獲得上市資格后，由于許多改制上市的國有公司在上市時就先天不足，上市后面臨著盈利能力下降、虧損或者公司正常經(jīng)營資金短缺的困境。還有一些公司是經(jīng)過包裝獲得上市資格，業(yè)績里有很大的虛假成分，上市后的首要任務(wù)就是確保利潤不下滑，以免引起市場和證券監(jiān)管部門的注意和調(diào)查。保牌摘帽和退市的壓力：許多上市公司為了避免被ST或強(qiáng)行退市等情況，就有動機(jī)和壓力去虛假披露財(cái)務(wù)報(bào)告。

2財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的機(jī)會因素

上市公司有了舞弊的壓力和動力，必須要有舞弊的機(jī)會，他們才會就行舞弊。

股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡和股權(quán)過度集中。大股東或者實(shí)際控制人由于缺乏其他股權(quán)的制衡，導(dǎo)致其侵害上市公司利益的“掏空”行為的機(jī)會增加，而“掏空”行為的實(shí)施往往與虛假信息披露、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為聯(lián)系在一起。這樣，股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡為財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊提供了機(jī)會，成為影響財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的重要因素。

管理層控制導(dǎo)致公司治理與內(nèi)部控制制度脫節(jié)。對舞弊公司高管身兼兩職狀況的分析表明，股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡導(dǎo)致內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。當(dāng)公司管理層凌駕于內(nèi)部控制制度之上，內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)機(jī)會失衡，董事會成為“橡皮圖章”，獨(dú)立董事當(dāng)作“花瓶”擺設(shè)，審計(jì)委員會和監(jiān)事會形同虛設(shè)。

監(jiān)事會形同虛設(shè)，監(jiān)控不力。一是監(jiān)事會對董事會、管理層沒有實(shí)質(zhì)性制約的權(quán)力，監(jiān)督作用虛化；二是上市公司監(jiān)事任免機(jī)制存在重大缺陷，監(jiān)事會成員也多為政工干部，并無法律、則務(wù)等方面的專業(yè)知識。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的防范

1外部治理機(jī)制

(1)拓寬上市公司的融資渠道，強(qiáng)化股權(quán)融資成本概念。我們應(yīng)通過拓寬上市公司及擬上市公司的各種融資渠道，如大力發(fā)展企業(yè)債券市場、票據(jù)融資市場以及資產(chǎn)證券化等。

(2)完善證券發(fā)行管理機(jī)制，減少對舞弊的誘導(dǎo)因素。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要繼續(xù)改革股票發(fā)行制度，推進(jìn)股票發(fā)行市場化與定價科學(xué)化；改進(jìn)以單一凈資產(chǎn)收益率作為上市公司申請配股、增發(fā)資格唯一指標(biāo)的再融資政策等。

(3)建立社會信用監(jiān)督體系，加強(qiáng)職業(yè)道德監(jiān)管。從會計(jì)誠信狀況來看，加快建立社會信用監(jiān)督體系，是我國目前迫切要完成的大事。建立具有可實(shí)際操作性的誠信法律，同時還應(yīng)加強(qiáng)對相關(guān)各方執(zhí)業(yè)道德的監(jiān)管。

(4)保持外部審計(jì)的獨(dú)立性。巨大的商業(yè)利益可以驅(qū)使會計(jì)師事務(wù)所與上市公司勾結(jié)，從而喪失其獨(dú)立性、客觀性和公正性，因此，應(yīng)首先保證外部審計(jì)的獨(dú)立性，才能真正發(fā)揮其查錯糾弊的作用。

2內(nèi)部治理機(jī)制

(1)建立規(guī)范、健全、有效的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制。一是優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立多個股東共同制衡機(jī)制，防止大股東的“掏空”行為；二是改善董事會結(jié)構(gòu)，引入強(qiáng)制性積累股票制度和網(wǎng)上投票制度，強(qiáng)化董事的義務(wù)與責(zé)任，嚴(yán)厲處罰董事和高管人員濫用公司財(cái)產(chǎn)、轉(zhuǎn)移股東財(cái)富的行為；三是強(qiáng)化獨(dú)立董事的獨(dú)立性，改善其薪酬領(lǐng)取渠道，讓其能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)告發(fā)表獨(dú)立意見；四是協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事關(guān)系，強(qiáng)化監(jiān)事的義務(wù)和責(zé)任，發(fā)揮監(jiān)事對財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)督職能。

(2)健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督是營造守法、公平、正直的內(nèi)部環(huán)境的重要保證。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作，在企業(yè)內(nèi)部形成有權(quán)必有責(zé)、用權(quán)受監(jiān)督的良好氛圍，真正發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督、評價及控制作用。

(3)提高會計(jì)人員的素質(zhì)，加強(qiáng)會計(jì)人員職業(yè)道德教育。從一些上市公司的財(cái)務(wù)舞弊案看，部分會計(jì)人員缺乏職業(yè)道德是影響會計(jì)核算水平、發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的一個重要因素。為實(shí)現(xiàn)以誠信為目標(biāo)的會計(jì)職業(yè)道德目標(biāo)，必須多管齊下，開展全方位、多形式、多渠道的會計(jì)職業(yè)教育，逐步提高會計(jì)職業(yè)道德水平，使會計(jì)職業(yè)健康發(fā)展，防范財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。