智力資本運(yùn)營(yíng)效率評(píng)價(jià)探析

喬 琳

摘要:傳統(tǒng)的資本運(yùn)營(yíng)一般限于有形資本,例如貨幣、存貨以及設(shè)備等等,但進(jìn)入信息化、知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代以來(lái),越來(lái)越多的企業(yè)及學(xué)者意識(shí)到無(wú)形資本,諸如人力資本、品牌資本、關(guān)系資本等等在企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力中所占的比例逐漸加重,產(chǎn)生的作用日益增強(qiáng),雖然已有關(guān)于智力資本概念,構(gòu)成、意義以及評(píng)價(jià)等方面的研究,但未有將這些內(nèi)容形成一種完整的體系,從系統(tǒng)的理論角度出發(fā)介紹智力資本相關(guān)方面的內(nèi)容?；谶@一目的,文章分別介紹國(guó)內(nèi)外有關(guān)專家學(xué)者關(guān)于智力資本概念、意義、構(gòu)成以及評(píng)價(jià)等方面的研究,并在此基礎(chǔ)上探析智力資本的概念、意義、構(gòu)成以及評(píng)價(jià)等方面,形成較為系統(tǒng)的論述體系,以期為后續(xù)智力資本方面的研究打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞:智力資本運(yùn)營(yíng);智力資本概念;智力資本運(yùn)營(yíng)意義;智力資本構(gòu)成;智力資本運(yùn)營(yíng)評(píng)價(jià)

一、智力資本運(yùn)營(yíng)相關(guān)理論

(一)智力資本概念

早在1836年西尼爾(Sonior)就將智力資本作為人力資本的同義詞使用,他認(rèn)為智力資本是人類所擁有的知識(shí)和技能。國(guó)內(nèi)外普遍認(rèn)為最早提出智力資本概念的是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家加爾布雷思(John Konnoth Calbraith)。他于1969年首次提到智力資本概念,指出智力資本在本質(zhì)上不僅僅是種靜態(tài)的無(wú)形資產(chǎn),而是種思想形態(tài)的過(guò)程,是種達(dá)到目的的方法。遺憾的是智力資本概念研究評(píng)析沒(méi)有給出智力資本完整的定義。給智力資本最早下定義的是美國(guó)學(xué)者托馬斯·斯圖爾特,他將智力資本定義為,“公司中所有成員所知曉的能為企業(yè)在市場(chǎng)上獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的事物之和”,提出了智力資本的“H-S-C”結(jié)構(gòu),即企業(yè)的智力資本價(jià)值體現(xiàn)在人力資本、結(jié)構(gòu)資本和客戶資本三者之中。這個(gè)定義是從企業(yè)管理層面上講的,針對(duì)性很強(qiáng),但沒(méi)有揭示其實(shí)質(zhì)和資本特征。

智力資本是在兩個(gè)不同的背景下被提出的,一是在對(duì)人力資本理論的研究中,發(fā)現(xiàn)人力資本概念中的智力比體力更具有增值作用,智力資本在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起著關(guān)鍵作用;二是在知識(shí)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的過(guò)程中,企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其賬面價(jià)值,雖然有資本運(yùn)作的因素在其中,但是企業(yè)的無(wú)形價(jià)值是市場(chǎng)價(jià)值增值的主要原因,因此,人們將這部分資產(chǎn)稱為智力資本。

(二)智力資本運(yùn)營(yíng)概念

資本運(yùn)營(yíng)概念,所謂資本運(yùn)營(yíng),就是對(duì)集團(tuán)公司所擁有的一切有形與無(wú)形的存量資產(chǎn),通過(guò)流動(dòng)、裂變、組合、優(yōu)化配置等各種方式進(jìn)行有效運(yùn)營(yíng),以最大限度地實(shí)現(xiàn)增值。從這層意義上來(lái)說(shuō),我們可以把企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)分為資本擴(kuò)張與資本收縮兩種運(yùn)營(yíng)模式。

智力資本營(yíng)運(yùn)是對(duì)常規(guī)形態(tài)的資本營(yíng)運(yùn)的一個(gè)重大發(fā)展,根據(jù)以上對(duì)智力資本涵義及構(gòu)成的分析,可以給智力資本營(yíng)運(yùn)下一個(gè)這樣的定義,即智力資本營(yíng)運(yùn)就是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,通過(guò)對(duì)智力資本的投資經(jīng)營(yíng)和智力資本的配置使用,以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和收益的增加,進(jìn)而達(dá)到資本增值的目的。很明顯,智力資本營(yíng)運(yùn)與一般貨幣資本和產(chǎn)權(quán)資本營(yíng)運(yùn)不同,它不是單純的資本轉(zhuǎn)讓權(quán)、控制權(quán)和收益權(quán)的市場(chǎng)直接運(yùn)作,也不完全是對(duì)現(xiàn)有的生產(chǎn)要素通過(guò)資本市場(chǎng)運(yùn)作實(shí)現(xiàn)的優(yōu)化組合,而是通過(guò)智力資本的營(yíng)運(yùn)以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率的提高和收益的增加。

二、智力資本運(yùn)營(yíng)效率評(píng)價(jià)研究的意義

總結(jié)國(guó)內(nèi)外關(guān)于智力資本研究的成果,關(guān)于智力資本開(kāi)發(fā)的重要戰(zhàn)略意義可以歸納如下:

(一)企業(yè)智力資本開(kāi)發(fā)有利于幫助企業(yè)形成戰(zhàn)略

企業(yè)的智力資本與企業(yè)的戰(zhàn)略之間具有非同一般的聯(lián)系。根據(jù)戰(zhàn)略管理理論,企業(yè)在形成自己戰(zhàn)略的過(guò)程中,既要分析外部產(chǎn)業(yè)環(huán)境,又要分析自身的競(jìng)爭(zhēng)力和資源,以充分利用外部環(huán)境中的機(jī)遇發(fā)揮自己所長(zhǎng)。實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中,不同的企業(yè)具有不同的競(jìng)爭(zhēng)力和資源,這些獨(dú)特的資源形成了企業(yè)的智力資本。對(duì)企業(yè)自身資源的分析過(guò)程實(shí)際上就是智力資本的開(kāi)發(fā)過(guò)程,這就意味著,企業(yè)智力資本應(yīng)該成為企業(yè)形成戰(zhàn)略需要重點(diǎn)考慮的重要因素之一。

(二)企業(yè)智力資本開(kāi)發(fā)有利于幫助企業(yè)評(píng)價(jià)戰(zhàn)略執(zhí)行效果

智力資本管理先驅(qū)實(shí)踐者的經(jīng)歷說(shuō)明,除非將智力資本與企業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)系起來(lái),否則它對(duì)使用者沒(méi)有多大價(jià)值。由此可見(jiàn),智力資本開(kāi)發(fā)是和企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行緊密相連的。當(dāng)前來(lái)自理論與實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明,智力資本開(kāi)發(fā)既有利于企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施,又能通過(guò)對(duì)智力資本的測(cè)量報(bào)告來(lái)修正企業(yè)的戰(zhàn)略假設(shè)。對(duì)智力資本的戰(zhàn)略管理,就是要發(fā)揮智力資本的評(píng)價(jià)作用,幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)。

(三)作為企業(yè)智力資本開(kāi)發(fā)重要內(nèi)容的智力資本測(cè)量與報(bào)告具有重要意義

智力資本報(bào)告作為公司財(cái)務(wù)報(bào)告的重要補(bǔ)充,形成企業(yè)內(nèi)外部交流的信息對(duì)稱,增加透明度,為現(xiàn)有的和潛在的投資者提供更多有用的信息,從而一方面保留已有投資者、吸引新的投資者,幫助公司為股東創(chuàng)造更多的價(jià)值;另一方面,通過(guò)對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的描述和提供企業(yè)培訓(xùn)和教育計(jì)劃等信息,有利于促進(jìn)企業(yè)中個(gè)人的發(fā)展,從而穩(wěn)定現(xiàn)有的員工,同時(shí)吸引優(yōu)秀的員工加入企業(yè)。

(四)企業(yè)智力資本開(kāi)發(fā)有利于幫助企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)、多角化經(jīng)營(yíng)等決策

當(dāng)前,企業(yè)為適應(yīng)激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,積極實(shí)施并購(gòu)、合并、歸核經(jīng)營(yíng)以及多角化經(jīng)營(yíng)等戰(zhàn)略。企業(yè)資源觀認(rèn)為,企業(yè)的這些戰(zhàn)略決策是在尋求資源上的優(yōu)化,通過(guò)購(gòu)入其他企業(yè)獲得優(yōu)勢(shì)資源,或通過(guò)分業(yè)經(jīng)營(yíng)整合優(yōu)勢(shì)資源。其核心內(nèi)容就是開(kāi)發(fā)智力資本,盡量減少風(fēng)險(xiǎn),增加在無(wú)形資產(chǎn)投資方面的透明度以降低成本。企業(yè)購(gòu)并過(guò)程中,既要評(píng)價(jià)被購(gòu)企業(yè)的智力資本,又要實(shí)施戰(zhàn)略管理整合被購(gòu)企業(yè)的智力資本。在企業(yè)多角化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,既要識(shí)別企業(yè)擁有的智力資本,保留核心的智力資本,又要將這些智力資本與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)有機(jī)地連接起來(lái)以形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、智力資本的構(gòu)成

關(guān)于企業(yè)智力資本的結(jié)構(gòu)維度主要分為兩維度論、三維度論以及四維度論3種觀點(diǎn)。兩維度結(jié)構(gòu)論,將智力資本分類為人力資本和結(jié)構(gòu)資本。其中,人力資本是指員工的競(jìng)爭(zhēng)能力、工作態(tài)度與智力機(jī)敏性,而結(jié)構(gòu)資本包括關(guān)系資本、組織資本及更新與開(kāi)發(fā)資本;企業(yè)智力資本三維度理論,即認(rèn)為企業(yè)智力資本是由人力資本(雇員能力)、結(jié)構(gòu)資本(內(nèi)部資本)和關(guān)系資本(外部資本)3部分構(gòu)成的。其中,人力資本是指企業(yè)員工所擁有的各種技能與知識(shí),員工的素質(zhì)及工作態(tài)度;結(jié)構(gòu)資本包括企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范、工作流程、專利、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、知識(shí)庫(kù)以及企業(yè)文化等;關(guān)系資本是指企業(yè)信譽(yù)、顧客關(guān)系、供貨商關(guān)系、研發(fā)合作伙伴關(guān)系等。而B(niǎo)rooking的研究則表明,企業(yè)智力資本是由市場(chǎng)資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、人力資產(chǎn)和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)4個(gè)維度構(gòu)成的。

除此以外,另有智力資本構(gòu)成5因素理論,主要觀點(diǎn)有:Bxssi等(1999)依據(jù)卡普蘭的平衡計(jì)分片框架,將智力資本劃分為人力資本、結(jié)構(gòu)資本、創(chuàng)新資本、流程資本和顧客資本。其中人力資本是指企業(yè)員工與管理者的知識(shí)、技能與經(jīng)驗(yàn);結(jié)構(gòu)資本是指信息科技、公司形象、組織思維、專利、商標(biāo)和著作權(quán)等;創(chuàng)新資本包括企業(yè)的革新能力、創(chuàng)新成果、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品與服務(wù)的潛力;流程資本是指工作流程和專業(yè)技術(shù)等方面;顧客資本是指企業(yè)與顧客之間關(guān)系的總和。

本文將智力資本劃分為5部分:人力資本、品牌資本、創(chuàng)新資本,關(guān)系資本以及組織資本等方面。人力資本是指企業(yè)員工與管理者的知識(shí)、技能與經(jīng)驗(yàn),品牌資本指的是品牌知名度、商標(biāo)權(quán)、商業(yè)秘密等,創(chuàng)新資本包括專利權(quán)、著作權(quán)、企業(yè)的革新能力、創(chuàng)新成果、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品與服務(wù)的潛力,關(guān)系資本是指企業(yè)信譽(yù)、顧客關(guān)系、供貨商關(guān)系、研發(fā)合作伙伴關(guān)系等,組織資本則是指企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范、工作流程、知識(shí)庫(kù)以及企業(yè)文化等。

四、智力資本評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

企業(yè)智力資本既有財(cái)務(wù)屬性,也有非財(cái)務(wù)屬性。在構(gòu)建智力資本評(píng)估指標(biāo)體系上,中外學(xué)者做出了不懈的努力,研究結(jié)果各有千秋、如丹麥工商貿(mào)易發(fā)展委員會(huì)(1997)將智力資本指標(biāo)分為3種類型:一是擁有什么?指公司的資源。如人力資源、顧客、過(guò)程、業(yè)務(wù)過(guò)程與技術(shù)。二是做了什么?指智力資本管理系統(tǒng)的運(yùn)作。如人力資源開(kāi)發(fā)、顧客服務(wù)、技術(shù)的獲取與應(yīng)用等。三是效果如何?指智力資本的使用成效。如業(yè)務(wù)效率提高、服務(wù)質(zhì)量提高、顧客滿意度提高,IT應(yīng)用能力增強(qiáng)等。每種類型下面又按人力資源、顧客、過(guò)程4個(gè)方面細(xì)分明細(xì)指標(biāo)共32個(gè)。

程宏偉(2001)提出的智力資本評(píng)價(jià)體系包括財(cái)務(wù)、人力資本、市場(chǎng)資本、組織資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本5個(gè)類別,明細(xì)指標(biāo)共31個(gè)。王瑾瑜(2001)僅用了一個(gè)指標(biāo)來(lái)評(píng)估企業(yè)的智力資本,即預(yù)期未來(lái)收益超出資本成本的價(jià)值。由于智力資本是由多種因素構(gòu)成,大多數(shù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系也相應(yīng)地由一系列明細(xì)指標(biāo)組成。此明細(xì)指標(biāo)有的可以用貨幣或其他標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化,有的則只適合于定性描述。有的指標(biāo)過(guò)于繁瑣復(fù)雜,有的指標(biāo)則缺乏可操作性等難以得到人們的普遍認(rèn)同。

在借鑒各方觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上,本文將智力資本指標(biāo)體系劃分為包含財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo),衡量人力資本、組織資本、關(guān)系資本、創(chuàng)新資本以及品牌資本的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

其中,衡量人力資本績(jī)效指標(biāo)包括:員工數(shù)、員工的平均年齡、大學(xué)?？茖W(xué)歷以上的員工所占的比重、員工的平均薪金、員工感到意見(jiàn)被采納的比率專有技術(shù)人員所占的比重、研發(fā)人員所占的比重、缺勤率、員工保持率、員工滿意指數(shù)、員工提升率、培訓(xùn)時(shí)間指數(shù)、培訓(xùn)投入額(每人每年)、病假人數(shù)、專業(yè)技術(shù)人員增加或減少數(shù)。

衡量組織資本績(jī)效指標(biāo)包括:質(zhì)量證書(shū)數(shù)(ISO9000,AQAP)、勞動(dòng)生產(chǎn)率、產(chǎn)品性能/價(jià)格、行政管理費(fèi)/管理資產(chǎn)、與整個(gè)行業(yè)相比的企業(yè)資產(chǎn)管理指數(shù);流量指標(biāo):員工對(duì)過(guò)程質(zhì)量和效率的滿意指數(shù)、顧客對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的滿意指數(shù)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)投入、工藝改進(jìn)投入、產(chǎn)品成本下降額、行政管理效率、等等。

衡量創(chuàng)新資本績(jī)效指標(biāo)包括:現(xiàn)代制造技術(shù)采用率、擁有的專利數(shù)量、信息技術(shù)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率、人均數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)量、每千人創(chuàng)新數(shù)量、創(chuàng)新活動(dòng)的總投入、員工對(duì)辦公設(shè)施的滿意指數(shù),R&D;投入強(qiáng)度、R&D;設(shè)備凈值、技術(shù)購(gòu)買(mǎi)額、R&D;開(kāi)發(fā)成功率、在開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品數(shù)、信息技術(shù)投資額、電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)的容量及升級(jí)費(fèi)用每天網(wǎng)頁(yè)的點(diǎn)擊率、技術(shù)凈收入、產(chǎn)品質(zhì)量提高率等。

衡量品牌資本績(jī)效指標(biāo)包括:商譽(yù)價(jià)值、已有顧客對(duì)品牌的認(rèn)知度、潛在顧客對(duì)品牌的認(rèn)知度、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品銷售收入中5個(gè)最大的許可證銷售收入所占的比重、社會(huì)信譽(yù)指數(shù)、銀行信用評(píng)級(jí)等等。

衡量關(guān)系資本績(jī)效的指標(biāo)包括:顧客忠誠(chéng)度、供應(yīng)商按時(shí)供貨率、客戶投資水平、研究合作關(guān)系指數(shù)、政企關(guān)系指數(shù)、同行認(rèn)可度、顧客滿意指數(shù)、為顧客開(kāi)展新的服務(wù)或培訓(xùn)方面的花費(fèi)、在發(fā)展戰(zhàn)略伙伴關(guān)系方面的投資等等。

企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的最終結(jié)果還是要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)績(jī)效方面,傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)只專注于財(cái)務(wù)指標(biāo),容易造成企業(yè)的短視行為,本文的智力資本績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系一定程度上避免了這種弊端,但是,財(cái)務(wù)績(jī)效衡量依然包括在內(nèi),主要的指標(biāo)有:盈利能力指標(biāo),營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、增長(zhǎng)能力指標(biāo)等。

智力資本運(yùn)營(yíng)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ),在此基礎(chǔ)上運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行量化處理,構(gòu)建系統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)模型,科學(xué)、系統(tǒng)地評(píng)價(jià)智力資本運(yùn)營(yíng)效率。

參考文獻(xiàn):

1、李浩,戴大雙.西方智力資本理論綜述[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯,2003(6).

2、李冬琴,黃曉春.智力資本:概念、結(jié)構(gòu)和計(jì)量述評(píng)[J].科學(xué)研究,2003(12).

3、熊軍.企業(yè)智力資本評(píng)估指標(biāo)設(shè)計(jì)[J].工作視點(diǎn),2006(2).

4、朱永華,王健姝.智力資本——現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展新的驅(qū)動(dòng)力[J].哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào),2002(2).

(作者單位:山東英才學(xué)院商學(xué)院)