IT公司中的金融設(shè)想與金融管理哲學(xué)

韓健偉

【摘要】 針對(duì)IT公司金融投資的管理進(jìn)行論述,且將管理升華到哲學(xué)的角度進(jìn)行剖析,同時(shí)給IT公司若干建議,使金融與IT兩個(gè)領(lǐng)域更好的結(jié)合,促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 IT;金融;管理;哲學(xué);供應(yīng)鏈融資;風(fēng)險(xiǎn)管理

一、IT公司建立金融管理部門的必要性

長(zhǎng)期以來(lái),金融與IT兩個(gè)領(lǐng)域復(fù)合時(shí),IT公司一直以銀行,證券等金融企業(yè)的輔助人身份出現(xiàn)在金融領(lǐng)域,起到規(guī)范操作流程,控制操作風(fēng)險(xiǎn),提供解決方案等作用。隨著社會(huì)分工的不斷變細(xì)和變精,IT公司的作用日益明顯,在某些場(chǎng)合可以完全推翻金融決策者的意見,IT產(chǎn)品和服務(wù)不斷向金融領(lǐng)域滲透的同時(shí),IT公司本身也逐漸認(rèn)識(shí)到擁有自己的金融部門也將會(huì)是勢(shì)在必行。IT公司可以通過(guò)一些金融手段進(jìn)行企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張,不僅可以尋找更大的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),還可以在某些場(chǎng)合規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),使金融更好的為企業(yè)服務(wù)。

IT公司的金融部門不同于普通的金融公司的部門,擁有自己的特色,當(dāng)面對(duì)著這些獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)方式,對(duì)金融的管理也就顯得尤為重要了。對(duì)金融資產(chǎn)持有什么樣的投資理念,對(duì)金融服務(wù)抱有什么樣的專業(yè)態(tài)度,本身就可以升華為一種哲學(xué),這種投資管理哲學(xué)直接影響著企業(yè)現(xiàn)在的框架和未來(lái)的發(fā)展方向。如果一家IT公司沒有一種自己的金融投資哲學(xué)(也可將其理解為一種投資文化),面對(duì)復(fù)雜的金融產(chǎn)品就會(huì)顯得盲目而又無(wú)所適從,結(jié)果就是沒有一定的針對(duì)性,浪費(fèi)自己的金融資本和時(shí)間成本。IT公司的金融管理也是一個(gè)企業(yè)所面對(duì)的重要課題。

二、IT公司在金融方面投資的主要表現(xiàn)

(一)風(fēng)險(xiǎn)投資

這里指的風(fēng)險(xiǎn)投資,也并非單純的直接對(duì)新興的高技術(shù)和具有很大發(fā)展?jié)摿Φ纳a(chǎn)的投資,這樣的投資只要評(píng)估時(shí)具有潛在收益就可直接出手。如果那樣就與普通的VC,PE等風(fēng)險(xiǎn)投資沒有什么區(qū)別了。IT公司的風(fēng)險(xiǎn)投資當(dāng)然應(yīng)該有自己的特色,IT行業(yè)本身就是一個(gè)高新科技領(lǐng)域,每天都面對(duì)著日新月異的變化,每天都會(huì)有新的產(chǎn)品或商業(yè)模式出現(xiàn),可以利用這一點(diǎn)進(jìn)行投資規(guī)劃,將資金投入到對(duì)自己公司產(chǎn)品或服務(wù)形成互補(bǔ),然后在產(chǎn)品或成熟時(shí)進(jìn)行收購(gòu)或分享利潤(rùn)。

在投入期投資方可以給予資金,甚至是技術(shù)和人員上的支持,這樣可以彌補(bǔ)被投資方的資金,技術(shù),人員等方面的缺陷,使其擁有良好的發(fā)展空間和環(huán)境,進(jìn)入一個(gè)快速的增長(zhǎng)通道,投資方當(dāng)然也會(huì)從中獲得一定的利益:被投資方可以將將來(lái)產(chǎn)品的營(yíng)利作為酬勞或出讓一定的公司股份,雙方公司的產(chǎn)品或服務(wù)可以相互補(bǔ)充,以使在將來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中達(dá)到更有利的位置,實(shí)現(xiàn)一個(gè)雙贏的局面。

當(dāng)然,這種投資也會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn),相對(duì)專業(yè)的VC,PE,IT公司的風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)性是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,它具有可持續(xù)發(fā)展的特色,其產(chǎn)品和服務(wù)可以完全吸收和加以利用,投資方一定要注意各種細(xì)節(jié)上的研究,做好對(duì)被投產(chǎn)品或服務(wù)的評(píng)估,對(duì)所投公司的評(píng)價(jià)也應(yīng)在考慮的范圍之內(nèi),這直接關(guān)系到此次投資的成敗。以什么樣的投資理念或投資哲學(xué)去面對(duì)這一系列的事情?正如老子所說(shuō):豫兮,若冬涉川;猶兮,若畏四鄰;儼兮,其若客;渙兮,其若凌釋;敦兮,其若樸;曠兮,其若谷;混兮,其若濁。孰能濁以止?靜之徐清。孰能安以久?動(dòng)之徐生。保此道者,不欲盈。夫唯不盈,故能蔽而新成。管理者應(yīng)該慎重考慮到他做的每一步?jīng)Q定,戰(zhàn)略上給予藐視,戰(zhàn)術(shù)上給予重視,即使達(dá)到滿意的目的,在成績(jī)面前也不應(yīng)表現(xiàn)出半點(diǎn)的驕傲情緒,始終保持高度的警惕性。

(二)企業(yè)融資

1.租賃融資。租賃融資是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。即出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件,購(gòu)入設(shè)備租賃給承租人,合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租人,承租人只擁有使用權(quán),合同期滿付清租金后,承租人有權(quán)按殘值購(gòu)入設(shè)備,以擁有設(shè)備的所有權(quán)。而IT公司可以通過(guò)租賃的形式進(jìn)行融資:其好處主要有:(1)IT行業(yè)主流產(chǎn)品和設(shè)備租賃將面臨多方面的壓力,包括預(yù)計(jì)在會(huì)計(jì)處理方式方面發(fā)生的變化、增強(qiáng)的全球競(jìng)爭(zhēng)和IT開支增長(zhǎng)率方面有限的增長(zhǎng)。(2)IT軟件和服務(wù)方面融資的強(qiáng)勁增長(zhǎng)使不斷變化的IT設(shè)備租賃市場(chǎng)相形見絀。

在2006年,設(shè)備租賃占全球租賃和融資量的大約70%。IDC預(yù)計(jì),到2010年,這個(gè)比例將下降大約20個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),軟件和服務(wù)融資將占全球市場(chǎng)份額的大約50%。市場(chǎng)研究公司IDC最新發(fā)表了一篇關(guān)于全球IT租賃和融資市場(chǎng)規(guī)模和預(yù)測(cè)結(jié)果的報(bào)告。這個(gè)市場(chǎng)包括租賃和融資購(gòu)買IT設(shè)備、軟件和與IT有關(guān)的服務(wù)。IDC的報(bào)告稱,全球IT租賃和融資市場(chǎng)2006年的規(guī)模為700億美元,預(yù)計(jì)到2010年將超過(guò)1000億美元,復(fù)合年增長(zhǎng)率為8%以上。

2.股權(quán),債權(quán)融資。股權(quán),債權(quán)融資是IT公司最常用的手段,也是最有效的方式,債權(quán)融資的債券利息在企業(yè)繳納所得稅前扣除,減輕了企業(yè)的稅負(fù),發(fā)行債券可以避免稀釋股權(quán)。其缺點(diǎn)是債券發(fā)行過(guò)多,會(huì)影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),降低企業(yè)的信譽(yù),增加再融資的成本。股權(quán)融資是指資金不通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu),借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門,資金供給者作為所有者(股東)享有對(duì)企業(yè)控制權(quán)的融資方式。IT行業(yè)是一個(gè)快速發(fā)展的行業(yè),固然需要大量的資金,公司本身也必須權(quán)衡利弊,找到合適自己的融資方式,那么做出正確的決策,是成功之必需。

一個(gè)決策決定了企業(yè)的成敗與興衰,企業(yè)決策不是簡(jiǎn)單的選擇題,而是有科學(xué)的管理方法和科學(xué)的決策技巧。IT公司可以根據(jù)自己的特長(zhǎng)做出更為理性的決策,可以將決策的過(guò)程體現(xiàn)在軟件方面,如將數(shù)據(jù)定時(shí)輸入到框架中,以便隨時(shí)進(jìn)行檢查,有一個(gè)“無(wú)情”的監(jiān)管者,以達(dá)到盡可能客觀的決策過(guò)程。

3.供應(yīng)鏈融資。最近幾年,供應(yīng)鏈融資已經(jīng)在中國(guó)盛行,其實(shí)這一融資方式同樣也可以適合于IT行業(yè),現(xiàn)在的IT領(lǐng)域的分工已經(jīng)越來(lái)越細(xì)了,在硬件方面,一種硬件設(shè)備的各種零部件可以來(lái)自于世界各地,然后在一家公司進(jìn)行統(tǒng)一的組裝,又會(huì)銷售到世界各地。在軟件方面,可能核心領(lǐng)域是由幾家公司掌握,邊緣領(lǐng)域則由若干家公司共同來(lái)完成,每一個(gè)公司都可以在這樣的大型軟件開發(fā)過(guò)程中找到自己的定位,這本身就形成了一個(gè)鏈條,在這個(gè)鏈條的末端的公司則可能因?yàn)檫^(guò)小而受到外界的波動(dòng)較大,也不容易獲得銀行貨款。

資金等方面容易受到制約,阻礙公司的發(fā)展,這個(gè)鏈條中的大公司則不同,它們擁有大量的資產(chǎn),良好的信譽(yù),可以以自己的賬款等做抵押,為小公司進(jìn)行融資,一方面將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游中小企業(yè),解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題;另一方面將金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為,增強(qiáng)供應(yīng)鏈的商業(yè)信用,促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系,提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

(三)其它投資

IT公司當(dāng)然也能夠采取普通的投資方式,如投資債券,股票等這些有價(jià)值的金融產(chǎn)品或者其它金融衍生品,其實(shí)當(dāng)今天的大部分公司都會(huì)有自己的交易性金融資產(chǎn),衍生金融資產(chǎn)等,這些資產(chǎn)可以將企業(yè)的閑散資金進(jìn)行有效投資達(dá)到保值,增值的目的。像軟件公司這樣經(jīng)常是客戶一次性付清前期賬款,日常的管理費(fèi)和工資等都會(huì)由這部分資金進(jìn)行維持,怎么樣將這筆資金合理的保值就會(huì)有著重要的意義,當(dāng)然流動(dòng)性高的債券可以隨時(shí)將其賣出,獲得流動(dòng)資產(chǎn),以備不時(shí)之需,股票亦可長(zhǎng)期持有,拋出獲利。

這種投資是與公司所處領(lǐng)域是沒有關(guān)系的,關(guān)鍵是在于投資管理者對(duì)金融市場(chǎng)的把握,管理者根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的分析,宏觀形式的分析,對(duì)所投領(lǐng)域的分析,對(duì)所投公司的分析采取靈活的投資方式,對(duì)證券流通市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性,收益性,流動(dòng)性和時(shí)間性方面的特點(diǎn)要有充分的認(rèn)識(shí)。其實(shí)本身是IT公司的金融管理應(yīng)該有自己的特色,IT對(duì)投資工具的利用應(yīng)該相較多,甚至可以自己設(shè)計(jì)出一套自己的投資平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,盡量減少人為的環(huán)節(jié),減少錯(cuò)誤因素的出現(xiàn),應(yīng)用自動(dòng)化的管理方式可以加快實(shí)施的效率。君子性非異也,善假于物也,也是這個(gè)道理,其實(shí)管理并不是事無(wú)巨細(xì)自己都能親力親為,善于將事情分開層次,把握宏觀才是一個(gè)好的管理者。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理

以上IT公司的金融管理都有一個(gè)共同的方面,那就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制,可以說(shuō)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制是企業(yè)的重中之重,如果一個(gè)金融部門沒有一個(gè)正確的風(fēng)險(xiǎn)控制方法,結(jié)果只能是自取滅亡,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避設(shè)計(jì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心,它主要由防范預(yù)案、預(yù)警、控制和應(yīng)急等子系統(tǒng)所組成。預(yù)警系統(tǒng)的主要功能是監(jiān)控可能的風(fēng)險(xiǎn)因素,尤其是重點(diǎn)監(jiān)視風(fēng)險(xiǎn)值較大的關(guān)鍵要素,敏銳及時(shí)地發(fā)現(xiàn)異常征兆,并準(zhǔn)確地預(yù)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警一般通過(guò)設(shè)置臨界值來(lái)實(shí)現(xiàn),當(dāng)債務(wù)管理的內(nèi)、外條件變化處于臨界值以內(nèi),說(shuō)明運(yùn)營(yíng)過(guò)程處于安全狀態(tài),當(dāng)變化超出臨界值時(shí),則表明狀況異常,應(yīng)及時(shí)發(fā)出警報(bào)。企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)備一定的應(yīng)急措施,以便在發(fā)生意外風(fēng)險(xiǎn)的情況下應(yīng)用,盡量減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不良影響。

一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資方面的管理者,走在寬敞的大道之中也會(huì)小心的對(duì)待他所處理的每一件事,稍不留神就會(huì)誤入歧途,企業(yè)也會(huì)偏離自己的航線,事實(shí)上盡管面對(duì)的是寬敞的大道,人們還是喜歡去走捷徑,捷徑能更快的達(dá)到終點(diǎn),也最危險(xiǎn),這本身就是一種投機(jī)心理。作為一個(gè)金融方面的管理者如果總是只看到他所帶的利潤(rùn)而忽視了所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),整個(gè)IT公司也會(huì)被這樣的投機(jī)行為付出沉重的代價(jià),“禍兮福之所倚,福兮禍之所伏”,收益與風(fēng)險(xiǎn)本是相互轉(zhuǎn)化,IT公司的本身的風(fēng)險(xiǎn)投資目的就應(yīng)以長(zhǎng)期投資為根本出發(fā)點(diǎn),做好每一份盡職調(diào)查,對(duì)所投產(chǎn)品做到合理的評(píng)估,這樣才能有利于公司的發(fā)展。

以上幾個(gè)方面只是IT公司中金融部門從事的幾個(gè)方向,金融是創(chuàng)新性很強(qiáng)的領(lǐng)域,新的事物總是在不斷出現(xiàn),IT業(yè)也是一個(gè)日新月異的行業(yè),每天都在進(jìn)行著變化。兩者相結(jié)合的公司可想而知,該會(huì)有怎么樣的發(fā)展速度和變化,但是有一種卻是可以不變的,那就是一個(gè)公司的管理哲學(xué),它的形式在變而本質(zhì)卻是一定的。用平靜的心態(tài)去面對(duì)公司的各種困難與風(fēng)險(xiǎn),一切就可以冷靜去對(duì)待了。

最后強(qiáng)調(diào)的是:在一個(gè)IT公司里,金融只是企業(yè)的補(bǔ)充和發(fā)展,是為了更好進(jìn)行IT產(chǎn)品的開發(fā)和推廣,不能僅僅是為了金融投資而去做金融投資,IT公司的主打產(chǎn)品是IT產(chǎn)品和服務(wù),這是IT公司的優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)項(xiàng),也是其賴以生存的保存。如果一個(gè)IT公司以金融投資為目的,這個(gè)公司只能轉(zhuǎn)變?yōu)橐患彝顿Y公司,但是該公司又不具有專業(yè)投資的素質(zhì),其結(jié)果就可想而知。

參考文獻(xiàn)

[1]老子.道德經(jīng)(電子版).2008(9):8～15

[2]宋炳方.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù).2008(5):46

[3]黃崇興.企業(yè)決策與決策分析

[4]MBA智庫(kù)百科