借鑒國外經(jīng)驗對湖南新型工業(yè)化發(fā)展的啟示

［摘要］新型工業(yè)化就是堅持以信息化帶動工業(yè)化，以工業(yè)化促進(jìn)信息化，就是科技含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的工業(yè)化。作為中部地區(qū)的湖南，在面對國家實施中部崛起的戰(zhàn)略機遇，加速湖南新型工業(yè)化發(fā)展道路是面臨的一個重要課題。文章通過借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，提出加大金融支持力度發(fā)展湖南新型工業(yè)化道路的對策。

［關(guān)鍵詞］新型工業(yè)化；金融支持；風(fēng)險投資

［基金項目］湖南省科技廳課題湘科計字[2008]130號“推動湖南新型工業(yè)化發(fā)展的金融支持研究”，項目編號：2008ZK3062

［作者簡介］王小翠，湖南商學(xué)院財政金融學(xué)院副教授，博士 ，湖南長沙， 410205

［中圖分類號］ F127 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1007-7723（2009）04-0007-0003

一、國外發(fā)展新型工業(yè)化的經(jīng)驗借鑒和啟示

（一）國外的成功經(jīng)驗

1.18～19世紀(jì)西方工業(yè)革命

英國的工業(yè)革命，開始于18世紀(jì)60年代，完成于19世紀(jì)40年代，歷時約80年。工業(yè)革命使手工工廠的小生產(chǎn)完全變成了現(xiàn)代工廠的機器大生產(chǎn)。在工業(yè)革命開展和現(xiàn)代工廠制度的確立過程中，資本的積聚和集中發(fā)揮了重要的作用。同時，股份制的企業(yè)組織形式和金融業(yè)務(wù)的擴展也為西方工業(yè)革命的迅猛發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。探究工業(yè)革命的發(fā)展，其重要特點是技術(shù)革新伴隨其整個過程，而迅速成長起來的金融業(yè)又促進(jìn)了技術(shù)革命?；仡櫣I(yè)革命的歷史，我們不難發(fā)現(xiàn)，推動技術(shù)革新蓬勃發(fā)展的動力之一是來自于蓬勃發(fā)展的各類科學(xué)技術(shù)團體，其資金主要來自于政府撥款、實業(yè)家贊助和金融機構(gòu)融資等三個方面。金融在這場偉大的工業(yè)革命中的貢獻(xiàn)在于：一是促進(jìn)了資本的積聚和集中，為工業(yè)革命提供了條件；二是為科技發(fā)明提供了資金支持，從而支撐了工業(yè)革命的完成。

2.美國工業(yè)化推進(jìn)中的金融支持與發(fā)展

美國的工業(yè)化是在南北戰(zhàn)爭與第一次世界大戰(zhàn)之間完成的。美國的工業(yè)產(chǎn)值在1890年超過英國，人均工業(yè)產(chǎn)值在1900～1914年間超過英國，成為世界頭號工業(yè)強國和經(jīng)濟大國。美國在19世紀(jì)中期到20世紀(jì)初期之所以能夠迅速完成工業(yè)化、實現(xiàn)經(jīng)濟的迅速增長，其原因是多方面的?？茖W(xué)技術(shù)的發(fā)展、科研成果的迅速轉(zhuǎn)化與應(yīng)用、制度創(chuàng)新、法律體系的建設(shè)與完善、交通運輸?shù)难杆侔l(fā)展以及豐富的自然資源得以開發(fā)等都起到了不可忽視的作用。但在這些因素發(fā)揮作用的同時，美國金融體制的迅速發(fā)展與完善、金融機構(gòu)的逐步成長與健全也起到了非常重要的作用。

（1）金融機構(gòu)蓬勃發(fā)展，金融服務(wù)呈現(xiàn)多樣化發(fā)展局面

1860年，美國金融體制中主要存在七種金融機構(gòu)，即商業(yè)銀行、互助儲蓄銀行、儲蓄與信貸協(xié)會、抵押貸款公司、證券公司、人壽保險公司和其他險種保險公司。到1910年，美國主要金融機構(gòu)的種類已經(jīng)增加到12種，其中新增加的有信托公司、郵政儲蓄銀行和銷售金融公司。美國商業(yè)銀行的總數(shù)在1863年為1532家，到1914年已經(jīng)增加到27864家，50年間增長17.2倍，為歷史上發(fā)展最快的時期。金融機構(gòu)數(shù)量的增長，標(biāo)志著金融服務(wù)的深化與服務(wù)范圍的擴大，從而更加有利于吸收社會閑散資金集中投入到國民經(jīng)濟的發(fā)展中去。金融機構(gòu)數(shù)量的增長是與金融機構(gòu)種類的增加同時出現(xiàn)的。各種不同類型的金融機構(gòu)憑借其業(yè)務(wù)專長在自己擅長的業(yè)務(wù)領(lǐng)域為社會提供各種不同的金融服務(wù)。這樣，就可以滿足各類資金提供者和資金需求者的不同偏好與需求，從而可以更加有效地吸引更多的儲蓄與投資資金。

（2）金融資產(chǎn)規(guī)模急劇膨脹，股票發(fā)行與交易量節(jié)節(jié)攀升

1870年，美國金融機構(gòu)的總資產(chǎn)為12.0億美元，1912年增加到340億美元，總共增長了約28.3倍。這大大加快了美國成為世界頭號工業(yè)強國的步伐。與此同時，美國證券公司的數(shù)量及公司股票的發(fā)行量與交易量也有非常迅速的發(fā)展，證券在金融資產(chǎn)總額中所占的比重有較大幅度的提高。有數(shù)字表明，1850～1912年間，美國公司股票在金融資產(chǎn)中所占有的比重增長速度最快，一共增長了10.81個百分點，所占比重增幅達(dá)58.97%。

（3）金融產(chǎn)品日益豐富，企業(yè)融資快捷便利

在美國工業(yè)化階段，金融機構(gòu)數(shù)量的迅速增長、種類的不斷增多以及金融工具種類的創(chuàng)新，不僅滿足了資金供給者的需要，同時也為資金需求者提供了廣泛的可供選擇的融資工具與服務(wù)。一個好的金融體系應(yīng)該能夠為資金的供求雙方提供都能滿意的服務(wù)，滿足雙方的需求。從1850年到第一次世界大戰(zhàn)之前，美國金融機構(gòu)、金融市場和金融工具的種類與數(shù)量高速增長，開辟了廣闊的資金流通渠道，從國內(nèi)外吸引和集中了大量的資金。這些資金通過金融機構(gòu)的中介，以各種金融工具的形式流入到生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)及其他資金需求者手中。因此，從總體上來看，金融機構(gòu)種類與金融工具品種的擴充適應(yīng)了美國企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的變化，為工業(yè)化和新型企業(yè)融資提供了便利。

總之，美國在1850年到第一次世界大戰(zhàn)階段，金融支持對工業(yè)化的推進(jìn)起到了非常積極的支持與促進(jìn)作用。在該階段美國證券業(yè)的發(fā)展、證券交易量的增長以及證券在金融資產(chǎn)中所占比重的擴大，反映出美國金融活動的內(nèi)容與重心的變化，表明資本市場已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟的重要組成部分。

（二）借鑒和啟示

其他國家走工業(yè)化道路金融支持的成功經(jīng)驗對于我們要突破傳統(tǒng)工業(yè)化的老路，堅持走以信息化帶動工業(yè)化、以工業(yè)化促進(jìn)信息化的科技含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的新型工業(yè)化道路有很好的借鑒意義和啟示。歷史與現(xiàn)實都表明：工業(yè)化水平與一國（或地區(qū)）金融業(yè)的發(fā)展有著顯著的正相關(guān)性。金融制度越完善、金融體系越健全、金融組織越合理、金融工具越豐富、金融服務(wù)效率越高，其工業(yè)化水平就越高。總結(jié)國內(nèi)外的經(jīng)驗，可以認(rèn)為金融業(yè)發(fā)展能夠?qū)π滦凸I(yè)化提供不可替代的支持，其中主要包括以下幾個方面。

1.充足的資金投入

現(xiàn)代工業(yè)具有資金密集和技術(shù)密集的特征，不論其建立還是運行都需要大量的資金投入。如果沒有足夠的資金，工業(yè)部門的生產(chǎn)、簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)將難以為繼，更談不上信息化和現(xiàn)代化。而且，在國民生產(chǎn)總值中占較大比重的傳統(tǒng)工業(yè)由于長期經(jīng)濟效益不佳，自我積累能力有限，要對其進(jìn)行改造與升級就必須注入大量外部資金。再者，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展但其基礎(chǔ)薄弱，也需要向研究開發(fā)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化提供更多的資金，尤其是風(fēng)險資本。發(fā)達(dá)的金融業(yè)能夠有效動員社會儲蓄和閑散資金，并將其轉(zhuǎn)化為投資以滿足新型工業(yè)化的資金需求。

2.多樣化的現(xiàn)代金融服務(wù)

新型工業(yè)化涉及復(fù)雜的社會經(jīng)濟活動與交易，不僅需要充足的資金投入，而且還需要多樣化的現(xiàn)代金融服務(wù)。企業(yè)的交易往來、股權(quán)與債權(quán)融資、資產(chǎn)重組與并購、高新技術(shù)風(fēng)險投資以及市場預(yù)測與風(fēng)險規(guī)避等都需要金融業(yè)為其提供結(jié)算匯兌、信用證、保理、證券、保險、信托、租賃、理財、咨詢、資本運作和金融衍生品交易等多樣化的現(xiàn)代金融服務(wù)。否則，新型工業(yè)化就會在啟動后“寸步難行”，甚至陷入停頓狀態(tài)。

3.先進(jìn)金融設(shè)施與技術(shù)的支持

新型工業(yè)化意味著產(chǎn)業(yè)的科技密集程度越來越高，其資金流、物流和信息流迅速周轉(zhuǎn)與放大，這些也要求先進(jìn)的金融設(shè)施與技術(shù)相匹配。信用卡、自動柜員機、電子銀行、即時交易系統(tǒng)、遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)交換、數(shù)據(jù)庫采掘、網(wǎng)絡(luò)終端等先進(jìn)設(shè)施和技術(shù)的運用，使金融業(yè)能夠為新型工業(yè)化提供方便快捷而成本低廉的服務(wù)。新型工業(yè)化的進(jìn)程因此而得以加快和富有效率。

4.金融開放的積極效用

經(jīng)濟開放的關(guān)鍵是金融開放。開放的金融業(yè)有助于將國內(nèi)外商品、勞務(wù)和金融市場連接為有機的整體，能夠為招商引資、商品進(jìn)出口、國際收支、跨國經(jīng)營、資本流動、信息交流和人員往來等創(chuàng)造極大的便利。這將有效擴大資源配置的空間和范圍，使新型工業(yè)化充分獲取國際分工與合作的好處，在全球化和國際競爭的層面上取得突破性進(jìn)展。

二、加大湖南新型工業(yè)化金融支持的主要對策

湖南金融業(yè)尚處于發(fā)展階段，而新型工業(yè)化及其進(jìn)程的加快則對金融支持提出越來越高的要求。為加大對新型工業(yè)化的金融支持，在借鑒發(fā)達(dá)國家和新興工業(yè)化國家（地區(qū)）金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗和分析湖南經(jīng)濟狀況的基礎(chǔ)上，通過金融改革與創(chuàng)新，將湖南金融業(yè)由發(fā)展階段盡快提升到發(fā)達(dá)階段。

（一）拓寬工業(yè)投資渠道，進(jìn)一步完善金融體系

建立健全金融體系是促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。但與新型工業(yè)化的要求相比，還必須從兩個重要的方面對它進(jìn)一步地完善。一是優(yōu)化資金融通的市場結(jié)構(gòu)。在國家的金融法規(guī)和政策框架內(nèi)，通過金融市場與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，在擴大本地銀行信貸市場規(guī)模的同時，要積極引導(dǎo)企業(yè)以發(fā)行債券的方式籌措資金，拓展湖南債券市場；鼓勵更多的企業(yè)上市募股集資，把融資的觸角向股票市場延伸；增加在商業(yè)票據(jù)市場、外匯市場和黃金市場的業(yè)務(wù)量，使資金的融通市場結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。二是優(yōu)化金融機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)。要把握現(xiàn)代金融的“脫媒”和多元化趨勢，從金融機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新入手，以靈活和優(yōu)惠的政策支持證券、保險、信托等非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展，使它們在分支機構(gòu)、資產(chǎn)實力、業(yè)務(wù)規(guī)模和服務(wù)品種等方面與銀行金融機構(gòu)相協(xié)調(diào)，徹底改變 金融機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)向銀行金融機構(gòu)過度傾斜的不合理現(xiàn)象。

（二）合理選擇金融支持的重點行業(yè)

相對于湖南經(jīng)濟的發(fā)展，特別是新型工業(yè)化的需求，資金將繼續(xù)作為一種重要而稀缺的資源。所以，在新型工業(yè)化的進(jìn)程中，資金的配置不能采取“撒胡椒面”的方式，而是要“集中投放”，重點支持對實施新型工業(yè)化和形成城市核心競爭力有重要意義的行業(yè)、企業(yè)及項目。一般來說，資金投放重點的選擇要以產(chǎn)業(yè)政策為指導(dǎo)，充分發(fā)揮市場價格信號的作用，把有限的資金主要用于發(fā)展信息通訊、生物制藥、新材料等新興產(chǎn)業(yè)；提升石化、機械、電子和汽車等對新型工業(yè)化有支撐作用的已有支柱產(chǎn)業(yè)；改造食品、紡織和服裝等對新型工業(yè)化有幫助作用的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。在同一產(chǎn)業(yè)中，要優(yōu)先支持技術(shù)含量高、附加值大、市場前景好和出口創(chuàng)匯能力強的企業(yè)或項目。在同等條件下，特別是在競爭性領(lǐng)域，要優(yōu)先支持改制后的國有企業(yè)、中外合資企業(yè)和民營企業(yè)等對市場敏感且有活力的企業(yè)。簡言之，只有把資金用在“刀刃”上，才能讓有限的資金對新型工業(yè)化產(chǎn)生較大的推動力。

（三）大力推進(jìn)金融創(chuàng)新，全面提高金融服務(wù)質(zhì)量

金融服務(wù)質(zhì)量的高低直接影響金融業(yè)對新型工業(yè)化的支持力度。因此，要集中財力和物力，大力推進(jìn)金融創(chuàng)新，以更多的金融工具、更先進(jìn)的金融技術(shù)和更好的金融服務(wù)方式為新型工業(yè)化提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。在近期內(nèi)，金融業(yè)要重視信用證、證券、保險、信托、租賃、理財、咨詢、項目融資和資本運作等金融工具的開發(fā)運用，提高金融無紙化、電子化和網(wǎng)絡(luò)化的水平，以保證企業(yè)能夠以較低的成本、較小的風(fēng)險和較高的效率籌集、運用和調(diào)集資金，并且方便快捷地從事新型工業(yè)化所需的資本運作和資產(chǎn)重組等其他金融活動。

（四）加大金融業(yè)的開放力度，完善金融生態(tài)環(huán)境

金融開放有助于將國外的資金、技術(shù)和信息注入新型工業(yè)化的進(jìn)程，從更高層面上提升新型工業(yè)化的效率和水平；而且根據(jù)我國加入世貿(mào)組織的承諾，將全面開放金融業(yè)。因此，湖南要抓住金融業(yè)開放的機遇，在國家宏觀金融政策的指導(dǎo)下，清理不利于金融開放或不符合國際慣例的地方性金融法規(guī)，創(chuàng)造良好的社會環(huán)境和經(jīng)濟條件，以吸引更多的外資金融機構(gòu)前來設(shè)立分支機構(gòu)，引入國外先進(jìn)的金融技術(shù)和新型金融工具，鼓勵外資金融機構(gòu)入股中資金融機構(gòu)，或與中資金融機構(gòu)建立合作伙伴關(guān)系。只有從廣度和深度上加大金融業(yè)開發(fā)力度，才能激活金融要素，更加有效地為新型工業(yè)化構(gòu)筑起開放而有效率的金融服務(wù)平臺。為促進(jìn)工業(yè)化發(fā)展和金融支持力度，要不斷完善金融生態(tài)環(huán)境，為產(chǎn)業(yè)與金融的和諧發(fā)展提供良好的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。

［參考文獻(xiàn)］

［1］郁配華，朱鵬飛.新型工業(yè)化的發(fā)展與金融支持［J］.特區(qū)經(jīng)濟，2004，（10）.

［2］李蔚.新型工業(yè)化呼喚風(fēng)險投資［J］.邊疆經(jīng)濟與文化，2006，（11）.

［3］裴平，郁配華.南京:新型工業(yè)化與金融業(yè)發(fā)展 ［J］.南京社會科學(xué)，2003，（9）.

［4］張正德.美國信息技術(shù)的發(fā)展及其經(jīng)濟影響［M］.武漢:武漢大學(xué)出版社，1995.