您的基金好買評(píng)

想知道自己的基金組合到底怎樣嗎？是贖回還是繼續(xù)持有？把您關(guān)于基金的任何問題發(fā)給我們，本刊特約好買基金研究員將為您提供最專業(yè)的第三方診斷。

郵箱：tzylc2008@yahoo.com.cn

問：我月收入8000元，每月日常開支4000元，從去年9月份開始定投基金，目前每月定投金額分別為：華夏紅利1000元、華夏穩(wěn)增500元、易方達(dá)50指數(shù)500元、興業(yè)趨勢500元。請(qǐng)問專家我的定投組合合理嗎？是否要做調(diào)整？

好買基金研究中心：您的組合以華夏紅利為核心，以華夏穩(wěn)增、易方達(dá)50和興業(yè)趨勢作為衛(wèi)星構(gòu)建，比較合理。華夏紅利是一只靈活股票型基金，從業(yè)績表現(xiàn)來看是一只攻守兼?zhèn)涞幕?，基金?jīng)理孫建冬的操作風(fēng)格靈活，主動(dòng)管理能力強(qiáng)。但是，組合中也有一點(diǎn)不是很完美，比如華夏紅利和華夏穩(wěn)增都是華夏旗下基金，且其投資風(fēng)格相近，都是中盤平衡型，不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散，可以只保留華夏紅利，再另選一只風(fēng)格有一定互補(bǔ)性的同類基金，如興業(yè)趨勢、華安宏利等基金。

問：我去年7月買入華夏回報(bào)和寶康靈活配置各10萬元，目前損失25％左右，請(qǐng)問專家我還要繼續(xù)持有這兩只基金嗎？

好買基金研究中心：根據(jù)您現(xiàn)有的基金配置情況，您基本上是一個(gè)平衡型的投資者，愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也希望本金相對(duì)安全。建議您三季度的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置為股票25%，債券65%，現(xiàn)金10%。華夏回報(bào)是一只主動(dòng)管理能力較強(qiáng)的配置型基金，目前股票倉位是33.94%，我們建議您提高華夏回報(bào)的配置比例，其比例應(yīng)從現(xiàn)有的50%，提高至75%左右。同時(shí)，把寶康靈活配置轉(zhuǎn)換為華寶興業(yè)旗下的寶康債券基金。

問：我在去年8月國泰金馬穩(wěn)健回報(bào)拆分后買入該基金5萬元，之前這只基金表現(xiàn)不錯(cuò)，但是拆分后就一直下跌，目前凈值不到0.7元。目前情況適合贖回還是應(yīng)該轉(zhuǎn)換成國泰的其他基金呢？

好買基金研究中心：針對(duì)您的問題，有兩種情況可以選擇。

今年A股市場是一個(gè)弱平衡市，下半年宏觀面和市場面都有許多不確定性，如果您不能再承受更多的下跌風(fēng)險(xiǎn)，建議逢高贖回，增購一些債券型基金，比如國泰金龍債券就很不錯(cuò)。

如果您的風(fēng)險(xiǎn)特征是激進(jìn)型的，建議繼續(xù)長期持有。國泰金馬穩(wěn)健回報(bào)于2008年4月更換了基金經(jīng)理，目前由余榮權(quán)和程洲共同管理?；饍糁迪碌闹饕虿皇遣鸱謳淼囊?guī)模擴(kuò)大，而是今年以來該基金保持了比較高的倉位，承擔(dān)了很大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是其對(duì)行業(yè)的選擇能力和個(gè)股把握能力比較強(qiáng)，因此可以長期投資。

問：我已經(jīng)持有10萬元股票型基金，想買5萬元債券型基金。請(qǐng)問專家，華夏希望債券如何，A類和C類哪個(gè)更劃算？

好買基金研究中心：在熊市中，在持有股票型基金的基礎(chǔ)上再配置些債券型基金是很好的防御策略，能有效降低您組合的波動(dòng)性，降低風(fēng)險(xiǎn)。

華夏希望債券是華夏基金公司在華夏債券之后于2008年3月新推出的一只債券型基金，和華夏債券不同，該基金是一只可以在二級(jí)市場買入股票的偏債型債券基金，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征較純債型的華夏債券要高?？紤]到華夏希望債券和華夏債券有著相同的基金經(jīng)理，同時(shí)在華夏債券歷史上一直保持著良好的業(yè)績記錄，基金經(jīng)理在權(quán)益類資產(chǎn)投資上又一貫謹(jǐn)慎，再加上華夏基金管理公司不俗的權(quán)益類資產(chǎn)管理能力，華夏希望債券應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

華夏希望債券A和C的區(qū)別在于費(fèi)率不同，A類基金對(duì)投資者收取最高1%的前端申購費(fèi)，C類不收取申購費(fèi)，但是收取0.3%的年銷售服務(wù)費(fèi)。因此，對(duì)于持有期限超過3年的投資者來說，A類是比C類費(fèi)率更優(yōu)的選擇。