新會計準(zhǔn)則下上市公司認股權(quán)證工具的會計規(guī)范探析

　　摘　要　我國新會計準(zhǔn)則在要求上市公司對其衍生金融交易表內(nèi)列報的同時卻缺乏對認股權(quán)證工具會計規(guī)范的明確規(guī)定本文主要基于新規(guī)范的核心要義，借鑒國際會計準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合我國的實際情況，針對目前股權(quán)分置改革過程所產(chǎn)生的認股權(quán)會計處理問題進行初步探討。
　　　關(guān)鍵詞　新會計準(zhǔn)則；公允價值；表內(nèi)列報；認股權(quán)證
　　
　　一、引言
　　
　　按照財政部分別于2005及2006年頒布的《金融工具確認和計量暫行規(guī)定(試行)》及新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定。我國的上市銀行、擬上市銀行以及上市公司需要分別于2006年1月1日以及2007年1月1日起將衍生金融交易全面納入表內(nèi)列報。這兩項規(guī)定中關(guān)于衍生金融工具表內(nèi)列報的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成了目前我國衍生金融工具會計規(guī)范的基礎(chǔ)。與此同時，開始于2005年5月的我國上市公司股權(quán)分置改革產(chǎn)生了大量作為獲得流動性對價的認股權(quán)證，然而我國新的衍生交易會計規(guī)范卻缺乏對于認股權(quán)證工具會計處理規(guī)范的明確規(guī)定。鑒于此，本文擬在分析新會計準(zhǔn)則的核心要義以及其中關(guān)于可轉(zhuǎn)債及經(jīng)理股票期權(quán)工具等期權(quán)類衍生金融工具會計處理規(guī)定的基礎(chǔ)上，深入探討我國股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的認股權(quán)證工具的會計處理規(guī)范，進而歸結(jié)出新會計準(zhǔn)則下我國期權(quán)類衍生金融工具會計處理規(guī)范的若干操作細則。
　　
　　二、新會計準(zhǔn)則下我國衍生工具會計規(guī)范的核心要義
　　
　　長期以來，我國缺乏關(guān)于衍生金融工具確認、計量與報告的系統(tǒng)規(guī)范。直到2005年，我國才開始頒布一系列新的會計準(zhǔn)則，對套期會計及上市公司衍生金融工具的會計處理進行規(guī)范。表1簡要地歸納了新規(guī)范關(guān)于我國衍生金融工具會計處理的主要規(guī)定。
　　表1從總體上反映出新規(guī)范的核心要義，即參照國際會計準(zhǔn)則。將衍生金融產(chǎn)品在表內(nèi)進行確認，并在當(dāng)期損益中確認其公允價值的變化。具體來看，在衍生金融工具會計處理方面。新規(guī)范對于套期會計的規(guī)定較為具體和明確，但就期權(quán)類衍生金融工具的會計處理而言，除可轉(zhuǎn)換證券外。其他期權(quán)類工具的會計處理規(guī)范則相對模糊和不夠明確，而對于認股權(quán)證會計處理和信息披露的相關(guān)規(guī)定更是幾乎空白，對其開展進一步的探討顯得尤為必要。
　　就我國上市公司衍生金融工具的會計處理和披露現(xiàn)狀而言，從2005年以前以及新規(guī)范實施前期的情況來看?？傮w上較為混亂，缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，金融期權(quán)類衍生工具的狀況更是如此。因此，雖然我國新的有關(guān)衍生金融工具的會計法規(guī)及新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對金融資產(chǎn)及金融負債的定義、公允價值的確定、主要衍生金融工具的確認和計量等問題都作出了規(guī)定和闡述。但是，對于主要的期權(quán)類衍生金融工具，尤其是認股權(quán)證類衍生工具的會計處理規(guī)范及其實施細則仍需作進一步的深入探討。
　　
　　三、股權(quán)分置改革產(chǎn)生的認股權(quán)證會計處理初探
　　
　　(一)新會計準(zhǔn)則下可轉(zhuǎn)換債券及經(jīng)理股票期權(quán)的會計處理規(guī)范及啟示
　　依照我國新的衍生交易會計規(guī)范的核心要義(參見表1)，新會計準(zhǔn)則提出了與以往不同的可轉(zhuǎn)換債券以及高管股票期權(quán)的會計處理方案，即：可轉(zhuǎn)換債券在初始確認時就將債務(wù)部分與權(quán)益部分分拆，股票期權(quán)在授予日即對以公允價值法確定的補償費用加以確認。這兩類期權(quán)類衍生金融工具的會計處理新規(guī)則共同體現(xiàn)了新規(guī)范的核心要義，即主要參照國際會計準(zhǔn)則，將衍生金融產(chǎn)品在表內(nèi)進行確認，而且在當(dāng)期損益中確認其公允價值的變化。這對于探討我國股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的認股權(quán)證類衍生工具的會計處理規(guī)范具有重要的啟示作用。
　　
　　
　　
　　
　　(二)股權(quán)分置改革產(chǎn)生的認股權(quán)證會計處理初探
　　開始于2005年5月的我國股權(quán)分置改革使得認股權(quán)證作為一種非流通股股東向流通股股東支付對價的方式又重新出現(xiàn)在我國證券市場中，認股權(quán)證是標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買標(biāo)的證券的有價證券。從本質(zhì)上來說，它實際上是一種看漲期權(quán)，賦予持有人以約定價格購買某種證券的權(quán)利。
　　總體而言，我國的認股權(quán)證是為了適應(yīng)股權(quán)分置改革的特定需要而產(chǎn)生的。作為非流通股股東為了獲取流通權(quán)而支付對價的一種方式，它與國際上通行的以通過增發(fā)、回購等方式形成的留存股票為標(biāo)的的權(quán)證具有明顯的差異。國際上是由公司全體股東共同承擔(dān)的，而我國目前是由某類股東或某一特定股東來承擔(dān)的，因此，在會計處理上與國際規(guī)范的會計處理方法存在區(qū)別。
　　在我國股權(quán)分置過程中發(fā)行認股權(quán)證有贈送和發(fā)售兩種方式，在這兩種方式下對認股權(quán)證的會計處理略有不同。
　　1.認購權(quán)證持有人通過贈予方式獲得權(quán)證。
　　具體的會計處理如表2所示：
　　以上會計處理中需要特別注意以下幾點：
　　(1)在贈送認股權(quán)證時，對贈送人而言并不影響其凈資產(chǎn)的賬面價值，也不產(chǎn)生現(xiàn)實的損益。只不過應(yīng)劃出相應(yīng)的股份作為對持有人行權(quán)時的股權(quán)保證，所以無需做會計處理。但要在備查登記簿中記錄；而對于受贈人而言。的確獲得了一項權(quán)利。因此應(yīng)確認為一項資產(chǎn)。至于認股權(quán)證公允價值的確定，可以參考市場上同類權(quán)證的價值。也可以通過計量模型進行估值。
　　(2)在行權(quán)時，贈予方貸方所記錄的是“長期股權(quán)投資”的賬面價值；而獲贈方借記“長期股權(quán)投資”或“交易性資產(chǎn)”時，應(yīng)以股票的市價記錄。因為此時股票已經(jīng)轉(zhuǎn)為流通股。同時，對這部分投資要以公允價值進行計量。如果是戰(zhàn)略性投資。則應(yīng)歸入可供出售資產(chǎn)當(dāng)中，股票市價變動所形成的損益在資本公積中遞延；如果是短期投資，則歸入交易性資產(chǎn)，損益直接在當(dāng)期確認。
　　(3)若獲贈人放棄行權(quán)，則贈予人直接獲得流通權(quán)。在備查登記簿中注銷認股權(quán)證的相關(guān)記錄，且自此以后對于“長期股權(quán)投資”要以公允價值記錄，其公允價值的變動通過“資本公積”反映。
　　2.通過出售方式發(fā)行認股權(quán)證。
　　與贈送權(quán)證不同，發(fā)售時，發(fā)行方要將認股權(quán)證確認為一項負債，在持有人行權(quán)時，再將“認股權(quán)證”與收到的行權(quán)款一起抵減“長期股權(quán)投資”的賬面價值。差額借記或貸記“投資收益”。
　　具體會計處理可如表3所示進行：
　　
　　四、結(jié)論與啟示
　　
　　本文基于我國的衍生金融工具會計新規(guī)范的核心要義，對我國股權(quán)分置改革過程所產(chǎn)生的認股權(quán)證的會計處理分別不同情形進行了具體探討。這一探討對于總結(jié)我國新的衍生金融工具會計規(guī)范關(guān)于期權(quán)類衍生工具一般性會計處理規(guī)則具有重要的啟示性。歸總起來，新規(guī)范對于金融期權(quán)類衍生工具的表內(nèi)列報要求強調(diào)套期和非套期性衍生工具的不同會計處理規(guī)則，并需要根據(jù)其應(yīng)用目的(套期保值或杠桿投機目的)的不同進行相應(yīng)的會計處理；
　　一是對于公允價值套期，初始確認時應(yīng)分別確認內(nèi)在價值和時間價值；權(quán)利金市價的變動。包括內(nèi)在價值的變動和時間價值的變動形成的損益應(yīng)計入當(dāng)期凈損益；被保值項目由于特定風(fēng)險形成的利得或損失，應(yīng)調(diào)整被保值項目的賬面金額，并立即確認為當(dāng)期損益。
　　二是對于現(xiàn)金流量套期，同樣應(yīng)對內(nèi)在價值和時間價值分別加以確認，但只將內(nèi)在價值變動造成的利得或損失通