村鎮(zhèn)銀行在欠發(fā)達地區(qū)可持續(xù)發(fā)展分析

摘 要：通過對設立在內(nèi)蒙古包頭市的“包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行”個案研究，剖析其目前業(yè)務拓展緩慢的深層次原因，結(jié)合宏觀環(huán)境分析和微觀經(jīng)濟學等分析方法，以期對村鎮(zhèn)銀行在欠發(fā)達地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展能力進行客觀的評價和判斷。

關鍵詞：村鎮(zhèn)銀行；欠發(fā)達地區(qū)；可持續(xù)發(fā)展

中圖分類號：F832.35文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2008）15-0077-02

前言

村鎮(zhèn)銀行的成立標志著一種嶄新的農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)在我國農(nóng)村地區(qū)正式誕生，也標志著我國農(nóng)村金融市場正式向各類資本開放，農(nóng)村將迎來一支新的支農(nóng)生力軍。但這個改革方案能否成為解決農(nóng)村金融供需矛盾一劑“良藥”，仍需實踐的檢驗。

一、包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的基本情況

（一）組織開辦情況

包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行于2007年4月28日正式掛牌開業(yè)，注冊資本300萬元。由包商銀行發(fā)起并出資180萬元（占資本金60%）組建，其余120萬元資本金由三家法人企業(yè)（各30萬元）和四個自然人出資組成（其中2人10萬元，2人5萬元）。注冊地在包頭市固陽縣下濕壕鎮(zhèn)，現(xiàn)設一個營業(yè)網(wǎng)點，8名從業(yè)人員均具備大專以上學歷，公司董事長由包商銀行副行長兼任。

（二）業(yè)務經(jīng)營情況

2007年11月末，該行共開戶117個賬戶，其中存款戶93個，貸款戶24個。開業(yè)以來當?shù)剞r(nóng)戶存款積極性不高，主動上門的很少。截至11月末該行存款余額僅為32萬元，貸款余額僅為169.6萬元，貸款用途主要為農(nóng)村規(guī)模性養(yǎng)殖業(yè)、零售業(yè)及采礦業(yè)，種植加工業(yè)等方面較少。申請額度在10-80萬元之間，多數(shù)在20萬元左右。與同類銀行相比業(yè)務拓展較為遲緩（四川金城鎮(zhèn)惠民村鎮(zhèn)銀行第一天吸收了35萬元的儲蓄存款；吉林東豐誠信、磐石融豐村鎮(zhèn)銀行3月1掛牌，截至5月底存款78萬元，其中活期存款53萬元，貸款1 448萬元）。

二、包商惠農(nóng)銀行可持續(xù)性分析

雖然村鎮(zhèn)銀行的建立對當?shù)亟鹑诘陌l(fā)展會起到一定的推動作用，但從包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行業(yè)務拓展緩慢的現(xiàn)狀以及對當?shù)亟?jīng)濟金融的微弱影響來看，它與監(jiān)管當局設立的初衷還有相當?shù)木嚯x。

（一）村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)性發(fā)展的宏觀環(huán)境及SWOT分析

1.宏觀經(jīng)濟金融環(huán)境分析

（1）自然環(huán)境差，種植業(yè)發(fā)展嚴重受阻，經(jīng)濟作物缺乏品牌和規(guī)模優(yōu)勢，招商引資局限性較大，投資回報低，對資金持續(xù)性需求不旺盛；（2）人均收入偏低，人口流失較多，金融發(fā)展?jié)摿τ邢?，資金來源嚴重不足，民間借貸已成為傳統(tǒng)。

2.SWOT分析

優(yōu)勢（S）：（1）資本金充足，有實力較強的經(jīng)濟后盾；（2）人才優(yōu)勢：擁有較專業(yè)的信貸人員，為今后業(yè)務的發(fā)展提供保障。

劣勢（W）：（1）參與當?shù)剞r(nóng)村信貸業(yè)務沒有經(jīng)驗；（2）資金流動網(wǎng)絡、渠道不能迅速組建；（3）業(yè)務流程相對較長；（4）在當?shù)剞r(nóng)戶中知名度較低；（5）資金來源單一，存款不足。

機遇（O）：（1）農(nóng)村信用社金融服務滯后，為村鎮(zhèn)銀行開展業(yè)務提供了較大的空間；（2）國家大力支持三農(nóng)建設，建設社會主義新農(nóng)村的經(jīng)濟政策；（3）農(nóng)戶為增加收入，小規(guī)模貸款項目多，但獲得信貸機會少；（4）競爭對手相對較少，只有農(nóng)村信用社一家；（5）農(nóng)村信用社資產(chǎn)負債規(guī)模不斷擴張，資本金增長壓力較大；（6）資金嚴重外流，信貸資金供求矛盾嚴重。

威脅（T）：（1）農(nóng)村信用社較早進入農(nóng)村金融市場，業(yè)務發(fā)展相對成熟；（2）民間借貸已成為傳統(tǒng)。

從一般意義上講，資本具有逐利性，追逐高利是資本流動的前提。根據(jù)村鎮(zhèn)銀行所處的社會、經(jīng)濟和金融環(huán)境，利用SWOT分析該行的優(yōu)勢、劣勢、機遇與威脅，可以看出，當?shù)亟?jīng)濟的弱質(zhì)和市場環(huán)境不完善的現(xiàn)狀難以滿足金融發(fā)展的需要。

（二）可持續(xù)發(fā)展的微觀經(jīng)濟學分析

1.以現(xiàn)金流為核心的分散原理與大數(shù)法則分析

利用分散原理和大數(shù)法則，可以在數(shù)理分析的基礎上，探討維持村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的最低現(xiàn)金流。

假定每個借款人投資于各自獨立的項目，其成功或失敗是完全獨立的事件，并且每個人償還借款的行為相互獨立，不存在農(nóng)戶還款之間的“羊群效應”。設每個借款人借入的資金都是一個單位，其投資項目成功的概率為P(0

但包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行11月末各項存款余額僅為32萬元，存款來源嚴重不足。而貸款業(yè)務的行業(yè)集中度過高，8月末最大一戶貸款占貸款總額的比例達18.9%，最大十戶貸款占比高達90%。借款戶（n）僅有24戶，且全部為資本金放款。按照以上數(shù)理分析原理，該行信貸資金的現(xiàn)金流明顯不足，信貸資金安全性較低。

2.對包商惠農(nóng)村鎮(zhèn)銀行的保本（保利）貸款平均余額的具體測算

（1）凈利差：目前村鎮(zhèn)銀行貸款利率分別為10‰、12.5‰和15‰三個層次，該行本著扶持農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營的原則，貸款利率多為10‰?，F(xiàn)營業(yè)稅整體負稅為5.55%，貸款利息收入扣除營業(yè)稅后可達到9.445‰。資金成本率按人行再貸款利率計算，約為3‰，這一利率水平也接近于一年期定期存款利率。經(jīng)過計算可得，村鎮(zhèn)銀行凈利差約為6.445‰。

（2）固定成本測算：預測固定成本為7.05萬元/月，成本構(gòu)成及測算過程見表2（該行的開辦費未計入表中，在包商銀行掛帳）。

（3）保本點測算①：該行保本點平均貸款余額=7.05萬元/6.445‰=1 094萬元。

（4）盈利測算（保利點測算）②：按照每月目標利潤10萬元計算：該行保利貸款平均余額=（10+7.05）萬元/6.445‰=2 645萬元。

（5）資金需求量測算。

設定該行是2007年7月起開始發(fā)放貸款，按貸款平穩(wěn)增長態(tài)勢測算，要達到保本點和保利點需要資金見表3、表4：

從表3可以看出，如果要達到保本貸款平均余額1 094萬元，該行需要2 188萬元的資金，扣除自有可用資金270萬元，該行的資金缺口為2 000萬元。

從表4可以看出，如果要達到保利貸款平均余額2 645萬元，該行需要5 290萬元的資金，扣除自有可用資金270萬元，該行的資金缺口為5 000萬元。

截至11月末，該行的貸款余額僅為169.6萬元，遠遠低于測算的保本貸款平均余額。同時，結(jié)合宏觀環(huán)境分析，該行所處地區(qū)的金融環(huán)境和金融需求在較長時期內(nèi)難以達到保本點貸款平均余額的資金需求，因此該行的可持續(xù)性發(fā)展令人擔憂。

三、政策建議

解決村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展問題，需要在支持三農(nóng)目標和機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展目標兩者間尋求一種平衡。建議采取以政策性扶持為基礎的市場化運作機制，村鎮(zhèn)銀行要不斷完善內(nèi)部管理機制，加快制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務創(chuàng)新，有效的風險控制，降低機構(gòu)運作成本；政府也要合理定位政府職責，堅持市場化運作的方向，逐步推行利率市場化，進一步加強金融生態(tài)建設，為村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

[責任編輯 陳麗敏]

①保本點貸款量（平均余額）=固定成本/（資金收入率-資金成本率）=固定成本/凈利差。

②保利點貸款量（平均余額）=（目標利潤+固定成本）/（資金收入率-資金成本率）=（目標利率+固定成本）/凈利差。