鐵礦石價格狂漲之謎

2008年鐵礦石談判的大幕已經(jīng)落下，硝煙散盡后，中國鋼企看到的是一個最不希望看到的結果

回眸“馬拉松談判”

2007年年底，在展望新一輪鐵礦石談判時，“鐵礦石價格將漲”是各方人士所達成的共識。在當時，人們普遍預測新一年里鐵礦石價格將上漲20%，這一價格被認為是“極有可能并能夠接受的”。

2008年2月18日，日韓鋼廠與世界三大鐵礦石供應商之一的巴西淡水河谷就2008財年粉礦、塊礦價格分別上漲65%、71%達成一致。按照談判慣例，日韓作為亞洲代表，所談下的價格，中方也必須接受，而這一價格，已令相當多的專業(yè)人士跌破眼鏡。

然而，另外兩大鐵礦石供應商——澳洲必和必拓和力拓對于這一價格仍覺不滿，二者雙雙拒絕接受“巴西價格”，他們的理由是，由于距離更近，中國鋼廠進口澳礦的成本比巴西礦低，因此，買方應該將這部分海運費補償給澳大利亞的礦石商。

這一要求被中日韓三方代表認為是“趁火打劫”，此前，巴西的淡水河谷、澳大利亞的力拓和必和必拓三大鐵礦石供應商一般會以同一價格鎖定下一年的鐵礦石價格。事實上，在今年以前，三大供應商之間還從未出現(xiàn)過兩種價格。

而“兩拓”的要求還不僅是通過海運補償來獲得更高的到岸價格這么簡單，同時，二者還要求改變定價規(guī)則，使鐵礦石的長期協(xié)議價格更貼近市場現(xiàn)貨價格。這一要求超出了中日韓三國代表的心理底線，被認為是對“游戲規(guī)則”的極大挑戰(zhàn)。

所謂的長期協(xié)議價格，是基于全球三大鐵礦石生產(chǎn)商與其購買方之間商定的合約價格確定的。而現(xiàn)貨價格則是鐵礦石的現(xiàn)買現(xiàn)賣的價格，品位較低的印度鐵礦石更多采用現(xiàn)貨價出售。將長期協(xié)議價格貼近現(xiàn)貨價格，是“兩拓”希望再一次大幅度提高鐵礦石價格而打的“小算盤”。

據(jù)了解，在2007年底，鐵礦石的協(xié)議價為50美元/噸，而現(xiàn)貨價則達到了190美元/噸，可以看到二者之間有著天壤之別，正因如此，中日韓三方拒絕了“兩拓”的提價要求，談判陷入僵局。

而此次“兩拓”要求提價的態(tài)度極為強硬，而作為談判代表的中國寶鋼手中實在缺乏談判籌碼，在三大鐵礦石巨頭把控了全球鐵礦石市場的70%的前提下，寶鋼在談判話語權上處于絕對弱勢，2008年6月23日，寶鋼最終接受了力拓公司提出的PB粉礦、楊迪粉礦、PB塊礦將在2007年度價格基礎上分別上漲79.88%、79.88%和96.5%的協(xié)議。必和必和在稍后也終于認同了和力拓同樣的價格。

至此，2008年鐵礦石談判終于塵埃落定，在總結這次談判時，國內相關人士紛紛表示：這是“兩拓”的一次完勝。

中國鋼企的表情

在2008年鐵礦石談判剛剛結束，鋼鐵咨詢機構“MY STEEL”的分析師徐向春便表示，2008年中國要多支付超過70億美元的鐵礦石采購成本。去年，我國進口鐵礦石3.8億噸，其中6成為長期合同礦，而我國有長期合同的大中型鋼鐵企業(yè)每年總利潤不過1400多億元。從數(shù)字上看，此次鐵礦石提價對國內鋼企造成的影響將會相當沉重。

然而，從許多企業(yè)里傳來的聲音卻比較輕松，天津鋼管集團股份有限公司副總經(jīng)理張文烽認為：“鐵礦石漲價對公司今年的利潤不會構成威脅?！倍滗摷瘓F總經(jīng)理鄧崎琳也認為：“今年成本上升對武鋼利潤增速的影響在武鋼可控范圍之內?！?/p>

為何國內鋼企的反應會看上去如此“不合時宜”？徐向春認為，鋼鐵行業(yè)中的一些大中型國企，之所以能夠消化鐵礦石漲價成本，很大程度上是因為其產(chǎn)品在國內市場上擁有話語權，同時企業(yè)本身又有規(guī)模和管理優(yōu)勢，高技術、高附加值的產(chǎn)品在其所生產(chǎn)的產(chǎn)品中所在比例很高，因此能夠承受原材料價格上漲所帶來的壓力。而從市場需求來看，家電、電子產(chǎn)品、汽車等下游企業(yè)需求依然旺盛，有些產(chǎn)品甚至供不應求，這樣的供求關系使得這些大中型鋼鐵企業(yè)能夠較為輕松的把上升的成本轉嫁到下游企業(yè)。

與大中型國企相比，一些民營企業(yè)的日子便沒有這么好過。山西某民營鋼鐵企業(yè)負責人陳先生表示：“在以前，國內鋼材價格的變動與鐵礦石成本增長的幅度基本相當，成本上升的壓力可以通過利潤的提升來加以緩解。但今年，很可能出現(xiàn)鋼材價格的上漲已經(jīng)無法全部抵消掉鐵礦石成本的增加?！?/p>

“瘋狂的石頭”走向何方

本輪鐵礦石談判落幕后，人們形容此次的提價為“瘋狂”，而鐵礦石，也被調侃地比喻為“瘋狂的石頭”，人們十分關心一個問題，在今年“瘋狂的石頭”價格已經(jīng)大幅度提升的同時，明年鐵礦石價格又將呈現(xiàn)出怎樣的變數(shù)？

今年的鐵礦石談判已經(jīng)出現(xiàn)了足夠多的戲劇因素，在巴西礦價格早早鎖定之后，歷時7個多月的中澳礦價談判談出了“力拓價格”，在20多年來的鐵礦石談判歷史上，首次出現(xiàn)了巴西礦和澳洲礦兩個礦價，有人由此而得出結論，國際鐵礦石價格談判“年度定價、漲幅統(tǒng)一”的機制已經(jīng)出現(xiàn)了裂痕，既然澳礦得到了海運費補償，巴西礦明年也完全有可能以同樣的理由向歐洲鋼廠索要海運費補償。

正因為此，徐向春認為，未來鐵礦石市場將進入動蕩局面，“更加不可捉摸，無規(guī)則可循”。

然而也有觀點認為，鐵礦石談判機制不會產(chǎn)生根本的動搖，“礦石商在希望看到鐵礦石大幅度漲價的同時，也一定不愿意看到鐵礦石談判機制完全破裂?！睂氫撘晃回撠熑吮硎?，“近幾年全球通脹的經(jīng)濟態(tài)勢刺激了鋼材的需求，也間接造成了三大鐵礦石巨頭的絕對強勢地位，但一旦出現(xiàn)全球經(jīng)濟低迷，鋼材需求肯定會萎縮，鐵礦石的需求也肯定隨之下降。因此，通過鐵礦石談判機制而獲得的長期協(xié)議可以幫助鐵礦石供應方規(guī)避風險、綁定利潤。這是三大供應商所不愿意失去的?！?/p>

近日，又傳來了一個對于中國鋼企的利好消息，印度鐵礦石出口廠家可能會與中方展開談判，將目前對中國的鐵礦石現(xiàn)貨供應轉變?yōu)殚L期協(xié)議供應，如果最終能夠順利達成協(xié)議，那么可以想見，這一股新興力量的進入，將對目前國際鐵礦石市場買賣雙方力量懸殊的現(xiàn)狀產(chǎn)生重大影響，也將為中方日后的鐵礦石談判增添一枚重要的籌碼。