論我國動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押對商業(yè)銀行的影響及其風(fēng)險(xiǎn)防范

[摘要] 我國物權(quán)法明確規(guī)定了動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度，這不僅完善了我國擔(dān)保物權(quán)體系，也有利于企業(yè)融資和簡化抵押手續(xù)，并且不影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動(dòng)，但它對商業(yè)銀行開展該制度則存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，商業(yè)銀行要有效的適用該制度，應(yīng)在抵押人的選擇、監(jiān)督、擔(dān)保方式的并用等方面做好充分的準(zhǔn)備。

[關(guān)鍵詞] 浮動(dòng)抵押 動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押 物權(quán)法 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、浮動(dòng)抵押的概述

浮動(dòng)抵押，起源于英國衡平法，有學(xué)者稱其為浮動(dòng)擔(dān)保，日本在立法上稱其為企業(yè)擔(dān)保。從我國《物權(quán)法》將其規(guī)定于第十六章第一節(jié)一般抵押權(quán)之中足見將其稱為浮動(dòng)抵押更符合立法本意。我國學(xué)者對浮動(dòng)抵押的定義有不同的表述，相比之下，準(zhǔn)確的表述為浮動(dòng)抵押是指抵押人以現(xiàn)有的和將有的全部財(cái)產(chǎn)或者部分財(cái)產(chǎn)為其債務(wù)提供擔(dān)保，抵押人仍然占有、經(jīng)營管理已設(shè)定浮動(dòng)抵押的財(cái)產(chǎn)，當(dāng)發(fā)生債務(wù)人不履行債務(wù)或者當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)情形，抵押財(cái)產(chǎn)確定且債權(quán)人有權(quán)以該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。浮動(dòng)抵押的特征主要是：

1.浮動(dòng)抵押所覆蓋的財(cái)產(chǎn)具有浮動(dòng)性和廣泛性，既可以包括抵押人現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)，也可以包括抵押人未來取得之財(cái)產(chǎn)；既可以為其的全部財(cái)產(chǎn)，也可以為其的一類財(cái)產(chǎn)。這是浮動(dòng)抵押制度區(qū)別于一般的抵押制度的最重要的特征之一。

2.浮動(dòng)抵押最重要的特征是抵押人對抵押財(cái)產(chǎn)仍有經(jīng)營自主權(quán)，即在正常經(jīng)營過程中使用和處分抵押物，如將其出售、出租、設(shè)定抵押等。抵押人的自由處分權(quán)正是浮動(dòng)抵押標(biāo)的具有浮動(dòng)性的根源所在。

3.浮動(dòng)抵押一旦實(shí)行即轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ǖ盅?。這一轉(zhuǎn)變的過程在英美法中被稱為“結(jié)晶”。

根據(jù)我國《物權(quán)法》的規(guī)定，我國的浮動(dòng)抵押應(yīng)界定為動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押，是指企業(yè)，個(gè)體工商戶，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者以其現(xiàn)有和將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品的全部或部分設(shè)定抵押，抵押人在正常經(jīng)營范圍內(nèi)可自由或依約定受一定限制處分其抵押財(cái)產(chǎn)，在法定或約定事情發(fā)生時(shí)，抵押財(cái)產(chǎn)及其價(jià)值才能確定，抵押權(quán)人得就此確定的抵押財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)囊环N抵押。

二、我國動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的適用

1.動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押適用的主體。在我國，抵押人規(guī)定為企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者，這充分反映了解決中小企業(yè)貸款難，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的立法目的。

2.動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的標(biāo)的物范圍。我國動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的標(biāo)的物僅限于抵押人現(xiàn)有和將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品四種動(dòng)產(chǎn)。顯然，我國動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的標(biāo)的物范圍小于國外。

3.動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的設(shè)定與登記的效力。我國浮動(dòng)抵押之設(shè)定采書面成立加登記對抗之形式，即浮動(dòng)抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。

4.動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押轉(zhuǎn)為固定抵押的情形。我國動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的結(jié)晶的情形有：其一，債務(wù)履行期屆滿，債權(quán)未實(shí)現(xiàn)。其二，債務(wù)履行期間，抵押人被宣告破產(chǎn)或者被撤銷。上述為法定導(dǎo)致我國浮動(dòng)抵押結(jié)晶之情形。其三，當(dāng)事人約定的提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形。此為法定導(dǎo)致我國浮動(dòng)抵押自動(dòng)結(jié)晶之情形，當(dāng)然，當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形應(yīng)限制在該情形有害債權(quán)實(shí)現(xiàn)或有使債權(quán)難以實(shí)現(xiàn)之可能，否則，就會(huì)出現(xiàn)浮動(dòng)抵押自動(dòng)結(jié)晶的過度殺傷問題。當(dāng)然，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的自動(dòng)結(jié)晶也不得對抗善意第三人。其四，債務(wù)履行期間，嚴(yán)重影響債權(quán)實(shí)現(xiàn)的其他情形。嚴(yán)重影響債權(quán)實(shí)現(xiàn)的其他情形也為法定導(dǎo)致我國浮動(dòng)抵押結(jié)晶之情形。

5.浮動(dòng)抵押的實(shí)現(xiàn)方式與程序。我國《物權(quán)法》把動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度規(guī)定在了一般抵押權(quán)一節(jié)中，沒有單獨(dú)規(guī)定其實(shí)現(xiàn)方式，因此，浮動(dòng)抵押的實(shí)現(xiàn)方式與程序應(yīng)與一般抵押的相同，即抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)議以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償。

三、動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.抵押人范圍的廣泛給銀行帶來一定的不良影響。物權(quán)法規(guī)定，企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者都有設(shè)立浮動(dòng)抵押的資格，但其經(jīng)營狀況、償還能力等會(huì)影響到債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

2.維護(hù)抵押權(quán)人利益難度大。浮動(dòng)抵押屬于一種特殊的擔(dān)保形態(tài)，浮動(dòng)抵押的標(biāo)的物價(jià)值可能在特定化之間減少或流失，使抵押權(quán)人的債權(quán)難以受清償。浮動(dòng)擔(dān)保的標(biāo)的屬于時(shí)刻流動(dòng)狀態(tài)，抵押人可能濫用其自由處分權(quán)，非法轉(zhuǎn)移、變更財(cái)產(chǎn)，致抵押物總體價(jià)值減少，而使抵押權(quán)人的權(quán)益不能得到切實(shí)保護(hù)。

3.抵押權(quán)人缺乏監(jiān)督權(quán)等相應(yīng)的權(quán)利。由于浮動(dòng)抵押標(biāo)的具有浮動(dòng)性，抵押財(cái)產(chǎn)處于動(dòng)態(tài)變化中，《物權(quán)法》沒有規(guī)定抵押權(quán)人對抵押人及抵押財(cái)產(chǎn)相應(yīng)監(jiān)督權(quán)，抵押權(quán)人無法掌握抵押人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況及抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)值變化，不利于抵押權(quán)人的債權(quán)。

四、商業(yè)銀行對浮動(dòng)抵押設(shè)定的防范措施

1.確定合適的貸款主體。盡管法律賦予企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者設(shè)立浮動(dòng)抵押的資格，但銀行有權(quán)選擇設(shè)立的主體。現(xiàn)階段主要選取具備一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模、商業(yè)信譽(yù)良好、營運(yùn)業(yè)績優(yōu)良、資產(chǎn)負(fù)債比例合理的企業(yè)作為浮動(dòng)抵押的貸款對象，避免騙貸現(xiàn)象。

2.重視對浮動(dòng)抵押人在銀行設(shè)立的賬戶的監(jiān)管，并探索引入倉儲(chǔ)方、物流方等第三方監(jiān)管，設(shè)立監(jiān)管方異常情形報(bào)告制度。在此類制度下，銀行對抵押人財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中的幾個(gè)科目或幾個(gè)數(shù)據(jù)比例（如存貨、資產(chǎn)流動(dòng)率等）進(jìn)行數(shù)據(jù)化的約束，當(dāng)這些數(shù)據(jù)發(fā)生不正常的變化，或者抵押人存在不正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，規(guī)定監(jiān)管方有義務(wù)向銀行反饋。否則，監(jiān)管方應(yīng)承擔(dān)違約賠償責(zé)任，借此得以實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押監(jiān)管形式的多樣化。

3.靈活運(yùn)用各種擔(dān)保方式，最大限度保護(hù)債權(quán)人利益。我國的浮動(dòng)抵押為四種動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押，且抵押標(biāo)的物在結(jié)晶時(shí)僅特定化為四種現(xiàn)存的動(dòng)產(chǎn)，現(xiàn)金及應(yīng)收帳款均不屬于浮動(dòng)抵押標(biāo)的物，因此，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押與應(yīng)收帳款質(zhì)押、帳戶質(zhì)押、固定抵押相結(jié)合，能夠最大限度的保護(hù)債權(quán)人的利益，能夠有效發(fā)揮我國動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押之功效。

4.建議盡快完善我國浮動(dòng)抵押制度，確保該制度功能的發(fā)揮

(1)對“正常經(jīng)營”的界定。英格蘭法對正常經(jīng)營作了非常寬泛的解釋：只要是公司章程所許可的經(jīng)營行為即可，如用通常方式買賣、償付已到期沒有擔(dān)保的債權(quán)，互易，分派盈余，出租，如無相反約定，亦可于相同財(cái)產(chǎn)上設(shè)定抵押等，詐害交易當(dāng)然除外。我國對正常經(jīng)營行為該如何界定，是采用列舉式還是采用概括式，學(xué)者對此有不同的看法。市場情況千變?nèi)f化，經(jīng)營方式各不相同，經(jīng)營行為也是各具特色，一一列舉日常經(jīng)營行為的種類難免掛一漏萬，因此，應(yīng)參照英格蘭的做法，對正常經(jīng)營行為作一寬泛的限制，將判斷行為合理性的權(quán)限交由法官，法官依誠實(shí)信用原則來判斷抵押人自由處分行為是否已逾正常經(jīng)營行為從而使抵押權(quán)人利益處于危險(xiǎn)狀態(tài)，這在邏輯上是可行的，在現(xiàn)實(shí)中有效運(yùn)作要求法官有較高的素質(zhì)。該條可以增加一款，即“正常經(jīng)營活動(dòng)是指使用、買賣、租賃、互易、讓與、清償債務(wù)、分派盈余以及其他以繼續(xù)營業(yè)為目的的交易活動(dòng)，由人民法院根據(jù)誠實(shí)信用原則，并結(jié)合交易習(xí)慣和商業(yè)慣例作出判斷。

(2)賦予抵押權(quán)人相應(yīng)的權(quán)利保障其利益。浮動(dòng)抵押設(shè)定后，抵押人仍有自由處分設(shè)押財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，為了避免抵押人濫用權(quán)利，保障抵押權(quán)人的利益，《物權(quán)法》應(yīng)當(dāng)賦予抵押權(quán)人下列權(quán)利：①匯報(bào)、質(zhì)疑權(quán)。即抵押人應(yīng)于規(guī)定時(shí)間向抵押權(quán)人提交相關(guān)資料、報(bào)表，抵押權(quán)人認(rèn)為有“逾越正常經(jīng)營活動(dòng)”情形時(shí)，可以提出質(zhì)疑，抵押人應(yīng)及時(shí)提出答辯。②變更權(quán)。在浮動(dòng)抵押合同履行期間，抵押權(quán)人有確切證據(jù)證明抵押人因經(jīng)營不善或其他因市場競爭將出現(xiàn)衰落（即非抵押人主觀惡意導(dǎo)致的原因），經(jīng)營前景不佳時(shí)，應(yīng)賦予抵押權(quán)人變更權(quán)，抵押權(quán)人可以變浮動(dòng)抵押為固定擔(dān)保。

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