淺談企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀技巧

[摘要] 財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的綜合反映。企業(yè)的投資者、債權(quán)人、政府及有關(guān)部門和社會(huì)公眾，要了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，就必須學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀技巧。本文首先介紹了財(cái)務(wù)報(bào)表的概念和構(gòu)成，在此基礎(chǔ)上提出財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀的基本技巧。

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)狀況 利潤表 現(xiàn)金流量表

企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會(huì)公眾等，為了做出正確的經(jīng)濟(jì)決策，必須了解和掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息，而這些會(huì)計(jì)信息主要是通過企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的，因此，上述財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者只有掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀技巧和方法，才能更好地利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息，正確評(píng)價(jià)企業(yè)過去、全面反映企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，從而為做出正確決策，提供準(zhǔn)確的信息和科學(xué)的依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的概念及構(gòu)成

財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債杜獻(xiàn)敏石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動(dòng)表和附注。其中，資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表；利潤表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表；現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表；所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表；附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說明等。

二、閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的技巧

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容非常廣泛，如果報(bào)表使用者不了解報(bào)表的閱讀技巧和方法，往往無從下手；只有掌握?qǐng)?bào)表閱讀的技巧和方法，才能抓住重點(diǎn)，掌握?qǐng)?bào)表內(nèi)容的實(shí)質(zhì)，從而達(dá)到事半功倍的效果。

財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀應(yīng)按如下步驟進(jìn)行：首先，閱讀注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告；其次，閱讀整套財(cái)務(wù)報(bào)表；最后，運(yùn)用具體分析方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行簡要分析。

1.閱讀注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告

如果是年度財(cái)務(wù)報(bào)表，在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，必須閱讀注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告。因?yàn)椋瑢徲?jì)報(bào)告是注冊會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性和可靠性提出的公正、獨(dú)立、權(quán)威性的意見。仔細(xì)審閱審計(jì)報(bào)告，一方面可以了解財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性；另一方面可以了解企業(yè)在會(huì)計(jì)核算上是否存在問題。從而使財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀更具有針對(duì)性，少走彎路。

根據(jù)《中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則》，注冊會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告分為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告（無保留意見的審計(jì)報(bào)告）和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告兩種類型。其中，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告包括帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告、保留意見的審計(jì)報(bào)告、否定意見的審計(jì)報(bào)告和無法表示意見的審計(jì)報(bào)告四種類型。

一般而言，審計(jì)報(bào)告的類型不同，財(cái)務(wù)報(bào)表的反映信息的可靠程度也不相同。如果閱讀的財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)后出具的標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告或帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告，說明企業(yè)的會(huì)計(jì)信息具有較高的信賴度，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的會(huì)計(jì)信息比較真實(shí)、可靠。如果閱讀的財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)審計(jì)后出具的其他三種意見的審計(jì)報(bào)告，企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可靠性應(yīng)該受到高度質(zhì)疑。

2.閱讀整套財(cái)務(wù)報(bào)表

對(duì)注冊會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告進(jìn)行分析之后，接著就應(yīng)該細(xì)心研究整套財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、附注等其他信息資料。全面閱讀整套財(cái)務(wù)報(bào)表是為了了解該企業(yè)的全貌和發(fā)展前景，為作出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。

一般而言，閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表可以采用以下基本步驟：

(1)認(rèn)真閱讀附注

附注是為了便于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可分割的重要組成部分。因此，對(duì)附注除了逐項(xiàng)閱讀外，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注如下內(nèi)容：

①企業(yè)的基本情況。通過了解企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動(dòng)，可以判斷該企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展情景和企業(yè)在行業(yè)中的位置。

②重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣性，某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有多種會(huì)計(jì)政策可供選擇，而選擇不同會(huì)計(jì)政策，可能極大地影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；同樣，會(huì)計(jì)估計(jì)中所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素，在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)很可能變動(dòng)，而導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值進(jìn)行重大調(diào)整。因此，了解企業(yè)重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明，不僅有助于更好地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，而且有助于評(píng)估企業(yè)在不同期間或在行業(yè)內(nèi)各企業(yè)之間的經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況。

③重要報(bào)表項(xiàng)目的說明。由于財(cái)務(wù)報(bào)表格式是由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》統(tǒng)一規(guī)定的，為了報(bào)表項(xiàng)目的統(tǒng)一和簡潔，許多報(bào)表項(xiàng)目是由多個(gè)會(huì)計(jì)科目的金額合并、分析、抵減填列，因此，必須將報(bào)表中的數(shù)字同附注中的相關(guān)明細(xì)資料結(jié)合起來，相互參照，才能全面準(zhǔn)確掌握企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。

(2)核對(duì)報(bào)表內(nèi)部和報(bào)表之間的勾稽關(guān)系

各種財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)有機(jī)聯(lián)系的整體，報(bào)表內(nèi)部各指標(biāo)之間和各財(cái)務(wù)報(bào)表之間，相互聯(lián)系、彼此制約，形成一種在數(shù)量上可據(jù)以相互查考、核對(duì)的平衡相等的關(guān)系即“勾稽關(guān)系”。根據(jù)報(bào)表內(nèi)部和報(bào)表之間的勾稽關(guān)系，可以了解報(bào)表項(xiàng)目之間、報(bào)表與報(bào)表之間的內(nèi)在聯(lián)系，加深對(duì)報(bào)表總體結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)，而且也能幫助閱讀者發(fā)現(xiàn)報(bào)表的數(shù)字錯(cuò)誤。

(3)了解報(bào)表所披露的信息

不同報(bào)表披露的信息不同，所起的作用也不相同。如資產(chǎn)負(fù)債表主要反映企業(yè)在某一日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成狀況；它有助于會(huì)計(jì)信息使用者了解企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)分布、資本結(jié)構(gòu)、償債能力等財(cái)務(wù)狀況。而利潤表綜合反映了企業(yè)在某一時(shí)期營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等經(jīng)營成果的形成情況；它有助于會(huì)計(jì)信息使用者了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和盈利能力，等等。只有了解每張報(bào)表披露的信息，才能結(jié)合閱讀報(bào)表的目的，進(jìn)一步深入分析。

(4)分析重要財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目

報(bào)表使用者可以結(jié)合編表單位的實(shí)際情況和閱讀的目的確定報(bào)表的重點(diǎn)項(xiàng)目，進(jìn)行重點(diǎn)分析。如確定資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項(xiàng)目時(shí)，通常應(yīng)考慮如下因素：該項(xiàng)目占用的資金數(shù)額較大，在企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債或所有者權(quán)益中占有較大比重，能夠代表企業(yè)財(cái)務(wù)管理或經(jīng)營管理的水平；該項(xiàng)目在會(huì)計(jì)核算或內(nèi)部經(jīng)營管理方面容易產(chǎn)生問題，等等。如應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等項(xiàng)目，一般情況下是閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的重點(diǎn)項(xiàng)目。在閱讀報(bào)表重點(diǎn)項(xiàng)目時(shí)，要結(jié)合附注中有關(guān)重點(diǎn)項(xiàng)目的明細(xì)資料進(jìn)行分析。

3.運(yùn)用具體分析方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行簡要分析

在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表基本內(nèi)容閱讀的基礎(chǔ)上，還需要運(yùn)用具體的分析方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有針對(duì)性的進(jìn)行深入分析，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等作出全面的判斷，對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展前景作出預(yù)測。

(1)運(yùn)用比較分析方法和趨勢分析法，了解報(bào)表項(xiàng)目的變化情況和變化趨勢

比較分析法是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在數(shù)量上的比較，來揭示差異、找出問題的一種方法。在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)將每個(gè)項(xiàng)目本期實(shí)際數(shù)與上期實(shí)際數(shù)進(jìn)行對(duì)比，找出其增減變化的金額、方向和幅度，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營情況的變化，分析引起變化的主要原因、變化的性質(zhì)，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。采用比較分析法時(shí)，應(yīng)注意進(jìn)行對(duì)比的指標(biāo)必須具有可比性。

趨勢分析法是將若干期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行對(duì)比，揭示和預(yù)測企業(yè)發(fā)展趨勢的一種方法。趨勢分析法按所采用的基期數(shù)的不同分為定比和環(huán)比兩種方法。定比是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來的比率；環(huán)比是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來的比率。采用定比能夠明確地反映出有關(guān)項(xiàng)目和基期相比發(fā)生了多大的變化；采用環(huán)比能夠明確地說明項(xiàng)目的發(fā)展變化速度。通過觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額，分析某些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況，考察有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。

(2)計(jì)算一些基本的財(cái)務(wù)比率，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力作出判斷

比率分析法是通過計(jì)算兩項(xiàng)指標(biāo)之間的相對(duì)數(shù)，來確定財(cái)務(wù)變動(dòng)程度的分析方法。作為會(huì)計(jì)信息絕對(duì)數(shù)的補(bǔ)充說明，比率分析法有其特殊意義。在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，根據(jù)報(bào)表項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系，利用比率分析法，可以計(jì)算出許多有用的財(cái)務(wù)比率。如根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以計(jì)算出流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、所有者權(quán)益負(fù)債率、資本保值增值率、總資產(chǎn)增長率等財(cái)務(wù)比率；利用利潤表可以計(jì)算出營業(yè)利潤率或營業(yè)凈利率、成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)利潤增長率等財(cái)務(wù)比率。將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表相互結(jié)合還可以計(jì)算出凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、已獲利息倍數(shù)、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等財(cái)務(wù)比率。這些財(cái)務(wù)比率可以判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力以及企業(yè)的增長能力。采用比率分析法時(shí)，要注意比率指標(biāo)中對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑要一致。另外應(yīng)注意單一的比率不能充分說明問題，應(yīng)將計(jì)算出來的比率與相關(guān)的比率進(jìn)行對(duì)比分析，以作出正確的評(píng)價(jià)。

(3)通過特定的綜合分析方法，對(duì)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況作出總體評(píng)價(jià)

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析決不可孤立地進(jìn)行，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)現(xiàn)象都要受到因果關(guān)系的制約，僅僅測算幾個(gè)簡單、孤立的財(cái)務(wù)比率、或者將一些孤立的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)堆砌在一起，是不可能得出合理、正確的綜合性結(jié)論的，有時(shí)甚至?xí)贸鲥e(cuò)誤的結(jié)論。因?yàn)榫植坎荒艽嬲w，某項(xiàng)指標(biāo)的好壞不能說明整個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低。因此，只有采用綜合分析方法，將企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力及發(fā)展能力等各項(xiàng)分析指標(biāo)有機(jī)地聯(lián)系起來，作為一個(gè)完整的體系，相互配合，作出系統(tǒng)地綜合評(píng)價(jià)，如采用標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率、綜合系數(shù)分析、杜邦財(cái)務(wù)分析等綜合分析評(píng)價(jià)方法，綜合地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況進(jìn)行剖析、解釋和評(píng)價(jià)，才能從總體上把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況的優(yōu)劣。

除此之外，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀分析時(shí)，還應(yīng)注意財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性、報(bào)表信息披露的局限性，以及統(tǒng)計(jì)、預(yù)測等其他方面的信息資料，要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，充分利用各種信息，正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，為作出正確決策提供依據(jù)。