年金險(xiǎn)再戰(zhàn)江湖

近日，一向主推投連險(xiǎn)的聯(lián)泰大都會(huì)保險(xiǎn)公司與花旗銀行正式推出分紅型終身年金險(xiǎn)“樂活一生”。 隨后，中宏人壽推出了一款反向定制投保計(jì)劃的年金險(xiǎn)“豐裕年年”，生命人壽、太平人壽等多家保險(xiǎn)公司也相繼推出年金險(xiǎn)產(chǎn)品。

近兩年，投連險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模不斷上漲，在保險(xiǎn)市場(chǎng)甚是搶眼，萬能險(xiǎn)也在資本市場(chǎng)高潮不斷之時(shí)一度與投連險(xiǎn)并駕齊驅(qū)。而年金險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)卻一直未顯山露水，雖然近兩年也有年金險(xiǎn)產(chǎn)品推出，但反響平平。當(dāng)資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，投資型保險(xiǎn)銷售陷入困境，萬能險(xiǎn)高利率受到質(zhì)疑的時(shí)候，年金險(xiǎn)開始重新被保險(xiǎn)公司青睞。

從本質(zhì)上講，年金險(xiǎn)并不是真正意義上的保險(xiǎn)，而是人們通過壽險(xiǎn)公司進(jìn)行的一項(xiàng)投資，它是年金合同持有人與壽險(xiǎn)公司之間的契約關(guān)系。投保者購(gòu)買年金時(shí)，保險(xiǎn)公司為其提供一定的收益保障，保障內(nèi)容取決于投保人所購(gòu)買的年金的類型。它根據(jù)客戶的期望，即在若干年后想領(lǐng)取多少養(yǎng)老金，來確定現(xiàn)在所交納的保費(fèi)金額，在不同的年限可以享受保險(xiǎn)公司投資的分紅。也就是說，投保人購(gòu)買年金險(xiǎn)，可以不必再考慮貨幣現(xiàn)值，可以直觀地看到自己退休之后可以拿到多少現(xiàn)金，也可以在自己發(fā)生意外之后，由家人繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金。換句話說，年金險(xiǎn)是一種投資方式。

年金險(xiǎn)有保證金額或保證年期條款，即如果因?yàn)橥侗Ｈ税l(fā)生意外而拿不到保證金額所定的數(shù)額，或者是沒有達(dá)到保證年期的年數(shù)，保險(xiǎn)公司仍將剩下的金額或年度繼續(xù)分發(fā)給受益人。如果一個(gè)人的壽命與他的預(yù)期壽命相同，那么他投保年金險(xiǎn)則既未獲益也未損失；如果他的壽命超過了預(yù)期壽命，那么他就獲得了額外支付，其資金主要來自沒有活到預(yù)期壽命的那些被保險(xiǎn)人交付的保險(xiǎn)費(fèi)。所以年金保險(xiǎn)有利于長(zhǎng)壽者，也可以說，年金險(xiǎn)具有保障長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。

年金險(xiǎn)是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，可以讓人們?cè)谀贻p時(shí)節(jié)約閑散資金交納保費(fèi)，年老之后就可以按期領(lǐng)取固定數(shù)額的保險(xiǎn)金。目前，投保人在選購(gòu)年金險(xiǎn)時(shí)，往往關(guān)注年金險(xiǎn)的回報(bào)率，而高收益也成為年金險(xiǎn)銷售的主要賣點(diǎn)。

本刊特約保險(xiǎn)專家提醒讀者，年金險(xiǎn)在推銷時(shí)往往以單利計(jì)算代替復(fù)利計(jì)算，回避貨幣的時(shí)間價(jià)值，如若將時(shí)間價(jià)值考慮進(jìn)去，則實(shí)際的回報(bào)率沒有那么高。因此，選購(gòu)年金險(xiǎn)要選擇有分紅功能的產(chǎn)品，以便將來市場(chǎng)利率上升后，投保人可以在一定程度上得到保險(xiǎn)公司的賠償，這可以抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)。

盡管年金險(xiǎn)將來在市場(chǎng)上大有可為，但是年金險(xiǎn)針對(duì)的人群各不相同，且保費(fèi)較高。例如，一位35周歲的男性投保一份年金險(xiǎn)，交費(fèi)20年，到60周歲每月領(lǐng)取1000元養(yǎng)老金，那他每年所交納的保費(fèi)則為12000元，而如果提前10年投保則保費(fèi)會(huì)相應(yīng)降低3000元。

過去，在利率水準(zhǔn)較高時(shí)，傳統(tǒng)年金險(xiǎn)的宣告利率往往比銀行的存款利率高，所以有些消費(fèi)者將年金險(xiǎn)當(dāng)定存來買。但現(xiàn)在的變額年金并沒有宣告利率，保單價(jià)值也會(huì)因投資績(jī)效而有所不同。專家強(qiáng)調(diào)，不宜將年金險(xiǎn)與定期存款直接比較，因?yàn)橐话阆M(fèi)者可能不習(xí)慣10年或者20年后才開始領(lǐng)錢，而年金險(xiǎn)的宗旨是規(guī)劃退休生活，且期望獲得比市場(chǎng)定存利率高的收益。

尤其是變額年金，它的利率并非一定，而由投資績(jī)效來決定。

業(yè)內(nèi)人士指出，年金險(xiǎn)分為定額年金和變額年金。變額年金險(xiǎn)是累積退休金的好平臺(tái)，但它的優(yōu)勢(shì)同時(shí)也成為它的缺點(diǎn)。因?yàn)槟杲痣U(xiǎn)是生存保險(xiǎn)，目的是要保障活得太久存在的風(fēng)險(xiǎn)，所以沒有身故、全殘等保障，且變額年金險(xiǎn)同樣不可以解約，也不可以更改受益人，投保前還是要弄清楚保險(xiǎn)條款，以免引起糾紛。