警惕陷阱

陷阱一：出口遭遇棄單 壞賬追討無(wú)門(mén)

外債纏身

現(xiàn)在國(guó)外進(jìn)口商在本國(guó)銀行很難貸到款，他們開(kāi)始大量采用賒賬方式與大陸出口企業(yè)做生意，拖欠一年半載的時(shí)間，大陸企業(yè)變成了海外客戶的融資工具。一些企業(yè)發(fā)貨后很長(zhǎng)時(shí)間錢(qián)都收不回來(lái)，有些進(jìn)口商甚至拿了大量貨物后就立刻宣布破產(chǎn)，而大陸出口企業(yè)還不是優(yōu)先債權(quán)人，想拿回貨款非常困難，從而掉入了外方預(yù)設(shè)的陷阱。

大陸海協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張銘清：

臺(tái)資企業(yè)倒閉既與國(guó)際金融危機(jī)大環(huán)境有關(guān)，又有基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律的影響。企業(yè)開(kāi)關(guān)都是由經(jīng)濟(jì)規(guī)律支配的，像東莞昆山這些地方，臺(tái)資企業(yè)的發(fā)展比較早、比較密集，有一些臺(tái)資企業(yè)倒閉或結(jié)束，我認(rèn)為這也是一種正常的情況，關(guān)鍵還是要看企業(yè)自身的因應(yīng)。正如當(dāng)前臺(tái)資企業(yè)往內(nèi)地、往西北梯度轉(zhuǎn)移形成了一種趨勢(shì)，這跟中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，南部發(fā)展比較快，西部發(fā)展比較慢有關(guān)系。一個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展總是波浪式的前進(jìn)，不可能一直往上發(fā)展，所以要以平常心來(lái)看。

被「纏」經(jīng)歷

被棄單拖垮的服裝公司

臺(tái)商張先生在上海開(kāi)了一家服裝公司，多年一直從事著中美之間的服裝貿(mào)易。他在美國(guó)的代理商是一家小型服裝公司，多年來(lái)雙方的合作都非常圓滿，這也讓他的工廠從不到30人擴(kuò)展到了近百人的生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)美國(guó)的出口貿(mào)易額一度達(dá)到了近千萬(wàn)元人民幣。

「今年的形勢(shì)開(kāi)始變化，下半年的貨款我一分錢(qián)都沒(méi)有拿到，而新的貨物一件也沒(méi)有賣(mài)出去?！顾目跉獬錆M了憂慮。據(jù)介紹，他與美國(guó)企業(yè)合作基本上采用的是「預(yù)先支付少量定金、尾款后續(xù)付清」的放賬交易模式，而這個(gè)形式也是諸多企業(yè)和海外公司合作的通用形式?！赴吹览碚f(shuō)，這個(gè)規(guī)矩在以往是沒(méi)什么問(wèn)題的，但今年下半年由于經(jīng)濟(jì)不景氣，歐美的消費(fèi)市場(chǎng)低迷，很多買(mǎi)家給的定金越來(lái)越少，很多買(mǎi)家的貨款一拖就是大半年?！?/p>

張先生被拖欠的資金有500萬(wàn)美元左右，這對(duì)一個(gè)中小型的服裝企業(yè)來(lái)說(shuō)已是致命的打擊，目前公司已經(jīng)有3個(gè)月發(fā)不出工人工資，廠長(zhǎng)也跳槽了，他也由于不久前裁了40%的員工，險(xiǎn)些被員工告上了法庭?！肝易疃嘀荒茉僦?個(gè)月，如果還要不來(lái)貨款，企業(yè)就得破產(chǎn)了?！箯埍^的說(shuō)。

貨款拖欠愈演愈烈

遭遇外債危機(jī)的不僅僅是張先生一個(gè)。金融風(fēng)暴波及之下，歐美國(guó)家的消費(fèi)指數(shù)降到了最低點(diǎn)，被視為中國(guó)外貿(mào)「晴雨表」的第104屆廣交會(huì)11月6日落幕，出口訂單縮水三成。中國(guó)國(guó)家發(fā)改委對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)張燕生也表示，從2008年9、10月份開(kāi)始，美國(guó)銀根緊縮，海外出口訂單違約率大幅增加，預(yù)計(jì)中國(guó)2008年底及2009年上半年的出口將明顯下降。

這其中，臺(tái)商受損首當(dāng)其沖。在大多數(shù)臺(tái)商的產(chǎn)銷(xiāo)分工模式中，大陸地區(qū)的出口比例最大，占58.12%，因此，包括臺(tái)商在內(nèi)的大陸眾多出口企業(yè)不僅喪失了大筆訂單，被拖欠貨款的情況也越來(lái)越嚴(yán)重。

據(jù)大陸商務(wù)部的保守估計(jì)，截至2007年年底，大陸出口企業(yè)被欠的海外債務(wù)已經(jīng)超過(guò)1000億美元，每年還新增150億美元債務(wù)。近日，商務(wù)部再次發(fā)布，2008年前5個(gè)月，大陸對(duì)美國(guó)出口的信用保險(xiǎn)金額僅為30億美元，但同期的報(bào)損理賠金額卻已達(dá)9939萬(wàn)美元，理賠率同比增加3倍，達(dá)3.3%。而前5個(gè)月大陸對(duì)美國(guó)的出口總額為955億美元，按3.3%的壞賬率計(jì)算，損失金額超過(guò)了30億美元?！溉绱她嫶蟮膲馁~金額，大部分是由受損企業(yè)自己承擔(dān)了。但這也只是冰山一角，事實(shí)上中國(guó)出口企業(yè)參與信用保險(xiǎn)的非常少，」中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)劉美昆坦言：「被棄單的現(xiàn)象已經(jīng)很普遍?！?/p>

追討債務(wù) 難上加難

目前大陸出口企業(yè)對(duì)外大多采用放賬交易形式，歐美買(mǎi)方僅預(yù)先支付10%-30%的訂金，余款一般在交貨后90天至150天才付清。2008年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，歐美買(mǎi)家給的訂金越來(lái)越少，不少買(mǎi)家貨款一拖就5、6個(gè)月，嚴(yán)重積壓企業(yè)資金。

中國(guó)商務(wù)部公平貿(mào)易局壁壘調(diào)查處處長(zhǎng)郭中說(shuō)，「現(xiàn)在外國(guó)進(jìn)口商在本國(guó)銀行很難貸到款，他們開(kāi)始大量采用賒賬的方式與大陸出口企業(yè)做生意，拖欠一年半載的時(shí)間，大陸企業(yè)變成了海外客戶的融資工具。一些企業(yè)發(fā)貨后很長(zhǎng)時(shí)間錢(qián)都收不回來(lái)，有些進(jìn)口商甚至拿了大量貨物后就立刻宣布破產(chǎn)，而大陸出口企業(yè)還不是優(yōu)先債權(quán)人，想拿回貨款非常困難，從而掉入了外方預(yù)設(shè)的陷阱?！?/p>

「嚴(yán)酷的競(jìng)爭(zhēng)和淡漠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是出口企業(yè)屢屢中招的主要原因。」多年從事企業(yè)海外追債業(yè)務(wù)的北京中經(jīng)律師事務(wù)所律師羅洪說(shuō)。

「很多外商的定金只有不到貨款的10%，有的甚至沒(méi)有定金，一張傳真、一個(gè)訂單發(fā)過(guò)來(lái)，企業(yè)就開(kāi)始生產(chǎn)發(fā)貨了，沒(méi)有合同約束，結(jié)果貨發(fā)到了國(guó)外，人家接到貨物后就消失了，這樣的債務(wù)根本不可能討回來(lái)。即便這樣，如果再有訂單發(fā)來(lái)，企業(yè)為了有生意做還是愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)接單，甚至互相爭(zhēng)搶，這就加重了外商拖欠債務(wù)的趨勢(shì)?！?/p>

據(jù)羅洪介紹，債務(wù)都有一定的追訴期，過(guò)了追訴期就很難追討。一般來(lái)說(shuō)大陸的債務(wù)追訴期是2年，國(guó)際上大多數(shù)國(guó)家是4年，「被棄單的企業(yè)，第一個(gè)反應(yīng)就是自己去追，但他們并不熟悉當(dāng)?shù)氐姆森h(huán)境，一般成功率不高，一些企業(yè)無(wú)奈只好放棄?！?/p>

因應(yīng)之道 多管齊下

在這場(chǎng)外債危機(jī)中，企業(yè)應(yīng)如何避免淪為外商的融資工具和提款機(jī)？

首先，加強(qiáng)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。2008年10月初，中國(guó)商務(wù)部發(fā)出「加強(qiáng)企業(yè)出口收匯風(fēng)險(xiǎn)防范工作」的通知，要求各地積極推進(jìn)出口信用保險(xiǎn)，駐外經(jīng)商機(jī)構(gòu)積極協(xié)調(diào)重大收匯風(fēng)險(xiǎn)事件等。郭中提醒，如果遇到金額特別大的訂單，出口企業(yè)要更小心。他說(shuō)，「在簽單前應(yīng)該盡可能地了解該進(jìn)口商在海外的經(jīng)營(yíng)情況，如果遇到被拖欠貨款的問(wèn)題應(yīng)該及時(shí)向商務(wù)部門(mén)反映?！?/p>

羅洪也建議，企業(yè)在從事外貿(mào)業(yè)務(wù)中，要保留完整的合同，找保險(xiǎn)公司做擔(dān)保，此外還應(yīng)該查清楚合作方的底細(xì)。

在2008年廣交會(huì)上，東莞一家玩具企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，2008年3月美國(guó)一進(jìn)口商用賒銷(xiāo)方式向他們購(gòu)買(mǎi)價(jià)值10萬(wàn)美元以上的產(chǎn)品，但支付日到期后，買(mǎi)家卻拖欠剩余貨款。「還好我們事先為這宗生意投過(guò)保，最終獲得了保險(xiǎn)公司報(bào)損金額90%的賠款，現(xiàn)在我們接單時(shí)都特別小心?！?/p>

其次，開(kāi)拓內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)。在海外市場(chǎng)低迷，又屢屢被外商賴債的情況下，更多出口型企業(yè)開(kāi)始在開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)的同時(shí)，加快了內(nèi)銷(xiāo)的步伐。

來(lái)自浙江的安達(dá)利工藝公司，在此前的3年中一直做著圣誕禮品業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要銷(xiāo)往歐美。該公司總經(jīng)理趙先生表示，2008年下半年開(kāi)始，生意減少了八成，他現(xiàn)在的主要生意是在5美元以下的產(chǎn)品，「幾乎沒(méi)有什么利潤(rùn)了，很多外商還提出賣(mài)不掉的貨物要退貨，簡(jiǎn)直是雪上加霜。」

在危機(jī)之中，他開(kāi)始把產(chǎn)品通過(guò)一些管道鋪向大陸內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)，此時(shí)，他發(fā)現(xiàn)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)的利潤(rùn)相比外銷(xiāo)還高，「金融危機(jī)在美國(guó)等地影響已經(jīng)十分明顯，但在大陸來(lái)說(shuō)，并沒(méi)有降低人們的消費(fèi)指數(shù)，即將到來(lái)的圣誕節(jié)、元旦、春節(jié)都是大陸營(yíng)銷(xiāo)的重點(diǎn)。」

轉(zhuǎn)型做內(nèi)銷(xiāo)是一條突圍之路，但對(duì)更多的企業(yè)而言，內(nèi)銷(xiāo)也充滿了挑戰(zhàn)。據(jù)一位從事服裝生意的臺(tái)商反映，如果要進(jìn)入賣(mài)場(chǎng)、超市，就必須被一堆潛規(guī)則所圍繞，這包括進(jìn)場(chǎng)費(fèi)、促銷(xiāo)費(fèi)、上架費(fèi)用等等，成本核算下來(lái)會(huì)高得離譜，有專家建言，「內(nèi)外兼修，分散風(fēng)險(xiǎn)」的辦法更值得借鑒。

第三，轉(zhuǎn)戰(zhàn)新興市場(chǎng)。 「西方不亮東方亮」，在歐美等西方市場(chǎng)大幅萎靡的同時(shí)，以東盟、拉美、非洲、印度和俄羅斯等為代表的新興市場(chǎng)卻呈現(xiàn)出相對(duì)旺盛的需求跡象。

數(shù)據(jù)顯示，大陸與東亞地區(qū)和新興經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易繼續(xù)增長(zhǎng)。上半年大陸對(duì)東盟出口同比增長(zhǎng)30.3%，對(duì)韓國(guó)出口增長(zhǎng)36.0%，對(duì)印度出口增長(zhǎng)52.9%，對(duì)俄羅斯出口增長(zhǎng)32.5%。

大陸作為全球消費(fèi)品主要生產(chǎn)基地的地位并沒(méi)有改變，市場(chǎng)多元化給出口企業(yè)帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，企業(yè)有必要根據(jù)市場(chǎng)情況相應(yīng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和開(kāi)拓新市場(chǎng)。與歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比，新興市場(chǎng)規(guī)模偏小，且成熟度不高。專家建議，進(jìn)入新興市場(chǎng)，企業(yè)在付款問(wèn)題上應(yīng)慎重選擇，此外，在通關(guān)時(shí)也應(yīng)選擇不錯(cuò)的報(bào)關(guān)公司，因?yàn)楹玫膱?bào)關(guān)公司可能花費(fèi)幾千美元一周時(shí)間就能通關(guān)，而處理不當(dāng)則花費(fèi)幾萬(wàn)美元、幾個(gè)月時(shí)間也不能通關(guān)。

2009年國(guó)際貿(mào)易付款或持續(xù)惡化

次貸引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)還在不斷蔓延。由于國(guó)外企業(yè)資金鏈斷裂或者破產(chǎn)，2008年中國(guó)企業(yè)遭遇的海外壞賬數(shù)量急劇增加，全球性信用危機(jī)進(jìn)一步加劇。國(guó)際知名的信用管理機(jī)構(gòu)科法斯調(diào)查顯示，2008年1月至9月的全球企業(yè)欠款指數(shù)比2007年同期增加了36%。在大陸，資金出現(xiàn)較多問(wèn)題的企業(yè)包括家具、珠寶、鐘表、玩具、電子消費(fèi)品、造紙印刷等行業(yè)。

科法斯已將香港和原評(píng)級(jí)為A1的美國(guó)列入貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面觀察名單，現(xiàn)在被降級(jí)的國(guó)家已擴(kuò)展至歐元區(qū)的核心成員。如英國(guó)和愛(ài)爾蘭已被列入負(fù)面觀察名單，其國(guó)家貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)被調(diào)低至A2；而冰島已由A1降級(jí)至A3；意大利及法國(guó)此次亦被列入負(fù)面觀察名單。

科法斯預(yù)期，此次信用危機(jī)將會(huì)持續(xù)18個(gè)月至2年。中國(guó)在減輕全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩方面將扮演重要角色，中國(guó)經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)軟著陸將十分關(guān)鍵。預(yù)計(jì)2009年國(guó)際貿(mào)易付款將會(huì)在上半年持續(xù)惡化，并在年末有所改善。

東莞臺(tái)商協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)吳清欽：

我認(rèn)為倒閉的主要原因，是因?yàn)檎麄€(gè)大環(huán)境的變化，比如匯率的提升、退稅的減少、勞工成本的增加等，使企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)成本提升了30%。政府對(duì)臺(tái)商的好政策只是一方面，重要的還是要自救，思考怎么減少成本，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?，F(xiàn)在錢(qián)不好收，所以我們自己要先賠進(jìn)來(lái)，要撐過(guò)去，保證充足的現(xiàn)金流很重要。我們關(guān)心的是什么時(shí)候這場(chǎng)危機(jī)能見(jiàn)到谷底，這是個(gè)大問(wèn)題，現(xiàn)在都在觀望。

化解國(guó)際商事糾紛——

仲裁的力量

金融危機(jī)帶來(lái)的不僅是銳減的訂單，還有頻發(fā)的國(guó)際商事糾紛，用國(guó)際仲裁速戰(zhàn)速?zèng)Q正成為許多臺(tái)商外銷(xiāo)企業(yè)的選擇。

大多數(shù)國(guó)際商事糾紛都要仲裁，而且是去國(guó)外仲裁。在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，仲裁條款乃至協(xié)議簽訂的規(guī)范至關(guān)重要，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。

仲裁條款埋下的隱患

仲裁，作為一種爭(zhēng)端解決機(jī)制的途徑，具有高效、快速和終局性，而且仲裁案件不公開(kāi)審理，能夠有效地保護(hù)當(dāng)事人的商業(yè)秘密和商業(yè)信譽(yù)。

但現(xiàn)實(shí)情況是，很多外銷(xiāo)公司都不重視合同中仲裁條款的簽訂，為以后的糾紛埋下了隱患。一些看似完備的仲裁條款，實(shí)際上沒(méi)寫(xiě)清楚適用什么法律、仲裁地、如何仲裁等信息，在規(guī)則上缺乏具體確定性。

一個(gè)完整的仲裁條款中必備的條款包括：仲裁地、仲裁語(yǔ)言、仲裁法、適用仲裁規(guī)則、適用的實(shí)體法、仲裁庭的組成、仲裁裁決和得到仲裁管轄地的同意。

另外還應(yīng)注意，仲裁協(xié)議應(yīng)是書(shū)面的。國(guó)際商事仲裁示范法中規(guī)定，仲裁協(xié)議如載于當(dāng)事各方簽字的文件中，或載于往來(lái)的書(shū)信、電傳、電報(bào)或提供協(xié)議記錄的其它電訊手段中，即為書(shū)面協(xié)議。

「公司印章」效力不抵「親筆簽名」

企業(yè)所聘請(qǐng)的律師要用國(guó)際仲裁的思維方式行事，而不是國(guó)際訴訟。有的律師常常因?yàn)閷?duì)方代理人沒(méi)有當(dāng)事人的「公司印章」，而質(zhì)疑對(duì)方代理人的授權(quán)問(wèn)題。事實(shí)上，大部分的國(guó)際仲裁法庭往往不會(huì)簡(jiǎn)單地認(rèn)可公司印章的效力，一個(gè)高級(jí)經(jīng)理的親筆簽名反而是更有效的授權(quán)證據(jù)。

另一方面，一些中方企業(yè)有時(shí)候很難理解國(guó)際仲裁庭對(duì)證據(jù)適用的要求。專家建議，企業(yè)一定不要依靠證人的直接口頭證詞或者傳聞，一定要看重書(shū)面證據(jù)，匯編和組織文件都非常重要。

提起反訴需要為對(duì)方付費(fèi)

對(duì)于國(guó)際仲裁的案子，打官司的費(fèi)用是大多數(shù)企業(yè)最關(guān)心的。

如果企業(yè)到國(guó)際商會(huì)、倫敦國(guó)際仲裁院和香港國(guó)際仲裁中心去仲裁，他們會(huì)發(fā)現(xiàn)在大陸看不到的兩個(gè)特點(diǎn)：第一，仲裁庭會(huì)命令敗訴方支付部分或全部勝訴方的仲裁費(fèi)（包括律師費(fèi)）。第二，在進(jìn)入仲裁程序以前，原告可能被要求為對(duì)方的律師費(fèi)支付保證金，這一點(diǎn)常常被出口企業(yè)忽視。仲裁中的被告常常要求他們的律師提起反訴，比如原告提起1000萬(wàn)美元的訴訟請(qǐng)求時(shí)，被告常常會(huì)在反訴中提出多一倍的反訴請(qǐng)求。

反訴很多時(shí)候能夠被仲裁機(jī)構(gòu)接受，但麻煩隨之而來(lái)，因?yàn)榉丛V還需支付律師費(fèi)用，原告當(dāng)事人就必須為這筆費(fèi)用支付保證金。此外，企業(yè)需要知道的是，商事合同當(dāng)事人解決其爭(zhēng)議的方式多種多樣，但是，只有訴訟判決和仲裁裁決才對(duì)當(dāng)事人具有約束力并可強(qiáng)制執(zhí)行。仲裁裁決不能上訴，一經(jīng)作出即為終局，對(duì)當(dāng)事人具有約束力。仲裁裁決不論在何國(guó)境內(nèi)做出，均應(yīng)承認(rèn)具有約束力，而且經(jīng)向主管法院提出書(shū)面申請(qǐng)，即應(yīng)予以執(zhí)行。

廣東惠州市龍溪臺(tái)商聯(lián)誼會(huì)輔導(dǎo)會(huì)長(zhǎng)林安豐：

這次金融風(fēng)暴所受波及不止局限于臺(tái)商，包括港資、韓資、以及本土企業(yè)一樣受到很大波及。大陸臺(tái)商還算好的，因?yàn)榕_(tái)商在制造業(yè)方面本身有比較好的管控，當(dāng)然有很多臺(tái)商傳統(tǒng)行業(yè)有受到影響，這也有企業(yè)自身的原因。最近在我們已經(jīng)在開(kāi)辦講座，向臺(tái)商說(shuō)明要從幾個(gè)方面增加抵抗能力：一要增加研發(fā)能力，二要增加市場(chǎng)通路鋪設(shè)，三要增加財(cái)務(wù)管控能力，四要提高內(nèi)部管理層次。只有幾個(gè)方面多管齊下才能應(yīng)付這次金融風(fēng)暴的侵蝕。

陷阱二：銀行雨天收傘融資遭遇騙局

融資詐騙

目前，在北京、深圳和上海的高檔寫(xiě)字樓里，集中了很多打著國(guó)際財(cái)團(tuán)、機(jī)構(gòu)代表處及投資公司旗號(hào)的假投資公司。他們的服務(wù)目標(biāo)盡量不選擇本地公司，因?yàn)橥獾仄髽I(yè)缺乏有效的考察途徑，在融資心切之下更容易「有病亂投醫(yī)」，是理想的行騙對(duì)象。即使這些企業(yè)知道上當(dāng)了，但考慮到在北京打官司成本很高，往往是啞巴吃黃連，自認(rèn)倒霉。

被「騙」經(jīng)歷

子虛烏有的投資公司

「這些投資公司租這么貴的地段辦公，怎么可能是騙子呢？騙我區(qū)區(qū)幾萬(wàn)元，還不夠他們付房租呢?！箯V東商人何先生至今還在納悶：位于北京市東三環(huán)北路天元港中心某層的美國(guó)亞斯本財(cái)務(wù)集團(tuán)北京代表處，怎么看也不像是一家騙子公司啊。

何先生在廣州有一家自己的公司，為了擴(kuò)大規(guī)模，急需資金注入。幾個(gè)月前，他通過(guò)報(bào)紙上刊登的廣告，給一家美國(guó)亞斯本財(cái)務(wù)集團(tuán)公司北京代表處打去了電話。對(duì)方說(shuō)規(guī)模太小無(wú)法進(jìn)行股權(quán)融資，但看中了何先生公司的發(fā)展前景，可以成立項(xiàng)目公司，借錢(qián)給他，雙方還商定了還款利息。

一周后，該代表處派人到何先生公司調(diào)查，由何提供差旅費(fèi)用。半個(gè)月后，代表處說(shuō)投資計(jì)劃已被美國(guó)總部通過(guò)，但要求律師調(diào)查出具法律意見(jiàn)書(shū)，這項(xiàng)工作要求由何先生完成，代表處指定北京某律師事務(wù)所。

該律師事務(wù)所開(kāi)口便是5萬(wàn)元人民幣，一番討價(jià)還價(jià)后降到4萬(wàn)元。在先支付70%的費(fèi)用后，律師事務(wù)所派人去了廣州何先生的公司。

但簡(jiǎn)單粗糙的調(diào)查讓何先生生疑，他到首都律師網(wǎng)上一查，該人并不是律師！而此時(shí)，網(wǎng)上也開(kāi)始出現(xiàn)關(guān)于美國(guó)亞斯本財(cái)務(wù)集團(tuán)公司北京代表處是騙子的言論。如夢(mèng)方醒的何先生為自己當(dāng)初的輕信而悔恨：「現(xiàn)在想來(lái)，他們騙的又何止我一個(gè)！」

他馬上去買(mǎi)了錄音筆收集證據(jù)，沒(méi)過(guò)幾天，該代表處便人去樓空，電話停機(jī)。于是，何先生以律師事務(wù)所參與行騙為由向北京律協(xié)進(jìn)行了投訴。當(dāng)然，最終何先生也沒(méi)得到任何投資。

盡管歐美金融海嘯鋪天蓋地而來(lái)，四處哀鴻遍野，但11月的陳江再會(huì)，讓許多臺(tái)商面對(duì)日益艱辛的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，對(duì)前景重新燃起一線希望。臺(tái)商對(duì)兩會(huì)的寄望，除了兩岸三通，更關(guān)心的是營(yíng)運(yùn)所需資金的融資問(wèn)題，盡管陳江會(huì)后兩岸金融開(kāi)放的前景可期，但畢竟遠(yuǎn)水解不了近渴。

融資難求

近來(lái)，上海臺(tái)商協(xié)會(huì)不時(shí)接到臺(tái)商資金調(diào)度日益困難的反映。上海臺(tái)商協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)李廣仁表示，臺(tái)商除非是大企業(yè)或者本身財(cái)力雄厚，否則都會(huì)面臨資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題，稍一不慎，很可能陷入經(jīng)營(yíng)困境。

一名在大陸經(jīng)商十多年的臺(tái)商透露，臺(tái)商想向當(dāng)?shù)劂y行告貸很難，不僅手續(xù)繁雜，更需要相當(dāng)?shù)膿?dān)保品。事實(shí)上，即使是大陸的企業(yè)要向銀行借款也不容易，更遑論臺(tái)商，且到大陸打拚的臺(tái)商絕大多數(shù)是中小企業(yè)，財(cái)力本來(lái)就有限。

值得注意的是，美國(guó)次貸風(fēng)暴爆發(fā)及連帶所引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)后，大陸銀行業(yè)承做貸款更是小心翼翼，甚至出現(xiàn)緊縮情形。即使近來(lái)大陸不斷有刺激經(jīng)濟(jì)的信貸新政高調(diào)出臺(tái)，但主要面向的還是本土企業(yè)，臺(tái)商通常是告貸無(wú)門(mén)，在訂單縮減及融資不易的雙重壓力下，各地不時(shí)傳出臺(tái)商因經(jīng)營(yíng)不善而關(guān)廠倒閉的情形。

近日，江陰某家民營(yíng)企業(yè)要向銀行團(tuán)聯(lián)貸人民幣12億元，在銀行聯(lián)貸會(huì)議上，只見(jiàn)十多家中外銀行奮力爭(zhēng)奪此一融資業(yè)務(wù)；當(dāng)場(chǎng)景轉(zhuǎn)換到蘇州昆山一帶的銀行辦公室內(nèi)，見(jiàn)到的卻是眾多臺(tái)資企業(yè)為了人民幣數(shù)千萬(wàn)元，甚至區(qū)區(qū)數(shù)百萬(wàn)元的貸款，或與銀行人員爭(zhēng)的面紅耳赤，或低聲下氣拜托銀行展延貸款期限?！脯F(xiàn)在華東一帶的中外資銀行，對(duì)臺(tái)商貸款審批異常嚴(yán)格，連對(duì)過(guò)去信用良好的臺(tái)商也都抱持審慎的態(tài)度?！挂晃慌_(tái)商反映。

錢(qián)，錢(qián)！資金鏈的日益緊繃，讓包括臺(tái)商在內(nèi)的很多企業(yè)四處奔走、求「錢(qián)」若渴。而此情此景，也恰恰是騙術(shù)昭彰、陷阱開(kāi)口之時(shí)，臺(tái)商必須擦亮雙眼，小心應(yīng)對(duì)

騙局背后

種種以投資為由頭的詐騙目前有增多趨勢(shì)。2008年以來(lái)，6、7萬(wàn)家中小企業(yè)破產(chǎn)，除了出口下滑原因之外，融資被騙者亦不乏其人。受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，中小企業(yè)基本面弱化趨勢(shì)明顯，部分企業(yè)出現(xiàn)資金鏈緊張等問(wèn)題；在大陸銀行銀根緊縮之下，大量資金鏈吃緊的企業(yè)轉(zhuǎn)而求助私募股權(quán)基金和民間投資機(jī)構(gòu)。

目前，在北京、深圳和上海的高檔寫(xiě)字樓里，集中了很多打著國(guó)際財(cái)團(tuán)、機(jī)構(gòu)代表處及投資公司旗號(hào)的假投資公司。

CBD中央?yún)^(qū)黃金地段高檔寫(xiě)字樓、富麗堂皇的辦公環(huán)境、西裝筆挺、談吐優(yōu)雅的「專業(yè)人員」，打開(kāi)公司的網(wǎng)站，但見(jiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告、原有股東、各項(xiàng)資質(zhì)及海外資信證明等一應(yīng)俱全……這一切，似乎都會(huì)讓到訪者深信，該公司能有如此氣派的工作環(huán)境，其主人也一定是「非富即貴」。

他們的「服務(wù)目標(biāo)」盡量不選擇本地公司，因?yàn)橥獾仄髽I(yè)缺乏有效的考察途徑，在融資心切之下更容易「有病亂投醫(yī)」，是理想的行騙對(duì)象。即使這些企業(yè)知道上當(dāng)了，但考慮到在北京打官司成本很高，往往是啞巴吃黃連，自認(rèn)倒霉。

總結(jié)起來(lái)，融資詐騙通常有一定的模式，最常見(jiàn)的有以下3種，臺(tái)商應(yīng)該高度警惕。

第一類，以投資為名，要求融資企業(yè)交納各種考察費(fèi)、立項(xiàng)費(fèi)及保證金等。這些費(fèi)用從幾萬(wàn)元、幾十萬(wàn)元到百余萬(wàn)元人民幣不等，均要求企業(yè)支付以后才能幫忙融資。相比之下，正規(guī)的私募股權(quán)基金公司都有自己的管理費(fèi)用，當(dāng)他們決定投資一家公司或?qū)⒁患夜炯{入考察范圍時(shí)，會(huì)自行支付差旅費(fèi)、管理費(fèi)及聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查等費(fèi)用，巧立名目收費(fèi)的企業(yè)往往不是正規(guī)的投資公司。

第二類，勾結(jié)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行詐騙。即投資公司本身并不收取任何費(fèi)用，但是在考察投資過(guò)程中會(huì)表示：「項(xiàng)目還是比較好的，但是需要包裝、策劃，要找指定的中介機(jī)構(gòu)做商業(yè)計(jì)劃書(shū)，或者必須找某某會(huì)計(jì)師事務(wù)所、某某評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)處理及評(píng)估?！蛊髽I(yè)向這些中介機(jī)構(gòu)「交錢(qián)」之后，中介機(jī)構(gòu)會(huì)與投資公司分成，之后投資公司卻可能以種種理由，使投資計(jì)劃不了了之。

第三類，利用國(guó)家金融政策，以提供大額存款、銀行保函等幫助企業(yè)貸款的方式，要求企業(yè)提交訂金。假投資公司提供的協(xié)議上一般會(huì)規(guī)定，《銀行保函》開(kāi)出并由項(xiàng)目方銀行核保后，項(xiàng)目方必須一次性付清所有手續(xù)費(fèi)，并要求一周最多兩周內(nèi)項(xiàng)目方銀行必須放貸，如不能放貸則不負(fù)任何責(zé)任。

但事實(shí)上，大額存單、有價(jià)證券抵押貸款的陷阱利用的就是時(shí)間差，即出資方給融資方的有效時(shí)間內(nèi)，銀行上級(jí)部門(mén)的核準(zhǔn)手續(xù)根本辦不下來(lái)，這樣出資方就堂而皇之地吃掉融資方先期交付的保證金。專家提醒，「在當(dāng)前大陸產(chǎn)權(quán)投資領(lǐng)域缺少相應(yīng)法律監(jiān)管的情況下，上述行騙手段有的能夠訴諸法律，但有的打的是擦邊球，企業(yè)追索困難?！?/p>

如何防范

一份來(lái)自民間的調(diào)查資料——中國(guó)誠(chéng)信企業(yè)網(wǎng)對(duì)網(wǎng)友投訴的2000多家投資公司做的調(diào)查顯示：大多數(shù)投資公司屬于騙子公司。

中國(guó)誠(chéng)信企業(yè)網(wǎng)總編輯岳偉新介紹說(shuō)：「我們接到投訴后，會(huì)模擬受害者的受騙經(jīng)過(guò)，通過(guò)電話或親身暗訪被訴單位，如果得到了和受害人相同的答復(fù)或結(jié)果，被訴單位不能滿足我們要其提供公司的開(kāi)戶銀行、股本結(jié)構(gòu)等要求的，一般可以確認(rèn)為騙子公司?！勾_認(rèn)結(jié)果后，騙子公司的名單在中國(guó)誠(chéng)信企業(yè)網(wǎng)上滾動(dòng)更新。

曝光騙子固然重要，但如何防患于未然，尋找安全的融資管道，則更是企業(yè)所關(guān)注的。

在接觸投資公司時(shí)，企業(yè)要從注冊(cè)資本、開(kāi)戶銀行、工商登記、客戶成功案例等多方進(jìn)行考證，避免盲目簽署協(xié)議。業(yè)內(nèi)人士總結(jié)，目前容易上當(dāng)?shù)钠髽I(yè)有兩大類，一是年收入只有幾十萬(wàn)元或幾百萬(wàn)元人民幣的企業(yè)，投資方承諾給出上億元資金，這多半是假的；二是自己也是殼公司，只憑一個(gè)立項(xiàng)報(bào)告，對(duì)方即承諾給你投資的，多半也是假的。但在現(xiàn)實(shí)生活中，卻不斷有人落入圈套。

對(duì)于商業(yè)計(jì)劃書(shū)類的詐騙行徑，企業(yè)需要了解的是，真正的私募股權(quán)基金不會(huì)指定具體的機(jī)構(gòu)代為撰寫(xiě)。如果投資機(jī)構(gòu)看好你的公司，即使商業(yè)計(jì)劃書(shū)有缺憾，對(duì)方也會(huì)要求你重新提供資料，甚至自己聘請(qǐng)第三方公司調(diào)查以獲取進(jìn)一步資料。

而投資代表與融資企業(yè)進(jìn)行溝通，也絕不會(huì)僅限于財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)。他們通常會(huì)詳細(xì)了解企業(yè)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、管理等各個(gè)方面。從投資代表本身的素質(zhì)及知識(shí)積累，也能一定程度上一窺投資公司的水平。

當(dāng)然，對(duì)于廣大的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，防止上當(dāng)受騙的最好方式莫過(guò)于找到較為安全的融資途徑?！浮段餀?quán)法》實(shí)施后，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)已經(jīng)可以設(shè)定為抵押物。只要銀行與中小企業(yè)善于借助貨押授信產(chǎn)品，企業(yè)就可能盤(pán)活存貨占?jí)海山壻Y金鏈壓力。」深發(fā)展貿(mào)易融資部總經(jīng)理馬黎民說(shuō)，「這種融資安排，特別適用于普遍缺乏固定資產(chǎn)等傳統(tǒng)抵押物又難以找到合格的第三方擔(dān)保的中小企業(yè)?！?/p>

臺(tái)玻華南有限公司董事長(zhǎng)林伯實(shí)：

我認(rèn)為關(guān)廠并不代表倒閉，說(shuō)不定是獲利了結(jié)。大部分商人都是很聰明的，以前賺的錢(qián)他拿走了，現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)不利的環(huán)境下，他再走下去，做一分賠一分，做一毛賠一毛，他當(dāng)然是關(guān)廠，所以關(guān)廠并不代表倒閉。現(xiàn)在大陸的投資環(huán)境是貨幣升值 、出口退稅減少、能源高漲，原物料價(jià)格、環(huán)保成本都在增加，所以一些傳統(tǒng)的臺(tái)資企業(yè)是關(guān)廠，而不是所謂的倒閉，這是個(gè)能做或不能做的問(wèn)題。每一個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨不一樣的背景和條件，每個(gè)企業(yè)都有自己的生存方式，要綜合分析。

臺(tái)灣區(qū)電機(jī)電子工業(yè)同業(yè)公會(huì)副總干事羅懷家：

臺(tái)商倒閉有兩個(gè)因素，第一，過(guò)去傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是以歐美為市場(chǎng)的，而歐美市場(chǎng)在金融風(fēng)暴中受到影響，市場(chǎng)萎縮；第二，大陸今年開(kāi)始實(shí)施的新勞動(dòng)合同法，增加了勞力密集廠商的成本，其中四種廠商受影響較大：出口型廠商、勞力密集企業(yè)、外商和當(dāng)?shù)氐拿駹I(yíng)企業(yè)。至于如何應(yīng)對(duì)，我認(rèn)為面對(duì)變化，企業(yè)不應(yīng)該急速擴(kuò)張，持盈保泰是一個(gè)策略，應(yīng)該想辦法降低成本，停止不必要的投資。同時(shí)要注意對(duì)大陸這個(gè)新型市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，有效利用這一地區(qū)的豐富資源，彌補(bǔ)歐美市場(chǎng)的損失。

生意伙伴身份真假？

網(wǎng)上可以自助核查！

11月7日，大陸公安部「全國(guó)公民身份證號(hào)碼查詢服務(wù)中心」正式面向公民個(gè)人推出公民身份信息核查、同名同姓查詢網(wǎng)上自助服務(wù)。每次只要5元人民幣的查詢費(fèi)，即可核查確認(rèn)生意合作方、保姆、房客、網(wǎng)友、交易伙伴等人身份的真實(shí)性和可信度。

用戶通過(guò)訪問(wèn)網(wǎng)站www.nciic.org.com，只要輸入被核查人的身份證號(hào)碼和姓名兩項(xiàng)內(nèi)容，便可在線實(shí)時(shí)獲得核查結(jié)果——顯示「一致」或「不一致」字樣，但不會(huì)顯示被核查人住址等信息。查詢自助服務(wù)還能夠查詢到某個(gè)姓名在全大陸或者某省范圍內(nèi)的重名數(shù)，目前，「全國(guó)公民身份信息系統(tǒng)」已存儲(chǔ)了大陸約13.07億的人口身份信息數(shù)據(jù)。

上海臺(tái)協(xié)會(huì)長(zhǎng)李茂盛：

我想部分臺(tái)資中小企業(yè)倒閉的原因，是有的臺(tái)商認(rèn)為現(xiàn)在沒(méi)有什么新的發(fā)展機(jī)會(huì)，不想再繼續(xù)做下去，或是暫時(shí)歇業(yè)，但一旦他們發(fā)現(xiàn)新的機(jī)會(huì)，會(huì)再次選擇投資。希望大陸有關(guān)研究機(jī)構(gòu)能夠把他們好的研究成果、發(fā)明提供出來(lái)，輔導(dǎo)廠商轉(zhuǎn)型、升級(jí)，尋求雙贏。

倒閉的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有，要避免倒閉就需要從生產(chǎn)技術(shù)、資金援助等方面入手。目前臺(tái)商更應(yīng)該抓住經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)機(jī)，動(dòng)腦筋去開(kāi)拓內(nèi)需市場(chǎng)。此外，我們也鼓勵(lì)臺(tái)商轉(zhuǎn)型到服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)行業(yè)等行業(yè)，或是購(gòu)買(mǎi)大陸比較好的中小企業(yè)股份，雙方進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，這對(duì)兩岸經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)更好。

陷阱三：投資跌入黑洞折戟快錢(qián)誘惑

投資黑洞

一項(xiàng)初看似乎是穩(wěn)賺的交易，到最后卻演變成巨虧，反映出一個(gè)樸素的道理：永遠(yuǎn)不要對(duì)市場(chǎng)想當(dāng)然。在難以掌握交易規(guī)則，難以確保獲知他人第一信息權(quán)及本方信息保密權(quán)的情況下，貿(mào)然涉足不熟悉的領(lǐng)域，難免成為市場(chǎng)投機(jī)力量的獵物，以貪婪投機(jī)之心自食被獵食的苦果。

至少，作為非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)，在對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)于相對(duì)陌生的金融衍生工具，尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的工具，要多一些警惕。

被「黑」經(jīng)歷

中信泰富掉進(jìn)巨虧黑洞

中信泰富是中信集團(tuán)旗下香港6家子公司之一。2008年10月20日，一紙公告讓這家公司背后的累匯期權(quán)(Accumulator)黑洞曝光。它購(gòu)買(mǎi)的杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)合約導(dǎo)致公司虧損150億港元以上。消息曝光，中信泰富股價(jià)劇烈下跌逾77%，股價(jià)從公告前的14.52港元一度跌至4.35港元，股價(jià)跌至自1991年1月以來(lái)的低位，中信泰富市值損失共計(jì)已超過(guò)200億港元。已有10多位投資者質(zhì)疑中信泰富存在信息隱瞞及誤導(dǎo)，10月23日，香港證監(jiān)會(huì)以及香港交易所宣布對(duì)中信泰富進(jìn)行調(diào)查。

將中信泰富一步步推向崖下的是一款以澳元累計(jì)目標(biāo)的杠桿外匯合約，即變種Accumulator（累計(jì)股票期權(quán)）。據(jù)中信泰富的公告稱，簽訂杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)合約，原意是減低澳洲鐵礦項(xiàng)目面對(duì)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)董事張立憲達(dá)成了一筆外匯衍生交易，只要美元兌澳元繼續(xù)走弱，這項(xiàng)交易就能獲利。但由于金融危機(jī)導(dǎo)致商品價(jià)格下跌，令匯率出現(xiàn)了意想不到的走勢(shì)。澳元兌美元不但沒(méi)有走強(qiáng)，還大幅走弱，從而造成公司巨額虧損。專家分析，由于中信集團(tuán)持有中信泰富29%股權(quán)，虧損不但將反映在中信集團(tuán)的損益賬上，而且有可能對(duì)中信集團(tuán)的流動(dòng)性造成壓力。

中信泰富并非惟一的輸家。10月23日，中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建也被爆出有大額的匯兌損失，股價(jià)當(dāng)即跌停，成了H股的拋售對(duì)象。

自華爾街金融海嘯爆發(fā)，「金融衍生品」就成了一個(gè)人人談之色變的詞匯。在監(jiān)管不力、金融創(chuàng)新過(guò)度的背景下，大量過(guò)剩資金投入層層迭迭的衍生游戲，玩著令人眼花繚亂的「資本運(yùn)作」，在少數(shù)金融界精英們天天想著用虛擬產(chǎn)品攫取財(cái)富時(shí)，經(jīng)濟(jì)金融化、資產(chǎn)證券化、財(cái)富虛擬化的風(fēng)險(xiǎn)正在不可避免的累計(jì)和加劇，終于釀成金融災(zāi)難和經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。

「衍生品」猛于虎

遺憾的是，在暴利大餅的誘惑下，很多企業(yè)失落于賺快錢(qián)的機(jī)會(huì)主義，在危機(jī)爆發(fā)的那一刻毫無(wú)回天之力，瞬間坍塌。

對(duì)于頻頻出現(xiàn)的企業(yè)投資金融衍生品事件，上海新蘭德分析師馬宜敏表示，大多數(shù)是企業(yè)的投機(jī)行為，是企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷失誤所致。

動(dòng)機(jī)一：對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。在全球經(jīng)濟(jì)衰退的腳步緊逼下，新一輪的避險(xiǎn)情緒如洪水一般暴發(fā)，歐元、英鎊、澳元等高息貨幣成為燙手山芋，利率、匯率同時(shí)大幅下降，令那些手中擁有歐元、英鎊、澳元等外匯的企業(yè)紛紛宣告虧損，引發(fā)了一系列爆倉(cāng)事件。有些企業(yè)本想手握外匯，以對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)想到，外匯卻成了造成企業(yè)虧損的元兇。

動(dòng)機(jī)二：回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)都會(huì)在期貨市場(chǎng)做套期保值，目的是規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因預(yù)期全球經(jīng)濟(jì)下滑將導(dǎo)致大宗商品需求大減以及席卷全球的信貸危機(jī)，金屬類商品價(jià)格不斷跳水，令此前做多的投資者紛紛折戟。

動(dòng)機(jī)三：投機(jī)。企業(yè)為賺快錢(qián)貿(mào)然投資，同時(shí)又對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，缺乏對(duì)沖避險(xiǎn)工具，特別是金融衍生品。專家指出，「金融衍生品具有兩面性，對(duì)沖與投機(jī)很多時(shí)候是差不多的。有時(shí)候企業(yè)表面上做的是對(duì)沖，但實(shí)質(zhì)上是在進(jìn)行投機(jī)性交易，這樣自然會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

抵御快錢(qián)誘惑成長(zhǎng)步步為營(yíng)

衍生產(chǎn)品具有的杠桿性、價(jià)格波動(dòng)性等特點(diǎn)，決定了其可能產(chǎn)生相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。如果使用不當(dāng)，貿(mào)然參與或過(guò)度投機(jī)，則很有可能給交易者帶來(lái)巨大損失。特別是當(dāng)金融衍生產(chǎn)品的各種風(fēng)險(xiǎn)交叉反應(yīng)、相互作用、互相影響時(shí)，會(huì)加倍放大風(fēng)險(xiǎn)。即便是在成熟的市場(chǎng)當(dāng)中，由不當(dāng)使用衍生產(chǎn)品交易引起的巨額損失事件也不鮮見(jiàn)。

因此，要有效地控制企業(yè)的交易風(fēng)險(xiǎn)，管理者必須建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制意識(shí)，克服盲目及過(guò)度投機(jī)心理，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，加強(qiáng)對(duì)衍生交易的監(jiān)督，嚴(yán)控投機(jī)交易，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

反思一：加強(qiáng)監(jiān)管。有風(fēng)險(xiǎn)控制專家認(rèn)為，不力的公司治理是企業(yè)遭受損失的主要原因。很多企業(yè)的董事會(huì)和高管對(duì)衍生品交易知之甚少或一無(wú)所知，但因受利益誘惑而進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資。要想不重蹈覆轍，必須建立具體的監(jiān)管措施：「制度上和監(jiān)管上雙重管理，制定相關(guān)的操作制度和問(wèn)責(zé)制度，監(jiān)管上要有專人負(fù)責(zé)。」

反思二：惡補(bǔ)缺課。無(wú)論投資外匯或是投資期貨等金融衍生品都是有風(fēng)險(xiǎn)的，為避免損失，企業(yè)可以選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小的衍生產(chǎn)品，比如無(wú)杠桿的遠(yuǎn)期外匯合約，或者貨幣互換等。也有專家建議，要想做衍生品，最好開(kāi)個(gè)招標(biāo)會(huì)，讓金融機(jī)構(gòu)也參加，廣泛聽(tīng)取意見(jiàn)，全面了解市場(chǎng)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍之內(nèi)。（記者王永連、陳飛林對(duì)本專題亦有貢獻(xiàn)）

臺(tái)灣大哥大總經(jīng)理張孝威：

嚴(yán)控營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，短債改成中長(zhǎng)債

美國(guó)的次貸風(fēng)暴到今年第四季看起來(lái)好像還沒(méi)完沒(méi)了，所以我們老早就在做準(zhǔn)備了！臺(tái)灣大哥大在年初就簽了一個(gè)新臺(tái)幣135億元的銀行聯(lián)貸，本來(lái)是短期的，我把它改成中期的。如果不是及早因應(yīng)，也許現(xiàn)在跟銀行借錢(qián)利息是2％、3％，萬(wàn)一以后金融情勢(shì)更嚴(yán)峻，利率漲到10％怎么辦？我也擔(dān)心，萬(wàn)一企業(yè)沒(méi)有與銀行簽訂中長(zhǎng)期合約，企業(yè)的借款額度可能會(huì)受影響。我們整體的負(fù)債比在同業(yè)并不高，經(jīng)營(yíng)上比較穩(wěn)健。

不論怎樣，未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)都會(huì)趨緩，大家要做好心理準(zhǔn)備。企業(yè)發(fā)現(xiàn)景氣下滑后，要先檢查自己的體質(zhì)，擬定減肥瘦身計(jì)劃。要先知道自己的問(wèn)題在哪，而不是祈禱沒(méi)發(fā)生問(wèn)題；要掌握洞有多大，才能知道怎么補(bǔ)。

臺(tái)北富邦銀行企金總經(jīng)理韓蔚廷：

企業(yè)多握現(xiàn)金，防流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，

所有企業(yè)主都要有心理準(zhǔn)備，這波不景氣的時(shí)間不會(huì)太短，我看一、兩年跑不掉。建議企業(yè)主最好預(yù)做兩年計(jì)劃，乘機(jī)檢視自己有無(wú)本錢(qián)投資，除了部分負(fù)債比低、現(xiàn)金流量大的企業(yè)有本錢(qián)可以考慮購(gòu)并外，企業(yè)主此時(shí)還是手上現(xiàn)金多一點(diǎn)，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比較實(shí)際。

以前企業(yè)只怕銀行抽銀根，現(xiàn)在更要怕銀行會(huì)不會(huì)倒。這波金融海嘯，誰(shuí)都無(wú)法保證哪家銀行絕對(duì)不會(huì)出事。所有企業(yè)主要及早檢視往來(lái)銀行的實(shí)力，嚴(yán)控企業(yè)未來(lái)營(yíng)運(yùn)資金的取得風(fēng)險(xiǎn)，盡早與銀行展開(kāi)溝通協(xié)商，基于穩(wěn)定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與控制資金成本雙重考慮，例如短期公司債轉(zhuǎn)為中長(zhǎng)期公司債的做法，值得借鑒。

資誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所長(zhǎng)薛明玲：

很多事在景氣繁榮時(shí)就該做，

不景氣時(shí)，很多企業(yè)在資金管理上會(huì)出問(wèn)題。如果你在景氣好時(shí)沒(méi)有高額增資留下庫(kù)存銀彈，在蕭條時(shí)就要保留現(xiàn)金額度，不要再辦增資。但如果你公司體質(zhì)不錯(cuò)，不景氣反而是購(gòu)并擴(kuò)張的最佳時(shí)間點(diǎn)。

天下沒(méi)有白吃的午餐。景氣好，企業(yè)要克制欲望不要亂投資；景氣衰退時(shí)，擇定目標(biāo)觀察分析；待景氣蕭條時(shí)，才是最好的出手時(shí)機(jī)，這一次一定要看清自己所處的位置，再定策略。

全球金融體系的信用危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)消失，只會(huì)被隱藏起來(lái)，企業(yè)最好的做法，就是Back to basic（回頭練基本功），即回到根本——想想自己究竟有多少能耐，不要用風(fēng)險(xiǎn)杠桿你的業(yè)績(jī)，更不要去嘗試自己不能承擔(dān)的冒險(xiǎn)。