上市公司盈余管理的主要方法及治理對策研究

一、盈余管理的定義

盈余管理是公司管理人員在會計準則允許范圍之內，為了實現(xiàn)自身效用最大化和(或)公司價值最大化而做出的會計選擇。從本質上講，盈余管理是一種利潤操縱行為，但它又同一般意義的利潤操縱有所區(qū)別?！袄麧櫜倏v”是指通過違規(guī)違法的手段弄虛作假，人為地虛增虛或虛減利潤。

二、盈余管理的主要方法

盈余管理的方法可分為會計方法和非會計方法。本文按照會計程序發(fā)生的先后，上市公司實施盈余管理的具體手段可按下列階段分類:

1.經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生階段

在經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生階段，上市公司可以通過關聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等活動來達到人為調節(jié)企業(yè)利潤的目的。

(1)關聯(lián)交易。關聯(lián)方交易是指在關聯(lián)方之間發(fā)生轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。關聯(lián)方之間由于存在控制關系，往往不以公平價格進行交易，為會計核算工作帶來了盈余管理的空間。企業(yè)與關聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易的價格進行交易，以達到提高或減少企業(yè)收人的目的。我國大多數(shù)上市公司都是國有企改制而來，或是將企業(yè)的一部分抽出來加以改制，因此，上市公司與其母公司或子公司有著唇齒相依、千絲萬縷的關系，很多上市公司利用關聯(lián)方交易來調節(jié)利潤。其主要形式有：關聯(lián)購銷、托管經(jīng)營、租賃經(jīng)營、費用分攤、資金融通、合作投資等。

(2)資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組是盈余管理的重要手段，是企業(yè)為了優(yōu)化資產(chǎn)結構、調整產(chǎn)業(yè)結構、完成戰(zhàn)略轉移等目的而進行的資產(chǎn)置換。利用資產(chǎn)重組，以達到“美化”報表的目的，一次性沖銷就是在會計政策允許的范圍內，盡可能把損失和費用在本期予以確認，以求在后續(xù)年度內實現(xiàn)較高的會計利潤。其主要形式有兼并收購、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)轉讓、股權轉讓等。

2.會計確認階段

上市公司的盈余管理行為一般表現(xiàn)在對會計確認時點的安排、費用資本化等方式進行盈余管理。

(1)利用收入和費用的確認。上市公司根據(jù)自身的需要將收入、費用在會計的毗鄰月份（12月和1月）提前或推遲入賬。企業(yè)通過提前確認收入和遞延確認費用來調增利潤，反之推遲確認收入，提前確認費用以降低當期盈余，上市公司有時甚至為達到增加利潤的目的而制造經(jīng)濟業(yè)務，人為地增加收入事項。

(2)費用資本化。在會計上，按支出的受益期長短可分為資本性支出和收益性支出兩種。前者是指使以后會計年度受益的支出，應計入相關資產(chǎn)的價值；后者是指僅使本會計年度受益的支出，應計入當期損益。這兩種支出有時很難區(qū)分，為公司進行盈余管理提供了機會。

3.會計計量階段

根據(jù)具體會計準則，企業(yè)所采用的會計政策前后各期應保持一致，不得隨意變更；但如果法律或會計準則等有要求，或經(jīng)濟環(huán)境、客觀情況發(fā)生改變，使企業(yè)原有的會計政策不能提供更可靠、更相關的會計信息，企業(yè)可以進行會計政策變更。這就為上市公司的盈余管理提供了選擇的可能。

(1)利用更改固定資產(chǎn)的折舊政策。我國規(guī)定，企業(yè)應當根據(jù)固定資產(chǎn)的性質和消耗方式，并根據(jù)科技發(fā)展和環(huán)境等的變化，選擇合理的固定資產(chǎn)折舊政策，但正是該規(guī)定的靈活性給企業(yè)盈余管理帶來空間。變更折舊方法和變更固定資產(chǎn)使用年限，可直接影響到企業(yè)的財務狀況。

(2)利用八項計提。計提方法屬于會計政策，計提比例有賴于主觀判斷屬于會計估計，而制度允許自發(fā)性的會計政策、會計估計的選擇和變更，導致上市公司可以根據(jù)不同的需要調控利潤，從而達到盈余管理的目的。

(3)利用存貨的計價方法。存貨計價方法很多，有個別認定法、加權平均法、加權平均法、先進先出法等。不同方法對上市公司利潤和期末存貨價值影響不一樣，因此在上市公司中利用存貨計價方法的改變來進行盈余管理的現(xiàn)象較為常見。

(4)利用變更長期股權投資的核算方法。上市公司管理當局可以在成本法和權益法中選擇有利于自身的方法。在子公司盈利時，由成本法向權益法變更，將屬于上市公司部分的利潤并入合并會計報表，增加公司的當期利潤；子公司虧損時，由權益法向成本法變更，將該子公司的虧損剔除在外，從而調節(jié)上市公司的利潤。

4.會計報告階段

在會計實務中，表外融資在資產(chǎn)負債表中并不列示為一項負債，它繞過會計準則的限制，向人們展示著新的融資方式和運作手法，同時使財務會計報告提供的信息缺乏完整性和真實性，表外融資同樣為上市公司盈余管理所利用。

三、針對我國上市公司盈余管理的對策研究

1.健全公司治理結構

首先，通過各種途徑對國有股減持，改變失衡局面。其次，完善獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事的制衡作用；再次，健全有效的激勵機制。健全的公司治理結構，可以有效地約束公司管理者擁有的實際控制權，同時減輕信息不對稱的程度，使得管理者操縱利潤的風險加大，因此內部治理結構可對盈余管理起到制約作用。

2.強化審計監(jiān)督

通過增強注冊會計師審計的獨立性，建立完善的審計執(zhí)業(yè)規(guī)范體系，對不負責任、放任公司粉飾財務報告或協(xié)助公司操縱盈余管理的注冊會計師予以重罰，可以促進相關部門遵循會計準則。由于外部審計提高了會計信息的可靠性，因此，可以對盈余管理起到制約作用。

3.完善會計準則、會計制度

現(xiàn)有會計準則和會計制度允許過多的選擇，有關規(guī)定不夠具體明晰，缺乏可操作性，這就給管理當局操縱盈余提供了機會。大多數(shù)上市公司的盈余管理都是在會計準則、會計制度允許的范圍內調節(jié)財務報告的數(shù)字。因此，治理盈余管理，應參照國際慣例，進一步修訂完善企業(yè)會計準則，謹慎地賦予企業(yè)會計選擇權，并完善會計信息披露要求，完善會計準則中可供選擇的會計程序和方法，以縮小企業(yè)會計政策選擇的空間范圍。