增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響分析

邵玉華　麥麗宇

摘要:為擴大內(nèi)需、減輕企業(yè)設(shè)備投資的稅負(fù)負(fù)擔(dān)、促進(jìn)企業(yè)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式,中國進(jìn)行了增值稅改革由生產(chǎn)型改為消費型,基于企業(yè)的角度,分析增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的影響,以及增值稅轉(zhuǎn)型存在的問題及對策。

關(guān)鍵詞:增值稅轉(zhuǎn)型;生產(chǎn)型增值稅;消費型增值稅;企業(yè)

中圖分類號:F812.42文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)30-0019-02

為擴大內(nèi)需、減輕企業(yè)設(shè)備投資的稅負(fù)負(fù)擔(dān)、促進(jìn)企業(yè)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式,自2009年1月1日起,在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革,允許的所有增值稅一般納稅人抵扣其新購進(jìn)設(shè)備所含的進(jìn)項稅額,未抵扣完的進(jìn)項稅額結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣。為預(yù)防出現(xiàn)稅收漏洞,將與企業(yè)技術(shù)更新無關(guān),且容易混為個人消費的應(yīng)征消費稅的小汽車、摩托車和游艇排除在上述設(shè)備范圍之外。同時,作為轉(zhuǎn)型改革的配套措施,將相應(yīng)取消進(jìn)口設(shè)備增值稅免稅政策和外商投資企業(yè)采購國產(chǎn)設(shè)備增值稅退稅政策,將小規(guī)模納稅人增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%,將礦產(chǎn)品增值稅稅率恢復(fù)到17%。

1.促進(jìn)投資、拉動內(nèi)需,刺激經(jīng)濟增長。相比較而言,企業(yè)實施消費型增值稅投資越多,實際稅收負(fù)擔(dān)率越低,投資越少實際稅收負(fù)擔(dān)率越高,投資增加對增值稅稅收負(fù)擔(dān)影響的程度最高。因此,消費型增值稅推進(jìn)投資增長的作用最大,而且特別有利于促進(jìn)固定資產(chǎn)的投資。增值稅轉(zhuǎn)型形成對投資需求的拉動效應(yīng),其現(xiàn)實意義是增值稅盡快轉(zhuǎn)型能較好地適應(yīng)當(dāng)今世界科技發(fā)展迅速、資本有機構(gòu)成加快的投資發(fā)展趨勢。從對行業(yè)投資的刺激上看,消費型增值稅有利于促進(jìn)資本密集型行業(yè)和勞動密集型行業(yè)投資的增長,生產(chǎn)型增值稅僅有利于促進(jìn)勞動密集型行業(yè)投資。這說明實行消費型增值稅既有利于促進(jìn)投資增長和科技進(jìn)步,又有利于促進(jìn)勞動力就業(yè)。

2.降低固定資產(chǎn)成本,減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。目前中國增值稅的法定稅率為17%,換算為消費型增值稅稅率為23%,這一稅率高于西方國家的平均水平,企業(yè)的稅負(fù)明顯過高。一方面,消費型增值稅允許企業(yè)一次性全部扣除固定資產(chǎn)中所含稅款,即廠商外購的生產(chǎn)資料,不算入產(chǎn)品增加值,而只是對消費資料征稅,從而降低投資成本,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān),提高企業(yè)利潤。對于同一個企業(yè),生產(chǎn)型增值稅的實際稅負(fù)要大于消費型增值稅的稅負(fù)。另一方面,生產(chǎn)型的增值稅,生產(chǎn)單位開票就要交稅,甚至,根據(jù)增值稅的實施規(guī)則,發(fā)貨就要交稅。也就是說,生產(chǎn)單位貨款并未收到就先墊交了稅款。從全國來看,大約平均要三個月后才能收到貨款。全國每年按8 000億元增值稅款,三月期,年息5.3%計,生產(chǎn)企業(yè)將承擔(dān)106億財務(wù)費用(利息)。眾所周知,貨款總有一部分永遠(yuǎn)不能收回(呆壞賬,儲運損失,陳舊報廢……),據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計,全國已達(dá)3 300多億元。如果以年500億元估計企業(yè)白白多交了約85億元的增值稅。增值稅轉(zhuǎn)型之后,以上兩項全國企業(yè)將年減稅約200億元。

3.優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu),促進(jìn)生產(chǎn)的細(xì)化分工。生產(chǎn)型增值稅不能徹底的消除對外購資本性貨物的重復(fù)征稅因素,實踐中將會出現(xiàn)企業(yè)因縱向聯(lián)合深度不同稅負(fù)各異的情況。一些“大而全”、縱向聯(lián)合深的企業(yè),由于生產(chǎn)的“一條龍”特點突出,生產(chǎn)所需的設(shè)備往往可由內(nèi)部各成員單位協(xié)作制造、相互提供,而無須外購。這樣,其產(chǎn)品中所含資本性貨物價值少,稅務(wù)輕,市場競爭力強,而專業(yè)化協(xié)作生產(chǎn)企業(yè)由于購進(jìn)設(shè)備所含進(jìn)項稅得不到抵扣,其產(chǎn)品中所含資本性貨物價值量大,稅負(fù)相對較重,市場競爭力較弱。這在一定程度上對企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合產(chǎn)生非中性的影響,不利于生產(chǎn)的細(xì)化分工。消費性增值稅消除了對外購資本性貨物重復(fù)征稅的因素,促進(jìn)了專業(yè)化協(xié)作企業(yè)的發(fā)展,在一定程度上,優(yōu)化了企業(yè)的組織結(jié)構(gòu),促進(jìn)生產(chǎn)的細(xì)化分工。

4.對企業(yè)財務(wù)杠桿效應(yīng)的影響。(1)增值稅轉(zhuǎn)型對經(jīng)營杠桿效應(yīng)的影響。經(jīng)營杠桿是指企業(yè)在經(jīng)營活動中對營業(yè)成本中固定成本的利用。固定成本是指在一定時期與一定生產(chǎn)能力下,不受產(chǎn)量變動影響的成本,其中包括固定資產(chǎn)折舊費用。經(jīng)營杠桿的表達(dá)式是:DOL=(S-VC)/(S-VC-F)其中S表示銷售收入,VC表示變動成本,F表示固定成本。因此,在其他因素保持不變的情況下,增值稅轉(zhuǎn)型后會降低企業(yè)固定成本,經(jīng)營杠桿系數(shù)變小,也就意味著企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險降低,同時利用經(jīng)營杠桿獲利的空間縮小。(2)增值稅轉(zhuǎn)型對財務(wù)杠桿效應(yīng)的影響。財務(wù)杠桿是指企業(yè)在籌資活動中對債權(quán)資本的利用。在資本結(jié)構(gòu)一定的情況下,債權(quán)資本通常是固定的,并可以在企業(yè)所得稅前扣除,因此在投資報酬率大于債權(quán)資本的情況下,企業(yè)可以利用財務(wù)杠桿效應(yīng)給股東帶來額外的收益。財務(wù)杠桿的表達(dá)式是:DFL=EBIT/(EBIT-I)其中EBIT表示息稅前利潤,I表示債務(wù)資本利息。在其他因素不變的情況下,增值稅轉(zhuǎn)型后導(dǎo)致企業(yè)固定成本降低,息稅前利潤提高,財務(wù)杠桿系數(shù)變小,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險變小。

5.增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的影響。在生產(chǎn)型增值稅制度下,企業(yè)購買的固定資產(chǎn)的進(jìn)項稅不能抵扣,計入固定資產(chǎn)成本,在現(xiàn)金流量表上表現(xiàn)為企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流出。增值稅轉(zhuǎn)型以后,進(jìn)項稅允許抵扣,企業(yè)流出的現(xiàn)金減少,則使企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量在原有基礎(chǔ)上有所增加,而在折舊成本轉(zhuǎn)移的過程中,增值稅改革通過降低產(chǎn)品銷售成本使得經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量提高。

1.增值稅轉(zhuǎn)型存在的主要問題。實行消費型增值稅,存在的主要問題是固定資產(chǎn)存量問題難以解決。對于存量固定資產(chǎn)稅額采取不予抵扣的方式,會出現(xiàn)存量固定資產(chǎn)與新購進(jìn)固定資產(chǎn)在抵扣上的銜接問題,在新辦企業(yè)與老企業(yè)之間存在著不公平競爭的問題,不利于企業(yè)兼并等資產(chǎn)重組的進(jìn)行,因為被兼并企業(yè)原有的固定資產(chǎn)不能抵扣,經(jīng)營好的企業(yè)在同等條件下寧愿購買新的固定資產(chǎn),而不愿實施兼并。否則,企業(yè)可把原有的固定資產(chǎn)賣給關(guān)聯(lián)企業(yè),使原有固定資產(chǎn)不能抵扣的稅款得以抵扣,使存量固定資產(chǎn)所對應(yīng)的進(jìn)項稅額不能抵扣的政策名存實亡。

2.針對增值稅轉(zhuǎn)型存在的主要問題提出的對策。對存量固定資產(chǎn)分期按比例抵扣,可以將實行消費型增值稅以前的外購固定資產(chǎn)所含稅款分期按比例抵扣,比如,可以規(guī)定在實施消費型增值稅的第一年可抵扣改革時點上存量固定資產(chǎn)所含稅款的10%,第二年可抵扣15%,第三、四、五年分別抵扣20%、25%和30%,這樣既不會打擊存量固定資產(chǎn)占比大的企業(yè)的積極性,同時又將財政收入的減少分配到改革后的五年當(dāng)中去保證國家財政收入的穩(wěn)定性。