商業(yè)銀行運用公允價值難題及其對策

為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展和會計國際化的需要，財政部于2006年2月15日推出了新會計準則，在新會計準則中，與我國商業(yè)銀行關(guān)系最為密切、影響最大的有四項準則，分別是：22號《金融工具確認與計量》、23號《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、24號《套期保值》和37號《金融工具列報》。另外，與商業(yè)銀行相關(guān)的《固定資產(chǎn)》、《無形資產(chǎn)》、《所得稅》、《合并財務(wù)報表》等多項新準則對現(xiàn)有準則進行了修正。新會計準則豐富了會計理論和實務(wù)，彌補了現(xiàn)行會計準則和會計制度中對某些事項規(guī)定的空白，建立了完整的會計確認和計量體系，尤其是公允價值計量屬性的引入，使得新會計準則實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍而成為改革的亮點。毋庸置疑，采用公允價值計量模式，必將對習(xí)慣采用歷史成本計量模式的商業(yè)銀行的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來相當(dāng)大的影響，同時也會給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理理念、風(fēng)險控制技術(shù)、對宏觀經(jīng)濟和市場環(huán)境的風(fēng)險管理能力提出嚴峻的挑戰(zhàn)。本文分析了商業(yè)銀行應(yīng)用公允價值中遇到的困難，并提出了應(yīng)對之策。

一、在商業(yè)銀行運用公允價值計量面臨的難題

1.基于公允價值計量屬性的銀行收益會比歷史成本法下的收益更具有波動性， 從而提高銀行的資本成本

由于該波動性并不能反映銀行經(jīng)營的內(nèi)在經(jīng)濟波動性，所以會導(dǎo)致資本分配的無效率， 并且投資者會要求更高的風(fēng)險溢價， 進而提高銀行的資本成本。另外， 由于銀行是采用一種有機整體的方式來管理其資產(chǎn)和負債的， 而并不是單獨對資產(chǎn)或負債進行管理， 在實務(wù)中銀行經(jīng)常會運用套期保值方式來控制其所承擔(dān)的各項風(fēng)險，所以混合公允價值模式忽略了證券投資公允價值的波動能被套期項目公允價值的變化抵消的事實， 從而會引起銀行收益及其資本的不必要波動。而且， 銀行試圖減少這種模式所帶來的銀行收益及其資本不必要的波動而做出的努力， 會導(dǎo)致銀行投資組合政策的變化， 比如證券投資比例的下降、投資期限的縮短等。

2.采用公允價值會計， 可能會對銀行監(jiān)管產(chǎn)生影響

一方面， 商業(yè)銀行從歷史成本法轉(zhuǎn)向公允價值法會減少市場投資者與銀行之間的信息不對稱， 公允價值會計會增加銀行資產(chǎn)的流動性， 并且會強化負債的道德風(fēng)險， 因此， 更需要對銀行加強監(jiān)管。而且， 如果負債率非常高的銀行從歷史成本法轉(zhuǎn)向公允價值法， 則會增大銀行違約的概率， 最終減少社會福利。另一方面， 公允價值計量屬性的采用會影響銀行監(jiān)管資本。

3.金融資產(chǎn)的公允價值缺乏參考標準， 計量與確認易被惡意操控

目前參與國際金融市場交易的商業(yè)銀行， 在編制財務(wù)報表時部分金融工具的公允價值是通過外部會計師詢價來確定的。同時如果沒有相關(guān)市場價格， 不少金融工具項目的公允價值不容易確定。在這種情況下， 現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術(shù)。但是， 因為未來現(xiàn)金流量的金額、流入時點和貨幣時間價值等都是不確定的， 在計量的操作上往往面臨很多困難， 可能會導(dǎo)致一定程度上人為操縱計量結(jié)果的情況發(fā)生。

4.對市場反應(yīng)過于靈敏， 會加大銀行的金融風(fēng)險

當(dāng)前，我國政府對銀行仍存在著隱性或顯性的擔(dān)保。從我國某些金融機構(gòu)退出市場的實踐看， 國家事實上承擔(dān)了對銀行存款的保險責(zé)任。由于經(jīng)濟社會環(huán)境的迅速變化和銀行監(jiān)管機構(gòu)自身能力的不足， 我國目前的金融監(jiān)管與現(xiàn)實需要之間還存在相當(dāng)大的差距， 使得金融機構(gòu)普遍存在道德風(fēng)險問題。因為存在政府隱性或顯性的擔(dān)保， 資本實力有限或者監(jiān)管乏力的金融機構(gòu)往往傾向于投資高風(fēng)險領(lǐng)域( 如房地產(chǎn)) ， 這樣一來極易導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫化。而一旦情況有變， 用公允價值反映的資產(chǎn)的價值將迅速貶值， 金融機構(gòu)財務(wù)狀況會因此迅速惡化， 導(dǎo)致其陷入經(jīng)營困境。

二、應(yīng)對之策

1.引進先進的評估公允價值的手段

我國商業(yè)銀行應(yīng)努力向國外有相關(guān)經(jīng)驗的單位和部門學(xué)習(xí)，充分引進先進的技術(shù)和人才，特別是采用數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)庫挖掘技術(shù)，建立涵蓋全部業(yè)務(wù)和管理信息的數(shù)據(jù)倉庫平臺。逐步引進資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，風(fēng)險管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，健全銀行管理信息系統(tǒng)，保證其關(guān)于公允價值的取得和信息披露工作是建立在先進的、高效的系統(tǒng)平臺之上。其次，銀行在使用公允價值計量時，要能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險管理框架以及董事會批準的整體風(fēng)險承受力相一致的風(fēng)險管理目標，采用適當(dāng)?shù)墓纼r方法，并讓使用公允價值方法的政策及估價方法在整個銀行中得到一致貫徹，定期向高管理層和董事會提供信息，反映銀行使用公允價值的情況及其對銀行財務(wù)狀況和贏利表現(xiàn)的影響。

2.加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制及有關(guān)風(fēng)險的防范

商業(yè)銀行首先應(yīng)當(dāng)順應(yīng)公允價值披露的要求，按照內(nèi)部控制原則和風(fēng)險防范的要求，從內(nèi)部組織的設(shè)置，內(nèi)部控制制度的設(shè)計和執(zhí)行方面進行和強化。其次，要建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道，使信息系統(tǒng)能夠覆蓋銀行所有的重大業(yè)務(wù)活動，充分滿足銀行風(fēng)險管理的需求。最后，要大力整頓銀行的風(fēng)險識別、估量和防范模式，建立健全風(fēng)險識別和評估體系，借鑒國際先進經(jīng)驗并運用現(xiàn)代科技手段，逐步建立覆蓋所有業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控和評價預(yù)警系統(tǒng)，并進行持續(xù)的監(jiān)控和定期評估。

3.加強銀行監(jiān)管部門的外部監(jiān)管

商業(yè)銀行的監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強對銀行的指導(dǎo)和監(jiān)管。首先，應(yīng)當(dāng)改進和完善多元化的金融監(jiān)管體制，加強銀監(jiān)會與人民銀行，證監(jiān)會，保監(jiān)會在金融監(jiān)管方面的工作協(xié)調(diào)，合理劃分各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍和職責(zé)。其次，應(yīng)當(dāng)借鑒國際巴賽爾監(jiān)管委員會的經(jīng)驗，順應(yīng)時代發(fā)展的要求，堅持信用監(jiān)管，市場監(jiān)管，操作風(fēng)險防范并重，形成完整的市場化監(jiān)管體系，并對市場準入，市場運營和市場退出實行全過程可持續(xù)監(jiān)管，使用公允價值方法的程度和性質(zhì)。同時對于還應(yīng)該注意調(diào)整投資性房地產(chǎn)公允價值變動對銀行監(jiān)管資本計算的影響。根據(jù)新《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》，采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)不計提折舊或進行攤銷，應(yīng)以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值變動形成的未實現(xiàn)利得或損失計入當(dāng)期損益。從審慎監(jiān)管原則的角度來看，對投資性房地產(chǎn)的公允價值重估形成的未實現(xiàn)利得，商業(yè)銀行短期內(nèi)通過真實交易實現(xiàn)這些利得的能力受到懷疑，重估產(chǎn)生的未實現(xiàn)利得的可靠性不能滿足銀行監(jiān)管資本的質(zhì)量標準，所以投資性房地產(chǎn)的公允價值重估需要被謹慎地計量并做相應(yīng)的審慎調(diào)整。對于未實現(xiàn)損失可以采用認可的調(diào)整對策，直接從銀行監(jiān)管資本中減除，而未實現(xiàn)利得不應(yīng)增加監(jiān)管資本，采用反向調(diào)整新準則處理方法的調(diào)整對策。

4.設(shè)立商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系

公允價值的可靠計量條件之一是要求等級由獨立評級機構(gòu)評定，且其現(xiàn)金流量可以合理估計。2004年6月26日巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議:修訂框架》，即巴塞爾新資本協(xié)議的最終稿， 其核心內(nèi)容便是針對信用風(fēng)險計算資本要求的內(nèi)部評級法(IRB)。目前，盡管我國的商業(yè)銀行也使用了企業(yè)信用等級評定、貸款風(fēng)險五級分類、貸款“一逾兩呆”和銀行分支機構(gòu)評級等一些內(nèi)部的分類評級手段，但這些評級手段不論在評級方法本身的科學(xué)性、數(shù)據(jù)的采集和加工還是在對評級結(jié)果的驗證、評級工作的組織及評級體系的系統(tǒng)性等方面較先進的國際性銀行的內(nèi)部評級體系而言都存在相當(dāng)?shù)牟罹啵才c巴塞爾新資本協(xié)議要求的IRB 評級體系相距甚遠。因此，無論是從適應(yīng)新的國際監(jiān)管框架的角度還是從銀行提升自身風(fēng)險管理水平的角度考慮，一個完善有效的內(nèi)部評級體系對于我國商業(yè)銀行來說都具有重要的現(xiàn)實意義。

公允價值計量所涉及的重要概念以及許多實際重大問題還沒有得以完全解決，并且它的實施確實會對銀行業(yè)乃至整個金融體系產(chǎn)生重大影響和沖擊。隨著我國國有商業(yè)銀行的上市以及公允價值在金融工具會計準則的大量運用，公允價值計量的實施不僅孕育著巨大的機遇，而且尚存在著眾多威脅金融安全的不穩(wěn)定因素。因此，我們要充分考慮采用公允價值計量所可能帶來的負面影響，并提前采取相應(yīng)的防范措施。公允價值作為一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，只要我們充分考慮到各種變量和不確定因素，科學(xué)地設(shè)計改革方案，穩(wěn)步推進公允價值計量，就能夠使實行公允價值計量的風(fēng)險最小化，從而確保公允價值計量得到有效地實施。對于會計準則制定者而言，會計準則的制定與發(fā)展要考慮公允價值計量對銀行業(yè)乃至金融穩(wěn)定的影響，認真聽取來自銀行界及其監(jiān)管機構(gòu)的各種聲音，加強會計準則與銀行監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)，確保公允價值計量得到有效地實施。會計準則制定者與銀行監(jiān)管機構(gòu)之間的對話與溝通，有助于形成一種解決公允價值計量問題的、更為兼顧的辦法，使得公允價值計量與銀行風(fēng)險管理實務(wù)之間，公允價值計量與銀行監(jiān)管政策之間取得協(xié)調(diào)一致，有助于幫助財務(wù)報告編制者和使用者更好地理解那些估計可靠的、可鑒證的公允價值的實際方法。