新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值的ＳＷＯＴ分析

[摘要] 知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇波動(dòng)，按歷史成本反映的會(huì)計(jì)個(gè)體經(jīng)濟(jì)資源賬面價(jià)值已嚴(yán)重偏離了其市場(chǎng)價(jià)值，影響了經(jīng)濟(jì)決策者的正確決策，于是引入了一種新的計(jì)量屬性——公允價(jià)值。對(duì)于我國(guó)頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系來(lái)說(shuō)，適度引入公允價(jià)值計(jì)量，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，文章運(yùn)用SWOT矩陣對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用進(jìn)行了分析，認(rèn)為引入公允價(jià)值計(jì)量模式有助于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，文章最后對(duì)公允價(jià)值的推行提出了一些建議。

[關(guān)鍵詞] 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值 SWOT分析

2006年2月15日，財(cái)政部頒發(fā)了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，包括了1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，要求2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行。對(duì)比當(dāng)前正在施行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相對(duì)發(fā)生較大變化，而且其中公允價(jià)值的應(yīng)用成為一大亮點(diǎn)。但同時(shí)大家也注意到，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、租賃和套期保值等方面采用公允價(jià)值計(jì)量，并且給予了公司更大的自主權(quán)來(lái)調(diào)整其會(huì)計(jì)政策。這表明我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的研究與運(yùn)用進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期，同時(shí)也給新準(zhǔn)則的執(zhí)行帶來(lái)了挑戰(zhàn)。針對(duì)這種情況，本文運(yùn)用SWOT框架對(duì)新準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用進(jìn)行了分析，并有針對(duì)性地提出了建議，從而為新準(zhǔn)則的有效實(shí)施提供借鑒。

一、公允價(jià)值的涵義及基本特征

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）第32號(hào)公告將公允價(jià)值（Fair value）定義為“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！泵绹?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第7號(hào)概念公告中，公允價(jià)值是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買(mǎi)賣(mài)（或發(fā)生與清償）的價(jià)格?！蔽覈?guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值所下定義是：“資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！鄙鲜龆x字面上雖各不相同，但可以概括出公允價(jià)值的基本特征是：（1）公允價(jià)值的本質(zhì)都是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定；（2）交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件；（3）公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，過(guò)去的交易價(jià)格在發(fā)生時(shí)雖然也符合三大要件，但只能稱(chēng)之為歷史成本。

二、新準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的SWOT分析

SWOT分析法又稱(chēng)態(tài)勢(shì)分析法，是一種可以對(duì)外部環(huán)境的威脅、機(jī)會(huì)進(jìn)行分析辨別，同時(shí)，估量?jī)?nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，制定有效戰(zhàn)略計(jì)劃的方法。其指導(dǎo)思想是在全面把握系統(tǒng)內(nèi)部?jī)?yōu)劣勢(shì)與外部環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅的基礎(chǔ)上，制定符合未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)化劣勢(shì)，利用機(jī)會(huì)，化解威脅。通過(guò)對(duì)新準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的SWOT分析，能全面地、客觀地認(rèn)識(shí)其優(yōu)劣勢(shì)，準(zhǔn)確地理解公允價(jià)值，對(duì)我們的實(shí)際工作大有裨益。

1.新準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的優(yōu)勢(shì)分析

(1)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量能夠提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性

會(huì)計(jì)核算的相關(guān)性原則要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)能夠反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息使用者的需求。公允價(jià)值與歷史成本相比，能較好的披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為：①用公允價(jià)值計(jì)量衍生工具將使其能在表內(nèi)反映，這讓財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況有更好的理解，也容易評(píng)價(jià)企業(yè)通過(guò)使用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。②根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)量模式，金融工具價(jià)值的變動(dòng)，僅在實(shí)際發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)。這樣，企業(yè)可能僅僅為了增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)而進(jìn)行某項(xiàng)交易，以此掩蓋核心業(yè)務(wù)的不良業(yè)績(jī)。用公允價(jià)值計(jì)量，可杜絕此類(lèi)現(xiàn)象發(fā)生。③公允價(jià)值計(jì)量的廣泛應(yīng)用可以使金融工具計(jì)價(jià)模式更加一致，金融工具將在相同的時(shí)點(diǎn)、根據(jù)相同的原則進(jìn)行計(jì)量。從而有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。

(2)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)的反映企業(yè)的收益

目前的企業(yè)收益計(jì)算是通過(guò)收入與成本、費(fèi)用配比計(jì)算出來(lái)。采用歷史成本計(jì)量時(shí)， 盡管收入、成本和費(fèi)用都采用貨幣計(jì)量單位， 但是計(jì)量的屬性卻不配比。收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)量，這樣兩者之間的差額就變成由兩部分組成。一部分是勞動(dòng)者創(chuàng)造的純利潤(rùn)，另一部分是各經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。而現(xiàn)行的利潤(rùn)分配制度卻對(duì)這兩者不加區(qū)分，使得最終計(jì)算出的收益缺乏準(zhǔn)確性，出現(xiàn)收益超分配、虛盈實(shí)虧等現(xiàn)象。如果企業(yè)計(jì)算收益、費(fèi)用是按公允價(jià)值計(jì)量，則這種現(xiàn)象就可得到很好的解決。并且在公允價(jià)值計(jì)量下， 收益是現(xiàn)時(shí)收入與公允價(jià)值計(jì)算的成本、費(fèi)用配比的結(jié)果， 既符合配比原則的要求， 又保證了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。此外， 也符合會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性、一致性等原則。

2.新準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的劣勢(shì)分析

(1)公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際操作難度大

有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，因此 將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量，就成為取得公允價(jià)值的惟一可用技術(shù)。但到目前為止還沒(méi)有建立現(xiàn)值計(jì)量理論框架，很難正確認(rèn)識(shí)公允價(jià)值與現(xiàn)值的關(guān)系，也就難以取得公允價(jià)值的衡量標(biāo)準(zhǔn)。加上未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等的不確定，更是增加了運(yùn)用現(xiàn)值計(jì)量估計(jì)公允價(jià)值的復(fù)雜性和實(shí)際操作的難度。

(2)公允價(jià)值難達(dá)事實(shí)上的“公允性”

相對(duì)于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量， 公允價(jià)值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表中能提供更為相關(guān)的信息， 但是卻具有不確定性和變動(dòng)性。一方面，沒(méi)有一個(gè)科學(xué)的公允價(jià)值的衡量標(biāo)準(zhǔn)體統(tǒng)作參照，公允可能呈現(xiàn)出隨意性和不可預(yù)測(cè)性；另一方面，由于評(píng)估手段尚未完善，會(huì)計(jì)實(shí)踐者也需要一定時(shí)間適應(yīng)這種轉(zhuǎn)型，從而帶來(lái)了不可避免的選擇和判斷，更是增加了不確定的因素。這些都降低了公允價(jià)值的可操作性，進(jìn)而影響運(yùn)用公允價(jià)值達(dá)到真正的“公允”。

3.新準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的機(jī)會(huì)分析

(1)公允價(jià)值計(jì)量滿(mǎn)足與國(guó)際接軌的需要

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全球化趨同的趨勢(shì)日益明顯，自2005年1月1日，已經(jīng)有90多個(gè)國(guó)家表示要采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度越來(lái)越高，活躍在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際資本市場(chǎng)的中國(guó)企業(yè)更是需要首先在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上與國(guó)際接軌，便于外國(guó)投資者更好地了解我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展?jié)摿Α?0世紀(jì)80年代以來(lái)一些國(guó)家和地區(qū)的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)逐漸將公允價(jià)值引入金融工具的計(jì)量實(shí)務(wù)，并且逐步擴(kuò)展到其他資產(chǎn)和負(fù)債的后續(xù)計(jì)量。因此新準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用，標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之間實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性趨同，促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并且提升了中國(guó)企業(yè)在國(guó)際資本市場(chǎng)中的地位。標(biāo)志著中國(guó)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立，完善了我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提高對(duì)外開(kāi)放水平和加速中國(guó)融入全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程。

(2)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化呼喚公允價(jià)值計(jì)量

公允價(jià)值的出現(xiàn)是現(xiàn)代會(huì)計(jì)計(jì)量以?xún)r(jià)值取代傳統(tǒng)計(jì)量強(qiáng)調(diào)成本的結(jié)果。當(dāng)處于靜態(tài)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，采用歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)可以較準(zhǔn)確地確定企業(yè)產(chǎn)出中的保值和增值部分。但是當(dāng)處于變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)所代表和擁有的是一種生產(chǎn)能力或創(chuàng)造未來(lái)有利現(xiàn)金流量的能力，此時(shí)，資產(chǎn)計(jì)量屬性就有必要由歷史成本轉(zhuǎn)向公允價(jià)值。20世紀(jì)后期以來(lái)，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)浪潮的興起，社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的加大，大量無(wú)形資產(chǎn)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的出現(xiàn)，歷史成本計(jì)量屬性的相關(guān)性缺陷越來(lái)越突出，而價(jià)值計(jì)量尤其是公允價(jià)值計(jì)量則成為能夠滿(mǎn)足人們信息需求的最相關(guān)的計(jì)量屬性。因此，現(xiàn)代會(huì)計(jì)計(jì)量逐漸以?xún)r(jià)值取代傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所強(qiáng)調(diào)的成本。由此可見(jiàn)，公允價(jià)值計(jì)量是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致會(huì)計(jì)計(jì)量發(fā)展的必然結(jié)果。

4.新準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的威脅分析

(1)我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境尚不完善，缺乏公平價(jià)格的形成機(jī)制

公允價(jià)值需要在交易雙方的信息對(duì)稱(chēng)的情況下，才能使進(jìn)行交易的價(jià)格與公平價(jià)格保持一致。我國(guó)現(xiàn)在還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，目前的市場(chǎng)環(huán)境還不完善。生產(chǎn)資料一級(jí)市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚在建立，各類(lèi)要素市場(chǎng)的運(yùn)作也不夠正規(guī)。對(duì)于絕大多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債而言， 很難找到可以觀察到的市場(chǎng)價(jià)值。在缺乏市場(chǎng)價(jià)格時(shí)， 需要利用其他信息和估值技術(shù)確定公允價(jià)值， 操作上比較困難。而且相關(guān)中介機(jī)構(gòu)尚難以真正獨(dú)立、客觀、公正地行使中介職能。還有一些中介機(jī)構(gòu)缺乏誠(chéng)信， 對(duì)一些資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)估有失公允， 資產(chǎn)評(píng)估的科學(xué)性還存在較大欠缺。這些都導(dǎo)致交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)。在如此條件下確認(rèn)的公允價(jià)值具有極大的不確定性，從而有可能影響企業(yè)資產(chǎn)或損益計(jì)量的真實(shí)性和可靠性。

(2)存在大量利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象

企業(yè)產(chǎn)權(quán)中有政府、債權(quán)人、所有者、經(jīng)營(yíng)者和其他與企業(yè)相關(guān)的個(gè)體等利益主體， 由于他們具有不同的行為目標(biāo)，存在著不同的利益驅(qū)動(dòng)，不可避免地出現(xiàn)了利益沖突， 此外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者比所有者在獲取信息方面擁有更大的優(yōu)勢(shì)，從而在實(shí)際中出現(xiàn)了大量利用債務(wù)重組、投資、非貨幣性交易中公允價(jià)值偽造會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象。這不僅直接損害了投資者的利益， 而且影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)運(yùn)行。

(3)會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)較低， 公允價(jià)值的確定受到了限制

公允價(jià)值本質(zhì)上是個(gè)估值的東西， 在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下， 不但報(bào)表編制者要系統(tǒng)學(xué)習(xí)價(jià)值評(píng)估技術(shù)和方法， 還要有相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)支持， 以便報(bào)表編制者對(duì)資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取參數(shù)使用。但未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，而且我國(guó)目前會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)偏低， 在計(jì)量的操作上往往難度很大， 使公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮。

三、SWOT矩陣的建立與研究結(jié)論

1.SWOT矩陣的構(gòu)建

通過(guò)對(duì)新準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的SWOT分析，構(gòu)建SWOT矩陣。

2.結(jié)論

綜上可見(jiàn)，公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用還是有廣闊的前景。公允價(jià)值的應(yīng)用能有效提高財(cái)務(wù)信息的可靠性、相關(guān)性，對(duì)信息使用者的決策將大有裨益。同時(shí)，我們還應(yīng)注意到其不足的一面，由于我國(guó)資本市場(chǎng)并不完善，公允價(jià)值的取得和應(yīng)用還是存在很多問(wèn)題，還需我們不斷完善資本市場(chǎng)，加大監(jiān)管力度，加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德和職業(yè)培訓(xùn)，密切跟蹤國(guó)際公允價(jià)值的研究和最新動(dòng)態(tài)，借鑒其成功經(jīng)驗(yàn)，從而為公允價(jià)值的順利推行創(chuàng)造良好的條件。

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