公允價(jià)值理論在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

[摘要] 本文從回顧公允價(jià)值理論產(chǎn)生的歷史背景入手，分析評(píng)述了現(xiàn)今國際國內(nèi)會(huì)計(jì)界對(duì)公允價(jià)值的研究狀況，進(jìn)一步提出了公允價(jià)值理論的發(fā)展前景和環(huán)境要求，從而對(duì)公允價(jià)值理論進(jìn)行了全方位的歸納研究。

[關(guān)鍵詞] 公允價(jià)值 環(huán)境要求 前景展望

計(jì)量屬性一直是會(huì)計(jì)研究的核心問題。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式是以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)的。但20世紀(jì)70年代以來，新的會(huì)計(jì)環(huán)境要求對(duì)其進(jìn)行改進(jìn)乃至徹底改革的呼聲越來越高。為適應(yīng)這一要求，以FASB為首的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)提出了“公允價(jià)值”這一全新的計(jì)量模式，并隨之逐步應(yīng)用和推廣至?xí)?jì)準(zhǔn)則中。我國也在2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中確定了公允價(jià)值的計(jì)量屬性的地位。

一、公允價(jià)值理論的歷史背景

真實(shí)公允觀是從英國會(huì)計(jì)原理衍生出來的概念，最早將公允價(jià)值這一理念納入財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的則是美國。由于公允價(jià)值提供的財(cái)務(wù)信息具有高度相關(guān)性，有利于信息使用者做出正確決策，以美國為代表的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)迅速反應(yīng)，F(xiàn)ASB于1984首次將公允價(jià)值運(yùn)用于金融工具會(huì)計(jì)，發(fā)布了SFAS80(遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì))，之后公允價(jià)值運(yùn)用經(jīng)歷了從表外披露到表內(nèi)確認(rèn)的過程。公允價(jià)值會(huì)計(jì)日益受到各國會(huì)計(jì)界的重視和認(rèn)可，成為發(fā)達(dá)國家重要的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。

二、國際國內(nèi)公允價(jià)值理論的發(fā)展歷程

1.美國《SFAS157——公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》

(1)主要內(nèi)容:①含義：公允價(jià)值是指計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間的有序交易中，出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價(jià)格。②估價(jià)技術(shù)：市場(chǎng)法，依據(jù)相同或可比資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)交易價(jià)格及其他相關(guān)信息進(jìn)行估價(jià)。收益法，運(yùn)用某些估價(jià)技術(shù)將未來多筆金額(現(xiàn)金流量)轉(zhuǎn)換成當(dāng)前單筆金額(貼現(xiàn)后)。成本法，使用當(dāng)前重置一項(xiàng)資產(chǎn)的服務(wù)能力所需支付的金額進(jìn)行估價(jià)(常指當(dāng)前的重置成本)。并非在所有情況下都要同時(shí)使用三種估價(jià)技術(shù)，也不可能適用于所有情況。③公允價(jià)值級(jí)次：公允價(jià)值級(jí)次是根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量時(shí)估價(jià)技術(shù)所用參數(shù)的可靠程度所劃分的等級(jí)。SFAS157將估價(jià)技術(shù)所用參數(shù)劃分為三個(gè)等級(jí):一級(jí)參數(shù)是計(jì)量日主體準(zhǔn)入的活躍市場(chǎng)中相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)(未調(diào)整)。二級(jí)參數(shù)是一級(jí)參數(shù)之外、可直接或間接獲得的其他可觀察市場(chǎng)參數(shù)，包括活躍市場(chǎng)上相似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)、非活躍市場(chǎng)上相同或相似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)、報(bào)價(jià)之外的可觀察市場(chǎng)參數(shù)及其他得到市場(chǎng)證實(shí)的信息。三級(jí)參數(shù)是資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察參數(shù)。

(2)分析評(píng)述。①SFAS157的進(jìn)步性：SFAS157明確提出“脫手價(jià)計(jì)量目標(biāo)”，全面引入“市場(chǎng)參與者觀”，并制定了兼顧計(jì)量和披露的“公允價(jià)值級(jí)次”，是國際公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究的最新成果，將對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。提升了公允價(jià)值內(nèi)涵的高度。本準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了定義，認(rèn)為公允價(jià)值是一種有序交易中的脫手價(jià)值。公允價(jià)值是市場(chǎng)交易者使用其在市場(chǎng)進(jìn)行交易的價(jià)格，同時(shí)該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)在公允價(jià)值確定中的作用。結(jié)束了公允價(jià)值計(jì)量的多樣性和不一致性。本準(zhǔn)則確立了GAAP計(jì)量公允價(jià)值的框架，結(jié)束了GAAP中關(guān)于公允價(jià)值的不同定義和有限應(yīng)用指南以及指南零散地分布于其他準(zhǔn)則中的局面。提出分層估價(jià)與披露。據(jù)公允價(jià)值的參照信息，將公允價(jià)值分為三個(gè)等級(jí)，對(duì)于不同的公允價(jià)值等級(jí)需要分開單獨(dú)披露，要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場(chǎng)信息，最小限度地參照自己的判斷。這樣的規(guī)定旨在降低會(huì)計(jì)利潤(rùn)操縱，提高會(huì)計(jì)信息的可比性、一致性和相關(guān)性。擴(kuò)大了公允價(jià)值計(jì)量的披露范圍。SFAS157發(fā)布前公允價(jià)值僅用于具體準(zhǔn)則要求或允許的金融工具和有限非金融工具的計(jì)量。發(fā)布后雖然沒有增加以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債，但它提供了一個(gè)將來一切資產(chǎn)和負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量的模式，即從理論上而言，公允價(jià)值可以用于一切資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。

②仍需考慮的幾個(gè)問題:信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對(duì)于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表中能提供相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動(dòng)性和集合性，因此難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大。對(duì)于一些沒有相關(guān)市價(jià)的金融工具，現(xiàn)值計(jì)量常常就是估計(jì)其公允價(jià)值的最好技術(shù)。但是因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往面臨很大的困難。因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性亦是公允價(jià)值計(jì)量不易推廣應(yīng)用的難點(diǎn)。公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性。在公允價(jià)值計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化莫測(cè)，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)。而這些波動(dòng)可能并不能提供相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。

2.我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值

(1)方向明確：我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定基本與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，打破了我國會(huì)計(jì)國際趨同的瓶頸，實(shí)現(xiàn)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的實(shí)質(zhì)性突破，具有劃時(shí)代的意義。事實(shí)上，近年來國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)公允價(jià)值理論研究與實(shí)踐發(fā)展日漸成熟，較為嚴(yán)密、可行的公允價(jià)值計(jì)量體系已初步形成，這些經(jīng)驗(yàn)和做法可為我所用，從而大為降低我國運(yùn)用公允價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)涉及面廣：我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者審時(shí)度勢(shì)，從我國參與經(jīng)濟(jì)全球化的大局出發(fā)，在充分考慮我國目前的經(jīng)濟(jì)、法律等環(huán)境因素的基礎(chǔ)上做出了大膽的選擇。目前我國已發(fā)布的38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的有30項(xiàng)，在這30項(xiàng)涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的準(zhǔn)則中有21項(xiàng)程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性，涉及范圍之大是顯然的。

(3)運(yùn)用謹(jǐn)慎：盡管公允價(jià)值在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用較為廣泛，但又是有條件的、謹(jǐn)慎的運(yùn)用，主要表現(xiàn)在公允價(jià)值運(yùn)用的非主導(dǎo)性和嚴(yán)格的限制條件。新基本準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)采用歷史成本。這實(shí)際上是在強(qiáng)調(diào)歷史成本計(jì)量屬性在我國會(huì)計(jì)計(jì)量中的主導(dǎo)地位，是在堅(jiān)持歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)的前提下，引入重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值的。

三、公允價(jià)值理論的前景展望

1.公允價(jià)值理論發(fā)展的必然性

(1)公允價(jià)值計(jì)量是合理反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、提高財(cái)務(wù)信息相關(guān)性的需要。它著眼于現(xiàn)在和未來，它體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，以公允價(jià)值計(jì)量能夠真實(shí)反映資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或企業(yè)在清償債務(wù)是需要轉(zhuǎn)移的價(jià)值，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量。

(2)公允價(jià)值計(jì)量是我國金融市場(chǎng)發(fā)展的需要。對(duì)于處于瞬息萬變的金融市場(chǎng)中的金融工具，顯然公允價(jià)值是會(huì)計(jì)所能提供的最為相關(guān)的計(jì)量屬性，或者是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。

(3)公允價(jià)值計(jì)量是會(huì)計(jì)國際化的需要。作為用來規(guī)范國際商業(yè)通用語言的會(huì)計(jì)，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中逐步實(shí)現(xiàn)國際化是必然要求。若我國過分強(qiáng)調(diào)歷史成本計(jì)量屬性，拒絕公允價(jià)值計(jì)量屬性，就會(huì)降低會(huì)計(jì)報(bào)表中的資產(chǎn)價(jià)值，也就會(huì)在一定程度上使國際投資者低估我國上市公司的業(yè)績(jī)，從而不利于我國吸收國際資本，也不利于我國公司到境外上市和發(fā)行股票。

2.公允價(jià)值理論發(fā)展的曲折性

(1)思想觀念的轉(zhuǎn)變存在難度。傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式在世界會(huì)計(jì)史上沿襲了百余年時(shí)間，追隨會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的產(chǎn)生和發(fā)展這一路走來，對(duì)會(huì)計(jì)人的影響無論在思想觀念還是行為意識(shí)上都已經(jīng)根深蒂固。而公允價(jià)值問世至今也不過30來年，這中間必定要經(jīng)歷一個(gè)不斷地反復(fù)和波折的過程。

(2)會(huì)計(jì)計(jì)量體系全面變革需要時(shí)間。歷史成本計(jì)量模式奠定了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論產(chǎn)生和發(fā)展的基石，在會(huì)計(jì)方法論和實(shí)踐領(lǐng)域一度占據(jù)著絕對(duì)核心的地位。如果要徹底改變現(xiàn)有的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值取代應(yīng)用的革命“需全面觸動(dòng)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的現(xiàn)有理論，不是一蹴而就的”。

(3)公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)務(wù)工作中具有較大難度。盡管現(xiàn)值技術(shù)不應(yīng)該成為公允價(jià)值計(jì)量的障礙，但必須承認(rèn)公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)務(wù)操作中的確具有較大難度。公允價(jià)值計(jì)量的推廣應(yīng)用是會(huì)計(jì)理論革新的機(jī)遇，但也是對(duì)會(huì)計(jì)人從業(yè)技術(shù)全面進(jìn)步的挑戰(zhàn)。要真正掌握公允價(jià)值計(jì)量方法中的專業(yè)技能技巧，實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的準(zhǔn)確計(jì)量和妥善處理仍需要一定的時(shí)間，同時(shí)，會(huì)計(jì)人不斷地探索和實(shí)踐也需要充足的過渡時(shí)間。

(4)理想前提條件在現(xiàn)階段還無法完全實(shí)現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)的繁榮、市場(chǎng)的成熟、環(huán)境的優(yōu)化、會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)和道德水準(zhǔn)的提高以及企業(yè)內(nèi)外會(huì)計(jì)控制和監(jiān)督機(jī)制的完善等都是理論上全面推行公允價(jià)值會(huì)計(jì)的前提條件，而這一系列條件的實(shí)現(xiàn)需要主客觀因素共同發(fā)揮作用。

總的來說，公允價(jià)值會(huì)計(jì)在理論基礎(chǔ)研究方面已日趨完善，在理想環(huán)境下公允價(jià)值計(jì)量的推廣應(yīng)用也得到了可行性論證。但是由于多項(xiàng)復(fù)雜因素的存在，全面推行基于公允價(jià)值理論構(gòu)架體系下的公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量的理想環(huán)境在現(xiàn)階段還無法完全實(shí)現(xiàn)，而且這個(gè)階段可能還會(huì)延續(xù)一定時(shí)間。所以，即使公允價(jià)值計(jì)量的推廣應(yīng)用是大勢(shì)所趨，然而對(duì)于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)領(lǐng)域來說，在具體實(shí)踐中的選擇更多的應(yīng)該仍如葛家澎教授所預(yù)見的那樣:“今后可能的發(fā)展趨勢(shì)是，在相當(dāng)長(zhǎng)的歷史時(shí)間內(nèi)歷史成本和公允價(jià)值將同時(shí)并存，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”。

參考文獻(xiàn):

[1]2006企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則.中華人民共和國財(cái)政部制定，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社

[2]王曉艷:公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論和應(yīng)用分析.財(cái)會(huì)通訊，2007