金融生態(tài)的系統(tǒng)再構(gòu)與生態(tài)功能

[摘要] 基于生態(tài)系統(tǒng)理論，梳理金融生態(tài)的理論不足，對金融生態(tài)的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)嘗試重新界定與再構(gòu)，進(jìn)而基于金融生態(tài)的三維四元結(jié)構(gòu)探討其能量、物質(zhì)和信息的流動機制，尋求生態(tài)功能與結(jié)構(gòu)的和諧統(tǒng)一與可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 金融生態(tài) 三維四元結(jié)構(gòu) 生態(tài)功能

一、引言

金融生態(tài)研究的初始動機、研究人員自身的學(xué)科背景，使金融生態(tài)與“生態(tài)”概念所內(nèi)在蘊含的系統(tǒng)整體性、和諧互動性、可持續(xù)發(fā)展性之間存在明顯的差距。通過對自然生態(tài)與金融生態(tài)的比較研究，筆者認(rèn)為，金融生態(tài)的研究出現(xiàn)了一些確需完善的不足之處，金融生態(tài)的基本內(nèi)涵仍有待進(jìn)一步商榷。

二、現(xiàn)有金融生態(tài)理論的不足

1.金融生態(tài)的總體結(jié)構(gòu)不完整

不良貸款、金融風(fēng)險及相關(guān)金融問題的深入分析，使人們意識到其原因遠(yuǎn)比直觀感受到的要復(fù)雜得多，引發(fā)人們從金融體系之外探討金融發(fā)展問題，尤其是借鑒生態(tài)學(xué)原理引入金融生態(tài)環(huán)境來謀求解決途徑。金融生態(tài)環(huán)境論基于自然生態(tài)中物種的生存和活動環(huán)境，側(cè)重“生物群落賴以生存的物理環(huán)境”，強調(diào)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化。但絕不能忽視金融體系自身的因子條件在金融生態(tài)變遷中的作用。金融生態(tài)系統(tǒng)論在關(guān)注外部環(huán)境的同時，認(rèn)為金融生態(tài)是一種開放復(fù)雜巨系統(tǒng)，側(cè)重“生物群落”，強調(diào)金融生態(tài)主體的自主性和自然成長規(guī)律，因而比金融生態(tài)環(huán)境論具有更好地合理性。

2.金融生態(tài)的生態(tài)主體不健全

研究金融生態(tài)的學(xué)者以金融領(lǐng)域尤其是銀行界人士為主，自身的學(xué)科背景導(dǎo)致金融生態(tài)主體的構(gòu)成存在兩方面的不足。一是金融體系的主體不健全。金融活動既包括通過銀行進(jìn)行的間接金融交易，也包括通過證券市場進(jìn)行的直接金融交易。因此，金融生態(tài)首先應(yīng)該以金融業(yè)為研究主體，研究整個金融業(yè)的發(fā)展及其生態(tài)環(huán)境，它們是有機互補的整體，而不僅僅是單獨的銀行業(yè)。二是金融功能的主體不健全。金融的基本職能就是服務(wù)于企業(yè)的資金融通，企業(yè)是資金融通的一個最基本的主體要素，企業(yè)要素缺失將難以達(dá)成現(xiàn)實的金融交易和實現(xiàn)特定的金融生態(tài)功能。因此研究金融生態(tài)不僅要以金融機構(gòu)為著眼點，還必須關(guān)注企業(yè)。

3.金融生態(tài)的研究內(nèi)容不深入

金融生態(tài)的理論基礎(chǔ)是群落生態(tài)學(xué)和生態(tài)系統(tǒng)生態(tài)學(xué)，研究的關(guān)鍵在于如何培育各類金融生態(tài)主體、改善金融生態(tài)環(huán)境和完善金融生態(tài)系統(tǒng)的調(diào)節(jié)機制，研究的目的在于如何實現(xiàn)金融生態(tài)系統(tǒng)乃至整個國民經(jīng)濟的和諧發(fā)展。但現(xiàn)有研究僅引入了一些生態(tài)學(xué)基本概念。有的學(xué)者嘗試探討金融生態(tài)的能量和物質(zhì)循環(huán)，很有借鑒意義，但囿于自身行業(yè)背景因素，僅強調(diào)金融體系自身的循環(huán)過程，從而使促進(jìn)經(jīng)濟增長的基本因素——金融資源，也就退化為局限在金融領(lǐng)域的單純貨幣，促進(jìn)經(jīng)濟增長的核心主體——企業(yè)，也就淪落為金融生態(tài)中的分解者。斷裂了經(jīng)濟增長鏈路，也就談不上金融生態(tài)各主體乃至經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

因此，我們需要探討如何運用生態(tài)學(xué)理論完善金融生態(tài)主體構(gòu)成，把企業(yè)作為一個重要的生態(tài)主體而貫通經(jīng)濟增長循環(huán)鏈路，探討金融生態(tài)的物質(zhì)能量循環(huán)過程和生態(tài)演進(jìn)規(guī)律。

三、金融生態(tài)的三維四元結(jié)構(gòu)

1.金融生態(tài)的三維四元結(jié)構(gòu)模型

借鑒自然生態(tài)系統(tǒng)理論，基于經(jīng)濟增長這個最終目標(biāo)，遵循經(jīng)濟可持續(xù)增長的循環(huán)鏈路，一個完整的金融生態(tài)系統(tǒng)首先包括金融生態(tài)環(huán)境和具有生命特征的金融生態(tài)主體兩大部分；其次，在一定時間和空間上，各類金融生態(tài)主體及其外部金融環(huán)境之間，通過信用流動和資金循環(huán)所形成的、相互作用相互依賴的、具有一定結(jié)構(gòu)特征并執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。金融生態(tài)主體進(jìn)而依據(jù)其功能又可依次劃分為生產(chǎn)者、消費者、分解者、調(diào)控者。金融生態(tài)主體與金融生態(tài)環(huán)境之間相互依存、互利共生，其關(guān)系是立體的、多維的、交互的，通過剔除一些次要的枝蔓性因素，將其三維四元結(jié)構(gòu)描述如圖1。

圖1：金融生態(tài)的三維四元結(jié)構(gòu)

2.三維保障的生態(tài)環(huán)境

金融運行及金融生態(tài)和諧發(fā)展所依托的最為重要的生態(tài)環(huán)境要素是：

(1)經(jīng)濟基礎(chǔ)(土壤)。土壤是生物生長發(fā)育和棲居的場所，是生物所需營養(yǎng)物質(zhì)的重要來源，也是生物種類和數(shù)量分布的制約因素。而在金融生態(tài)系統(tǒng)中，金融發(fā)展的動力也主要來自于所依存的經(jīng)濟基礎(chǔ)，因此，經(jīng)濟基礎(chǔ)同樣發(fā)揮著類似于土壤的生態(tài)作用，決定著能為金融生態(tài)主體提供“食物”的總量和結(jié)構(gòu)，決定著金融資產(chǎn)的整體質(zhì)量，也決定著金融生態(tài)主體的生存空間及可持續(xù)發(fā)展能力。金融生態(tài)系統(tǒng)的產(chǎn)生和發(fā)展是源于金融部門的產(chǎn)品與服務(wù)可以吸收和轉(zhuǎn)化家庭部門的儲蓄，緩解生產(chǎn)部門的預(yù)算約束，滿足其擴大投資和再生產(chǎn)的需要。

(2)誠信文化（太陽輻射）。地球上所有生命歸根結(jié)底都是由太陽能驅(qū)動的，太陽輻射在地球表面的不均勻分布會影響光合作用和溫度，使動植物形成不同的生態(tài)習(xí)性。而在金融生態(tài)系統(tǒng)中，誠信是金融活動之本，失去了誠信的金融活動就如同自然界失去了陽光的普照。我國目前金融生態(tài)惡化在很大程度上就源于信用的缺失。因此，誠信文化同樣發(fā)揮著類似于太陽輻射的生態(tài)作用。誠信文化涵蓋金融資源生產(chǎn)、消費的各個領(lǐng)域，是金融主體“人身安全”內(nèi)在保障，直接對金融生態(tài)主體的活動產(chǎn)生激勵和約束作用。誠實守信是企業(yè)參與市場交易的基本條件，更是其進(jìn)入融資市場的必要條件。正如破壞自然環(huán)境所影響的不只是某一類物種的生存，不誠信的行為不僅會導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)居高不下，還會使企業(yè)融資的難度和成本大幅增加，整個經(jīng)濟金融發(fā)展將處于高風(fēng)險的惡性循環(huán)之中。

(3)法律體系（溫度調(diào)控）。地球表面溫度隨空間和時間而不同，由此產(chǎn)生不同的氣候帶，成為溫度習(xí)性各不相同的生物地理分布的限制因素。而在金融生態(tài)系統(tǒng)中，政治、經(jīng)濟、文化的許多特征是通過法律制度來體現(xiàn)和塑造的，因此，法律制度同樣發(fā)揮著類似于溫度調(diào)控的生態(tài)作用，是生態(tài)主體“生命活動”的行為準(zhǔn)則和“人身安全”的根本保障。只有在完善的法律環(huán)境下，金融主體的產(chǎn)權(quán)才能得到有效保護(hù)。金融活動的良性發(fā)展既要求必須擁有完善且適宜的規(guī)范金融主體行為的法律法規(guī)體系，也要求實行嚴(yán)格的執(zhí)法以制裁各種違法犯罪行為。

3.四元主體的生態(tài)鏈網(wǎng)

完整且合理的金融生態(tài)食物鏈網(wǎng)結(jié)構(gòu)，貫通了經(jīng)濟可持續(xù)增長的循環(huán)鏈路，相應(yīng)涉及如下四元生態(tài)主體：

(1)生產(chǎn)者。含銀行、金融市場在內(nèi)的各種金融機構(gòu)作為生產(chǎn)者，憑借其金融信用從經(jīng)濟基礎(chǔ)中吸收所需的資金原料（閑散貨幣、物化資金）并轉(zhuǎn)化為有效資金（金融資源）。初級生產(chǎn)者直接在經(jīng)濟基礎(chǔ)這個土壤中從居民、企業(yè)手中吸收暫時閑置的零散貨幣，將凈吸納的貨幣——沉淀的資金，轉(zhuǎn)化為其他主體可長期投資使用的有效資金。復(fù)合生產(chǎn)者雖直接吸納閑散貨幣，但主要間接地從其他生產(chǎn)者獲取資金。催化性生產(chǎn)者是為了增強資金流動性、分散金融風(fēng)險、提供專業(yè)化輔助服務(wù)或加強政策性引導(dǎo)，其本質(zhì)是催化、促進(jìn)前兩種生產(chǎn)者的發(fā)展及功能。

(2)消費者。以企業(yè)為主的消費者則憑借其商業(yè)信用來運用這些金融資源實現(xiàn)自身乃至經(jīng)濟基礎(chǔ)的擴張，并以收益回報帶動金融機構(gòu)共同成長。企業(yè)是金融資源最主要消費者，金融資源將以資本的形式轉(zhuǎn)化為企業(yè)——這個經(jīng)濟領(lǐng)域“生物”機體的主要構(gòu)成部分。如同自然生態(tài)中人類為了自身生存必須在向自然索取的同時要合理回饋自然、注意水土保持一樣，作為籌資者的企業(yè)即使從自身生存發(fā)展角度出發(fā)，也應(yīng)自覺維護(hù)與金融資源生產(chǎn)者的和諧關(guān)系，并不斷給以合理的投資回報。

(3)分解者。從自然生態(tài)的原始意義角度看，經(jīng)營不善的企業(yè)、金融機構(gòu)通過資產(chǎn)評估、清算、法律等金融中介組織分解為資金原料并歸還到原始投資者和經(jīng)濟基礎(chǔ)中，從而被金融資源生產(chǎn)者再利用而實現(xiàn)金融生態(tài)循環(huán)。但隨著金融市場和中介組織的發(fā)展，通過并購將經(jīng)營不善或優(yōu)勢互補的企業(yè)重組為一個新的更具生命力企業(yè)，成為更為理想、更具經(jīng)濟效率的選擇。良好的金融市場中介服務(wù)會使金融生態(tài)主體降低成本并提高金融生態(tài)系統(tǒng)的效率，此時凸顯出轉(zhuǎn)化者相對于分解者的靈活優(yōu)勢。

(4)調(diào)控者。生態(tài)系統(tǒng)中，關(guān)鍵物種在維護(hù)生物多樣性和生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)定性方面起著重要作用。而各類監(jiān)管機構(gòu)就是金融生態(tài)中的關(guān)鍵物種，其存在意義在于調(diào)控而非生產(chǎn)，通過金融調(diào)控政策、金融支持政策、市場退出機制等，主動調(diào)控金融資源的生產(chǎn)和消費，以及金融機構(gòu)和企業(yè)的產(chǎn)生與成長、準(zhǔn)入與退出。各類監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管是金融生態(tài)的自調(diào)節(jié)，主要通過利率機制、市場機制、競爭機制、吞并機制、演進(jìn)機制、自律機制等途徑進(jìn)行。高效率的監(jiān)管不僅為金融生態(tài)的良性循環(huán)掌舵護(hù)航，而且能夠縮短金融生態(tài)自調(diào)節(jié)時間和提高金融生態(tài)自調(diào)節(jié)質(zhì)量，還可以適度控制生態(tài)主體的總量、結(jié)構(gòu)并形成良好的市場競爭和演進(jìn)秩序。

四、三維四元結(jié)構(gòu)下的金融生態(tài)功能

金融生態(tài)通過有序轉(zhuǎn)換和無限循環(huán)，把各個生態(tài)主體緊密結(jié)合為一個有機整體，進(jìn)而實現(xiàn)我們切實所需的完整的生態(tài)經(jīng)濟功能。

1.物質(zhì)循環(huán)機制

在自然生態(tài)中，物質(zhì)沿著食物鏈中的營養(yǎng)級依次轉(zhuǎn)化并無限循環(huán)。而在金融生態(tài)中，物質(zhì)循環(huán)相應(yīng)表現(xiàn)為資金循環(huán)。首先，經(jīng)濟基礎(chǔ)中的閑散貨幣及物化的資金原料流入系統(tǒng)，然后以金融資產(chǎn)為媒介，經(jīng)由生產(chǎn)者、消費者、中介組織所組成的營養(yǎng)級依次轉(zhuǎn)化，從資金原料到各種生態(tài)主體可以利用的有效資金，再回到資金原料，構(gòu)成一個循環(huán)流動的資金鏈網(wǎng)。資金流是整個金融生態(tài)系統(tǒng)的骨架，沒有資金流，金融生態(tài)系統(tǒng)就會陷入癱瘓，同時，鏈路豐富的資金鏈網(wǎng)有助于形成穩(wěn)定且多樣化的資金服務(wù)，其作用和功能等同于自然生態(tài)的物質(zhì)循環(huán)。但與自然生態(tài)不同的是，各主體之間不是捕食關(guān)系而是互利共生的關(guān)系，構(gòu)成各主體自身機體的其成長所需的食物營養(yǎng)來自于其貢獻(xiàn)的回報，每個營養(yǎng)級的主體也必須以收益來回報上一營養(yǎng)級的主體，因而金融體系支持企業(yè)成長，尤其是扶持企業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)企業(yè)乃至相關(guān)生態(tài)主體快速發(fā)展，成為整個生態(tài)系統(tǒng)共同成長的重要源動力。此外，金融資源的生產(chǎn)者不是簡單地將基礎(chǔ)貨幣轉(zhuǎn)化為資金，而是在存款準(zhǔn)備金率的調(diào)控下成倍地創(chuàng)造存款貨幣，放大其對實體經(jīng)濟的支持。

2.能量流轉(zhuǎn)機制

能量在食物鏈中的傳遞推動了自然生態(tài)的物質(zhì)循環(huán)。而在金融生態(tài)中，推動資金循環(huán)的動力則是信用。從中央銀行的貨幣發(fā)行、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造、金融市場的資金運作，到企業(yè)間的商業(yè)信用，信用已經(jīng)滲透到資金循環(huán)的每個環(huán)節(jié)，成為推動資金循環(huán)的基本動力，沒有它系統(tǒng)就無法牽動和運轉(zhuǎn)。但與自然生態(tài)不同的是，信用的來源不存在“太陽中心”而是分散的，是各主體在誠信文化中逐步培養(yǎng)并由法律體系通過懲戒來提供根本保障；信用的流動是雙向交互的，任何一方的信用缺失都不可能達(dá)成現(xiàn)實的金融交易和實現(xiàn)資金的流動；單個主體的信用流動不是縱貫全程而是區(qū)間性的，是通過相關(guān)主體的“信用對接”推動資金的連續(xù)循環(huán)，隨著營養(yǎng)級數(shù)的遞增，資金的復(fù)利增殖同時伴隨著顯著的林德曼效應(yīng)和巨大的風(fēng)險積累。

3.信息傳遞機制

生態(tài)系統(tǒng)中的有序運動是借助信息傳遞、控制過程來進(jìn)行和完成的。金融生態(tài)的運動過程中同樣充滿了信息傳遞。信息具有知識的秉性，能給人們提供關(guān)于事物存在的方式或運動狀態(tài)的表述，是金融生態(tài)協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)之一，通過引導(dǎo)信用流動而實現(xiàn)資金的有序循環(huán)。金融生態(tài)的運行機制實際就是一個信息交換和調(diào)整的過程，通過各主體對信息的反饋而實現(xiàn)資源的合理分配。其中一個重要問題就是盡量簡化信息傳遞過程中的復(fù)雜性和運行成本，以復(fù)合型的金融體系和健全的中介服務(wù)體系搭建金融生態(tài)各主體之間的信息高速路，不僅促進(jìn)金融生態(tài)的自我調(diào)節(jié)，還能有效降低信息不對稱所引發(fā)的信用能量流轉(zhuǎn)中的衰減效應(yīng)。

五、結(jié)論

人類所面臨的各種問題都需要在社會經(jīng)濟大系統(tǒng)中基于復(fù)雜系統(tǒng)論的觀點謀求完整的解決方案，其中金融生態(tài)正是從經(jīng)濟與金融和諧互動的視角對社會經(jīng)濟生態(tài)體系的一個剖面，是將自然科學(xué)中的生態(tài)思想與金融活動相聯(lián)系而對金融的生態(tài)特征和規(guī)律的系統(tǒng)性抽象，通過構(gòu)建三維四元金融生態(tài)結(jié)構(gòu)，在金融主體與企業(yè)主體之間以信用為能量、以資金為物質(zhì)、以信息為支撐來構(gòu)造豐富有效的生態(tài)鏈網(wǎng)，實現(xiàn)金融資源的生態(tài)循環(huán)，促進(jìn)各種主體之間的協(xié)調(diào)合作，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟的互利共生和可持續(xù)發(fā)展。