誰是真正的天使投資人

一批擁有財(cái)富和創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的成功企業(yè)家。正以天使投資人的身份幫助新創(chuàng)業(yè)者。

現(xiàn)在天下還有誰不知道Google這家公司?有多少人都?jí)粝胫c之搭上關(guān)系。但在10年前，當(dāng)Google的創(chuàng)始人拉里·佩奇和謝爾蓋·布林決定將自己的技術(shù)賣給Yahoo或Infoseek這些當(dāng)時(shí)的搜索引擎領(lǐng)先者時(shí)，他們得到了冷漠的回絕，理由是“看不懂”。同樣“看不懂”的Sun公司聯(lián)合創(chuàng)始人貝托爾斯海姆(Andy Bechtolsheim)倒是慷慨地給他們開出了一張10萬獎(jiǎng)元的支票。幾個(gè)星期后Google在一個(gè)車庫里誕生了，一年后則罕見的吸引到KPCB和紅杉資本的同時(shí)注資。

后來這一案例被當(dāng)作天使投資的完美典型，而被屢屢提及。當(dāng)然不只是因?yàn)樗呢S厚回報(bào)，用10萬美元就推動(dòng)了一個(gè)創(chuàng)意在幾年間轉(zhuǎn)化為一家影響世界的公司，有什么能比這更有成就感呢?

中國的天使投資人也慢慢浮出水面，他們的故事開始被傳播，劇情至少包括：創(chuàng)業(yè)、懂風(fēng)險(xiǎn)投資這套游戲規(guī)則，公司上市或者被出售。這些人通?？孔约旱穆曌u(yù)就能換來大把資金，倘若他們選擇創(chuàng)業(yè)，也將被無數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資追捧。而對(duì)于眾多急需資金的創(chuàng)業(yè)者來說，天使投資的出現(xiàn)似乎又多了一條融資之路。但天使投資人真的是一群只做善事、不問回報(bào)的人嗎?

誰是“天使”

1996年，張朝陽從老師尼葛洛龐帝等三人那里獲得了22.5萬美元資金，借此孵化出了今日的搜狐，這被很多人認(rèn)作中國的第一筆天使投資。在美國。天自富有的個(gè)人和家庭，通常指那些投資于非常年輕的公司，以幫助這些公司迅速啟動(dòng)的投資人。更多的是由創(chuàng)業(yè)成功的企業(yè)家轉(zhuǎn)型而來，他們帶給企業(yè)的不僅僅是錢，更多的是管理經(jīng)驗(yàn)、人脈資源以及對(duì)產(chǎn)品和市場的敏銳理解、商業(yè)意識(shí)等。

奇虎董事長周鴻祎對(duì)此非常認(rèn)同，他對(duì)《創(chuàng)業(yè)邦》說：“‘天使’應(yīng)該是在這個(gè)行業(yè)里創(chuàng)過業(yè)的人，公司賣掉了或者上市了，他應(yīng)該對(duì)所在行業(yè)有一定的認(rèn)識(shí)，有一定的資源?！彼J(rèn)為，他目前從事的投資事業(yè)就遵循著天使投資的這些原則。

這一觀點(diǎn)也得到UCWEB董事長雷軍的贊同，“要做好天使投資，最好是自己創(chuàng)過業(yè)，成功地掘到了第一桶金?！痹谝堰M(jìn)行過十多例投資的他看來，有經(jīng)驗(yàn)的天使投資人給新的創(chuàng)業(yè)者幫助會(huì)更大，因?yàn)榭梢詭椭鷦?chuàng)業(yè)者避免走彎路，節(jié)約時(shí)間，提高效率。曾創(chuàng)立網(wǎng)訊(Webex)的賽伯樂基金董事長朱敏認(rèn)為，“風(fēng)險(xiǎn)投資是真正創(chuàng)新的高科技企業(yè)的動(dòng)力，天使投資人則更應(yīng)該是有經(jīng)驗(yàn)的好的企業(yè)家?！?/p>

中國的實(shí)際情況是，確實(shí)有一批曾受益于天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的創(chuàng)業(yè)家，在其創(chuàng)立的企業(yè)成功上市或售出之后，手持大量資金，以天使投資人的身份再次投身于創(chuàng)業(yè)圈，扶持在他們眼中富有價(jià)值的初創(chuàng)期甚至是種子期的企業(yè)。和他們一起戰(zhàn)斗的，還有外資公司高級(jí)管理者、海外華僑和海歸人士，成功的民營企業(yè)家和一批先富起來的人。

在中國，到底有多少人“隱藏了自己的翅膀”，處處“為善”呢?曾在愛立信、亞信任職的禹銘集團(tuán)董事長張醒生說，“在北京俯拾皆是”。只是很多做天使投資的人還不為外界所知曉。比如曾任TOM在線CEO、現(xiàn)任空中網(wǎng)董事長兼CEO的王雷雷就投資了多達(dá)30余家企業(yè)，甚至還把多家企業(yè)集中在一個(gè)地方辦公。有人說，不妨去查查上市公司的年報(bào)，第一批和第二批在納斯達(dá)克上市后套現(xiàn)的創(chuàng)始人及高管們，大部分都在做天使投資。按照這種說法，這些“天使”早已在2003年～2006年“降落人間”。

不過，雷軍覺得現(xiàn)在做這件“非常有意義的事”的人還非常缺乏?！爱吘怪袊髽I(yè)發(fā)展的時(shí)間還太短，成功的人太少了?！币纬商焓雇顿Y的風(fēng)氣，他覺得要鼓勵(lì)那些已經(jīng)成功的人，也要鼓勵(lì)更多人成功?！叭绻麄€(gè)北京市場上，在VC的幫助下，5～7年以后通過企業(yè)上市出現(xiàn)1萬個(gè)擁有上億財(cái)富的人，我估計(jì)天使投資會(huì)異?；钴S?！?/p>

周鴻祎也表達(dá)了同樣的遺憾和期盼，他覺得中國現(xiàn)在天使投資人實(shí)際上太少。天使投資的概念進(jìn)入中國時(shí)間太短，第一撥高科技企業(yè)上市在2000年，到現(xiàn)在才8年，他相信再過10年，幾個(gè)周期下來，那時(shí)候就會(huì)發(fā)現(xiàn)天使投資對(duì)整個(gè)社會(huì)創(chuàng)新的重大意義。

“君子協(xié)議”

華爾街老兵、天使投資人羅杰·依倫伯格(Roger Ehrenberg)說，“老狗正在“新把戲”。意思是，面對(duì)全球市場的不確定性，天使投資人正在做出改變，他將自己的投資原則從8條增加到14條。不過，對(duì)于中國市場上的天使投資人來說，以前，“人”是惟一的原則；現(xiàn)在，“人”還是惟一的原則。“國內(nèi)做天使投資形成規(guī)?；姆浅Ｉ?，因?yàn)橹袊^大部分的創(chuàng)業(yè)都是生存性創(chuàng)業(yè)。國外的信用體系更完善，所以天使投資更發(fā)達(dá)，但在中國這種信任感是沒有的?！笨罩芯W(wǎng)總裁楊寧對(duì)《創(chuàng)業(yè)邦》說，他也投資了10余家企業(yè)，這一說法點(diǎn)明了天使投資人只投“熟人”的原因。

在美國硅谷，創(chuàng)業(yè)公司第一大風(fēng)險(xiǎn)是市場風(fēng)險(xiǎn)，而在中國創(chuàng)業(yè)第一大風(fēng)險(xiǎn)是人的風(fēng)險(xiǎn)。在國內(nèi)能夠拿到天使資金，更多是基于私交或熟識(shí)關(guān)系。創(chuàng)業(yè)者和天使投資人之間最大的聯(lián)系紐帶是相互間的信任。他們通過口耳相傳，通過校友會(huì)，通過私密的朋友圈子介紹或者間接推薦。那些功成身退的創(chuàng)業(yè)者的名字都曾熠熠發(fā)光，周圍都聚集了一些同類，并不難找到可投資的人。當(dāng)“天使”做出一次投資后，合作的佳話會(huì)傳遞下去，形成口碑效應(yīng)。其他朋友有好想法或夢想的時(shí)候，會(huì)前來“傾訴”。傾聽的過程用來了解和驗(yàn)證，也就是下一次投資的開始。

這也是中國天使投資和美國天使投資最大的區(qū)別。國內(nèi)的“天使”幾乎無一例外地喜歡提到天使投資的完美典型——貝托爾斯海姆投資Google后，從來不向兩位創(chuàng)始人要營收，要利潤，他們愛怎么干就怎么干。這位天使投資的“榜樣”對(duì)他的項(xiàng)目不管不問，因?yàn)楣韫鹊男湃螖[在那里，人人都知道“你”在做什么。

但這在國內(nèi)幾乎不可想象。之所以如此，也是因?yàn)樘焓雇顿Y在中國幾乎沒有相關(guān)法律可以遵循。通常，在國內(nèi)進(jìn)行天使投資只不過是類似“君子協(xié)定”。最早曾對(duì)騰訊進(jìn)行天使投資的A8音樂CEO劉曉松甚至認(rèn)為，“天使投資人一定是弱勢群體，創(chuàng)業(yè)者的誠信對(duì)天使投資是最重要的?！庇腥松踔琳f，在中國做天使投資人更多要看膽量。

在相關(guān)法律還不完善的現(xiàn)狀下，很多時(shí)候“天使們”還只是充當(dāng)了情感投資者的身份，有時(shí)候把慈善和投資分得不是很清楚。情感型“天使們”大多是投資親朋好友，他們但行好事不問前程，只問耕耘不問收獲，拿錢出來只是為了助創(chuàng)業(yè)者一臂之力，幫助他實(shí)現(xiàn)自己的夢想，甚至只是為了讓他開心。朱敏就曾如此行事，他明知道某個(gè)創(chuàng)業(yè)者必定失敗，但仍然投錢，希望一次失敗能讓創(chuàng)業(yè)者成熟、長大，具備“天使情結(jié)”的富年科技董事長龔虹嘉就表示，“天使的含義其實(shí)不是一種商業(yè)行為，當(dāng)你只知道你這筆錢進(jìn)去可能幫助他實(shí)現(xiàn)夢想，或幫他了一個(gè)心愿，你就幫他?！?/p>

熟人和熟領(lǐng)域

和天使投資人聊天，聽到最多的詞匯就是“非熟不做”；“熟”人，“熟”領(lǐng)域?！疤焓雇顿Y，我的原則是只投我認(rèn)識(shí)或間接認(rèn)識(shí)的人，只投我們熟悉或者很容易理解的行業(yè)?！彬v訊訓(xùn)創(chuàng)始人之一、德訊投資董事長曾李青說。他投資搭建了一條圍繞富人衣食住行的“定制產(chǎn)業(yè)鏈”，雖說這與他之前在電信和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的經(jīng)歷無關(guān)，但在中歐商學(xué)院學(xué)習(xí)期間，他為完成一篇關(guān)于男士服裝定制的畢業(yè)論文，進(jìn)行了一年多市場調(diào)查、行業(yè)考察。此后他投資的襯衣定制網(wǎng)站拉特蘭的CEO張德祥此前是騰訊財(cái)富通副總經(jīng)理。

同樣的道理，樂百氏創(chuàng)始人、今日投資董事長何伯權(quán)的天使投資項(xiàng)目包括7天酒店連鎖、久久丫、九鉆網(wǎng)等，幾乎都由樂百氏的舊將或者是有豐富行內(nèi)經(jīng)驗(yàn)的人所創(chuàng)，比如久久丫的顧青、OFFICEBOX總經(jīng)理夏燎都曾在樂百氏工作多年。這些項(xiàng)目雖然關(guān)聯(lián)度都很小，但都“與消費(fèi)者非常接近”，這得益于何伯權(quán)這么多年來都在做自己最專長的、最熟悉的事——研究消費(fèi)者。

周鴻祎一般不刻意去找項(xiàng)目，碰上感覺好的就談一談，選項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)也是自己“懂”，他曾嘗試投了一些非互聯(lián)網(wǎng)的項(xiàng)目，失敗了?！斑@就再次證明，不懂的不要做，那些項(xiàng)目有時(shí)是出于朋友面子要投點(diǎn)錢，但事實(shí)證明這沒有什么意義?！彼麑?duì)《創(chuàng)業(yè)邦》說?！疤焓雇顿Y和風(fēng)險(xiǎn)投資還是不太一樣，天使投資更重要的價(jià)值是錢以外的，是管理、產(chǎn)品等方面，如果是自己不熟悉的領(lǐng)域，也無法從這些方面提供價(jià)值?！?/p>

這種“熟”的概念同樣為創(chuàng)業(yè)者所接受，比如錢永強(qiáng)找到世紀(jì)佳緣的創(chuàng)始人龔海燕之前，很多投資人接觸過她，但龔海燕毫不猶豫地選擇了錢永強(qiáng)。龔以前是新東方的學(xué)生，錢則是新東方的副校長，這更容易讓龔有信任感，“他應(yīng)該不會(huì)欺騙我?！?/p>

另一方面，對(duì)產(chǎn)業(yè)和市場有理解和前瞻的天使投資人，更容易為創(chuàng)業(yè)企業(yè)與VC間搭建起橋梁，吸引后續(xù)融資?？梢钥隙ǖ氖牵捍罅客顿Y機(jī)構(gòu)需要有眼光和判斷力的天使投資人幫助他們發(fā)現(xiàn)有投資價(jià)值的公司，而天使投資人投資的成功項(xiàng)目，也能引來當(dāng)初追逐過“天使”的投資機(jī)構(gòu)。比如，IDGVC曾經(jīng)投資了周鴻祎創(chuàng)辦的3721，后來也投資了周鴻祎天使投資的迅雷。

這并不是偶然，天使投資人后面總有個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資小組支撐，這能給創(chuàng)業(yè)者更多幫助。薛蠻子無論是投資uT斯達(dá)康還是中華學(xué)習(xí)網(wǎng)，一直都有一個(gè)以軟銀為中心的中美風(fēng)險(xiǎn)投資小組在背后支撐。雷軍投資的UCWEB和拉卡啦都獲得了晨興的投資，而聯(lián)創(chuàng)策源也參與投資了他的兩個(gè)項(xiàng)目——UCWEB和凡客誠品。

經(jīng)驗(yàn)傳承更重要

就像楊寧所言，天使投資風(fēng)險(xiǎn)非常大，很容易把錢虧光，流通性非常差，回報(bào)過程比較長。為什么還有人不斷加入這個(gè)隊(duì)伍呢?周鴻祎認(rèn)為，天使投資人除了獲得資金回報(bào)外，“最大的回報(bào)就是個(gè)人的威望和成就感?！薄俺晒笸顿Y是回報(bào)社會(huì)，把過去的經(jīng)驗(yàn)和資本交給年輕人。”曾李青說?！笆紫瓤紤]的不是財(cái)務(wù)回報(bào)，只考慮是我能否培養(yǎng)出幾家優(yōu)秀的公司和成功的企業(yè)家。天使投資不是我個(gè)人理財(cái)方式。”

“我怎么報(bào)答那些幫過我的人呢?我能不能再幫助別人，幫助比我年輕、遇到困難的兄弟們?我希望在老了時(shí)，他們因?yàn)槲規(guī)土怂麄?，?huì)去再幫別人?！崩总姾驮钋嘞氲囊粯?，在乎經(jīng)驗(yàn)和責(zé)任的傳遞。

技術(shù)和產(chǎn)品可以靠天賦，但是企業(yè)的經(jīng)營和管理一定需要經(jīng)驗(yàn)沉淀。因此，成功創(chuàng)業(yè)家多年的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)年輕人來說非常重要。否則，每家企業(yè)都把別人走過的路再走一遍，沒有傳承，那就是低水平的重復(fù)，是巨大浪費(fèi)。之前，同行如冤家，很難相互交流，但是天使投資解決了這個(gè)問題。在硅谷，很多初創(chuàng)企業(yè)沒有幾年就迅速成長為大企業(yè)，一部分就要?dú)w功于天使投資。

“我在3721做客戶端做到中國最大用了六年，這中間的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)幫助迅雷，用了四年迅雷變成中國最大的一個(gè)下載平臺(tái)。今天，我再用經(jīng)驗(yàn)來幫360安全衛(wèi)士，用了兩年就做成中國最大的網(wǎng)絡(luò)安全軟件之一，一次比一次時(shí)間短，實(shí)際上是企業(yè)少走了彎路?！敝茗櫟t用他的真實(shí)經(jīng)歷說明天使投資人的重要意義。之前他創(chuàng)業(yè)時(shí)跌了很多跟頭，如果他的天使投資人王功權(quán)不幫他，摔的跟頭會(huì)更多。“他在萬通的積累對(duì)我來講很有價(jià)值、很有幫助?！?/p>

對(duì)薛蠻子來說，8848的挫折也并非全無用處。當(dāng)PCPOP出現(xiàn)在眼前時(shí)，他發(fā)現(xiàn)，在8848學(xué)到的教訓(xùn)，完全可以幫助李想跳過陷阱。1999～2000年時(shí)，楊寧和周云帆、陳一舟創(chuàng)辦的ChinaRen網(wǎng)站，是中國燒錢最快的網(wǎng)站，在大半年內(nèi)燒掉了約1，500萬美元，無錢可燒后出售給搜狐。在“勉強(qiáng)成功”的第一次創(chuàng)業(yè)中，楊寧可以分享的經(jīng)驗(yàn)不會(huì)少，他也最厭惡創(chuàng)業(yè)時(shí)期只知道花錢的創(chuàng)業(yè)者。因?yàn)槎梅词。粫?huì)讓同樣的錯(cuò)誤在他周圍第二次發(fā)生。

“應(yīng)該鼓勵(lì)更多的成功創(chuàng)業(yè)者出來做天使投資，做天使投資不僅是讓你的錢進(jìn)入再循環(huán)，同時(shí)讓知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)這種有形的財(cái)富和無形的財(cái)富都能循環(huán)?！边@是周鴻祎去硅谷考察一圈后深深的感觸，他說，“當(dāng)越來越多的天使來幫初創(chuàng)企業(yè)，我相信很多企業(yè)的成長會(huì)比我們當(dāng)年創(chuàng)業(yè)更快更穩(wěn)?！?/p>

天使結(jié)伴

根據(jù)美國創(chuàng)業(yè)研究中心(Center for Venture Research)發(fā)布的天使投資報(bào)告，從1980年后期開始，很多天使投資人就開始互相組織各種形式的俱樂部，共同分享項(xiàng)目源，共同做盡職調(diào)查，共同投資以提高投資額度和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。著名的天使投資人網(wǎng)絡(luò)目錄(Directory of Angel Investor Network)就專門收集了各種各樣的俱樂部。他們認(rèn)為：在這一行，單干是非常危險(xiǎn)的。

中國的天使投資人在最近幾年開始跟上了這一節(jié)奏。2006年，深圳天使投資人俱樂部成立，其中有這些熟悉的名字：靳海濤(深圳創(chuàng)新投董事長)、厲偉(深港產(chǎn)學(xué)研董事長)、劉曉松(A8音樂CEO)、王樹(鼎暉創(chuàng)投合伙人)、曾李青(德迅投資董事長)等。這些人均主張采用聯(lián)合的方式進(jìn)行天使投資，同時(shí)也應(yīng)該加強(qiáng)天使投資人的互動(dòng)溝通。

薛蠻子與楓谷投資合伙人曾玉也在北京發(fā)起成立了“中國天使投資人俱樂部”。上海天使投資俱樂部在2007年正式成立，來自中歐工商管理學(xué)院、東方富海、軟銀中國、華登國際、麥頓投資、亞商資本、金杜律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的高級(jí)專家受聘出任了俱樂部的首屆執(zhí)委，為正在或有意進(jìn)行天使投資的投資人出謀劃策。

和劉曉松很熟悉的楊寧雖然還沒有在深圳天使投資人俱樂部這個(gè)交流平臺(tái)上遇到一見鐘情的項(xiàng)目，不過他認(rèn)為天使投資人是最不怕交流信息的，在天使投資這個(gè)階段，毫無競爭可言，反而是大家都希望分擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭÷侍吡恕！皠?chuàng)業(yè)者也希望多幾個(gè)天使投資人好，因?yàn)橛懈嗳四軒退?；但太多也不好，否則每個(gè)人所占股份比例都很小，都不會(huì)太使勁去幫?！睏顚幷f。

事實(shí)上，曾李青與陳宏等聯(lián)合投資梁東成立太美控股，與新浪副總裁王濱、莊吉集團(tuán)總裁吳邦東投資拉特蘭等，都有聯(lián)合投資的意思。以往天使投資往往集中在很小的圈子中，相關(guān)的組織形成后，以往主要以個(gè)體行為為主的本土天使投資，將會(huì)產(chǎn)生積極的變化，對(duì)國內(nèi)整個(gè)天使投資領(lǐng)域以及初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展都會(huì)有提升作用。

雷軍

1969年，生于湖北仙桃。

1991年，畢業(yè)于武漢大學(xué)計(jì)算機(jī)系。

1992年：加入金山，1994年出任北京金山總經(jīng)理，2001年出任金山總裁，

2003年初，任金山CEO兼總裁。

2000年，創(chuàng)立越網(wǎng)，任董事長，2004年，卓越被亞馬遜收購。

2007年12月，從金山卸任。

2008年10月，出任UCWEB董事長。

投資理念：

幾乎不投那種非常燒錢的公司。

周鴻祎

1970年10月，出生于湖北。

1995年，畢業(yè)于西安交大管理學(xué)院系統(tǒng)工程系，畢業(yè)后就職于方正集團(tuán)。

1998年10月，創(chuàng)建3721公司。2003年，3721被Yahoo收購。

2005年F8月，離開雅虎中國，同年9月1日，以投資合伙人的身份加盟IDGVC。

2006年3月，投資奇虎公司，出任董事長。

投資理念：

做投資也是在扮演背后的創(chuàng)業(yè)者，我是在做創(chuàng)業(yè)的教練，把我的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)傳授給他們。

何伯權(quán)

1960年，出生在廣州，15歲輟學(xué)。

1989年，租用樂百氏商標(biāo)創(chuàng)業(yè)。

1992年，組建今日集團(tuán)。

1997年，收購廣州樂百氏，由商標(biāo)租用者變?yōu)閾碛姓摺?/p>

2000年，樂百氏與法國達(dá)能合資。

2002年，離開樂百氏后到美國、加拿大等國讀書游歷。

2003年，成立了廣東今日投資有限公司。

投資理念：

投資項(xiàng)目大多集中在與消費(fèi)者有關(guān)的新興消費(fèi)領(lǐng)域，一般這些項(xiàng)目在國外均有成熟的商業(yè)模式，而在圈內(nèi)則屈丁尚未開發(fā)或正在開發(fā)的市場。一般只作為發(fā)起人參與項(xiàng)目，并不要求控股。

楊寧

1975年，出生于西安，后移民美國。

1994年，就讀于密歇根大學(xué)電機(jī)工程系，1997年就讀于斯坦福大學(xué)電機(jī)工程專業(yè)。

1999年，與周云帆和陳一舟共同創(chuàng)建ChinaRen，任首席技術(shù)執(zhí)行官。

2000年9月，搜狐收購ChinaRen。

2002年，創(chuàng)建空中網(wǎng)，任總裁。

投資理念：

做大使投資只做自己的長項(xiàng)：互聯(lián)網(wǎng)和電信。創(chuàng)業(yè)者獨(dú)立成功的能力很重要。

龔虹嘉

1988年從華中理工大學(xué)畢業(yè)。龔虹嘉第一份工作主要是在廣州和香港等地從事產(chǎn)品和技術(shù)工作。

1994年年底，他和梁偉等合作伙伴一起創(chuàng)立了德生公司，現(xiàn)在已成為中國收音機(jī)第一品牌。

1995年，他又和合作伙伴在杭州成立了德康通信技術(shù)公司，是中國第一家開發(fā)手機(jī)即時(shí)計(jì)費(fèi)系統(tǒng)的公司，1998年，亞信以500萬美元購并了德康。

2002年，他聯(lián)合自己第一份工作時(shí)的單位領(lǐng)導(dǎo)冼建東共同投入100萬港元成立富年科技。

投資理念：

人人都能看見的機(jī)會(huì)就讓給別人。