商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理在危機(jī)中迎接挑戰(zhàn)

魏國(guó)雄

當(dāng)前，受全球金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)下行，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大的壓力，保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成為我們的第一要?jiǎng)?wù)。經(jīng)濟(jì)決定金融，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的影響很大。經(jīng)過(guò)多年持續(xù)的改革，中國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，經(jīng)營(yíng)效益不斷提升，不良資產(chǎn)不斷下降，風(fēng)險(xiǎn)管理水平也不斷提高。這些成績(jī)的取得都離不開中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)多年來(lái)保持又好又快發(fā)展這樣一個(gè)重要的背景。在由美國(guó)金融危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)衰退使中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨巨大壓力的情況下，中國(guó)的商業(yè)銀行能否經(jīng)受住考驗(yàn)，能否在危機(jī)中迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，這對(duì)我們是一個(gè)新的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。這個(gè)考驗(yàn)和挑戰(zhàn)主要有兩層含義：一是這場(chǎng)金融危機(jī)是對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的考驗(yàn)。以往商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的好壞、風(fēng)險(xiǎn)管理成效的優(yōu)劣，在經(jīng)濟(jì)上升周期是很難真正檢驗(yàn)出來(lái)的，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的狀況就比較容易顯現(xiàn)出來(lái)。從近年情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的總體不良貸款都在逐步下降，已上市的銀行表現(xiàn)更優(yōu)，不良率大都在2％左右，好一些的銀行在1％左右，但這是在以往中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的環(huán)境下取得的。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)了下行的態(tài)勢(shì)，商業(yè)銀行是否還能繼續(xù)保持這樣一個(gè)良好的勢(shì)頭？正如我們通常說(shuō)的，銀行貸款的質(zhì)量，當(dāng)年是看不出來(lái)的，三年后如果不出問題才可以說(shuō)是基本合格，五年后不出問題可以達(dá)到良好，十年不出問題，可以說(shuō)是比較優(yōu)秀。能經(jīng)受住經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的考驗(yàn)?zāi)遣趴梢哉f(shuō)是真正過(guò)得硬的貸款質(zhì)量、過(guò)得硬的風(fēng)險(xiǎn)管理。所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)下行，甚至出現(xiàn)持續(xù)性下行或下行的時(shí)間持續(xù)較長(zhǎng)，對(duì)商業(yè)銀行以往的風(fēng)險(xiǎn)管理水平則是一次大考驗(yàn)。從更深的層面來(lái)分析，我們不僅要看商業(yè)銀行不良貸款率這個(gè)結(jié)果，還應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行基于風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略而形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)等一系列經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行評(píng)價(jià)，看其是否具有抵抗較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。據(jù)此我們可以進(jìn)一步判斷出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)、體系是否完善；風(fēng)險(xiǎn)管理的理念與方法是否先進(jìn)；風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制是否合理；風(fēng)險(xiǎn)管理的技能是否過(guò)硬等等。如果在這輪經(jīng)濟(jì)下行周期里，有哪家商業(yè)銀行沒有出現(xiàn)較多的不良貸款和壞賬損失，仍保持較好的盈利水平，那么就可以說(shuō)，這家銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量是過(guò)得硬的、風(fēng)險(xiǎn)管理水平是比較高的。

中國(guó)商業(yè)銀行面臨考驗(yàn)和挑戰(zhàn)的第二層含義是，如何在目前這種復(fù)雜、嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下繼續(xù)掌控好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)也保貸款的質(zhì)量，處理好保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，避免這一輪投資過(guò)后形成新的不良貸款集中爆發(fā)。為保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中央提出了4萬(wàn)億有關(guān)國(guó)計(jì)民生長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重大投資項(xiàng)目，商業(yè)銀行應(yīng)積極支持。各級(jí)地方政府也提出了更多的地方投資項(xiàng)目，這里有相關(guān)民生工程、“三農(nóng)”、重要工程、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新、技術(shù)改造、兼并重組以及區(qū)域協(xié)調(diào)配套發(fā)展的好項(xiàng)目，也有一般性的項(xiàng)目、超前的形象工程項(xiàng)目，還有一些擴(kuò)大產(chǎn)能的建設(shè)項(xiàng)目，甚至高能耗、高污染的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目都涌向銀行，在擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、支民生的目標(biāo)下，要求銀行給予貸款支持。商業(yè)銀行不可能有求必應(yīng)，全給支持，盡管貸款規(guī)模已取消了，但商業(yè)銀行是一個(gè)企業(yè)，它要按商業(yè)原則來(lái)進(jìn)行區(qū)分選擇，把信貸資源投向、配置到最急需、最有效率、也要是比較安全的項(xiàng)目上。這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)考驗(yàn)和挑戰(zhàn)，銀行必須要嚴(yán)格按有關(guān)原則和政策審查每一個(gè)項(xiàng)目，把控好每一筆貸款。從總體看各級(jí)地方政府提出的項(xiàng)目都是為了擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)，但到具體項(xiàng)目要申請(qǐng)貸款時(shí)，商業(yè)銀行必須要對(duì)每個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，嚴(yán)格防范，逐一把關(guān)，這實(shí)質(zhì)上也是在為國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量把關(guān)，為社會(huì)資源的有效配置把關(guān)，為經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展把關(guān)，這對(duì)避免盲目投資、重復(fù)建設(shè)、腐敗滋生等也增加了一道控制防線。只有高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，才能有銀行良好的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要保，但不是盲目地保，更不是亂保。我們所需要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是有質(zhì)量的增長(zhǎng)、有效率的增長(zhǎng)，是可持續(xù)的增長(zhǎng)，這就要求銀行從商業(yè)經(jīng)營(yíng)原則和風(fēng)險(xiǎn)防控的角度對(duì)申請(qǐng)貸款的項(xiàng)目有所為有所不為，具體做哪些不做哪些對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)掌控能力是個(gè)考驗(yàn)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行的形勢(shì)下，商業(yè)銀行面臨的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)還表現(xiàn)在，相當(dāng)部分已有融資的企業(yè)遭受國(guó)際金融危機(jī)沖擊和國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行的影響，出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難，發(fā)生了虧損。這里的情況更復(fù)雜，有些企業(yè)面臨的困難是短期的，有些企業(yè)盡管已十分艱難，但基本面還可以，有些企業(yè)本來(lái)就已經(jīng)難以為繼了，加上外部的沖擊更是雪上加霜，還有些企業(yè)本身就是能耗高，污染大，沒有發(fā)展前景，應(yīng)當(dāng)調(diào)整改造或關(guān)停等等。對(duì)這些問題如何處理，更是極大地考驗(yàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和智慧，是緊縮信貸、收回貸款還是給點(diǎn)寬限期，或是采取其他一些措施來(lái)幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)等等。對(duì)此我們不能用一個(gè)辦法、一種思路去解決，需要逐個(gè)對(duì)企業(yè)的情況進(jìn)行分析研究來(lái)確定不同的具體對(duì)策。同時(shí)商業(yè)銀行的貸款不是救助資金，解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)機(jī)制約束、政府調(diào)控引導(dǎo)、企業(yè)自身創(chuàng)新轉(zhuǎn)型等多渠道來(lái)解決。問題是商業(yè)銀行對(duì)不符合貸款條件的一部分項(xiàng)目不貸款、對(duì)一些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問題較大的企業(yè)不給或不再新增加融資這樣的經(jīng)營(yíng)行為，常常會(huì)被當(dāng)作是銀行惜貸的例證。因此有必要說(shuō)明，銀行根據(jù)商業(yè)原則和市場(chǎng)機(jī)制作出的選擇與惜貸完全不是一個(gè)概念。事實(shí)上，盡管2008年9月以來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)較大，但商業(yè)銀行無(wú)論是貸款的總量還是比率都比以往有較大幅度的增加和增長(zhǎng)，顯然沒有惜貸。

對(duì)于中國(guó)的商業(yè)銀行能否經(jīng)受住這次經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的考驗(yàn)，仍有一些人心存疑慮。我認(rèn)為，經(jīng)過(guò)多年的改革，中國(guó)的商業(yè)銀行在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理方面做了大量的工作，也取得了很大的成效。特別是先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理文化已經(jīng)被大家所接受，風(fēng)險(xiǎn)管理體制、機(jī)制已有了很大的改進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)掌控能力也得到很大的提高，加之中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的態(tài)勢(shì)沒有發(fā)生改變，因此，我們有信心接受考驗(yàn)，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，努力探索出具有中國(guó)特色、全球一流的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，在這場(chǎng)“大考”中，交出一張令人滿意的答卷。

(作者系中國(guó)工商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官)