關于商貿企業(yè)財務風險管理的探討

萬君

摘 要：本文針對商貿企業(yè)財務風險防范的重要性，及商貿企業(yè)存在的財務風險和防范對策進行了分析，期望能借此提升商貿企業(yè)的財務風險防控能力，推動商貿企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：商貿企業(yè);財務風險;防范對策

我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結構、轉換增長動力的攻關期，建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系是跨越關口的迫切要求和我國發(fā)展的戰(zhàn)略目標。隨著市場競爭的日益激烈，企業(yè)發(fā)展面臨的不確定性日益增多，不確定性帶來的可能是機遇，也可能是不利影響。商貿企業(yè)在經(jīng)濟全球化的大背景下，提升了業(yè)務空間，而面臨的財務風險也愈發(fā)突出，如何判別并有效防范風險的不利影響就變得日益重要。

一、商貿企業(yè)防范財務風險的重要性

目前，商貿企業(yè)的財務風險主要受到商品流通領域內外部不可控因素的影響，具有市場決定性和突發(fā)性的特征。相比其他行業(yè)，商貿企業(yè)受經(jīng)濟波動影響更大，當市場經(jīng)濟出現(xiàn)大幅波動時，商品價格是企業(yè)難以控制的，而一旦出現(xiàn)商品價格持續(xù)下跌，企業(yè)債務到期、流動資金不足、資產(chǎn)變現(xiàn)困難等疊加影響，將給企業(yè)帶來毀滅性的打擊。因此，加強對商貿企業(yè)流動性、籌資、投資、內部控制等各環(huán)節(jié)的風險防范，是保持企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要舉措。

二、商貿企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀和存在的問題

財務風險是現(xiàn)代企業(yè)風險管理的一個重要組成部分，各企業(yè)管理層也要求防范財務風險，但往往是有理念而有效措施不足，細分行業(yè)研究，在商貿企業(yè)中常常存在以下突出問題。

1.對財務風險的認識流于表面

企業(yè)建立了財務風險防范的基本框架，但大多流于形式，未真正重視財務風險防范的作用，大多認為只是財務部的事。

2.資源錯配導致風險激增

業(yè)務回款周期與債務償付周期未有效匹配，經(jīng)營用短期借款挪作長期投資等等，都增加了公司資金鏈斷裂的風險。

3.籌資方式單一帶來的高債務風險

大部分商貿企業(yè)的規(guī)模發(fā)展，都依賴銀行融資，且大多是短期借款或信用證、銀行承兌等短期債務融資。單一的短期債務融資無法滿足企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需求，因而帶來了高債務風險。

4.缺乏健全的財務風險管理制度

公司設立有財務風險內控制度，但沒有結合公司實際，細分風險防范的節(jié)點，因而達不到預期的效果，無法做到有效防控。內部控制力弱常常表現(xiàn)為：一是制度不明了，實際執(zhí)行有偏差;二是預測及應對能力不足，財務管理監(jiān)督職能不能有效落實。

三、商貿企業(yè)財務風險的成因分析

1.對財務風險防范缺乏應有的認識

很多商貿企業(yè)認為自身經(jīng)營活動單一，不會有什么嚴重的財務風險，特別是公司領導層不夠重視，一般員工更沒有深入了解的意愿，很多時候就變成了財務部門為了應付檢查，而照搬硬套其他公司的財務風險管理制度。在此背景下，公司自然缺乏足夠的專業(yè)人才，相關管控也就起不到應有的作用。因而，這些企業(yè)的風險防控體系只能是理論上的基本框架，風險防范工作也只是應付檢查的走過場，對實際工作的風險防范作用有限。

2.企業(yè)內部部門間缺乏有效溝通

大中型企業(yè)的組織結構設置、內控崗位分離等都要求公司內部有職責分工，比如資金是由財務部門管理調配，而業(yè)務的開發(fā)洽談在業(yè)務部門，還有投資、戰(zhàn)略規(guī)劃等都有專門的部門。部門明確分工實現(xiàn)了職責的專一、清晰，但同時也出現(xiàn)了信息的缺乏溝通。從資金流看，資金的籌集和使用涉及不同部門，業(yè)務開發(fā)洽談時財務不參與，無法知道業(yè)務資金的周轉期;公司大的投資規(guī)劃項目，財務不參與，無法合理籌措長期資金。企業(yè)經(jīng)營模式、資金周轉等情況缺乏有效溝通，就會造成資金的分配使用出現(xiàn)問題，要么無法保障業(yè)務、投資項目的正常開展，要么導致債務危機，債務到期無法足額償付?？傊?，資金的調配與使用部門缺乏溝通，勢必造成資金管理風險。

3.資金來源與企業(yè)發(fā)展需求存在矛盾

資金是商貿企業(yè)發(fā)展的命脈，商貿企業(yè)普遍利潤率偏低，需要較高的收入規(guī)模提升利潤。對于成長期的商貿企業(yè)，就需要大量的資金支撐業(yè)務發(fā)展。從籌資方式看，自有資金的內部積累較慢，因而大部分依賴外部市場融資，受制于貿易行業(yè)的普遍印象，目前商貿企業(yè)的籌資渠道大多是銀行，而銀行基本都是給予短期的債務融資。對于自有資金較少，主要靠貸款擴大業(yè)務規(guī)模，且賒銷比例較大的商貿企業(yè)就面臨一個大難題：高負債經(jīng)營模式，如何有效控制債務風險？進一步說，就是要求貸款企業(yè)必須合理控制貸款與業(yè)務發(fā)展的比例，確保留有足額的自由支配資金，應對資金風險。

4.設計、執(zhí)行等層面的偏差嚴重影響了財務管理制度的效果

（1）制度設計環(huán)節(jié)有缺失，財務風險管理不單單局限于財務部門，它與公司所處的內外經(jīng)營環(huán)境密切相關，常常是前端經(jīng)營風險引發(fā)的財務風險。因而單純由財務部門執(zhí)行的財務制度，無法有效防范風險。

（2）制度設計者對經(jīng)營實際缺乏了解。比如集團公司中常常是母公司制定的各項制度，其理論水平較高也很全面，但對子公司的實際風險點不了解或對新變化未及時掌握。由于信息不對稱，常常出現(xiàn)管控錯位。

（3）財務管理工作者能力有欠缺。一是未找準財務風險的突出點，根源找得不準。二是專業(yè)化人才欠缺，對風險的感知及應對能力不足。三是制度執(zhí)行中存在執(zhí)行不到位的情況，有的是理解有偏差，有的是不按制度辦事、經(jīng)驗主義盛行。

四、商貿企業(yè)防范財務風險的對策建議

1.增強財務風險防范意識

商貿企業(yè)雖然經(jīng)營活動相對簡單，但嚴重的財務風險，比如資金鏈斷裂也會導致公司的破產(chǎn)，因而必須高度關注財務風險。首先，公司高層要重視財務管理工作，將財務風險防范作為公司治理的一項重要工作落實。因為財務風險發(fā)生的源頭往往在業(yè)務前端，只有公司領導層的支持，才能跨部門建立風險防范體系，從公司源頭做好風險防控。其次，要加強對財務人員及其他相關人員的教育和引導，通過大范圍的教育、培訓，使財務風險防范意識滲透入公司的各個部門。最后，要建立相應的組織機構，通過開展專業(yè)化工作，使相關人員更明確目標，財務風險防范工作更具有針對性。

2.強化資金資源的有效調配

資金是商貿企業(yè)的重要資源之一，必須加強對資金的管控能力。通過優(yōu)化管理流程，實現(xiàn)部門間的信息互動，降低信息不對稱引發(fā)的資金風險。首先，要增強財務對業(yè)務的事前參與度，通過財務參與業(yè)務的可行性分析，提前評估資金風險、合同條款的收付款合規(guī)性及盈利能力等，降低業(yè)務執(zhí)行風險。其次，結合商貿企業(yè)特點，重點加強對流動資產(chǎn)的管理，特別是預付賬款、應收賬款、存貨的管理，這三項資產(chǎn)的周轉情況，直接影響公司營運資金的流動性。最后，需要增強信息系統(tǒng)建設，使資源調配變得智能高效。利用ERP系統(tǒng)等全模塊的集成應用，借助預算管理工具，實時監(jiān)督資源使用情況，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險并調整資源配置，合理控制風險。

3.科學合理地安排籌資方式

結合各種籌資方式的特點，科學合理的組合運用，以提高企業(yè)的市場競爭能力，降低籌資成本及債務風險。首先，要打破固有單一的債務籌資思維，結合公司戰(zhàn)略發(fā)展需求，考慮權益性籌資。權益性籌資可以減少利息支出，降低財務風險，但上市發(fā)行股票、引進直接投資等，對公司有更高的要求和較長的準備期，因而需要早籌劃早準備。其次，對商貿企業(yè)比較常用的債務籌資，可以較快地解決公司的融資需求，但債務風險高。因而籌資規(guī)模和籌資組合是影響企業(yè)財務風險的重要因素之一。對于股權籌資要控制股權比例，規(guī)避控制權被轉移的風險;對債務籌資要積極研究債券、應收保理及各財務公司的新票據(jù)、新融資方式，結合公司經(jīng)營模式，制定出合理、節(jié)約的債務籌資規(guī)模和方式。將企業(yè)資產(chǎn)負債率維持在一個相對合理的區(qū)間，實現(xiàn)資金的高效、安全使用，實現(xiàn)資金結構的最優(yōu)管理。

4.建立健全企業(yè)財務內控制度

商貿企業(yè)屬于高流通行業(yè)，建立適應公司特點，可落地的內控機制是財務風險防控的關鍵。一是從公司總體層面做好制度設計，先按流程全面查找財務風險，然后要突出重點，對關鍵環(huán)節(jié)建立制度加以規(guī)范。二是財務風險防范制度設立要可操作性強，對執(zhí)行環(huán)節(jié)的場景要加以明確，實現(xiàn)制度的可落地。對大型商貿企業(yè)，建議母公司對經(jīng)營管控讓渡決策權，加強監(jiān)督權，使制度更接地氣。三是制度設計中要有考核，對風險防范制度的落實、執(zhí)行要有檢查、有懲處。要強化內部審計監(jiān)督的作用，通過相互制約與監(jiān)督，保障風險防范機制的有效建立。四是要建立集成的信息化系統(tǒng)，通過將風險控制點與大數(shù)據(jù)分析結合，降低人員的失誤，實現(xiàn)系統(tǒng)的實時預警，增強制度的防范風險能力。五是要強化分析完善機制。通過財務分析、風險事件分析等手段，發(fā)現(xiàn)財務風險防范過程中出現(xiàn)的問題和矛盾，不斷更新風險防范制度，建立更加科學合理的財務風險防范制度。

五、結語

商貿企業(yè)要在復雜多變的市場經(jīng)濟中良性發(fā)展，必須加強內部控制管理，加強內部溝通，增強財務風險的防范能力。只有結合公司實際，利用先進的管理工具，建立健全有效的風險防范對策，才能有效地降低和規(guī)避風險，保障商貿企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻

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