公允價值在我國新會計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

摘要：公允價值問題近十幾年來一直是國際會計(jì)前沿中一個極富挑戰(zhàn)性的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。公允價值是交易雙方在交易時達(dá)成的共識。我國有關(guān)公允價值的法規(guī)已經(jīng)出臺，其適用范圍，運(yùn)用準(zhǔn)則對金融運(yùn)行的影響越來越大，將給我國銀行業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)。因此，通過對公允價值的定義和在新準(zhǔn)則中的運(yùn)用情況及其影響進(jìn)行分析，為公允價值在今后的更多領(lǐng)域發(fā)揮其功能提供參考意見。

關(guān)鍵詞：公允價值；新會計(jì)準(zhǔn)則；運(yùn)用價格

中圖分類號：F235.99文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號：1673－291Ｘ（2008）10－00101－02

一、公允價值的定義

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》對公允價值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債清償?shù)慕痤~?？梢姡蕛r值的最大的特征就是來自公平交易的市場，是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場信息后所達(dá)成的共識，這種達(dá)成共識的市場交易價格即為公允價值。

在公允價值的定義中，我們要注意公允價值與現(xiàn)值的區(qū)別。首先要明確一點(diǎn)：現(xiàn)值并不是一種計(jì)量屬性，“因?yàn)槿魏我环N計(jì)量屬性，都必須可用于交易或事項(xiàng)初始確認(rèn)時的計(jì)量（初始計(jì)量），而現(xiàn)值則不可能?，F(xiàn)值總是將未來的價值考慮貨幣的時間因素折算為現(xiàn)在的價值。所以，初始計(jì)量不存在什么現(xiàn)值問題，但是運(yùn)用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值技術(shù)卻可以尋求無法觀察到而直接由市場決定的一種計(jì)量屬性，公允價值計(jì)量屬性。”

二、目前我國公允價值的適用范圍

雖然我國在新準(zhǔn)則中部分地采用了公允價值的計(jì)量屬性，但是公允價值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用是十分謹(jǐn)慎的。與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價值的運(yùn)用必須滿足一定的前提條件，即公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量?；緶?zhǔn)則中也強(qiáng)調(diào)，企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)采用“歷史成本”，只有在會計(jì)要素金額能夠取得“并可靠計(jì)量”時，才能采用非歷史成本計(jì)量屬性。目前，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用；另外，在各項(xiàng)使用公允價值的具體準(zhǔn)則中，也嚴(yán)格限制了使用條件。比如，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，提出兩個前提條件，即交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這些限制條件，在一定程度上可以保證公允價值的“公允”表達(dá)，同時也可以有效遏制企業(yè)的利潤操縱。

三、公允價值在我國新準(zhǔn)則的運(yùn)用分析

（一）公允價值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則的運(yùn)用

新準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這意味著地產(chǎn)公司可以對兩種模式進(jìn)行選擇，而且計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價值模式的，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。從原有成本模式轉(zhuǎn)為公允價值模式的，公允價值與原賬面價值的差額調(diào)整留存收益。準(zhǔn)則還規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)采用公允價值計(jì)量的，不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。之所以對采用公允價值計(jì)量的房地產(chǎn)不再計(jì)提折舊了，主要是折舊的部分已經(jīng)通過公允價值跟賬面價值之間的差額調(diào)整留存收益而相應(yīng)地得到了補(bǔ)償。

上述規(guī)定可能產(chǎn)生以下影響：原先上市公司擁有的物業(yè)都被計(jì)入了固定資產(chǎn)，因此，物業(yè)的升值與否，并沒有體現(xiàn)在報(bào)表中。近幾年物業(yè)升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允價值法來計(jì)量其早些年購入的投資性房產(chǎn)，必將大大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。公允價值計(jì)量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值的方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。這必將引導(dǎo)市場對該項(xiàng)方法進(jìn)一步的認(rèn)可。而且隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，特別是人民幣升值和我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，新會計(jì)準(zhǔn)則采用后，肯定會引導(dǎo)市場更多的關(guān)注各項(xiàng)投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實(shí)價值，并使重估凈資產(chǎn)值的估值方法成為評估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。

（二）公允價值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的運(yùn)用

早在1998年6月財(cái)政部發(fā)布（1999年1月1日施行）的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》中就曾引入過公允價值，允許債務(wù)人將債務(wù)重組收益作為利潤反映。但由于當(dāng)時我國的資本市場、產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展及監(jiān)管等所存在的問題，公允價值的使用非但沒有體現(xiàn)其應(yīng)有的公允性，反倒成為一些企業(yè)操縱利潤的借口，于是，在2001年修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則中不再允許使用公允價值。為了防止公允價值被濫用而再次產(chǎn)生嚴(yán)重的利潤操縱現(xiàn)象，此次新發(fā)布的債務(wù)重組準(zhǔn)則在引入公允價值時規(guī)定：公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計(jì)量”。同時規(guī)定，債務(wù)重組利得應(yīng)記入當(dāng)期損益。也就是說，如果上市公司的債務(wù)人能夠得到債權(quán)人的全部或者部分豁免，可以將豁免的債務(wù)算為當(dāng)期收益，在利潤表中加以反映。這一做法顯然有別于2001年修訂后的準(zhǔn)則將重組收益計(jì)入“資本公積”的處理方法。新的債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，以非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值作為債權(quán)人損失和債務(wù)人利益的判斷標(biāo)準(zhǔn)，理論上更為嚴(yán)謹(jǐn)。

（三）公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的運(yùn)用

非貨幣性資產(chǎn)交換，是“指交易雙方主要以存貨，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)（即補(bǔ)價）?！毙聹?zhǔn)則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計(jì)量。

按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)(存貨、固定資產(chǎn)等)期末以歷史成本與市價(可變現(xiàn)凈值)孰低計(jì)價，市價低于歷史成本時，計(jì)提減值準(zhǔn)備，賬面價值趨近公允價值，此時進(jìn)行非貨幣性交易，在公允價值計(jì)量法下，不會產(chǎn)生交易收益；而當(dāng)市價高于歷史成本時不作賬面處理，即非貨幣性資產(chǎn)升值時，進(jìn)行非貨幣性交易可以產(chǎn)生大量收益，所以此時企業(yè)仍可通過非貨幣性交易來人為調(diào)節(jié)利潤。按照新準(zhǔn)則《非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，大股東可以通過與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的方式進(jìn)行資產(chǎn)重組，不斷向上市公司輸送收益。雖然這些非經(jīng)常性損益不會立刻改變上市公司的實(shí)際經(jīng)營水平，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入的確會提高上市公司價值的重估，而且如果上市公司對注入的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提高管理水平，也能提高上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力，甚至可能令上市公司的成長出現(xiàn)拐點(diǎn)。所以，新準(zhǔn)則中引入公允價值來計(jì)量換入資產(chǎn)的價值，既能提高大股東向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的熱情，也能使上市公司的業(yè)績有較大提升。

（四）公允價值在金融工具方面的運(yùn)用影響分析

財(cái)政部發(fā)布了新的39項(xiàng)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則（ASBE）中與金融相關(guān)的準(zhǔn)則有4項(xiàng)，即：ASBE22號金融工具確認(rèn)和計(jì)量，ASBE23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，ASBE24號套期保值，ASBE37號金融工具列報(bào)。在交易性金融資產(chǎn)計(jì)量方面，引入了公允價值。新準(zhǔn)則規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計(jì)量，期末按照公允價值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價值的變動計(jì)入當(dāng)期損益。

新準(zhǔn)則在短期投資方面將不再采用原先的成本與市價孰低法計(jì)量，而只采用市價法。因此，這種新做法將會使上市公司的短期投資的部分利潤浮出水面，使得公司業(yè)績有所提升。新的投資準(zhǔn)則，修訂了投資的分類方式。其中交易性證券投資類似于原先的短期證券投資，期末按公允價值（交易所市價）計(jì)價。公允價值的變動計(jì)入當(dāng)期損益，不再采用成本與市價孰低法。但對于上市公司持有的法人股，新會計(jì)準(zhǔn)則一般不把它認(rèn)定為交易性金融資產(chǎn)，而是劃分為可供出售金融資產(chǎn)。對于該類資產(chǎn)的計(jì)量，新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，取得時按照成本計(jì)量，期末按照公允價值計(jì)量，對于公允價值與賬面價值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益。這就意味著，如果按照新會計(jì)準(zhǔn)則，那么目前兩市之中擁有大量法人股的上市公司，未來出售，則體現(xiàn)在當(dāng)期業(yè)績之中，目前則體現(xiàn)在所有者權(quán)益之中，也就是單位凈資產(chǎn)將出現(xiàn)大幅增加。

這些準(zhǔn)則對金融企業(yè)的影響是廣泛而深刻的，上市或擬上市的金融機(jī)構(gòu)則首當(dāng)其沖。例如，準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價值計(jì)量，并從表外移到表內(nèi)反映。這就要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把“雙刃劍”。因?yàn)楸韮?nèi)化將對企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理的行為產(chǎn)生重大影響，企業(yè)不但要考慮現(xiàn)金流等經(jīng)濟(jì)因素，還要考慮衍生金融工具對報(bào)表的影響，以避免給報(bào)表帶來過大的波動。公允價值的運(yùn)用，使新的會計(jì)準(zhǔn)則順應(yīng)了金融工具和金融交易日益復(fù)雜發(fā)展趨勢，這也給我國商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)。

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