中部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究

[摘要] 2007年12月，國家為了落實(shí)推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方針和中部崛起戰(zhàn)略，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，武漢城市圈成為“全國資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)”，而中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)“兩型社會(huì)”的建設(shè)和中部崛起起著舉足輕重的作用，筆者以湖北省黃岡市中小企業(yè)為例，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行了分析并提出相應(yīng)的防范措施，以期對(duì)我國中部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范起到拋磚引玉的作用。

[關(guān)鍵詞] 經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū) 湖北黃岡市 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 實(shí)證研究

一、黃岡市中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r簡介

黃岡市位于湖北省東部、長江中游北岸、大別山南麓、京九鐵路中段，與武漢市山水相連，是武漢城市圈承東啟西、貫?zāi)贤ū钡募~帶和橋梁，現(xiàn)有版圖面積1.74萬平方公里，人口730萬人。黃岡市是一個(gè)革命老區(qū)，至今仍屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年其人均GDP不足1萬元，城市居民人均可支配收入不足7000元。根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委、計(jì)委、財(cái)政部、統(tǒng)計(jì)局在2003年1月聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，截止2006年12月，黃岡市中小企業(yè)總共有118136戶，從業(yè)人員近100萬人，中小企業(yè)已成為黃岡市財(cái)政收入的主要來源和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。但是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益國際化、市場(chǎng)化，黃岡市中小企業(yè)的理財(cái)環(huán)境日趨復(fù)雜化、多變化，其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，其中小企業(yè)除了具有中小企業(yè)的一般特征外，與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，黃岡市中小企業(yè)還具有以下特征：

1.企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng)。黃岡市中小企業(yè)大多以資源為導(dǎo)向，利用本地區(qū)豐富的較為廉價(jià)的自然資源和勞動(dòng)力資源進(jìn)行生產(chǎn)，技術(shù)設(shè)備較落后，自主創(chuàng)新能力低下，擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和名牌產(chǎn)品很少，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng)，難以抵御各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。例如自2006年以來由于能源等主要工業(yè)原料(燃料)材料、運(yùn)輸價(jià)格持續(xù)上漲，加上國家貨款利率上調(diào)，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本大幅度上升，使許多本來底子就很薄的黃岡市中小企業(yè)難以承受，很多中小企業(yè)因此而發(fā)生了較為嚴(yán)重的虧損。

2.資金和部分要素嚴(yán)重緊缺。與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，黃岡市社會(huì)資金不充裕，資金的匱乏已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。一方面企業(yè)發(fā)展缺少自有資金，內(nèi)源融資能力有限；另一方面由于本地金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)、社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不完善、企業(yè)之間沒有建立起多種融資模式等原因?qū)е缕髽I(yè)融資渠道單一，主要依賴于向金融機(jī)構(gòu)融資，如當(dāng)?shù)啬骋恢行∑髽I(yè)的銀行貸款占其負(fù)債總額的56.95%。由于受到資金的制約，許多市場(chǎng)十分看好的重點(diǎn)中小企業(yè)，因此失去大量的訂單，延緩了項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程，難以發(fā)揮出應(yīng)有的擴(kuò)張效應(yīng)。另外由于地方經(jīng)濟(jì)相對(duì)滯后，造成大量技術(shù)工人外流，部分行業(yè)、尤其是紡織行業(yè)的勞動(dòng)用工十分緊張，許多企業(yè)設(shè)備閑置，很難實(shí)現(xiàn)全員全臺(tái)開工。同時(shí)，企業(yè)創(chuàng)辦或擴(kuò)展規(guī)模所需土地，不僅難以征到，而且手續(xù)復(fù)雜、費(fèi)用偏高，也成為當(dāng)前制約黃岡市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展的大門檻。

二、黃岡市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料或控制因素的影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致黃岡市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素諸多，既有企業(yè)外部宏觀影響因素，也有企業(yè)內(nèi)部微觀原因。具體來說主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

1.地方經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)導(dǎo)致企業(yè)融資困難。根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，為了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，黃岡市政府制定了相應(yīng)的政策措施及建立了相關(guān)的信用擔(dān)保體系，但由于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，而中小企業(yè)眾多，因此政府對(duì)中小企業(yè)的資金支持也是心有余而力不足。另外黃岡市的金融機(jī)構(gòu)考慮到風(fēng)險(xiǎn)及成本等因素，普遍實(shí)行“系統(tǒng)大戶”戰(zhàn)略，只注重對(duì)大企業(yè)、大客戶和壟斷行業(yè)的爭(zhēng)奪，貸大不貸小，新增貸款絕大部分都投向了電信、電力、煙草、石油、公路等部門和少數(shù)骨干企業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，忽視甚至放棄對(duì)一般中小企業(yè)的信貸支持。許多中小企業(yè)外源融資非常困難，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)甚至導(dǎo)致企業(yè)喪失良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。

2.中小企業(yè)規(guī)模較小導(dǎo)致企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。首先，黃岡市的中小企業(yè)規(guī)模較小，大多數(shù)企業(yè)的年?duì)I業(yè)額不超過500萬人民幣，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)屬于小規(guī)模納稅人，因此這些企業(yè)很難在現(xiàn)階段激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)來獲得可觀的利潤，在沒有充分利潤的保證下，加之外源融資又比較困難，這就使得中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。其次，黃岡市中小企業(yè)由于技術(shù)創(chuàng)新能力不足、市場(chǎng)開拓能力不強(qiáng)等原因，往往只側(cè)重于某一項(xiàng)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，實(shí)行的是“點(diǎn)模式”的發(fā)展策略，很少多元化經(jīng)營，這樣就使其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中。正是由于黃岡市的中小企業(yè)受到經(jīng)營模式及資金的制約，其自身抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力非常差，正如前述特征中描述的一旦外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，就會(huì)引發(fā)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率較高。首先，黃岡市中小企業(yè)以民營企業(yè)為主，大多數(shù)企業(yè)仍為“家族企業(yè)”，“家長式管理”， 獨(dú)斷式的家長作風(fēng)常常會(huì)使一些財(cái)務(wù)決策成為致命性的失誤，特別是在固定資產(chǎn)投資和對(duì)外投資決策過程中，由于企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)地分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于管理不規(guī)范，企業(yè)內(nèi)部各部門之間責(zé)任權(quán)利劃分不清，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障，由此也會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。另外，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)普遍較低，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，有的企業(yè)甚至沒有建立起真正的會(huì)計(jì)核算體系，在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)缺乏科學(xué)性，僅憑主觀臆斷。這些都直接影響了黃岡市中小企業(yè)的健康發(fā)展，削弱了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，降低了企業(yè)抗擊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

三、黃岡市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是不可回避的，黃岡市只有因地制宜地采取一定的措施來防范或減少中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)其健康有序地發(fā)展。

1.加快地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境。由于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，黃岡市中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首當(dāng)其沖表現(xiàn)為融資風(fēng)險(xiǎn)，一是融通資金的渠道少，二是可供融通資金的數(shù)量少，很多企業(yè)在發(fā)展過程中常有一種“巧婦難為無米之炊”的感覺，而要減少這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，筆者認(rèn)為黃岡市政府應(yīng)采取有力措施促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，同時(shí)還應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)政策多方支持中小企業(yè)的發(fā)展；黃岡市金融機(jī)構(gòu)應(yīng)明確市場(chǎng)定位，建立一套適合中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定辦法，選擇一些產(chǎn)權(quán)清晰、內(nèi)部管理機(jī)制完善、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)作為支持對(duì)象，創(chuàng)新貸款發(fā)放方式，等等。中小企業(yè)若能有一個(gè)良好的外部經(jīng)營環(huán)境，就能有效規(guī)避和減少其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.強(qiáng)化科學(xué)管理，理順中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵要看管理是否適應(yīng)現(xiàn)代化的競(jìng)爭(zhēng)需要。若管理水平提高了，企業(yè)的盈利水平也會(huì)提高，那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自然就會(huì)降低了。若管理跟不上，僅僅依賴外部環(huán)境的改變，是很難擺脫被市場(chǎng)淘汰的厄運(yùn)的。為此，黃岡市中小企業(yè)應(yīng)理順內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系，明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。在利益分配方面，應(yīng)兼顧中小企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各部門參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。只有這樣才可以提高資金使用效率，加強(qiáng)資金的安全性和完整性，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，從而有效地提高中小企業(yè)抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.建立健全財(cái)務(wù)體系，不斷提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。黃岡市中小企業(yè)一般規(guī)模不大，很多企業(yè)還不成熟，財(cái)務(wù)管理非常薄弱，因此，為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)完善財(cái)務(wù)制度，健全會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，使其為管理者提供的財(cái)務(wù)信息是準(zhǔn)確、真實(shí)的，否則錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)信息會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的決策產(chǎn)生，從而使企業(yè)蒙受損失。其次是應(yīng)不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，科學(xué)有效地開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，如在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，采用定量與定性相結(jié)合的方法，運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，從而可以避免財(cái)務(wù)決策失誤所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在投資時(shí)應(yīng)采取穩(wěn)健的投資策略，逐步做大做強(qiáng)企業(yè)，提高企業(yè)對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力；在融資時(shí)應(yīng)選擇合適的籌資方式，合理安排資金結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，等等。

4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。黃岡市地處我國中部地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后，其中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員市場(chǎng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都比較淡薄，為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育和培養(yǎng)，使其具有較為準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，能及時(shí)地發(fā)現(xiàn)和估計(jì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并能對(duì)具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)做出判斷和提出解決方案；另外，黃岡市中小企業(yè)應(yīng)逐步建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全過程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆及時(shí)采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。