理性看待消費(fèi)金融公司

5月12日，銀監(jiān)會(huì)公布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試點(diǎn)辦法》)，引起社會(huì)各界的廣泛討論，一系列問(wèn)題也隨之浮現(xiàn)出來(lái)。為什么在此時(shí)推出來(lái)，有多少人愿意借錢(qián)消費(fèi)，如果銀行和消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)金融公司的態(tài)度都不積極的話(huà)，消費(fèi)金融公司如何推出?為此，《小康·財(cái)智》記者專(zhuān)訪(fǎng)了中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)、金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍教授，聆聽(tīng)了他對(duì)這些問(wèn)題的獨(dú)到見(jiàn)解。

消費(fèi)者在準(zhǔn)備

早在去年年底就有媒體報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)擬批設(shè)消費(fèi)金融公司，時(shí)隔5個(gè)月，銀監(jiān)會(huì)正式邁出了批設(shè)消費(fèi)金融公司的第一步。為什么在這個(gè)時(shí)候推出，銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊在媒體通氣會(huì)上做出了回答。銀監(jiān)會(huì)自2007年底開(kāi)始對(duì)國(guó)內(nèi)外消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行研究，通過(guò)研究，比較清晰地了解了消費(fèi)金融在國(guó)際上的發(fā)展情況、運(yùn)營(yíng)模式，并進(jìn)而分析了在國(guó)內(nèi)發(fā)展消費(fèi)金融的意義、必要性以及推動(dòng)方式。銀監(jiān)會(huì)希望通過(guò)設(shè)立消費(fèi)金融公司這類(lèi)新型的金融機(jī)構(gòu)，—方面促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，另—方面，可以豐富中國(guó)金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型和金融服務(wù)產(chǎn)品的需要。

趙錫軍在接受采訪(fǎng)時(shí)也認(rèn)為，選擇這個(gè)時(shí)機(jī)，正好是我們國(guó)家應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，刺激消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需的時(shí)刻，拉動(dòng)內(nèi)需就需要有一些金融手段支持，雖然目前國(guó)內(nèi)已有一些信用卡消費(fèi)等支持手段，但是作為一種金融機(jī)構(gòu)的形式提出消費(fèi)金融公司，這也是一種金融創(chuàng)新，從這個(gè)意義上講，此時(shí)推出消費(fèi)金融公司還是為了刺激消費(fèi)這個(gè)目的。

考慮到中國(guó)居民的消費(fèi)習(xí)慣和方式，人們對(duì)消費(fèi)金融公司的市場(chǎng)空間產(chǎn)生了懷疑。趙錫軍解釋道，這是一個(gè)發(fā)展的過(guò)程，以下幾個(gè)方面的需求可能使得消費(fèi)信貸成為一種消費(fèi)方式：首先，隨著收入水平的不斷提高，人們消費(fèi)需求在不斷升級(jí)，消費(fèi)品味越來(lái)越豐富，消費(fèi)價(jià)值也越來(lái)越高，購(gòu)買(mǎi)冰箱、彩電、汽車(chē)等大宗消費(fèi)品也隨之增加，將來(lái)奢侈品可能也會(huì)消費(fèi)得越來(lái)越多，這是一個(gè)發(fā)展過(guò)程；其次，現(xiàn)在有些人，特別是城市里的年輕人，他們的生活習(xí)性有了很大改變，帶動(dòng)了消費(fèi)觀念和消費(fèi)方式的改變，在經(jīng)濟(jì)實(shí)力不是很強(qiáng)的時(shí)候，他們比較容易接受信貸消費(fèi)；再次，即便是生活習(xí)慣沒(méi)有變化，消費(fèi)需求沒(méi)有那么旺盛的時(shí)候，在一些特殊的地方，比如婚喪嫁娶，人們也可能需要提前消費(fèi)，之前主要是向親朋借錢(qián)，現(xiàn)在則可以向?qū)ｉT(mén)的金融機(jī)構(gòu)借款；最后，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的加深，一些原來(lái)沒(méi)有消費(fèi)需求的領(lǐng)域也被開(kāi)發(fā)出來(lái)，比如上學(xué)、就醫(yī)等，這也是消費(fèi)金融公司市場(chǎng)的一部分。

銀行尚欠動(dòng)力

有關(guān)消費(fèi)金融公司的出資人資格，《試點(diǎn)辦法》中制定了比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行被視為最具潛力的潛在投資者，當(dāng)下試點(diǎn)工作基本上應(yīng)該是采取政府帶頭并攜手商業(yè)銀行的模式。目前，已有部分銀行開(kāi)始積極籌備消費(fèi)金融公司。據(jù)了解，上海市現(xiàn)已與中國(guó)銀行上海分行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)工作的框架協(xié)議，而在2009年陸家嘴論壇上，工商銀行副行長(zhǎng)李曉鵬表示，雖然目前還沒(méi)有成立消費(fèi)金融公司的具體方案，但是工行非常重視銀監(jiān)會(huì)發(fā)布成立消費(fèi)金融公司的決定，正在對(duì)這個(gè)決定進(jìn)行研究。

然而，在銀行業(yè)界也有一些人對(duì)設(shè)立消費(fèi)金融公司的表態(tài)比較謹(jǐn)慎，認(rèn)為消費(fèi)金融公司產(chǎn)品與目前銀行已有消費(fèi)金融產(chǎn)品部分重合，銀行可以拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，不一定要設(shè)立消費(fèi)金融公司。另外，也有一些人表示，消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)具有一定的優(yōu)勢(shì)，不反對(duì)設(shè)立，但是應(yīng)該不會(huì)積極挑頭。

對(duì)于目前部分銀行對(duì)設(shè)立消費(fèi)金融公司的積極性不高這一情況，趙錫軍認(rèn)為這是因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還沒(méi)有發(fā)展到一定的水平上。如果市場(chǎng)發(fā)展到了像美國(guó)那種狀態(tài)，銀行想要找到一個(gè)正常的好的客戶(hù)已經(jīng)非常困難，因?yàn)樗械目蛻?hù)都有固定的銀行，在這種情況下，銀行就必須不斷地想辦法擴(kuò)大業(yè)務(wù)，就像美國(guó)的次貸，正?？蛻?hù)放完了再想找客戶(hù)，就是次一級(jí)的客戶(hù)，這就產(chǎn)生了次貸，這都是市場(chǎng)發(fā)展到一定程度，不斷地開(kāi)拓各種各樣的客戶(hù)，開(kāi)拓各種各樣的市場(chǎng)所造成的結(jié)果?！爸袊?guó)銀行業(yè)發(fā)展到一定成熟度以后，自然而然就會(huì)有一些競(jìng)爭(zhēng)，就會(huì)開(kāi)始考慮這個(gè)問(wèn)題。目前，中國(guó)銀行業(yè)還沒(méi)有達(dá)到這種競(jìng)爭(zhēng)白熱化的程度，客戶(hù)主要集中在大型國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)它們還都顧不上，更不要說(shuō)個(gè)人人銀行肯定是先從最有價(jià)值的客戶(hù)開(kāi)始做，做到所有客戶(hù)都做完了，它就會(huì)開(kāi)始考慮一些其他的創(chuàng)新手段來(lái)爭(zhēng)取客戶(hù)，這是市場(chǎng)發(fā)育程度的問(wèn)題。”趙錫軍如是說(shuō)。

做就是進(jìn)步

消費(fèi)者與潛在投資者對(duì)消費(fèi)金融公司的態(tài)度較為保守，它是否會(huì)按計(jì)劃推出，真正推出又有什么意義呢?對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，趙錫軍說(shuō)：“銀監(jiān)會(huì)會(huì)不會(huì)按時(shí)推出消費(fèi)金融公司，要看征求意見(jiàn)的具體情況，如果改動(dòng)不大，人們意見(jiàn)不多的話(huà)，應(yīng)該還是會(huì)按時(shí)出來(lái)的?！?/p>

要使消費(fèi)金融公司發(fā)揮刺激消費(fèi)的作用，應(yīng)該具備一些條件，趙錫軍從天時(shí)地利人和三個(gè)角度分析認(rèn)為，天時(shí)即從政策層面的支持看，問(wèn)題不大，政府希望消費(fèi)金融公司發(fā)揮它應(yīng)有的作用，愿意不斷地積累經(jīng)驗(yàn)；地利應(yīng)該說(shuō)有些地方差異比較大，東南沿海地區(qū)的民間借貸本來(lái)就比較發(fā)達(dá)，這種金融機(jī)構(gòu)出來(lái)以后可能有一定的市場(chǎng)，但是一些貧困地區(qū)，溫飽問(wèn)題還沒(méi)解決，除了一些必需的借貸，讓他們借錢(qián)消費(fèi)是比較困難的，所以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)情況可能會(huì)比較好一些，相對(duì)比較落后的地區(qū)業(yè)務(wù)推展進(jìn)程可能要慢一些；人和的問(wèn)題比較大，因?yàn)槟贻p人和老年人不一樣，每家每戶(hù)具體情況不一樣。因此，從條件上講，三方面可能都需要不斷地提升完善，總來(lái)的來(lái)講，第一，消費(fèi)金融公司的核心問(wèn)題是消費(fèi)水平、消費(fèi)能力問(wèn)題，要不斷提高居民的收入水平和消費(fèi)能力；第二，消費(fèi)金融公司推出以后，只要讓它找好業(yè)務(wù)定位就可以，不一定要讓它發(fā)揮刺激消費(fèi)的主導(dǎo)作用，要看到這需要一個(gè)發(fā)展過(guò)程。

設(shè)立消費(fèi)金融公司，使其發(fā)揮刺激消費(fèi)應(yīng)有作用，這需要一些條件和時(shí)間。在它正式運(yùn)行過(guò)程中也會(huì)存在一些問(wèn)題，比如利率高低、資本金充足，風(fēng)險(xiǎn)防范、貸款催收等等，但是這些都是具體制度安排層面的問(wèn)題、公司運(yùn)營(yíng)管理層面的問(wèn)題，如果需要，高利率人們也會(huì)貸款，如果監(jiān)管到位，公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)可控。

趙錫軍稱(chēng)，設(shè)立消費(fèi)金融公司有沒(méi)有意義，并不是看推出以后有多么火爆，中國(guó)人有個(gè)習(xí)慣思維，總是看某個(gè)新事物推出后，能不能驚動(dòng)全國(guó)，中國(guó)人習(xí)慣一哄而上，并用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷成功與否。事實(shí)上，很多業(yè)務(wù)的發(fā)展是一個(gè)過(guò)程，在推出之前，人們可以考慮地多一些，全面一些，爭(zhēng)取有個(gè)好的開(kāi)始，但是成功與否要看真正推出后的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況。是否成功，要從推出后這個(gè)角度判斷，現(xiàn)在人們反應(yīng)不積極，不代表它不應(yīng)該推出，消費(fèi)金融公司的設(shè)立既有制度意義、示范意義，也具有一定現(xiàn)實(shí)意義，關(guān)鍵是它需要時(shí)間，它是一個(gè)發(fā)展的過(guò)程。