有效理財(cái)應(yīng)長(zhǎng)期持有股票

如果他每年所存下的錢都能投資到股市，而獲得每年平均20％的投資回報(bào)率，40年后會(huì)獲得4000萬元。

《福布斯》雜志以2008年10月1日的股票價(jià)格估算發(fā)布新的富豪排行榜，巴菲特以580億美元資產(chǎn)榮登美國(guó)首富。

據(jù)悉，2008年2月，巴菲特在給股東的信中寫到：“2007年我們的凈資本增長(zhǎng)為1 23億美元，在過去的43年里，我們的股票價(jià)格從19美元增長(zhǎng)到了78008美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為21.1％”。

憑年復(fù)合增長(zhǎng)率21.1％，巴菲特成為了美國(guó)首宮。很多投資者可能會(huì)對(duì)年復(fù)合投資收益率21.1％嗤之以鼻，認(rèn)為太少了，最好買了股票就漲停，3天就能超過巴菲特。

事實(shí)往往不是這么迅速，只能保持每年穩(wěn)定盈利，假以時(shí)日，在復(fù)利的作用下，才可以成為富翁。舉個(gè)例子，如果一個(gè)人從現(xiàn)在開始，每年年底存5000元，如果他每年所存下的錢都能投資到股市，而獲得每年平均20％的投資回報(bào)率，40年后會(huì)獲得4000萬元，其中第10年大約是15萬元，第20年大約是100萬元，第30年大約是700萬元。

在股票、債券、黃金等投資產(chǎn)品中，哪種是最好的投資品種?

英、美等海外股市歷史經(jīng)驗(yàn)表明，股票是超越債券、黃金等投資品種的最佳選擇。圖1是美國(guó)過去200年間市場(chǎng)上股票、債券、國(guó)庫(kù)券價(jià)值增長(zhǎng)比例對(duì)比圖。投資于股票所獲得的購(gòu)買力增長(zhǎng)不僅優(yōu)于投資其他資產(chǎn)，而且非常穩(wěn)定。在過去的2個(gè)世紀(jì)內(nèi)，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治都發(fā)生了天翻地覆的變化，但是股票在每個(gè)主要階段都獲得超越通脹水平約6.6％－7％的實(shí)際收益。

也許有人開始說了，國(guó)外股市規(guī)范，所以投資是有回報(bào)的，君不見，短短不到1年上證指數(shù)從6124點(diǎn)跌到了2000點(diǎn)嗎?很多投資者在股市虧損嚴(yán)重。我們認(rèn)為，即使上證指數(shù)從6124點(diǎn)跌到2000點(diǎn)的事實(shí)存在，但A股投資者還是可以獲得每年20％的復(fù)合收益。2005年6月6日見最低點(diǎn)0.70，2008年10月14日累計(jì)凈值1.9910。若是在2005年6月6日買入持有到現(xiàn)在，年復(fù)合收益率約超過40％。即使當(dāng)年以1元買入，復(fù)合收益也超過了25％。

上證指數(shù)，從2005年的998點(diǎn)到2008年10月14日的2017點(diǎn)，還有100％的漲幅。個(gè)股方面，如招商銀行(600036)、中信證券(600030)、中國(guó)石化(600028)，從2005年6月到2008年10月14日，這些股票的漲幅都在200％以上。

所以從2005年到現(xiàn)在，中國(guó)股市從總體來看是正收益。從這個(gè)角度說，投資股市不掙錢不能怪股市不好，只能從自身投資理念和投資方法上找原因。

投資者虧損，主要是由股市中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成的。

投資者在股市周期峰值位置上買入，導(dǎo)致長(zhǎng)期處于浮動(dòng)虧損狀態(tài)，這個(gè)屬于股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。比如在2007年11月的6000點(diǎn)買入，到2008年10月14日，就只剩下1/3了。

而在股市上升周期中，投資者買入具體個(gè)股后該股立即大跌，給投資者造成損失的，則屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

那么，普通投資者如何規(guī)避上述問題，獲得股市的平均收益?

首先，買入指數(shù)基金，比如上證50ETF，這可以回避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期持有，可以回避選時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，買入每年盈利較為穩(wěn)定的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股，長(zhǎng)期持有。

再次，獲得專家的幫助，可以盡量規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、選時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。比如獲得德邦證券財(cái)富玖功咨詢產(chǎn)品。財(cái)富玖功的金馬和金鷹產(chǎn)品在過去1年以月度為單位的業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)中，均能獲得高于大盤的投資收益率。