對(duì)農(nóng)村信用社小額信貸可持續(xù)性的思考

[摘要] 受傳統(tǒng)扶貧思想而實(shí)行的低利率，使農(nóng)村信用社小額信貸陷入可持續(xù)性困境。本文將從利率的角度分析農(nóng)村信用社小額信貸的現(xiàn)狀、困境，并提出相應(yīng)建議。

[關(guān)鍵詞] 小額信貸 可持續(xù) 利率 市場(chǎng)化利率

小額信貸（Microfinance）作為一種有效的扶貧和金融發(fā)展手段，惠及不能提供抵押和擔(dān)保而難以獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的貧民和微型企業(yè)，在扶貧和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了巨大作用。小額信貸可持續(xù)性是指，信貸機(jī)構(gòu)提供的小額信貸所產(chǎn)生的收入能夠支撐小額信貸服務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本和資金成本。本文將從利率角度來(lái)探討農(nóng)村信用社小額信貸的可持續(xù)性。

一、現(xiàn)狀及困境

1999年下半年，中國(guó)人民銀行根據(jù)農(nóng)戶的信貸需求狀況及信貸供給的特點(diǎn)，開(kāi)始通過(guò)農(nóng)村信用社推行農(nóng)戶小額信用貸款。我國(guó)農(nóng)村信用社小額信貸的特點(diǎn)之一是利率優(yōu)惠，對(duì)扶貧功能關(guān)注得多，而對(duì)經(jīng)營(yíng)的合理回報(bào)考慮得少，這種意識(shí)偏差也導(dǎo)致小額信貸未能有預(yù)期成效。從數(shù)量上看，從2004年開(kāi)始，農(nóng)村信用社的農(nóng)戶小額信貸和聯(lián)保貸款的增幅明顯放慢，一些地區(qū)甚至出現(xiàn)萎縮的趨勢(shì)。從質(zhì)量上看，往往是那些無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、最迫切需要的農(nóng)戶，因潛在風(fēng)險(xiǎn)高難以獲得貸款。

低利率給小額信貸造成的危機(jī)主要表現(xiàn)在以下幾方面：

首先，存貸差小，制約了農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。小額信貸由于其業(yè)務(wù)頻繁、對(duì)象廣泛及程序繁雜，決定了其單位成本要高于大額貸款，然而其收取的價(jià)格卻較大額貸款要低。況且自四家國(guó)有商業(yè)銀行在農(nóng)村大幅縮編撤并以后，可供農(nóng)村信用社選擇的貸款投向范圍是很廣闊的。從經(jīng)濟(jì)利益角度來(lái)講，利潤(rùn)空間的壓縮使農(nóng)村信用社在主觀上不愿意發(fā)展小額信貸，更青睞大額貸款，小額信貸的發(fā)展自然受限。

其次，低利率所導(dǎo)致的信用缺失使農(nóng)村信用社在客觀上面臨較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。低利率使承貸者認(rèn)為享受的是國(guó)家的救濟(jì)，缺乏內(nèi)在的還款動(dòng)機(jī)。近年來(lái)，隨著小額信貸在農(nóng)村信用社的廣泛開(kāi)展，償還率較低的問(wèn)題逐漸暴露出來(lái)，這無(wú)疑給信用社的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，是造成小額信貸不可持續(xù)的一個(gè)重要原因。

再者，由于農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)，其防范自然風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，如一旦遭逢天災(zāi)，往往使農(nóng)戶喪失償還能力，而這種無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的貸款，如果出現(xiàn)大面積的拖欠有可能會(huì)使農(nóng)村信用社自身面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。考慮到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所具有的這種高風(fēng)險(xiǎn)，從長(zhǎng)期看，如果不實(shí)行市場(chǎng)化利率，將難以維持小額信貸收支平衡。

根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，小額信貸的利率普遍要高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)貸款利率。然而，從當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村信用社的利率政策來(lái)看，城鄉(xiāng)信用社貸款利率實(shí)行上限管理，最高上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍。實(shí)際上，央行又規(guī)定了農(nóng)戶小額信用貸款利率應(yīng)參照中國(guó)人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率和浮動(dòng)幅度適當(dāng)優(yōu)惠，這就造成農(nóng)村信用社小額信貸的利率水平偏低。較低的利率固然減輕了農(nóng)戶的負(fù)擔(dān)，但是卻產(chǎn)生了矛盾，小額信貸的對(duì)象、特點(diǎn)決定了其較高的運(yùn)營(yíng)成本，然而農(nóng)村信用社卻不能收取相應(yīng)的價(jià)格來(lái)彌補(bǔ)其支出，這嚴(yán)重阻礙了小額信貸的可持續(xù)性，最終受影響的是廣大農(nóng)戶的利益。

二、建議

1.穩(wěn)步開(kāi)放利率限制

自2004年，農(nóng)村信用社實(shí)行貸款浮動(dòng)利率后，通過(guò)近幾年的實(shí)踐，積累了一些經(jīng)驗(yàn)，一些問(wèn)題也慢慢浮出水面。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)把工作重點(diǎn)放在以下幾個(gè)方面:

(1)逐步完善農(nóng)村信用社法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的能力；強(qiáng)化以效益為中心的經(jīng)濟(jì)核算，提升農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)管理能力；加強(qiáng)對(duì)利率變化的監(jiān)測(cè)，對(duì)利率走勢(shì)的分析，增強(qiáng)農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的能力，以逐步適應(yīng)利率市場(chǎng)化的需要。

(2)加強(qiáng)相關(guān)部門對(duì)利率變化的監(jiān)控，建立起暢通快捷的利率信息反饋渠道，使決策者能夠及時(shí)了解運(yùn)行過(guò)程中的問(wèn)題，進(jìn)行相應(yīng)的政策調(diào)整，防范可能的風(fēng)險(xiǎn)。并通過(guò)不斷地摸索和總結(jié)建立起與市場(chǎng)化利率相適應(yīng)的監(jiān)管手段和調(diào)控能力。

(3)由于農(nóng)村信用社貸款利率的制定權(quán)在地（市）級(jí)聯(lián)社，縣級(jí)聯(lián)社沒(méi)有貸款利率的決定權(quán)。貸款利率實(shí)際上是以地（市）為單位，實(shí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。但是由于地區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況差異也是較為明顯的，農(nóng)村信用社所面對(duì)的金融環(huán)境、擁有的金融資源也相去甚遠(yuǎn)，因此，可考慮以縣為單位，在縣域范圍內(nèi)確定一個(gè)利率浮動(dòng)幅度，再由各信用社根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇，并報(bào)當(dāng)?shù)厝嗣胥y行進(jìn)行備案。只有根據(jù)各農(nóng)村信用社的存款資源、信貸資金供求狀況、市場(chǎng)的利率水平來(lái)確定適合的利率水平，才能實(shí)現(xiàn)小額信貸的效益最大化。

2.探索多方位、多層次的差別利率機(jī)制

(1)投放領(lǐng)域的差別化?？紤]到貸款投向不同的領(lǐng)域，其產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)水平是有較大差別的。如1994年至2002年間不同農(nóng)產(chǎn)品的資金回報(bào)率較高的有黃蓮，平均達(dá)到115.40%，低至農(nóng)戶散養(yǎng)生豬，平均為8.49%。其平均值竟差了13倍多。如果不同的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)面對(duì)著相同的利率水平，農(nóng)戶自然會(huì)選擇那些收益相對(duì)較高的產(chǎn)業(yè)。通過(guò)對(duì)利率的調(diào)節(jié)，就可以引導(dǎo)農(nóng)戶在成本收益計(jì)算下自覺(jué)地將資金投向利潤(rùn)相對(duì)豐厚的產(chǎn)業(yè)。因此，農(nóng)村信用社應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)?shù)厣a(chǎn)經(jīng)營(yíng)的狀況、行業(yè)利潤(rùn)水平，逐步探索按行業(yè)來(lái)劃分不同的信貸利率，引導(dǎo)資金的合理流動(dòng)，滿足當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金的需求，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

(2)農(nóng)戶信用水平的差別化。根據(jù)目前小額信貸的操作模式，在已經(jīng)實(shí)行信貸證制度的條件下，可逐步探索根據(jù)農(nóng)戶的信用情況來(lái)實(shí)行差別利率，將差別利率與授信額度結(jié)合起來(lái)，增強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶的正向激勵(lì)作用。對(duì)于能夠按時(shí)還本付息的農(nóng)戶，可以對(duì)其實(shí)行一定幅度的貸款利率下??；反之，則對(duì)其實(shí)行一定幅度的貸款利率上浮。這樣，一方面通過(guò)對(duì)守信的正面強(qiáng)化，加大違約的成本，從而激勵(lì)農(nóng)戶產(chǎn)生自我約束，按時(shí)償還貸款；另一方面，由于守信和不守信的農(nóng)戶違約風(fēng)險(xiǎn)的高低是不同的，通過(guò)對(duì)客戶群體的甄別，農(nóng)村信用社可以用不同的利率來(lái)補(bǔ)償不同的信用風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了貸款利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，促進(jìn)了信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提高，使小額信貸的收入更好地貼合成本，增強(qiáng)了小額信貸的可持續(xù)性。

合理的利率既能夠達(dá)到緩解貧困的目的，又能夠使小額信貸機(jī)構(gòu)及小額信貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。