關(guān)于放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的調(diào)查與思考

黃翠玲

摘要: 當(dāng)前,各銀行貸款利率上限已于2004年10月29日放開,進一步提高各銀行對貸款利率定價的研究水平和積累了一定的實踐經(jīng)驗,為提高銀行經(jīng)營發(fā)展水平提供了一個很好的平臺。歷經(jīng)五年,農(nóng)村信用社貸款利率上限還未放開,在市場化的條件下,這無疑限制了農(nóng)村信用社經(jīng)營管理和發(fā)展,對農(nóng)村信用社貸款利率定價研究也產(chǎn)生了一定的困難。為推進我國利率市場化進程,本文對海南省農(nóng)村信用社貸款定價情況進行分析,指出存在問題及提出積極建議。

關(guān)鍵詞: 農(nóng)村;信用社;貸款;利率;調(diào)查;思考

中圖分類號:F832.43 文獻標(biāo)志碼:A文章編號:1002—2589(2009)31—0040—02

2004年10月28日,中國人民銀行下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于調(diào)整金融機構(gòu)存貸款利率的通知》(銀發(fā)[2004]251號)文件,中國人民銀行決定,從2004年10月29日起,金融機構(gòu)(城鄉(xiāng)信用社除外)貸款利率不再設(shè)定上限。即商業(yè)銀行貸款和政策性銀行按商業(yè)化管理的貸款,其利率不再實行上限管理,城市信用社和農(nóng)村信用社貸款利率仍實行上限管理,最大上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍。此文件已執(zhí)行五年有余,我們對農(nóng)村信用社貸款利率有關(guān)情況進行了調(diào)查,認為放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的時機已成熟,應(yīng)該及時放開農(nóng)村信用社貸款利率上限,公平競爭,促使農(nóng)村信用社經(jīng)營管理更上一層樓,并進一步全面推進我國貸款利率市場化的進程。

一、轄內(nèi)農(nóng)村信用社貸款利率管理的基本情況

?？谥行闹休爡^(qū)共有農(nóng)村信用聯(lián)社19家,截至2009年10月末,各項存款為199.81億元,比年初增加41.24億,各項貸款為98.69億元,比年初增加22.73億元,其中短期貸款78.62億元,比年增加18.74億元,中期貸款20.06億元,比年初凈增3.98億元。

自利率市場化以來,轄內(nèi)各農(nóng)村信用聯(lián)社均參照人民銀行下發(fā)的模板制定了相應(yīng)的貸款定價管理方法,從調(diào)查情況來看,我們認為,農(nóng)村信用社浮動利率管理辦法執(zhí)行情況較好,一是在內(nèi)容上較為全面,易于操作?？筛鶕?jù)地區(qū)差異以及經(jīng)濟發(fā)展程度的不同,制定不同的貸款定價方法,主要是根據(jù)國家政策、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平、客戶與信用社商業(yè)合作程度、客戶信用等級等幾個方面的因素來制定。二是審批有序,轄內(nèi)農(nóng)村信用社在省農(nóng)村信用聯(lián)社的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下,定價流程較為統(tǒng)一和規(guī)范,形成了目前的多級審批制,有利于利率管理工作的深入開展。

二、對放開農(nóng)村信用社貸款利率上限與增加支農(nóng)資金供應(yīng)情況的認識

(一)放開農(nóng)信社貸款利率上限有利于加快推動利率市場化步伐

1.放開農(nóng)信社貸款利率上限是推進利率市場化的重要內(nèi)容。從調(diào)查情況來看,大多數(shù)農(nóng)口部門和農(nóng)村信用聯(lián)社有關(guān)負責(zé)人認為放開貸款利率上限能增加支農(nóng)資金供應(yīng),提高農(nóng)信社支農(nóng)服務(wù)積極性。他們均意識到放開貸款利率上限,有助于推動我國利率市場化步伐,更好地運用利率杠桿優(yōu)化配置農(nóng)村地區(qū)有限的信貸資金資源,提高各行業(yè)、企業(yè)的信貸資金使用效率。

2.放開貸款利率上限,擴大貸款利率浮動區(qū)間有利于積累貸款定價經(jīng)驗,提高利率風(fēng)險管理工具的運用、分析和控制能力,有利于現(xiàn)階段全面實施農(nóng)村金融利率市場化。從2005—2009年海南省貸款利率浮動區(qū)間分布的監(jiān)測情況看,貸款利率浮動區(qū)間高度集中在基準(zhǔn)利率的[1.5,2.0]之間。因此,進一步放開農(nóng)信社貸款利率上限,從而刺激農(nóng)信社用足利率政策,全面實施貸款定價辦法,積累貸款定價經(jīng)驗。

3.現(xiàn)階段,海南省農(nóng)村地區(qū)并未呈現(xiàn)農(nóng)信社信貸資金壟斷經(jīng)營致使貸款利率偏高的情況,有利于農(nóng)村地區(qū)利率市場化的形成。從調(diào)查情況來看,大多數(shù)農(nóng)信聯(lián)社均表示放開貸款利率上限后不會出現(xiàn)貸款利率“一浮到頂”的情況,同時還認為現(xiàn)有農(nóng)戶貸款利率水平適中,因此將保持現(xiàn)有農(nóng)戶貸款利率水平不變。由此可見,盡管海南省農(nóng)村地區(qū)金融主體少,但是并未形成農(nóng)信社壟斷當(dāng)?shù)匦刨J資金經(jīng)營導(dǎo)致貸款利率偏高的局面,因此有利于農(nóng)村地區(qū)利率市場化的形成。

(二)放開農(nóng)村信用社貸款利率上限可增加支農(nóng)資金供應(yīng)

從調(diào)查情況來看,農(nóng)口部門和農(nóng)信社有關(guān)人員通過進一步的實地調(diào)查研究后一致認為,放開利率上限對于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及支持三農(nóng)具有積極意義,表現(xiàn)在四個方面:一是放開利率上限可以為部分高風(fēng)險項目獲得貸款支持。二是增大信用社發(fā)放貸款的積極性。三是信用社可根據(jù)風(fēng)險狀況為不同貸款靈活定價,這就發(fā)揮優(yōu)勝劣汰市場化自然選擇功能,優(yōu)化資源配置。四是可壓縮高利貸的生存空間。

(三)放開農(nóng)信社貸款利率上限時機已成熟

1.即使放開農(nóng)信社貸款利率上限,其原執(zhí)行的貸款利率定價制度不會發(fā)生較大改變。自從2004年10月29日人民銀行再次擴大農(nóng)信社貸款利率上浮幅度至基準(zhǔn)利率的2.3倍,擁有貸款利率定價權(quán)的農(nóng)信社并未用足這一利率政策,其貸款利率上浮幅度一直集中在基準(zhǔn)利率的2倍以下。因此,當(dāng)前貸款利率在2.3倍以上的資金占比較少,現(xiàn)行的貸款利率政策在滿足當(dāng)?shù)剞r(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶經(jīng)濟的資金需求量方面較為適度、合理,即使放開其貸款利率上限也不會影響其原執(zhí)行的貸款利率定價制度。

2.放開其貸款利率上限的條件已經(jīng)逐步成熟。在人行各縣市支行的指導(dǎo)和協(xié)助下,海南省農(nóng)信社聯(lián)社已再次完善制定了貸款利率定價管理辦法。但此次調(diào)查顯示,包括各縣市聯(lián)社在內(nèi)的法人機構(gòu)社還無法靈活執(zhí)行定價管理辦法。然而只要農(nóng)信社能夠結(jié)合實際進行貸款定價,加強利率定價管理,嚴(yán)格貸款手續(xù)和程序,強化風(fēng)險評估,提高利率風(fēng)險控制能力,那么放開農(nóng)信社貸款利率上限的條件便已具備。

3.在農(nóng)信社貸款利率上限完全取消的環(huán)境下,央行可通過“窗口指導(dǎo)”等政策手段引導(dǎo)農(nóng)信社繼續(xù)加強貸款利率定價管理,調(diào)節(jié)不同類別借款人的貸款利率。

三、貸款利率上限放開后可能出現(xiàn)的問題

1.可能加重農(nóng)民的利息負擔(dān)。貸款利率上限放開后,農(nóng)信社對三農(nóng)貸款的利率將出現(xiàn)走高,少數(shù)地方可能會出現(xiàn)一浮到頂?shù)内厔?在一定程度上增加了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本,加重了農(nóng)民的負擔(dān)。

2.受貸款定價自主性的影響,信貸風(fēng)險有可能進一步加大。一是貸款利率上浮過高會出現(xiàn)“利率虛高”問題,導(dǎo)致農(nóng)戶還款付息難度加大;二是基層信用社貸款利率浮動監(jiān)控機制不健全,利率定價行為可能潛在暗箱操作或“人情定價”,利率尋租現(xiàn)象可能擴大,加大道德風(fēng)險。

3.社農(nóng)關(guān)系受到影響。農(nóng)村信用社“立社”于農(nóng)村,服務(wù)于三農(nóng),如果貸款利率上浮過多,可能擠出部分低風(fēng)險的借款人,從長遠考慮,可能影響信用社發(fā)展后勁。另外,利率上浮過多,也可能導(dǎo)致一些農(nóng)戶產(chǎn)生“畏貸”心理,甚至對信用社的服務(wù)宗旨產(chǎn)生疑慮,進而影響農(nóng)村信用社與農(nóng)民的密切關(guān)系。

四、放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的具體措施及實施步驟

1.做好政策宣傳工作,消除社會各界疑慮。取消農(nóng)村信用社貸款利息上限,本是利率市場化的組成部分,但可能被一些人解讀為變相提高三農(nóng)貸款利率。因此,應(yīng)該注意政策出臺前期的宣傳工作,營造有利于該政策出臺的氛圍,降低各界對該政策的疑慮和抵觸情緒。

2.全力支持和科學(xué)督導(dǎo),充分發(fā)揮人民銀行對農(nóng)信社的“窗口指導(dǎo)”作用。人民銀行各分支機構(gòu)對轄區(qū)農(nóng)村信用社應(yīng)全面加強利率政策宣傳與培訓(xùn)工作,指導(dǎo)轄區(qū)農(nóng)村信用社確立起以經(jīng)營效益為核心和以利率風(fēng)險管理為重心的現(xiàn)代金融理念,幫助和指導(dǎo)轄區(qū)農(nóng)村信用社切實加強成本管理和經(jīng)營效益分析工作,完善農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品的定價機制,使資金成本管理對金融產(chǎn)品定價發(fā)揮出積極作用。

3.建立利率內(nèi)部協(xié)調(diào)機制 。放開貸款利率上限必然造成利率的頻繁變動,利率風(fēng)險加大,對農(nóng)村信用社健全內(nèi)部利率管理機制,有效防范和規(guī)避市場利率風(fēng)險提出了更高的要求。應(yīng)對放開的貸款利率上限,需要有一套嚴(yán)密、科學(xué)、權(quán)威性的組織體系和決策機制。根據(jù)農(nóng)村信用社的實際情況,應(yīng)在縣聯(lián)社設(shè)立專門的利率風(fēng)險監(jiān)管部門。由該部門制定明確的利率風(fēng)險管理及操作規(guī)程,劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任;對貸款利率水平和利差最低水平做出限制,制定既有利于市場競爭,又有利于收益最大化的合理的利率水平;負責(zé)利率風(fēng)險評估和防范,為各業(yè)務(wù)部門提供各種利率風(fēng)險方面的信息,便于做出合理決策。同時要加緊會計制度、信息采集方式等方面的建設(shè),通過收集各種信息,對市場利率的變化趨勢做出預(yù)測,分析可能帶來的風(fēng)險,通過市場風(fēng)險規(guī)避交易手段減低風(fēng)險程度。

4.策略地確定貸款利率水平 。貸款定價要考慮五個因素:一是資金和服務(wù)成本;二是擬獲取利潤;三是企業(yè)形象,產(chǎn)品價格在一定程度上是企業(yè)形象的體現(xiàn),較高的定價往往要有明顯優(yōu)于同業(yè)的服務(wù)水準(zhǔn)為后盾;四是根據(jù)對客戶群體的細分,較高的定價將會使優(yōu)質(zhì)客戶無法接受;五是貸款利率須與資金和勞動力的相對價格相適應(yīng),利率應(yīng)低于投資一般收益率。總之,要綜合考慮客戶的信用風(fēng)險、綜合收益,籌資成本和運營成本分?jǐn)?建立綜合的測算體系,以靈活定出合理價位。具體方式以采用基礎(chǔ)利率加點模式為佳,以中央銀行基準(zhǔn)利率作為基礎(chǔ)利率,每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險和期限風(fēng)險的大小,在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點或乘以一個系數(shù)來確定。

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